万家和谐增长混合型证券投资基金 2022 年第 4 季度报告 2022 年 12 月 31 日 基金管理人：万家基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：2023 年 1 月 20 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2023年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 万家和谐增长混合 基金主代码 519181 前端交易代码 519181 后端交易代码 519182 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 11 月 30 日 报告期末基金份额总额 439,828,513.45 份 投资目标 本基金通过有效配置股票、债券投资比例,平衡长期买入 持有和事件驱动投资的优化选择策略,控制投资风险,谋 取基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金最大特点是突出和谐增长，主要包含二层含义： 一、资产配置的和谐，通过有效配置股票、债券资产比 例，谋求基金资产在股票、债券投资中风险、收益的和 谐平衡；二、长期买入持有和事件驱动投资的和谐，通 过对不同行业、不同股票内在价值与市场价格的偏离程 度和其市场价格向内在价值的回归速度的分析，谋求基 金资产在不同行业和不同股票投资中长期投资和事件驱 动投资的和谐平衡。 （一）资产配置策略；（二）行业 配置；（三）股票投资策略（1、选择具有独特竞争力的 上市公司；2、选择市场价格明显低于内在价值的上市公 司作为投资标的备选；3、长期投资与事件驱动投资的优 化选择；4、存托凭证投资策略）；（四）债券投资策略（1、 利率预期策略；2、久期控制策略；3、期限结构配置策 略；4、类属配置策略；5、杠杆放大策略和换券策略）； (五)权证等其他品种的投资策略。 业绩比较基准 沪深 300 指数×65%+中证全债指数×30%+同业存款利率 ×5% 风险收益特征 本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平介于股票 型基金与债券型基金之间,属于中等风险收益水平基金。 基金管理人 万家基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 万家和谐增长混合 A 万家和谐增长混合 C 报告期末下属分级基金的份额总额 439,492,039.48 份 336,473.97 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期（2022 年 10 月 1 日-2022 年 12 报告期（2022 年 11 月 4 日-2022 年 主要财务指标 月 31 日） 12 月 31 日） 万家和谐增长混合 A 万家和谐增长混合 C 1.本期已实现收益 -39,758,211.85 -2,623.79 2.本期利润 -23,224,020.72 -24,079.47 3.加权平均基金份额 -0.0525 -0.1424 本期利润 4.期末基金资产净值 726,110,693.73 556,187.98 5.期末基金份额净值 1.6522 1.6530 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、本基金自 2022 年 11 月 4 日起增设 C 类份额，详情请参阅相关公告。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 万家和谐增长混合 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 -3.15% 0.98% 1.22% 0.83% -4.37% 0.15% 过去六个月 -8.13% 1.05% -8.52% 0.72% 0.39% 0.33% 过去一年 -19.68% 1.33% -13.35% 0.83% -6.33% 0.50% 过去三年 76.50% 1.61% 1.42% 0.84% 75.08% 0.77% 过去五年 100.63% 1.59% 7.78% 0.84% 92.85% 0.75% 自基金合同 358.76% 1.64% 139.66% 1.09% 219.10% 0.55% 生效起至今 万家和谐增长混合 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 自基金合同 -5.36% 0.96% 1.66% 0.65% -7.02% 0.31% 生效起至今 注：业绩比较基准=沪深 300 指数×65%+中证全债指数×30%+同业存款利率×5%；万家和谐 C 上述“自基金合同生效起至今”实际为“自基金份额类别首次确认起至今”，下同。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：（1）本基金成立于 2006 年 11 月 30 日,建仓期为半年,建仓期结束时各项资产配置比例符合基 金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合基金合同要求。 （2）本基金自 2022 年 11 月 4 日起增设 C 类份额。2022 年 11 月 7 日起确认有 D 类基金份额 登记在册。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期 证券从业 姓名 职务 限 年限 说明 任职日期 离任日期 万家和谐增长混合型 证券投资基金、万家 品质生活灵活配置混 合型证券投资基金、 美国圣约翰大学工商管理硕士， 万家新兴蓝筹灵活配 2015 年 3 月入职万家基金管理有 置混合型证券投资基 限公司，现任公司副总经理、基 莫海波 金、万家臻选混合型2015 年 5 月 - 13 年 金经理，历任投资研究部总监、 证券投资基金、万家 6 日 总经理助理。曾任财富证券有限 社会责任 18 个月定 责任公司资产管理部研究员，中 期开放混合型证券投 银国际证券有限责任公司证券投 资基金（LOF）、万家 资部研究员、投资经理等职。 价值优势一年持有期 混合型证券投资基金 的基金经理。 刘林峰 万家洞见进取混合型2022 年 6 月 - 6.5 年 美国罗格斯大学数理金融学专业 发起式证券投资基 21 日 硕士，2016 年 3 月入职万家基金 金、万家和谐增长混 管理有限公司，现任权益投资部 合型证券投资基金的 基金经理，历任投资研究部研究 基金经理 员、基金经理助理。曾任 Penso Advisors 投资交易部分析师，德 勤会计师事务所金融咨询部高级 咨询师，Macro Risk Solutions 投资交易部研究员等职。 注：1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益输送的异常交易发生。 公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,原则上按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较 少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 5 次，均为量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 四季度市场在三季度大幅调整的基础上有所反弹，整个季度上证指数上涨 2.14%，深成指上涨 2.20%，创业板指数上涨 2.53%。 四季度来看，国内方面，10 月二十大召开是政策的关键拐点，随后 11 月防疫政策优化、房 地产融资等政策接连落地，显著提振了市场信心，10 月、11 月的社融和信贷月度环比出现明显改善。