万家和谐增长混合型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 2022 年 9 月 30 日 基金管理人：万家基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：2022 年 10 月 25 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022 年 10 月 24 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 万家和谐增长混合 基金主代码 519181 前端交易代码 519181 后端交易代码 519182 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 11 月 30 日 报告期末基金份额总额 445,303,721.67 份 投资目标 本基金通过有效配置股票、债券投资比例,平衡长期买入持有和事件 驱动投资的优化选择策略,控制投资风险,谋取基金资产的长期稳定 增值。 投资策略 本基金最大特点是突出和谐增长，主要包含二层含义：一、资产配置 的和谐，通过有效配置股票、债券资产比例，谋求基金资产在股票、 债券投资中风险、收益的和谐平衡；二、长期买入持有和事件驱动投 资的和谐，通过对不同行业、不同股票内在价值与市场价格的偏离程 度和其市场价格向内在价值的回归速度的分析，谋求基金资产在不同 行业和不同股票投资中长期投资和事件驱动投资的和谐平衡。（一） 资产配置策略；（二）行业配置；（三）股票投资策略（1、选择具有 独特竞争力的上市公司；2、选择市场价格明显低于内在价值的上市 公司作为投资标的备选；3、长期投资与事件驱动投资的优化选择；4、 存托凭证投资策略）；（四）债券投资策略（1、利率预期策略；2、久 期控制策略；3、期限结构配置策略；4、类属配置策略；5、杠杆放 大策略和换券策略）；(五)权证等其他品种的投资策略。 业绩比较基准 沪深 300 指数×65%+中证全债指数×30%+同业存款利率×5% 风险收益特征 本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平介于股票型基金与债券 型基金之间,属于中等风险收益水平基金。 基金管理人 万家基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2022 年 7 月 1 日-2022 年 9 月 30 日） 1.本期已实现收益 12,394,153.48 2.本期利润 -44,587,078.46 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0914 4.期末基金资产净值 759,707,517.62 5.期末基金份额净值 1.7060 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -5.14% 1.12% -9.62% 0.58% 4.48% 0.54% 过去六个月 -6.72% 1.30% -5.56% 0.77% -1.16% 0.53% 过去一年 -11.45% 1.38% -13.16% 0.76% 1.71% 0.62% 过去三年 119.14% 1.63% 5.41% 0.82% 113.73% 0.81% 过去五年 98.46% 1.58% 9.79% 0.83% 88.67% 0.75% 自基金合同 373.70% 1.65% 136.77% 1.10% 236.93% 0.55% 生效起至今 注：业绩比较基准=沪深 300 指数×65%+中证全债指数×30%+同业存款利率×5% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 注：本基金成立于 2006 年 11 月 30 日,建仓期为半年,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合 同要求。报告期末各项资产配置比例符合基金合同要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 万家和谐增长混合型证 美国圣约翰大学 MBA。 券投资基金、万家品质 2010 年 3 月至 2011 年 2 生活灵活配置混合型证 月在财富证券有限责任 券投资基金、万家新兴 公司任分析师、投资经理 蓝筹灵活配置混合型证 助理，2011 年 2 月至 2015 券投资基金、万家臻选 2015 年 5 月 6 年 3 月在中银国际证券有 莫海波 混合型证券投资基金、 日 - 12 年 限责任公司任投资经理； 万家社会责任18个月定 2015年3月进入万家基金 期开放混合型证券投资 管理有限公司，从事投资 基金（LOF）、万家价值 研究工作，自 2015 年 5 优势一年持有期混合型 月起担任基金经理职务， 证券投资基金的基金经 现任公司副总经理、基金 理 经理。 2012 年 2 月至 2016 年 3 万家和谐增长混合型证 2022 年 6 月 月在境外资产管理公司 刘林峰 券投资基金的基金经理 21 日 - 6 年 和咨询机构担任分析师、 研究员、高级咨询师等 职； 2016 年 3 月加入万 家基金管理有限公司，先 后担任投资研究部研究 员、基金经理助理，现任 公司基金经理。 注：1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益输送的异常交易发生。 公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,原则上按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较 少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 6 次，其中 5 次为量化投资组合因投资策 略需要和其他组合发生的反向交易，1 次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 三季度市场在二季度大幅反弹的基础上出现了较大的调整，整个季度上证指数下跌 11.01%，创业板指下跌 18.56%。 三季度经济底部反弹，稳增长政策力度不断加码，包括个人住房置换个税返还等政策；三季度月社融和信贷数据符合预期，PPI 缓慢回升，CPI 温和增长。海外方面俄乌地缘冲突持续发酵，美债利率加速上行，导致中美利差倒挂、包括人民币在内的全球主要货币贬值，投资者开始担心海外经济衰退，海外的衰退对全球经济的复苏增加不确定性。 三季度本产品采取了防守的操作，产品回撤控制相对较好；依然持有前期看好的军工、农林牧渔、地产板块。 军工：宏观层面国际地缘局势持续紧张，预计国内会加快军事装备现代化升级的步伐，军工产品需求具有计划性和稳定性的特征。