新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 2017年12月31日 基金管理人：新华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一八年三月三十日 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年3月29日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料已经审计。 本报告期自2017年1月1日起至12月31日止。 第2页共70页 1.2目录 §1 重要提示及目录......2 1.1重要提示......2 §2 基金简介......5 2.1基金基本情况......5 2.2基金产品说明......5 2.3基金管理人和基金托管人......6 2.4信息披露方式......6 2.5其他相关资料......6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......7 3.1主要会计数据和财务指标......7 3.2基金净值表现......8 3.3过去三年基金的利润分配情况......12 §4 管理人报告......12 4.1基金管理人及基金经理情况......12 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......14 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......14 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......15 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......15 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......16 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......17 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......18 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......18 §5 托管人报告......19 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......19 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......19 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......19 §6 审计报告......19 6.1审计意见......19 6.2形成审计意见的基础......20 6.3其他信息......20 6.4管理层对财务报表的责任......20 6.5注册会计师的责任......20 §7 年度财务报表......21 7.1资产负债表......21 7.2利润表......23 7.3所有者权益（基金净值）变动表......25 7.4报表附注......26 §8 投资组合报告......53 8.1期末基金资产组合情况......53 8.2期末按行业分类的股票投资组合......53 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......54 8.4报告期内股票投资组合的重大变动......56 第3页共70页 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合......59 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......59 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......59 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......60 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细......60 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......60 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......60 8.12 投资组合报告附注......60 §9 基金份额持有人信息......61 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......61 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......61 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......62 §10 开放式基金份额变动......62 §11 重大事件揭示......63 11.1基金份额持有人大会决议......63 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......63 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......63 11.4 基金投资策略的改变......63 11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件......63 11.6为基金进行审计的会计师事务所情况......63 11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......63 11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况......63 11.9 其他重大事件......66 12 影响投资者决策的其他重要信息......69 §13 备查文件目录......69 13.1 备查文件目录......69 13.2 存放地点......69 13.3 查阅方式......69 第4页共70页 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 新华行业灵活配置混合 基金主代码 519156 交易代码 519156 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年6月5日 基金管理人 新华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,328,607,716.04份 下属分级基金的基金简称 新华行业灵活配置混合A 新华行业灵活配置混合C 下属分级基金的交易代码 519156 519157 报告期末下属分级基金的份额总 1,313,550,860.95份 15,056,855.09份 额 2.2基金产品说明 在有效控制风险的前提下，通过把握行业周期轮换规律，动态调整基金 投资目标 股票资产在不同行业之间的配置比例，并且在此基础上通过进行积极的 大类资产配置，力求实现基金资产净值长期稳定地持续增长。 本基金采用自上而下与自下而上相结合的投资策略，即在通过深入分析 宏观经济周期、估值水平、政策导向以及市场情绪等因素以判断各大类 投资策略 资产配置比例的基础上，借助本公司自行开发的“新华三维行业周期轮换 模型（MVQ模型）”，寻找预期能够获得超额收益的行业，并重点配置 其中优质上市公司的股票。 业绩比较基准 50%×沪深300指数收益率+50%×上证国债指数收益率 本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中等风险中等预期收益品 风险收益特征 种，预期风险和收益低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。 第5页共70页 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 新华基金管理股份有限公司 中国农业银行股份有限公司 姓名 齐岩 贺倩 信息披露 联系电话 010-68779688 010-66060069 负责人 电子邮箱 qiyan@ncfund.com.cn tgxxpl@abchina.com 客户服务电话 4008198866 95599 传真 010-68779528 010-68121816 重庆市江北区聚贤岩广场6号 北京市东城区建国门内大街69 注册地址 力帆中心2号楼19层 号 重庆市江北区聚贤岩广场6号 北京市西城区复兴门内大街28 办公地址 力帆中心2号楼19层 号凯晨世贸中心东座F9 邮政编码 400010 100031 法定代表人 陈重 周慕冰 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载基金年度报告正文的管理人互联 www.ncfund.com.cn 网网址 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 瑞华会计师事务所（特殊普通合 北京市东城区永定门西滨河路8号院7号 会计师事务所 伙） 楼中海地产广场西塔5-11层 重庆市江北区聚贤岩广场6号力帆中心2 注册登记机构 新华基金管理股份有限公司 号楼19层 第6页共70页 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 2017年 2016年 2015年 3.1.1期间 新华行业灵 新华行业灵 新华行业灵 新华行业灵 新华行业灵 数据和指 新华行业灵活 活配置混合 活配置混合 活配置混合 活配置混合 活配置混合 标 配置混合C A C A C A 本期已 335,114,843 6,461,823.7 -321,827,308. 387,766,913. 实现收 -3,018,513.56 3,415,315.33 .89 1 26 08 益 本期利 263,663,977 2,690,323.9 -446,663,330. 579,582,214. -5,745,375.44 6,099,576.67 润 .44 6 91 29 加权平 均基金 0.1477 0.0891 -0.1939 -0.2201 0.5175 0.5512 份额本 期利润 本期加 权平均 9.61% 6.55% -15.07% -18.97% 55.03% 41.22% 净值利 润率 本期基 金份额 10.63% 10.42% -9.95% -10.27% 42.42% 42.20% 净值增 长率 3.1.2期末 2017年末 2016年末 2015年末 数据和指新华行业灵活新华行业灵活新华行业灵活 新华行业灵活 新华行业灵活新华行业灵活配 标 配置混合A 配置混合C 配置混合A 配置混合C 配置混合A 置混合C 期末可 633,506,654 5,165,509.1 529,122,674. 894,356,608. 8,170,426.93 7,978,981.47 供分配 .27 4 86 33 第7页共70页 利润 期末可 供分配 0.4823 0.3431 0.3018 0.1864 0.3934 0.2718 基金份 额利润 期末基 2,091,701,7 21,218,304. 2,522,460,09 55,949,001.0 3,632,407,32 金资产 41,739,498.81 21.89 57 8.98 8 9.99 净值 期末基 金份额 1.592 1.409 1.439 1.276 1.598 1.422 净值 2017年末 2016年末 2015年末 3.1.3累计 新华行业灵 新华行业灵 新华行业灵 新华行业灵 新华行业灵 新华行业灵活 期末指标 活配置混合 活配置混合 活配置混合 活配置混合 活配置混合C 配置混合C A C A A 基金份 额累计 202.18% 40.90% 173.27% 27.60% 203.47% 42.20% 净值增 长率 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购费赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1．新华行业灵活配置混合A： 阶段 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 ①－③ ②－④ 第8页共70页 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ② 准差④ 过去三个月 -0.38% 0.81% 2.60% 0.40% -2.98% 0.41% 过去六个月 2.71% 0.85% 5.07% 0.35% -2.36% 0.50% 过去一年 10.63% 0.88% 10.86% 0.32% -0.23% 0.56% 过去三年 156.16% 1.49% 15.23% 0.84% 140.93% 0.65% 自基金合同生 202.18% 1.28% 40.13% 0.78% 162.05% 0.50% 效起至今 2．