万家和谐增长混合型证券投资基金 2013 年 第 3 季度报告 2013 年 9 月 30 日 基金管理人:万家基金管理有限公司 基金托管人:兴业银行股份有限公司 报告送出日期:2013 年 10 月 25 日 万家和谐增长混合 2013 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 10 月 23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 2013 年 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 万家和谐增长混合 基金主代码 519181 交易代码 519181 前端交易代码 519181 后端交易代码 519182 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 11 月 30 日 报告期末基金份额总额 3,114,344,346.34 份 本基金通过有效配置股票、债券投资比例,平衡长期 投资目标 买入持有和事件驱动投资的优化选择策略,控制投资 风险,谋取基金资产的长期稳定增值。 本基金最大特点是突出和谐增长,主要包含二层含 义:一、资产配置的和谐,通过有效配置股票、债券资 产比例,谋求基金资产在股票、债券投资中风险、收 益的和谐平衡;二、长期买入持有和事件驱动投资的投资策略 和谐,通过对不同行业、不同股票内在价值与市场价 格的偏离程度和其市场价格向内在价值的回归速度 的分析,谋求基金资产在不同行业和不同股票投资中 长期投资和事件驱动投资的和谐平衡。 沪深 300 指数×65%+中证全债指数×30%+同业存款利业绩比较基准 率×5% 第 2 页 共 10 页 万家和谐增长混合 2013 年第 3 季度报告 本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平介于股 风险收益特征 票型基金与债券型基金之间,属于中等风险收益水平 基金。 基金管理人 万家基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2013 年 7 月 1 日 - 2013 年 9 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 65,189,360.65 2.本期利润 196,288,714.96 3.加权平均基金份额本期利润 0.0617 4.期末基金资产净值 1,839,041,085.13 5.期末基金份额净值 0.5905注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 11.79% 1.12% 5.86% 0.93% 5.93% 0.19%注:本基金成立于 2006 年 11 月 30 日,建仓期为半年,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合基金合同要求。 第 3 页 共 10 页 万家和谐增长混合 2013 年第 3 季度报告3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注:本基金成立于 2006 年 11 月 30 日,建仓期为半年,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合基金合同要求。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金 经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日 离任 业年限 期 日期 本基金基金 硕士研究生,2004 年 6 月进入易方达基金 经理、总经理 2013 年 管理有限公司工作,历任行业研究员、基 刘芳洁 - 9年 助理、投资总 6月1日 金经理。2012 年 11 月加入万家基金,现 监 任本公司投资总监、总经理助理。 本基金基金 2013 年 学士学位,2004 年 8 月进入光大证券研究 华光磊 - 9年 经理、万家双 1月4日 所工作,于 2008 年获得新财富房地产行业 第 4 页 共 10 页 万家和谐增长混合 2013 年第 3 季度报告 引擎灵活配 最佳分析师第三名(团队);2008 年 12 月加 置基金基金 入光大证券资产管理总部,2009 年 9 月加 经理、研究总 入天弘基金,分别担任研究员、基金经理 监 助理等职务;2011 年 5 月加入万家基金, 先后担任研究总监助理、研究总监等职 务。 2013 博士学位,曾任东方证券管理有限公司宏 本基金基金 2011 年 年8 观与股票策略高级分析师。2008 年 4 月加 宁冬莉 6年 经理 6月3日 月 31 入万家基金管理有限公司,曾担任行业研 日 究员、基金经理助理。注:1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益输送的异常交易发生。 公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边 第 5 页 共 10 页 万家和谐增长混合 2013 年第 3 季度报告交易量超过该证券当日成交量的 5%。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度股票市场持续上行,上证指数和深证成指分别上涨 9.88%和 10.66%。市场风格分化依然显著,新兴产业占比较大的创业板和中小板表现极为强势,热点频出,交易活跃,体现出较强的财富效应。我们在二季报展望中所做的经济逐步触底对市场起到底部支撑作用这一预判得到了验证。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 0.5905 元,本报告期份额净值增长率为 11.79%,业绩比较基准收益率为 5.86%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 对于经济的中长期趋势,我们不改变此前的判断,即经济有底不会失速,但也无明确上行趋势,而转型将持续进行,流动性管理更加可控。这个大背景决定了市场缺乏整体性大机会,但结构性机会多,符合中国经济中长期方向的优秀企业将在市场化改革深入的过程中,充分借力资本市场脱颖而出、持续成长。管理人主要投资和研究方向集中于寻找此类优秀企业,伴随其成长,为持有人获取收益。展望年内剩下的一段时间,10 月份三季报陆续披露, 11 月份三中全会召开,12 月份实体经济运行将进入年前结算期。这个过程中,业绩和政策将交替成为短期影响市场中不同企业变化的主要因素。而 IPO 重启也只是个时间问题,在跨年度时容易引起高估值个股的大幅波动,如果发生也会带来新的机会。外部风险关注美国的债务问题进展,其解决是必然的,但其过程的变数会导致市场风险偏好的波动。基于此判断,管理人首先对配置进行相应调整,将所投资行业集中到更加确定的方向上;基于更长时间的视角为未来做储备,加强了对长期品种的集中配置。 市场经济改革进入深水区之后,未来中国的经济转型能否继续、进展的速度、其中风险的管理,都将取决于新一代决策层的智慧和决心。市场目前对于转型的必然性和迫切性的预期已经非常充分,我们认为未来一阶段,伴随改革红利在三中全会后更加的明确,市场的投资主线将有望从憧憬转型向拥抱改革切换。