万家和谐增长混合型证券投资基金2012年第一季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2012年1月1日起至2012年3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 注:本基金成立于2006年11月30日,建仓期为半年,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合基金合同要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益输送的异常交易发生。 公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序 对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配 对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金的投资策略和运作分析 2012年一季度,市场展开反弹,成交量温和放大。2012年一季度结束了连续三个季度的下跌,出现小幅反弹。主要原因是:(1)经济增速下滑速度平缓,缓减了投资者对中国经济加速下滑出现硬着陆的担忧 (2)宏观政策紧缩窗口已经关闭,2012年政策面相对宽松 (3)预期上半年通胀回落,为政策放松创造条件 (4)市场超跌反弹。 本期内基金增加了周期性行业的配置,仓位中等偏上。期初超配了化工、农业和TMT行业,取得了较好的投资收益,季末开始减持化工行业,增持白酒和医药行业。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为0.4634元,本报告期份额净值增长率为-4.41%,同期业绩比较基准增长率为3.37%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2012年,中国经济将触底回升,政策面由紧及松,A股市场面临较好的环境。美国已经进入复苏早期,欧洲因受欧债危机的影响,经济还处在衰退后期。但世界经济在向复苏早期过渡的过程中变数还很多,进程也比较曲折。我们预判在中国经济增速下滑到止跌回升的期间,市场行情将会有所震荡,但总体趋势要好于2011 年。 展望二季度,预计2012年二季度经济出现探底迹象 尽管CPI维持稳定,但季末通胀压力可能会增加。政策方面,货币政策方向已经改变,但放松的幅度小、节奏慢,政府基本上还是根据经济运行的数据来适时适度调节政策,因此,出台前瞻性政策调整可能性较小。 2012年二季度,本基金将根据市场波动灵活操作。基金择时配置由低谷向景气回升的行业,适时进行行业轮动。在个股方面,充分利用研究成果,通过深入研究长期持有战略性品种。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末本基金未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 报告期末本基金未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 报告期末本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末本基金未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金报告期末未持有可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1备查文件目录 ■ 7.2存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人网站: 7.3查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 万家基金管理有限公司 2012年4月24日 基金简称 万家和谐增长混合 基金主代码 519181 交易代码 519181 519182 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006年11月30日 报告期末基金份额总额 3,288,362,937.54份 投资目标 本基金通过有效配置股票、债券投资比例,平衡长期买入持有和事件驱动投资的优化选择策略,控制投资风险,谋取基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金最大特点是突出和谐增长,主要包含二层含义:一、资产配置的和谐,通过有效配置股票、债券资产比例,谋求基金资产在股票、债券投资中风险、收益的和谐平衡 二、长期买入持有和事件驱动投资的和谐,通过对不同行业、不同股票内在价值与市场价格的偏离程度和其市场价格向内在价值的回归速度的分析,谋求基金资产在不同行业和不同股票投资中长期投资和事件驱动投资的和谐平衡。 业绩比较基准 沪深300指数×65%+中证全债指数×30%+同业存款利率×5% 风险收益特征 本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平介于股票型基金与债券型基金之间,属于中等风险收益水平基金。 基金管理人 万家基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2012年1月1日至2012年3月31日) 1.本期已实现收益 -97,927,646.86 2.本期利润 -71,755,079.85 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0207 4.期末基金资产净值 1,523,796,855.23 5.期末基金份额净值 0.4634 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -4.41% 1.77% 3.37% 0.99% -7.78% 0.78% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 吕宜振 本基金基金经理,公司副总经理 2011年9月30日 - 10年 博士学位,曾任易方达基金管理有限公司研究主管、信诚基金管理有限公司研究总监、天弘基金管理有限公司投资总监等职。2011年5月起加入本公司,2011年8月起担任公司副总经理。 宁冬莉 本基金基金经理 2011年6月3日 - 5年 博士学位,曾任东方证券管理有限公司宏观与股票策略高级分析师。2008年4月加入万家基金管理有限公司,曾担任行业研究员、基金经理助理。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 1,226,511,910.64 80.02 其中:股票 1,226,511,910.64 80.02 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 50,000,195.00 3.26 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 253,662,136.02 16.55 6 其他资产 2,531,380.83 0.17 7 合计 1,532,705,622.49 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 104,034,156.75 6.83 B 采掘业 915,600.00 0.06 C 制造业 857,739,192.31 56.29 C0 食品、饮料 269,073,684.82 17.66 C1 纺织、服装、皮毛 217,500.00 0.01 C2 木材、家具 0.00 0.00 C3 造纸、印刷 0.00 0.00 C4 石油、化学、塑胶、塑料 129,831,387.22 8.52 C5 电子 151,873,481.22 9.97 C6 金属、非金属 22,670,306.47 1.49 C7 机械、设备、仪表 143,776,404.00 9.44 C8 医药、生物制品 140,296,428.58 9.21 C99 其他制造业 0.00 0.00 D 电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00 E 建筑业 0.00 0.00 F 交通运输、仓储业 0.00 0.00 G 信息技术业 143,228,467.12 9.40 H 批发和零售贸易 60,343,694.46 3.96 I 金融、保险业 1,359,000.00 0.09 J 房地产业 524,800.00 0.03 K 社会服务业 25,847,000.00 1.70 L 传播与文化产业 32,520,000.00 2.13 M 综合类 0.00 0.00 合计 1,226,511,910.64 80.49 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 002157 正邦科技 14,393,300 141,198,273.00 9.27 2 300210 森远股份 2,600,000 70,200,000.00 4.61 3 300170 汉得信息 4,000,000 68,200,000.00 4.48 4 600702 沱牌舍得 2,029,940 54,686,583.60 3.59 5 002603 以岭药业 1,800,000 53,712,000.00 3.52 6 002477 雏鹰农牧 1,499,824 46,569,535.20 3.06 7 002037 久联发展 2,000,000 43,100,000.00 2.83 8 000963 华东医药 1,699,908 42,327,709.20 2.78 9 600406 国电南瑞 1,200,000 37,884,000.00 2.49 10 600809 山西汾酒 599,813 36,810,523.81 2.42 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,500,000.00 2 应收证券清算款 826,394.65 3 应收股利 0.00 4 应收利息 155,407.34 5 应收申购款 49,578.84 6 其他应收款 0.00 7 待摊费用 0.00 8 其他 0.00 9 合计 2,531,380.83 报告期期初基金份额总额 3,480,429,560.27 报告期期间基金总申购份额 235,534,349.27 减:报告期期间基金总赎回份额 427,600,972.00 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) 0.00 报告期期末基金份额总额 3,288,362,937.54 5、万家和谐增长混合型证券投资基金2012年第一季度报告原文。6、万家基金管理有限公司董事会决议。 万家和谐增长混合型证券投资基金 2012年第一季度报告 2012年3月31日 基金管理人:万家基金管理有限公司 基金托管人:兴业银行股份有限公司 报告送出日期:2012年4月24日