新华行业灵活配置混合C： 份额净值增 业绩比较基 份额净值增 业绩比较基 阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 -0.42% 0.82% 2.60% 0.40% -3.02% 0.42% 过去六个月 2.55% 0.85% 5.07% 0.35% -2.52% 0.50% 过去一年 10.42% 0.88% 10.86% 0.32% -0.44% 0.56% 自基金合同生 40.90% 1.46% 7.86% 0.69% 33.04% 0.77% 效起至今 1、本基金自2013年6月5日成立，本基金二级（C级）合同于2015年8月6日成立。 2、本基金股票投资部分的业绩比较基准采用50%×沪深300指数收益率+50%×上证国债指数收 益率。 3、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。 3.2.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 自基金转型以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2013年6月5日至2017年12月31日) 1、新华行业灵活配置混合A 第9页共70页 注：1、本基金于2013年6月5日基金合同生效； 2、报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关规定。 2、新华行业灵活配置混合C 注：1、本基金于2015年8月6日基金合同生效； 2、报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关规定。 第10页共70页 3.2.3自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 自基金转型以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图 1、新华行业灵活配置混合A 注：本基金自2013年6月5日基金合同生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然 年度进行折算。 2、新华行业灵活配置混合C 第11页共70页 注：本基金自2015年8月6日基金合同生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然 年度进行折算。 3.3过去三年基金的利润分配情况 1、新华行业灵活配置混合A： 单位：人民币元 每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合 年度 备注 份额分红数 额 额 计 2015年 9.440 832,797,543.18 4,475,401.76 837,272,944.94- 合计 9.440 832,797,543.18 4,475,401.76 837,272,944.94- §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 新华基金管理股份有限公司经中国证券监督管理委员会批复，于2004年12月9日注册成立。 注册地为重庆市，是我国西部首家基金管理公司。 截至2017年12月31日，新华基金管理股份有限公司旗下管理着四十五只开放式基金，即新华 优选分红混合型证券投资基金、新华优选成长混合型证券投资基金、新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金、新华钻石品质企业混合型证券投资基金、新华行业周期轮换混合型证券投资基金、新华中小市值优选混合型证券投资基金、新华灵活主题混合型证券投资基金、新华优选消费混合型证券投资基金、新华纯债添利债券型发起式证券投资基金、新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金、新华趋势领航混合型证券投资基金、新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金、新华壹诺宝货币市场基金、新华增怡债券型证券投资基金、新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF）、新华鑫益灵活配置混合型证券投资基金、新华鑫利灵活配置混合型证券投资基金、新华鑫安保本一号混合型证券投资基金、新华中证环保产业指数分级证券投资基金、新华活期添利货币市场基金、新华增盈回报债券型证券投资基金、新华策略精选股票型证券投资基金、新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金、新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金、新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金、新华鑫回报混合型证券投资基金、新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金、新华科技创新主题灵活配置混合型证券投资基金、新华增强债券型证券投资基金、新华鑫动力灵活配置混合型证券投资基金、新华丰盈回报债券型证券投资基金、新华健康生活主题灵活配置混合型 第12页共70页 证券投资基金、新华双利债券型证券投资基金、新华恒稳添利债券型证券投资基金、新华丰利债券型证券投资基金、新华鑫锐混合型证券投资基金、新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金、新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金、新华外延增长主题灵活配置混合型证券投资基金、新华红利回报混合型证券投资基金、新华高端制造灵活配置混合型证券投资基金、新华华荣灵活配置混合型证券投资基金、新华鑫泰灵活配置混合型证券投资基金、新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金和新华华丰灵活配置混合型证券投资基金。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理（助 证券从业 姓名 职务 理）期限 说明 年限 任职日期 离任日期 本基金基金经 理，新华泛资 源优势灵活配 置混合型证券 投资基金基金 经理、新华健 硕士研究生，历任新华基金管理 栾江伟 康生活主题灵 2015-07-0 - 8 股份有限公司研究部行业分析 活配置混合型 7 师、基金经理助理。 证券投资基金 基金经理、新 华策略精选股 票型证券投资 基金基金经 理。 本基金基金经 理，金融工程 部副总监、新 华鑫利灵活配 置混合型证券 投资基金基金 经理、新华灵 经济学硕士，历任新华基金管理 李会忠 活主题混合型 2015-06-11 2017-07-06 10 股份有限公司行业研究员、策略 证券投资基金 分析师、基金经理助理。 基金经理、新 华积极价值灵 活配置混合型 证券投资基金 基金经理、新 华科技创新主 第13页共70页 题灵活配置混 合型证券投资 基金基金经 理、新华鑫动 力灵活配置混 合型证券投资 基金基金经 理、新华鑫锐 混合型证券投 资基金基金经 理、新华鑫益 灵活配置混合 型证券投资基 金基金经理。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期，新华基金管理股份有限公司作为新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订），公司 制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。 场内交易，投资指令统一由交易部下达，并且启动交易系统公平交易模块。根据公司制度，严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。 场外交易中，对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易，交易部根据各投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议，由交易部报投资总监、督察长、金融工程部和监察稽核部，再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察长认为有必要，可以召开风险管理委员会会议，对公平交易的结果进行评估和审议。对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易部下达投资指令，交易部向银行间市场或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。 第14页共70页 4.3.2公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行了《新华基金管理股份有限公司公平交易制度》的规定。 基金管理人对旗下所有投资组合间连续4个季度的日内、3日内以及5日内股票和债券交易同 向交易价差分析及相应情景分析表明：债券同向交易频率偏低；股票同向交易溢价率较高的因素主要是受到市场因素影响造成个股当日价格振幅较大或者是组合经理个人对交易时机的判断，即成交价格的日内变化较大以及投资组合的成交时间不一致而导致个别组合间的交易价差较大，结合通过对平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等不同组合不同时间段的同向交易价差分析表明投资组合间不存在利益输送的可能性。 4.3.3异常交易行为的专项说明 基金管理人原则上不允许同日反向交易行为的发生，本报告期内，未发生有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2017年，市场震荡上扬，上证主板走势好于创业板，超大市值为代表的白马股指数持续上涨， 代表新兴产业的中小创个股持续回调。全年上证综指上涨6.56%，沪深300上涨21.78%，创业板指 下跌10.67%，新华行业轮换配置基金上涨10.79%，表现一般，基金多数时间中小创持仓比例较大， 对净值构成较大压力，年末减仓部分中小创，大幅加仓低估值地产股，基金持股集中度仍然较高，板块配置方面，年末重点配置了房地产、农林牧渔、国防军工等板块。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2017年12月31日，本基金一级（A级）份额净值为1.592元，本报告期份额净值增长率 为10.63%%，同期比较基准的增长率为10.86%。本基金二级（C级）份额净值为1.409元，本报告 期份额净值增长率为10.42%，同期比较基准的增长率为10.86%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 预计2018年货币、财政、货币政策中性偏紧，A股资金面是个减量市场，仍然是结构性行情， 市场对中小创和主题的风险偏好会上升，对白马股无论是业绩还是增长要求都会提高。经济增长比较平稳，提高发展质量更为重要，经济防风险任务仍在进行，去杠杆、去库存压力缓解，补短板更突出。预计全年上证综指震荡整理为主，沪港通、深港通开通后，北上资金对A股白马股走势影响 第15页共70页 较大，所以A股白马走势与美股走势关联度很大，白马股权重较大，对上证综指影响大。创业板有 超跌反弹行情，但因为估值仍然偏贵、流动性较差、上市公司财务成本有继续上升压力、外延并购仍然较难，内生增长不温不火，所以创业板难有大行情。2018年将继续坚持价值投资，高增长成长股和低估值价值股并重，适当参与主题投资。全年保持中性仓位。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人在开展内部监察稽核工作时本着合规运作、防范风险、保障基金份额持有人利益的宗旨，由独立于各业务部门的督察长和监察稽核部对公司的经营管理、基金的投资运作、基金的销售等公司所有业务及员工行为规范等方面进行定期和不定期检查，及时发现问题并督促相关部门进行整改，并定期制作监察稽核报告报中国证监会、董事会和公司管理层。 本报告期内，基金管理人内部监察稽核工作的重点包括以下几个方面： 一、督察长和监察稽核部督促、协助各业务部门按照法律法规和监管机构规定的要求，完善各项内部管理制度和业务流程，明确风险控制职责并具体落实相应措施，提高全体员工的风险意识，有效保障基金份额持有人的利益。 二、督察长和监察稽核部针对各部门具体业务建立了相应的检查指标及检查重点，通过现场检查、电脑监控、人员询问、重点抽查等一系列方法，定期对公司和基金日常运作的各项业务进行合法合规检查，并对基金投资交易行为过程实施实时监控，督促业务部门不断改进内部控制和风险管理，并按规定定期出具监察稽核报告报送监管机关、董事会和公司管理层。 三、根据中国证监会的规定，督察长和监察稽核部及时准确地向监管机关报送各项报告，并对公司所有对外信息，包括基金法定信息披露、基金产品宣传推介材料和媒体稿件等的合法合规情况进行事前审阅，确保其内容真实、准确、完整并符合中国证监会的相关规定。督察长和监察稽核部组织、协调各相关部门及时完成信息披露，确保公司的信息披露工作严格按照中国证监会规定的时间和方式进行。 四、在全公司范围内开展持续的学习和培训。督察长和监察稽核部对公司员工进行了法律法规的专项培训，并组织员工开展学习、讨论，提高和加深了公司员工对基金法律法规的认识和理解，明确风险控制职责，树立全员内控意识。 通过上述工作，在本报告期内，公司对本基金的管理始终都能按照法律法规、基金合同、招募说明书和公司制度进行，充分维护和保障了基金持有人的合法权益。本基金管理人将一如既往地本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用资金资产，以风险控制为核心，进一步提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。 第16页共70页 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 4.7.1有关参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工 4.7.1.1估值工作小组的职责分工 公司建立估值工作小组对证券估值负责。