比如顶层制度设计的重要变化、土地劳动力和资本要素作用引导机制的变化、激发内需的综合引导手段、国有企业的进一步改革等等,这些重大的变化将奠定中国经济未来 5-10 年甚至更长时间发展的基石,管理人基于对系列改革的必要性、可行性和紧迫性的分析判断,对相关企业标的进行了布局。 第 6 页 共 10 页 万家和谐增长混合 2013 年第 3 季度报告 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 1,495,665,901.90 81.02 其中:股票 1,495,665,901.90 81.02 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 348,624,452.70 18.88 6 其他资产 1,819,978.27 0.10 7 合计 1,846,110,332.87 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 3,708,000.00 0.20 B 采矿业 292,138.00 0.02 C 制造业 1,112,598,153.13 60.50 电力、热力、燃气及水生产和供应 D 2,916,000.00 0.16 业 E 建筑业 6,035,000.00 0.33 F 批发和零售业 83,830,794.97 4.56 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 46,498,502.00 2.53 J 金融业 120,876,792.56 6.57 K 房地产业 19,973,945.32 1.09 L 租赁和商务服务业 60,647,142.91 3.30 M 科学研究和技术服务业 30,789,809.01 1.67 N 水利、环境和公共设施管理业 6,385,223.00 0.35 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - 第 7 页 共 10 页 万家和谐增长混合 2013 年第 3 季度报告 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,114,401.00 0.06 S 综合 - - 合计 1,495,665,901.90 81.335.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 600089 特变电工 14,699,402 177,421,782.14 9.65 2 600887 伊利股份 1,879,700 83,984,996.00 4.57 3 000651 格力电器 2,899,833 77,019,564.48 4.19 4 002250 联化科技 3,066,728 73,693,473.84 4.01 5 600600 青岛啤酒 1,699,798 72,836,344.30 3.96 6 002400 省广股份 1,365,901 59,976,712.91 3.26 7 000895 双汇发展 1,277,544 59,341,918.80 3.23 8 000538 云南白药 466,816 54,645,480.96 2.97 9 600521 华海药业 3,000,000 49,470,000.00 2.69 10 000001 平安银行 4,000,000 47,520,000.00 2.585.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末本基金未持有债券。5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 报告期末本基金未持有债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 报告期末本基金未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末本基金未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 根据基金合同,本基金暂不可投资于股指期货。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据基金合同,本基金暂不可投资于国债期货。 第 8 页 共 10 页 万家和谐增长混合 2013 年第 3 季度报告5.10 投资组合报告附注5.10.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。5.10.2 本基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,583,518.93 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 4,028.00 4 应收利息 124,652.99 5 应收申购款 107,778.35 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,819,978.275.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金报告期末未持有可转换债券。5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例(%) 1 002400 省广股份 59,976,712.91 3.26 重大事项停牌 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 3,119,176,237.20 报告期期间基金总申购份额 270,755,429.56 减:报告期期间基金总赎回份额 275,587,320.42 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 3,114,344,346.34 第 9 页 共 10 页 万家和谐增长混合 2013 年第 3 季度报告 §7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况 本报告期未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 备查文件目录8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准万家和谐增长混合型证券投资基金发行及募集的文件。 2、《万家和谐增长混合型证券投资基金基金合同》。 3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。 4、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值及其他临时公告。 5、万家和谐增长混合型证券投资基金 2013 年第三季度报告原文。 6、万家基金管理有限公司董事会决议。8.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人网站:8.3 查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 万家基金管理有限公司 2013 年 10 月 25 日 第 10 页 共 10 页