三季度上市公司上半年业绩符合预期，同时部分企业大额预付款落地、国改激励措施稳步推进、产业链各环节产能逐步释放，各子环节将持续受益。 农业种子：种子行业正在迎接三大上行催化因素，即行业景气、政策红利、技术迭代。行业景气方面，下半年开始进入种子行业销售旺季，量价齐升有望兑现更好业绩。政策红利方面，年底往往是农业政策的密集期，结合此前高层定调，未来更多政策红利值得期待。技术迭代方面，转基因在技术端和法规端的准备较为顺利，未来有望带来行业扩容和格局优化。 地产：三季度地产销售同比降幅收窄，百强房企销售降幅在 30%左右，一方面是由于去年低 基数，另一方面是在政策刺激下，销售有所企稳。房企间销售分化加大，优质国央企销售回暖非常明显，不少企业月度销售已经实现连续同比增长，行业弱复苏，龙头强复苏，龙头房企市场占有率持续提升，基本面改善。 展望四季度经济仍处于复苏阶段，对于大盘指数不必过于悲观，指数大概率呈现震荡格局。行业配置继续关注军工、农业、地产等。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末万家和谐增长混合基金份额净值为 1.7060 元，本报告期基金份额净值增长率为-5.14%；同期业绩比较基准收益率为-9.62%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金没有出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情况。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 688,811,409.29 90.38 其中：股票 688,811,409.29 90.38 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 72,886,105.99 9.56 8 其他资产 428,057.23 0.06 9 合计 762,125,572.51 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 162,001,794.16 21.32 B 采矿业 20,552,869.40 2.71 C 制造业 296,671,375.57 39.05 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 13,940.85 0.00 E 建筑业 - - F 批发和零售业 18,679.98 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 112,900.28 0.01 J 金融业 - - K 房地产业 209,358,812.90 27.56 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 32,659.89 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 13,841.10 0.00 R 文化、体育和娱乐业 34,535.16 0.00 S 综合 - - 合计 688,811,409.29 90.67 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 002385 大北农 9,106,095 72,848,760.00 9.59 2 600048 保利发展 3,962,257 71,320,626.00 9.39 3 002041 登海种业 3,324,100 63,457,069.00 8.35 4 600383 金地集团 5,349,500 61,465,755.00 8.09 5 000998 隆平高科 4,364,052 60,267,558.12 7.93 6 000738 航发控制 2,239,299 56,251,190.88 7.40 7 001979 招商蛇口 3,169,301 51,786,378.34 6.82 8 002179 中航光电 751,176 43,568,208.00 5.73 9 600862 中航高科 1,699,701 41,982,614.70 5.53 10 600893 航发动力 806,615 33,837,499.25 4.45 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 报告期末本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末本基金未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本报告期内，本基金未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 148,731.34 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 279,325.89 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 428,057.23 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金报告期末未持有可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 528,380,081.22 报告期期间基金总申购份额 17,492,040.47 减：报告期期间基金总赎回份额 100,568,400.02 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 445,303,721.67 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准万家和谐增长混合型证券投资基金发行及募集的文件。 2、《万家和谐增长混合型证券投资基金基金合同》。 3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。 4、本报告期内在中国证监会指定媒介公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公告。 5、万家和谐增长混合型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告原文。 6、万家基金管理有限公司董事会决议。 7、《万家和谐增长混合型证券投资基金托管协议》。 9.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 万家基金管理有限公司 2022 年 10 月 25 日