估值工作小组由运作保障部负责人、基金会计、投资管理部、交易部、监察稽核部人员组成。每个成员都可以指定一个临时或者长期的授权人员。 估值工作小组职责： ①制定估值制度并在必要时修改； ②确保估值方法符合现行法规； ③批准证券估值的步骤和方法； ④对异常情况做出决策。 运作保障部负责人是估值工作小组的组长，运作保障部负责人在基金会计或者其他两个估值小组成员的建议下，可以提议召集估值工作小组会议。 估值决策由估值工作小组2/3或以上多数票通过。 4.7.1.2基金会计的职责分工 基金会计负责日常证券资产估值。基金会计和公司投资管理部相互独立。在按照本估值制度和相关法规估值后，基金会计定期将证券估值表向估值工作小组报告，至少每月一次。 基金会计职责： ①获得独立、完整的证券价格信息； ②每日证券估值； ③检查价格波动并进行一般准确性评估； ④向交易员或基金经理核实价格异常波动，并在必要时向估值工作小组报告； ⑤对每日证券价格信息和估值结果进行记录； ⑥对估值调整和人工估值进行记录； ⑦向估值工作小组报送月度估值报告。 基金会计认为必要，可以提议召开估值工作小组会议。 4.7.1.3投资管理部的职责分工 ①接受监察稽核部对所投资证券价格异常波动的问讯； ②对停牌证券、价格异常波动证券、退市证券提出估值建议； 第17页共70页 ③评价并确认基金会计提供的估值报告； ④向估值工作小组报告任何他/她认为可能的估值偏差。 4.7.1.4交易部的职责分工 ①对基金会计的证券价格信息需求做出即时回应； ②通知基金会计关于证券停牌、价格突发性异常波动、退市等特定信息； ③评价并确认基金会计提供的估值报告。 4.7.1.5监察稽核部的职责分工 ①监督证券的整个估值过程； ②确保估值工作小组制定的估值政策得到遵守； ③确保公司的估值制度和方法符合现行法律、法规的要求； ④评价现行估值方法是否恰当反应证券公允价格的风险； ⑤对于估值表中价格异常波动的证券向投资部问讯； ⑥对于认为不合适或者不再合适的估值方法提交估值工作小组讨论。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 每一基金份额享有同等分配权；投资人可以选择现金分红或红利再投资的方式。投资人不选择时，本基金默认的收益分配方式是现金分红。投资人选择红利再投资时，分配的基金收益以红利发放日的基金份额净值为基准自动转换为基金份额进行再投资。 基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；基金当期收益应先弥补前期亏损后，才可进行当期收益分配；基金收益分配后基金份额资产净值不能低于面值；在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多12次。每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的20%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 本基金本报告期未进行收益分配。 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 第18页共70页 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—新华基金管理股份有限公司2017年1月1日至 2017年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为，新华基金管理股份有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，新华基金管理股份有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 审计报告 瑞华审字[2018]01360045号 新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“新华行业轮换配置基金”）财务报表，包括2017年12月31日的资产负债表、2017年度的利润表、所有者权益（基金净值）变动表以及相关财务报表附注。 6.1审计意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制， 第19页共70页 公允反映了新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金2017年12月31日的财务状况以及2017年 度的经营成果和基金净值变动情况。 6.2形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于新华行业轮换配置基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 6.3其他信息 新华行业轮换配置基金管理人新华基金管理股份有限公司（以下简称“管理人”）管理层对其他信息负责。其他信息包括新华行业轮换配置基金2017年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 6.4管理层对财务报表的责任 新华行业轮换配置基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理人管理层负责评估新华行业轮换配置基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理人管理层计划清算新华行业轮换配置基金、终止运营或别无其他现实的选择。 管理人治理层负责监督新华行业轮换配置基金的财务报告过程。 6.5注册会计师的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误所导致，如果合理预期错报单独或汇总起 第20页共70页 来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计的过程中，我们运用了职业判断，并保持了职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： （一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 （二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部 控制的有效性发表意见。 （三）评价管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 （四）对管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对新华行业轮换配置基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致新华行业轮换配置基金不能持续经营。 （五）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与新华行业轮换配置基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师 张伟 胡慰 北京市东城区永定门西滨河路8号院7号楼中海地产广场西塔5-11层 2018年3月29日 §7 年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2017年12月31日 第21页共70页 单位：人民币元 本期末 上年度末 资产 附注号 2017年12月31日 2016年12月31日 资产： - - 银行存款 7.4.7.1 214,441,011.45 135,930,832.32 结算备付金 7,190,689.02 9,744,108.11 存出保证金 2,082,134.64 2,538,888.02 交易性金融资产 7.4.7.2 1,929,100,508.11 1,968,612,857.79 其中：股票投资 1,879,250,508.11 1,968,049,686.39 基金投资 - - 债券投资 49,850,000.00 563,171.40 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 10,000,000.00 - 应收证券清算款 - 505,769,408.65 应收利息 7.4.7.5 1,358,875.69 103,775.29 应收股利 - - 应收申购款 1,261,295.23 - 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 2,165,434,514.14 2,622,699,870.18 本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号 2017年12月31日 2016年12月31日 负债： - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 第22页共70页 应付证券清算款 16,709,715.76 19,606,642.67 应付赎回款 23,583,447.99 12,125,215.75 应付管理人报酬 2,712,487.09 3,270,779.54 应付托管费 452,081.15 545,129.93 应付销售服务费 3,624.34 9,288.76 应付交易费用 7.4.7.6 8,523,349.81 8,438,491.86 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.7 529,781.54 295,221.61 负债合计 52,514,487.68 44,290,770.12 所有者权益： - - 实收基金 7.4.7.8 1,328,607,716.04 1,797,121,144.41 未分配利润 7.4.7.9 784,312,310.42 781,287,955.65 所有者权益合计 2,112,920,026.46 2,578,409,100.06 负债和所有者权益总计 2,165,434,514.14 2,622,699,870.18 注：本报告期末基金份额净值(一级)1.592元，基金份额总额（一级）1313550860.95份，基金份 额净值（二级）1.409元，基金份额总额（二级）15056855.09份。 7.2利润表 会计主体：新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2017年1月1日至 2016年1月1日至 2017年12月31日 2016年12月31日 一、收入 343,208,972.54 -359,161,405.64 1.利息收入 7,480,989.01 7,739,049.56 其中：存款利息收入 7.4.7.10 4,657,421.84 5,284,182.57 第23页共70页 债券利息收入 656,071.88 682.47 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 2,167,495.29 2,454,184.52 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 408,062,663.17 -245,092,626.74 其中：股票投资收益 7.4.7.11 391,295,386.96 -252,980,519.13 基金投资收益 7.4.7.12 - - 债券投资收益 7.4.7.13 -170,492.70 - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 16,937,768.91 7,887,892.39 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 7.4.7.17 -75,222,366.20 -127,562,884.53 填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 2,887,686.56 5,755,056.07 减：二、费用 76,854,671.14 93,247,300.71 1．管理人报酬 41,734,085.82 44,942,180.08 2．托管费 6,955,680.95 7,490,363.37 3．销售服务费 82,158.35 60,045.13 4．交易费用 7.4.7.19 27,537,915.41 40,205,859.56 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 7.4.7.20 544,830.61 548,852.57 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 266,354,301.40 -452,408,706.35 列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 266,354,301.40 -452,408,706.35 注：报告截止日2017年12月31日。 第24页共70页 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日 单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 1,797,121,144.41 781,287,955.65 2,578,409,100.06 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 266,354,301.40 266,354,301.40 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -468,513,428.37 -263,329,946.63 -731,843,375.00 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 1,458,506,495.52 765,769,812.82 2,224,276,308.34 2.