海外方面，在美国通胀数据明显边际回落的条件下，美联储加息预期的压力显著缓和，美国长端国债利率加速回落，人民币兑美元汇率升值突破 7 的关键关口，北向资金也开始转为净流入。但与此同时，随着欧美日等国经济数据的加速下行，全球大类资产开始交易衰退，对我国的经济复苏增加了一些扰动，四季度国内出口和工业出现一定的下行。 本产品在四季度依然持有前期看好的军工、农林牧渔、地产板块。 种子：2023 年核心关注转基因商业化进程。转基因在技术端和法规端已做较充足准备，若后 续商业化顺利推进，行业或将迎来市场扩容和格局优化。四季度和一季度是种子行业销售旺季，预计行业景气有望维持，龙头企业有望顺利提价。政策层面，结合中央农村工作会议论述，未来更多种业政策红利值得期待。 地产：四季度地产销售改善不明显，百强房企销售额降幅 29%左右（克尔瑞数据），和三季 度降幅接近。在坚持房主不炒的主基调下，地产政策继续放松，涉及国家对房企债券融资、信贷融资、股权融资三方面的扶持政策，房地产行业股权再融资重启，需求侧扶持政策预计也将陆续推出，推动 2023 年房地产销售改善。房地产行业龙头集中度提升和利润率改善的投资大逻辑不变。 军工：军工行业上市公司三季报业绩基本符合预期，同时大额预付链长机制有效推进、国改激励措施逐步落地、产业链各环节需求逐步释放，各子环节将持续受益，展望未来行业仍将围绕确定性、持续性、较高增速的方向螺旋式增长。 展望一季度，12 月的中央经济工作会议定调 2023 年需要“突出做好稳增长”，随着系列稳 增长政策的落地，国内经济大概率呈现复苏的格局， 大盘指数有望震荡向上。行业配置方面，继续关注顺周期的房地产，以及持续高景气的军工、农业等板块。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末万家和谐增长混合 A 的基金份额净值为 1.6522 元，本报告期基金份额净值增 长率为-3.15%，同期业绩比较基准收益率为 1.22%，截至本报告期末万家和谐增长混合 C 的基金 份额净值为 1.6530 元，本报告期基金份额净值增长率为-5.36%，同期业绩比较基准收益率为1.66%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金没有出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情况。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 663,275,178.38 90.98 其中：股票 663,275,178.38 90.98 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 65,309,775.21 8.96 8 其他资产 440,264.91 0.06 9 合计 729,025,218.50 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 191,657,992.64 26.37 B 采矿业 17,941,537.70 2.47 C 制造业 250,833,736.08 34.52 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 72,499,117.00 9.98 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 26,770.50 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 111,134.90 0.02 J 金融业 - - K 房地产业 130,117,002.44 17.91 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 36,966.88 0.01 N 水利、环境和公共设施管理业 50,920.24 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 663,275,178.38 91.28 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 002385 大北农 8,030,595 71,472,295.50 9.84 2 000998 隆平高科 4,364,052 70,130,315.64 9.65 3 002041 登海种业 3,324,100 65,883,662.00 9.07 4 600048 保利发展 3,962,257 59,948,948.41 8.25 5 000738 航发控制 2,239,299 57,415,626.36 7.90 6 002179 中航光电 751,176 43,387,925.76 5.97 7 001979 招商蛇口 3,169,301 40,028,271.63 5.51 8 600862 中航高科 1,699,701 37,886,335.29 5.21 9 000002 万 科 A 1,656,032 30,139,782.40 4.15 10 601186 中国铁建 3,884,900 30,030,277.00 4.13 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 报告期末本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末本基金未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本报告期内，本基金未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 156,415.98 2 应收证券清算款 136,102.47 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 147,746.46 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 440,264.91 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金报告期末未持有可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 万家和谐增长混合 A 万家和谐增长混合 C 报告期期初基金份额总额 445,303,721.67 - 报告期期间基金总申购份额 24,444,780.29 350,013.80 减:报告期期间基金总赎回份额 30,256,462.48 13,539.83 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 439,492,039.48 336,473.97 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准万家和谐增长混合型证券投资基金发行及募集的文件。 2、《万家和谐增长混合型证券投资基金基金合同》。 3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。 4、本报告期内在中国证监会指定媒介公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公告。 5、万家和谐增长混合型证券投资基金 2022 年第 4 季度报告原文。 6、万家基金管理有限公司董事会决议。 7、《万家和谐增长混合型证券投资基金托管协议》。 9.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 万家基金管理有限公司 2023 年 1 月 20 日