基金赎回款 -1,927,019,923.89 -1,029,099,759.45 -2,956,119,683.34 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 1,328,607,716.04 784,312,310.42 2,112,920,026.46 金净值） 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 2,303,025,822.57 1,371,121,006.23 3,674,146,828.80 金净值） 第25页共70页 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - -452,408,706.35 -452,408,706.35 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -505,904,678.16 -137,424,344.23 -643,329,022.39 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 3,179,726,770.09 864,302,622.42 4,044,029,392.51 2.基金赎回款 -3,685,631,448.25 -1,001,726,966.65 -4,687,358,414.90 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 1,797,121,144.41 781,287,955.65 2,578,409,100.06 金净值） 注：本基金于2013年6月5日成立,报告截止日2017年12月31日。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告页码（序号）从7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：陈重，主管会计工作负责人：张宗友，会计机构负责人：徐端骞 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2013]312号文件“关于核准新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金募集的批复”。由新华基金管理股份有限公司作为发起人，于2013年5月13日至5月31日向社会公开募集，首次募集资金总额 1,253,844,305.70元，其中募集净认购资金金额1,253,432,348.04元，募集资金产生利息411,957.66元，并经国富浩华会计师事务所（特殊普通合伙）国浩验字[2013]404A0007号验资报告予以验证。2013年6月5日办理基金备案手续，基金合同正式生效。本基金为契约型开放式证券投资基金，存续期不限定，本基金管理人为新华基金管理股份有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。 第26页共70页 根据《新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及《新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板以及其它经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、城投债、金融债、企业债、中小企业私募债、短期融资券、中期票据、公司债以及其他非国家信用的固定收益类金融工具）、资产支持证券、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金股票投资占基金资产的比例范围为0—95%，债券投资占基金资产的比例范围为0—95%，其中，本基金投资于中小企业私募债券，其单只市值不得超过基金资产净值的10%，权证投资占基金资产净值的比例范围为0—3%，现金或者到期日在1年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准：50%×沪深300指数收益率+50%×上证国债指数收益率。 本财务报表由本基金的基金管理人新华基金管理股份有限公司于2018年3月29日批准报出。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金财务报表以持续经营假设为基础编制，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第33号发布、财政部令第76号修订）、于2006年2月15日及其后颁布和修订的42项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》，《新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注四所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 基金2017年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017年12月 31日的财务状况以及2017年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2记账本位币 本基金以人民币为记账本位币。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 第27页共70页 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。 本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 （2）金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按取得时的公允价值作为初始确认金额。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券以及不作为有效套期工具的衍生工具等，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以成本进行后续计量，在摊销时产生的利得或损失，应当确认为当期收益。 第28页共70页 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产；金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益。 本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下： （1）股票投资 股票投资成本按交易日股票的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。 因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价，于股权分置实施复牌日冲减股票投资成本；股票持有期间获得的股票股利(包括送红股和公积金转增股本)以及因股权分置改革而获得的股票，于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量。 卖出股票于交易日确认股票投资收益。卖出股票按移动加权平均法结转成本。 （2）债券投资 买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按债券的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息（作为应收利息单独核算）。 配售及认购新发行的分离交易可转债，于实际取得日按照估值方法对分离交易可转债的认购成本进行分摊，确认应归属于债券部分的成本。 买入零息债券视同到期一次还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含报酬率后，逐日确认债券利息收入。 卖出债券于交易日确认债券投资收益。卖出债券按移动加权平均法结转成本。 （3）权证投资 权证投资于交易日按公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。 获赠的权证(包括配股权证)，在除权日按照持有的股数及获赠比例，计算确定增加的权证数量，成本为零。 配售及认购新发行的分离交易可转债而取得的权证，于实际取得日按照估值方法对分离交易可转债的认购成本进行分摊，确认应归属于权证部分的成本。 卖出权证于交易日确认权证投资收益。卖出权证的成本按移动加权平均法结转。 （4）分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全 第29页共70页 部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本。 上市后，上市流通的债券和权证分别按上述（2）、（3）中相关原则进行计算。 （5）买入返售金融资产 买入返售金融资产为本基金按照返售协议约定先买入再按固定价格返售证券等金融资产所融出的资金。 买入返售金融资产按交易日应支付或实际支付的全部价款入账，相关交易费用计入初始成本。 买入返售金融资产于返售到期日按账面余额结转。 （6）卖出回购金融资产款 卖出回购金融资产款为本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入票据、证券等金融资产所融入的资金。 卖出回购金融资产款于交易日按照应收或实际收到的金额入账，相关交易费用计入初始成本。 卖出回购金融资产款于回购到期日按账面余额结转。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 （1）估值原则 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。 存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。 对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值。 对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25％以上的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。 第30页共70页 当投资品种不再存在活跃市场，且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25％ 以上的,采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。 （2）主要资产的估值方法 ①股票投资 上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。 首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。 发行时明确一定期限限售期的股票（包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票），按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。 ②债券投资 对在交易所市场上市交易或挂牌转让的实行净价交易的固定收益品种（含上交所可交换债），选取中证指数有限公司提供的相应品种当日的估值净价作为公允价值。 对在交易所市场上市交易的可转换债券（含深交所可交换债券），采用交易所每日收盘价（估值全价）扣减上一起息日至估值日每百元债券的税后应计利息（算头算尾）后的价格作为公允价值。 对在交易所市场挂牌转让的资产支持证券、私募债券和未上市债券，采用成本估值。 对于银行间市场上的固定收益品种，选取中国债券登记结算有限公司提供的相应品种当日的估值净价加上上一起息日至估值日每百元债券的税前应计利息（算头算尾）减去上一起息日至估值日每百元债券的税后应计利息（算头算尾）后的价格作为公允价值。 ③如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，本基金的管理人应根据具体情况与基金托管人商定后按最能反映公允价值的价格估值。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示， 第31页共70页 不予相互抵销。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。 7.4.4.8损益平准金 益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配（未分配利润）已实现与未实现部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于月末全额转入利润分配（未分配利润）。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 （1）利息收入 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。 买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息收入。 （2）投资收益 股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。 债券投资收益于交易日按卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息（若有）后的差额确认。 衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。 股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。 （3）公允价值变动损益 公允价值变动损益系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失，并于相关金融资产或金融负债卖出或到期时转出计入投资收益。 第32页共70页 （4）其他收入 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量时确认。 7.4.4.10费用的确认和计量 （1）基金管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提； （2）基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提； （3）基金销售服务费（C级）按前一日基金C级资产净值0.20%年费率计提； （4）卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提； （5）其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响基金份额净值小数点后第三位的，则采用待摊或预提的方法。 7.4.4.11基金的收益分配政策 （1）每一基金份额享有同等的分配权； （2）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每次收益分 配比例不得低于该次可供分配利润的20%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配； （3）本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； （4）基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。 （5）基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截至日）的时间不得超过15 个工作日； （6）法律、法规或监管机构另有规定的从其规定。 7.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期内未有其他重要的会计政策和会计估计。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金报告期内未发生会计政策变更。 7.4.5.2会计估计变更的说明 第33页共70页 根据中国证券投资基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布的通知》（以下简称“估值业务指引”），自2017年12月25日起，本基金持有的 流通受限股票参考估值业务指引按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。 该会计估计变更对本基金本期末的基金资产净值及本期损益均无影响。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金报告期内未发生会计差错更正。 7.4.6税项 1、印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局决定从2008年9月19日起，调整证券（股票）交易印 花税征收方式，将对买卖、继承、赠与所书立的A股、B股股权转让书据按0.1%的税率对双方当事 人征收证券（股票）交易印花税，调整为单边征税，即对买卖、继承、赠与所书立的Ａ股、Ｂ股股权转让书据的出让按0.1%的税率征收证券（股票）交易印花税，对受让方不再征税。 2、营业税、增值税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改 增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》 的规定：2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，金 融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定： 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 3、个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[1998]55号《关于证券投资基金有关税收问题的通知》、财税 [2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定：对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市 第34页共70页 公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所 得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2017年12月31日 2016年12月31日 活期存款 214,441,011.45 135,930,832.32 定期存款 - - 其他存款 - - 合计 214,441,011.45 135,930,832.32 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2017年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,883,626,385.95 1,879,250,508.11 -4,375,877.84 贵金属投资-金交所黄 - - - 金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 49,921,450.00 49,850,000.00 -71,450.00 合计 49,921,450.00 49,850,000.00 -71,450.00 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 第35页共70页 合计 1,933,547,835.95 1,929,100,508.11 -4,447,327.84 上年度末 项目 2016年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,897,338,819.43 1,968,049,686.39 70,710,866.96 贵金属投资-金交所黄 - - - 金合约 交易所市场 499,000.00 563,171.40 64,171.40 债券 银行间市场 - - - 合计 499,000.00 563,171.40 64,171.40 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,897,837,819.43 1,968,612,857.79 70,775,038.36 7.4.7.3衍生金融资产/负债 本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生金融资产投资。 7.4.7.4买入返售金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2017年12月31日 账面余额 其中：买断式逆回购 上交所市场 10,000,000.00 - 合计 10,000,000.00 - 上年度末 项目 2016年12月31日 账面余额 其中：买断式逆回购 合计 - - 第36页共70页 7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2017年12月31日 2016年12月31日 应收活期存款利息 28,009.89 97,565.42 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 4,172.80 5,527.40 应收债券利息 1,261,027.40 682.47 应收买入返售证券利息 65,665.60 - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 - - 合计 1,358,875.69 103,775.29 注：1、报告截止日2017年12月31日。 2、应收结算备付金利息包含结算保证金利息。 7.4.7.6其他资产 本报告期末及上年度末，本基金未持有其他资产。 7.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2017年12月31日 2016年12月31日 交易所市场应付交易费用 8,522,104.81 8,438,491.86 银行间市场应付交易费用 1,245.00 - 合计 8,523,349.81 8,438,491.86 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 第37页共70页 本期末 上年度末 项目 2017年12月31日 2016年12月31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 69,781.54 35,221.61 其他应付款 - - 预提费用 460,000.00 260,000.00 合计 529,781.54 295,221.61 7.4.7.9实收基金 新华行业灵活配置混合A 金额单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年12月31日 基金份额 账面金额 上年度末 1,753,283,343.09 1,753,283,343.09 本期申购 1,383,250,645.92 1,383,250,645.92 本期赎回（以“-”号填列） -1,822,983,128.06 -1,822,983,128.06 本期末 1,313,550,860.95 1,313,550,860.95 新华行业灵活配置混合C 金额单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年12月31日 基金份额 账面金额 上年度末 43,837,801.32 43,837,801.32 本期申购 75,255,849.60 75,255,849.60 本期赎回（以“-”号填列） -104,036,795.83 -104,036,795.83 本期末 15,056,855.09 15,056,855.09 注：截止2017年12月31日，本基金A级（519156）份额为：1313550860.95份；C级（519157） 份额为：15056855.09份。 7.4.7.10未分配利润 新华行业灵活配置混合A 单位：人民币元 第38页共70页 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 529,122,674.86 240,054,081.03 769,176,755.89 本期利润 335,114,843.89 -71,450,866.45 263,663,977.44 本期基金份额交易产生的 -230,730,864.48 -23,959,007.91 -254,689,872.39 变动数 其中：基金申购款 518,590,771.83 219,580,132.28 738,170,904.11 基金赎回款 -749,321,636.31 -243,539,140.19 -992,860,776.50 本期已分配利润 - - - 本期末 633,506,654.27 144,644,206.67 778,150,860.94 新华行业灵活配置混合C 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 8,170,426.93 3,940,772.83 12,111,199.76 本期利润 6,461,823.71 -3,771,499.75 2,690,323.96 本期基金份额交易产生的 -9,466,741.50 826,667.26 -8,640,074.24 变动数 其中：基金申购款 18,025,586.28 9,573,322.43 27,598,908.71 基金赎回款 -27,492,327.78 -8,746,655.17 -36,238,982.95 本期已分配利润 - - - 本期末 5,165,509.14 995,940.34 6,161,449.48 注：报告截止日2017年12月31日。 7.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12月 2016年1月1日至2016年12 31日 月31日 活期存款利息收入 4,462,633.62 4,961,027.23 定期存款利息收入 - - 第39页共70页 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 194,788.22 323,155.34 其他 - - 合计 4,657,421.84 5,284,182.57 注：1、报告截止日2017年12月31日。 2、结算备付金利息收入包含结算保证金利息。 7.4.7.12股票投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年122016年1月1日至2016年12 月31日 月31日 卖出股票成交总额 9,907,640,442.06 14,361,327,005.64 减：卖出股票成本总额 9,516,345,055.10 14,614,307,524.77 买卖股票差价收入 391,295,386.96 -252,980,519.13 注：报告截止日2017年12月31日。 7.4.7.13基金投资收益 本基金本报告期及上年度可比期间均无基金投资。 7.4.7.14债券投资收益 7.4.7.14.1债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12 月31日 月31日 债券投资收益——买卖债券（债转股及债券 -170,492.70 - 到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - - 债券投资收益——申购差价收入 - - 合计 -170,492.70 - 7.4.7.14.2债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12月2016年1月1日至2016年12月 第40页共70页 31日 31日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总 100,299,912.22 0.00 额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 98,554,400.00 - 本总额 减：应收利息总额 1,916,004.92 - 买卖债券差价收入 -170,492.70 - 7.4.7.14.3资产支持证券投资收益 本报告期内及上年度均无资产支持证券投资。 7.4.7.15贵金属投资收益 本基金报告期无贵金属投资。 7.4.7.16衍生工具收益 7.4.7.16.1衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金报告期及上年度无衍生工具投资。 7.4.7.16.2衍生工具收益——其他投资收益 本基金报告期及上年度无衍生工具投资。 7.4.7.17股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31日 股票投资产生的股利收益 16,937,768.91 7,887,892.39 基金投资产生的股利收益 - - 合计 16,937,768.91 7,887,892.39 注：报告截止日2017年12月31日。 7.4.7.18公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31日 第41页共70页 1.交易性金融资产 -75,222,366.20 -127,562,884.53 ——股票投资 -75,086,744.80 -127,627,055.93 ——债券投资 -135,621.40 64,171.40 ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 -75,222,366.20 -127,562,884.53 注：报告截止日2017年12月31日。 7.4.7.19其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31日 基金赎回费收入 2,887,686.56 5,755,056.07 转换费收入 - - 合计 2,887,686.56 5,755,056.07 注：报告截止日2017年12月31日。 7.4.7.20交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12月31日2016年1月1日至2016年12月31日 交易所市场交易费用 27,536,840.41 40,205,859.56 银行间市场交易费用 1,075.00 - 交易基金产生的费用 - - 其中：申购费 - - 赎回费 - - 第42页共70页 合计 27,537,915.41 40,205,859.56 注：报告截止日2017年12月31日。 7.4.7.21其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12月 2016年1月1日至2016年12月31日 31日 审计费用 80,000.00 80,000.00 信息披露费 380,000.00 380,000.00 债券账户维护费 10,900.00 13,500.00 汇划手续费 73,570.61 74,882.57 其他 360.00 470.00 合计 544,830.61 548,852.57 注：报告截止日2017年12月31日。 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 截至本报告签发日，本基金未发生需要披露的或有事项。 7.4.8.2资产负债表日后事项 截止财务报告签发日，本基金未发生需要披露的资产负债表日后事项。 7.4.9关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 新华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金发起人 中国农业银行股份有限公司 基金托管人 恒泰证券股份有限公司 基金管理人股东 杭州永原网络科技有限公司 基金管理人股东 北京新华富时资产管理有限公司 基金管理人的控股子公司 恒泰长财证券有限责任公司 基金管理人股东的全资子公司 新华信托股份有限公司 基金管理人股东 中央汇金投资有限责任公司 基金托管人股东 7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 第43页共70页 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31日 关联方名称 占当期股 占当期股 成交金额 票成交总 成交金额 票成交总 额的比例 额的比例 恒泰证券股份有限 1,114,767,842.01 5.75% 5,116,979,470.91 18.41% 公司 7.4.10.1.2权证交易 本基金报告期及上年度可比期间均无权证交易。 7.4.10.1.3债券交易 本基金报告期及上年度可比期间均无有关联方交易对手的债券交易。 7.4.10.1.4债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31日 占当期债 占当期债 关联方名称 券回购成 成交金额 券回购成 成交金额 交总额的 交总额的 比例 比例 恒泰证券股份有限公 100,000,000.00 3.04% 430,000,000.00 4.88% 司 7.4.10.1.5应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2017年1月1日至2017年12月31日 第44页共70页 当期 占当期佣金 占期末应付佣 期末应付佣金余额 佣金 总量的比例 金总额的比例 恒泰证券股份有限公 950,802.96 5.98% 179,344.99 2.10% 司 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31日 关联方名称 当期 占当期佣金 占期末应付佣 期末应付佣金余额 佣金 总量的比例 金总额的比例 恒泰证券股份有限公 3,813,148.45 16.31% 205,989.45 2.44% 司 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12 月31日 月31日 当期发生的基金应支付的管理费 41,734,085.82 44,942,180.08 其中：支付销售机构的客户维护费 18,112,250.94 20,674,922.58 注：1、基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提确认。计算公式为： 每日基金管理费＝前一日基金资产净值×（1.5％÷当年天数） 2、本报告期列示的支付销售机构的客户维护费为本期计提金额。 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12 月31日 月31日 当期发生的基金应支付的托管费 6,955,680.95 7,490,363.37 注：1、基金托管费按前一日的基金资产净值2.5‰的年费率逐日计提确认。计算公式为：每日 基金托管费＝前一日基金资产净值×（2.5‰÷当年天数） 第45页共70页 7.4.10.2.3销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的各 2017年1月1日至2017年12月31日 关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 新华行业灵活配置混合A 新华行业灵活配置混合C 合计 新华基金管理股份有 - 82,158.35 82,158.35 限公司 合计 - 82,158.35 82,158.35 上年度可比期间 获得销售服务费的各 2016年1月1日至2016年12月31日 关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 新华行业灵活配置混合A 新华行业灵活配置混合C 合计 新华基金管理股份有 - 14,698.28 14,698.28 限公司 恒泰证券股份有限公 - - - 司 中国农业银行股份有 - - - 限公司 合计 - 14,698.28 14,698.28 注：1、基金托管费按前一日的C级基金资产净值2.0‰的年费率逐日计提确认。计算公式为： 每日基金托管费＝前一日C级基金资产净值×（2.0‰÷当年天数） 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期与上年度可比期间均未发生银行间市场债券正回购。 7.4.10.4由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国农业银行股份有 214,441,011.45 4,462,633.62 135,930,832.32 4,961,027.23 限公司 注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.10.5本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 第46页共70页 本基金在报告期内未参与关联方承销证券。 7.4.10.6其他关联交易事项的说明 7.4.10.6.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本报告期内，本基金资产的投资比例符合基金流动性风险管理的相关规定，流动性风险较低。 7.4.11利润分配情况 本基金本报告期未进行利润分配。 新华行业灵活配置混合A 本基金本报告期未进行利润分配。 新华行业灵活配置混合C 本基金本报告期未进行利润分配。 7.4.12期末（2017年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别：股票 流通 期末 期末 证券 证券 成功 可流 受 认购 期末估 数量(单 成本 估值 备注 代码 名称 认购日 通日 限类 价格 值单价 位：股) 总额 总额 型 30066 鹏鹞 2017-1 2018-0 网下 8.88 8.88 3,640. 32,323 32,323- 4 环保 2-28 1-05 中签 00 .20 .20 00292 润都 2017-1 2018-0 网下 17.01 17.01 763.00 12,978 12,978- 3 股份 2-28 1-05 中签 .63 .63 7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 复牌 股票 股票 停牌 停牌 期末估 复牌开 数量 期末 期末 备注 代码 名称 日期 原因 值单价 日期 盘单 (单位：股) 成本总额 估值总额 价 60048信威集2016-12重要事 16.01- -3,257,264.054,525,831.4852,148,796.6- 第47页共70页 5 团 -26 项未公 0 4 告 00054中天金2017-08重大资 7.35- -3,751,060.0024,876,002.6927,570,291.00- 0 融 -21 产重组 60032兰太实2017-07筹划重 12.592018-0 13.792,784,511.0032,621,940.1535,056,993.94- 8 业 -18 大事项 1-09 00291名臣健2017-12停牌自 35.262018-0 38.79 821.00 10,311.76 28,948.46- 9 康 -28 查 1-02 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 本基金本报告期末未有交易所市场债券正回购。 7.4.13金融工具风险及管理 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险管理委员会、监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的四级风险管理架构体系。 7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小。 7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 本期末 上年末 短期信用评级 2017年12月31日 2016年12月31日 第48页共70页 A-1 - - A-1以下 - - 未评级 49,850,000.00 - 合计 49,850,000.00 - 7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 本期末 上年末 长期信用评级 2017年12月31日 2016年12月31日 AAA - - AAA以下 - 563,171.40 未评级 - - 合计 - 563,171.40 7.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易。本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 7.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市 第49页共70页 场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2017年12月31 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 214,441,011.45 - - -214,441,011.4 5 结算备付金 7,190,689.02 - - - 7,190,689.02 存出保证金 2,082,134.64 - - - 2,082,134.64 交易性金融资产 49,850,000.00 - -1,879,250,508.111,929,100,508. 11 买入返售金融资 10,000,000.00 - - -10,000,000.00 产 应收利息 - - - 1,358,875.69 1,358,875.69 应收申购款 - - - 1,261,295.23 1,261,295.23 283,563,835.11 - -1,881,870,679.032,165,434,514. 资产总计 14 负债 应付证券清算款 - - - 16,709,715.7616,709,715.76 应付赎回款 - - - 23,583,447.9923,583,447.99 应付管理人报酬 - - - 2,712,487.09 2,712,487.09 应付托管费 - - - 452,081.15 452,081.15 应付销售服务费 - - - 3,624.34 3,624.34 应付交易费用 - - - 8,523,349.81 8,523,349.81 其他负债 - - - 529,781.54 529,781.54 - - - 52,514,487.6852,514,487. 负债总计 68 利率敏感度缺口 283,563,835.11 - -1,829,356,191.352,112,920,026. 46 上年度末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 第50页共70页 2016年12月31 日 资产 银行存款 135,930,832.32 - - -135,930,832.3 2 结算备付金 9,744,108.11 - - - 9,744,108.11 存出保证金 2,538,888.02 - - - 2,538,888.02 交易性金融资产 563,171.40 - -1,968,049,686.391,968,612,857. 79 应收证券清算款 - - - 505,769,408.65505,769,408.6 5 应收利息 - - - 103,775.29 103,775.29 148,776,999.85 - 2,473,922,870.332,622,699,870. 资产总计 - 18 负债 应付证券清算款 - - - 19,606,642.67 19,606,642.67 应付赎回款 - - - 12,125,215.75 12,125,215.75 应付管理人报酬 - - - 3,270,779.54 3,270,779.54 应付托管费 - - - 545,129.93 545,129.93 应付销售服务费 - - - 9,288.76 9,288.76 应付交易费用 - - - 8,438,491.86 8,438,491.86 其他负债 - - - 295,221.61 295,221.61 负债总计 - - - 44,290,770.1244,290,770.12 148,776,999.85 2,578,409,100. 利率敏感度缺口 - -2,429,632,100.21 06 7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 假设 其他市场变量不变，市场利率上升25个基点 其他市场变量不变，市场利率下降25个基点 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 分析 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 市场利率上升25.00bp 增加约708,909.59 增加约371,942.50 市场利率下降25.00bp 减少约708,909.59 减少约371,942.50 第51页共70页 注：本基金管理人运用XRisksuite风险控制系统对本基金投资组合中银行存款、结算备付金、 债券资产做出以上利率风险的敏感性分析。 7.4.13.4.2外汇风险 本基金的所有资产与负债均以人民币计价,因此无重大外汇风险. 7.4.13.4.3其他价格风险 在其他价格风险分析中，本基金管理人主要分析市场价格风险的影响。市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 占基金 占基金 项目 资产净 资产净 公允价值 公允价值 值比例 值比例 （%） （%） 交易性金融资产－股票投资 1,879,250,508.11 88.94 1,968,049,686.39 76.33 交易性金融资产—基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 49,850,000.00 2.36 563,171.40 0.02 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 合计 1,929,100,508.11 91.30 1,968,612,857.79 76.35 7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 其他市场变量不变,沪深300指数上升1% 其他市场变量不变,沪深300指数下降1% 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 第52页共70页 影响金额（单位：人民币元） 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 沪深300指数上升1% 增加约12,860,465.41 增加约24,689,466.01 沪深300指数下降1% 减少约12,860,465.41 减少约24,689,466.01 注：本基金管理人运用XRisksuite风险控制系统对本基金投资组合中股票资产做出以上其他价 格风险的敏感性分析； §8 投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,879,250,508.11 86.78 其中：股票 1,879,250,508.11 86.78 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 49,850,000.00 2.30 其中：债券 49,850,000.00 2.30 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 10,000,000.00 0.46 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 221,631,700.47 10.23 计 8 其他各项资产 4,702,305.56 0.22 9 合计 2,165,434,514.14 100.00 注：尾差存在四舍五入。 8.2期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净 第53页共70页 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 62,934,610.20 2.98 B 采矿业 - - C 制造业 998,626,349.50 47.26 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 19,188,900.00 0.91 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 101,679,461.16 4.81 J 金融业 - - K 房地产业 614,540,844.16 29.08 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 47,468,238.05 2.25 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 34,812,105.04 1.65 S 综合 - - 合计 1,879,250,508.11 88.94 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 值比例(％) 1 600048 保利地产 11,610,911 164,294,390.65 7.78 2 002146 荣盛发展 13,848,285 131,974,156.05 6.25 3 600383 金地集团 10,290,460 129,968,509.80 6.15 4 601952 苏垦农发 8,818,569 124,606,379.97 5.90 5 600760 中航黑豹 2,426,909 84,674,855.01 4.01 第54页共70页 6 000002 万 科Ａ 2,450,601 76,115,667.06 3.60 7 600893 航发动力 2,652,300 71,373,393.00 3.38 8 001979 招商蛇口 3,623,160 70,869,009.60 3.35 9 002368 太极股份 2,606,988 66,139,285.56 3.13 10 600598 北大荒 5,838,090 62,934,610.20 2.98 11 000666 经纬纺机 2,928,588 56,873,178.96 2.69 12 600879 航天电子 7,250,600 56,844,704.00 2.69 13 600691 阳煤化工 14,454,739 52,904,344.74 2.50 14 600485 信威集团 3,257,264 52,148,796.64 2.47 15 000932 *ST华菱 5,188,257 42,076,764.27 1.99 16 600328 兰太实业 2,784,511 35,056,993.49 1.66 17 300160 秀强股份 4,170,472 32,738,205.20 1.55 18 300336 新文化 2,632,912 30,067,855.04 1.42 19 002396 星网锐捷 1,342,102 28,975,982.18 1.37 20 000540 中天金融 3,751,060 27,570,291.00 1.30 21 600416 湘电股份 2,196,676 27,436,483.24 1.30 22 300219 鸿利智汇 2,428,822 27,275,671.06 1.29 23 002157 正邦科技 4,565,013 26,157,524.49 1.24 24 300370 安控科技 5,429,314 20,848,565.76 0.99 25 002036 联创电子 1,247,415 20,245,545.45 0.96 26 600482 中国动力 803,300 19,929,873.00 0.94 27 603717 天域生态 690,000 19,188,900.00 0.91 28 300408 三环集团 805,526 16,239,404.16 0.77 29 600737 中粮糖业 1,862,168 14,804,235.60 0.70 30 300495 美尚生态 989,903 14,630,766.34 0.69 31 002013 中航机电 1,326,067 14,308,262.93 0.68 32 300422 博世科 813,243 13,882,058.01 0.66 33 600967 内蒙一机 1,145,407 13,802,154.35 0.65 34 600340 华夏幸福 438,000 13,748,820.00 0.65 35 600990 四创电子 223,300 12,971,497.00 0.61 36 603365 水星家纺 553,932 12,801,368.52 0.61 37 300431 暴风集团 575,725 12,550,805.00 0.59 38 600765 中航重机 966,593 11,618,447.86 0.55 39 000826 启迪桑德 349,775 11,549,570.50 0.55 40 600699 均胜电子 345,600 11,359,872.00 0.54 41 603345 安井食品 448,300 10,893,690.00 0.52 42 300709 精研科技 144,081 10,421,378.73 0.49 43 600873 梅花生物 1,819,913 9,390,751.08 0.44 44 300440 运达科技 858,300 8,497,170.00 0.40 45 002124 天邦股份 933,340 7,765,388.80 0.37 46 002829 星网宇达 285,400 7,754,318.00 0.37 47 603605 珀莱雅 260,100 7,470,072.00 0.35 48 300190 维尔利 616,000 7,373,520.00 0.35 49 603010 万盛股份 260,000 7,204,600.00 0.34 第55页共70页 50 300696 爱乐达 100,000 7,090,000.00 0.34 51 002385 大北农 1,100,000 6,666,000.00 0.32 52 300366 创意信息 552,400 6,639,848.00 0.31 53 600562 国睿科技 229,000 5,498,290.00 0.26 54 000049 德赛电池 135,700 5,372,363.00 0.25 55 300297 蓝盾股份 500,000 4,770,000.00 0.23 56 603466 风语筑 87,500 4,744,250.00 0.22 57 300719 安达维尔 179,550 4,707,801.00 0.22 58 002672 东江环保 276,860 4,498,975.00 0.21 59 002918 蒙娜丽莎 80,000 4,456,000.00 0.21 60 002472 双环传动 395,200 3,869,008.00 0.18 61 600446 金证股份 203,590 3,082,352.60 0.15 62 300367 东方网力 200,000 3,016,000.00 0.14 63 300083 劲胜智能 300,000 2,277,000.00 0.11 64 600569 安阳钢铁 385,700 1,812,790.00 0.09 65 002920 德赛西威 4,569 178,784.97 0.01 66 300735 光弘科技 3,764 54,163.96 0.00 67 002915 中欣氟材 1,085 38,181.15 0.00 68 603477 振静股份 1,955 37,027.70 0.00 69 300664 鹏鹞环保 3,640 32,323.20 0.00 70 002919 名臣健康 821 28,948.46 0.00 71 603283 赛腾股份 1,349 19,614.46 0.00 72 002923 润都股份 763 12,978.63 0.00 73 300684 中石科技 827 11,528.38 0.00 74 603655 朗博科技 881 8,193.30 0.00 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例 （％） 1 600383 金地集团 231,995,291.98 9.00 2 600048 保利地产 209,240,556.32 8.12 3 600760 中航沈飞 181,113,686.48 7.02 4 002146 荣盛发展 179,821,400.54 6.97 5 601952 苏垦农发 173,441,025.57 6.73 6 600755 厦门国贸 162,517,296.48 6.30 7 000002 万 科Ａ 155,757,709.15 6.04 8 000625 长安汽车 151,915,572.00 5.89 9 002396 星网锐捷 147,214,953.81 5.71 第56页共70页 10 600873 梅花生物 131,272,962.50 5.09 11 002368 太极股份 129,849,277.14 5.04 12 600691 阳煤化工 128,706,470.84 4.99 13 000666 经纬纺机 124,764,324.11 4.84 14 002036 联创电子 108,909,759.36 4.22 15 001979 招商蛇口 103,194,800.99 4.00 16 600598 北大荒 102,581,356.00 3.98 17 600068 葛洲坝 98,930,342.58 3.84 18 000709 河钢股份 89,527,191.19 3.47 19 600328 兰太实业 86,205,452.30 3.34 20 600581 八一钢铁 85,156,057.72 3.30 21 603180 金牌厨柜 82,573,653.16 3.20 22 600893 航发动力 80,914,623.83 3.14 23 300033 同花顺 77,366,618.39 3.00 24 300336 新文化 76,143,489.50 2.95 25 300613 富瀚微 71,355,573.00 2.77 26 600028 中国石化 70,870,000.00 2.75 27 600482 中国动力 69,048,928.24 2.68 28 300370 安控科技 67,990,229.99 2.64 29 600990 四创电子 66,912,395.00 2.60 30 600416 湘电股份 66,071,369.08 2.56 31 603717 天域生态 63,821,998.04 2.48 32 002446 盛路通信 63,128,622.77 2.45 33 002887 绿茵生态 62,623,407.84 2.43 34 002279 久其软件 60,105,825.89 2.33 35 600565 迪马股份 59,265,130.18 2.30 36 600879 航天电子 59,127,048.28 2.29 37 603900 莱绅通灵 59,087,451.54 2.29 38 000789 万年青 58,314,263.72 2.26 39 600306 商业城 55,177,266.13 2.14 40 600684 珠江实业 54,207,592.00 2.10 41 300160 秀强股份 53,842,932.00 2.09 42 300047 天源迪科 53,253,019.26 2.07 43 002477 雏鹰农牧 53,070,483.18 2.06 44 300238 冠昊生物 52,599,080.26 2.04 45 000540 中天金融 52,285,648.32 2.03 46 600737 中粮糖业 52,128,255.44 2.02 8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例 第57页共70页 （％） 1 600760 中航沈飞 416,481,839.06 16.15 2 300137 先河环保 382,454,809.45 14.83 3 600755 厦门国贸 175,403,639.06 6.80 4 600240 华业资本 168,362,135.26 6.53 5 000625 长安汽车 138,152,045.88 5.36 6 002396 星网锐捷 130,920,766.00 5.08 7 002368 太极股份 128,419,914.54 4.98 8 300339 润和软件 120,047,409.68 4.66 9 600873 梅花生物 117,441,589.00 4.55 10 600383 金地集团 113,758,113.92 4.41 11 600581 八一钢铁 107,584,130.29 4.17 12 000540 中天金融 105,934,248.76 4.11 13 600068 葛洲坝 97,577,967.39 3.78 14 300243 瑞丰高材 97,368,933.92 3.78 15 002036 联创电子 94,692,348.46 3.67 16 603180 金牌厨柜 91,685,881.52 3.56 17 000709 河钢股份 85,677,702.25 3.32 18 600691 阳煤化工 84,960,397.96 3.30 19 600048 保利地产 82,825,750.00 3.21 20 000002 万 科Ａ 82,614,377.00 3.20 21 300033 同花顺 76,019,076.83 2.95 22 300613 富瀚微 74,927,266.40 2.91 23 600520 文一科技 73,508,444.63 2.85 24 000733 振华科技 72,275,230.72 2.80 25 600028 中国石化 71,486,859.96 2.77 26 603900 莱绅通灵 67,741,693.02 2.63 27 002887 绿茵生态 66,209,664.82 2.57 28 002446 盛路通信 65,225,274.48 2.53 29 000789 万年青 64,324,236.53 2.49 30 002279 久其软件 63,114,790.99 2.45 31 000666 经纬纺机 59,895,723.09 2.32 32 600328 兰太实业 59,633,100.29 2.31 33 600684 珠江实业 57,833,284.79 2.24 34 603929 亚翔集成 56,938,341.24 2.21 35 600565 迪马股份 56,517,068.83 2.19 36 002477 雏鹰农牧 55,378,836.00 2.15 37 600990 四创电子 55,280,734.76 2.14 38 000710 贝瑞基因 53,575,317.07 2.08 39 300231 银信科技 53,113,468.32 2.06 40 300452 山河药辅 52,941,256.68 2.05 41 600482 中国动力 52,067,821.50 2.02 第58页共70页 8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 9,502,632,621.62 卖出股票的收入（成交）总额 9,907,640,442.06 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值 比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 49,850,000.00 2.36 其中：政策性金融债 49,850,000.00 2.36 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 49,850,000.00 2.36 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 值比例(％) 1 170408 17农发08 500,000 49,850,000.00 2.36 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 第59页共70页 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 8.10.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。 法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。 8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本基金本报告期投资前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，也无编制日前一年内受 到公开谴责、处罚的投资决策程序的说明。 8.12.2本报告期末本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库。 8.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 第60页共70页 序号 名称 金额 1 存出保证金 2,082,134.64 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,358,875.69 5 应收申购款 1,261,295.23 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,702,305.56 §9 基金份额持有人信息 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者 份额级别 数(户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 持有份额 额比例 额比例 新华行业灵活配 1,181,597,295. 91,347 14,379.79 131,953,565.12 10.05% 89.95% 置混合A 83 新华行业灵活配 100.00 1,044 14,422.27 0.00 0.00% 15,056,855.09 置混合C % 合计 1,196,654,150. 92,391 14,380.27 131,953,565.12 9.93% 90.07% 92 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持 新华行业灵活配置混合 2,029.98 0.00% 第61页共70页 有本基金 A 新华行业灵活配置混合 194,103.64 1.29% C 合计 196,133.62 0.01% 注：本公司所有从业人员持有本基金份额总量为196,133.62份。 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 新华行业灵活配置混合 0 本公司高级管理人员、基 A 金投资和研究部门负责人 新华行业灵活配置混合 10~50 持有本开放式基金 C 合计 10~50 新华行业灵活配置混合 0 A 本基金基金经理持有本开 新华行业灵活配置混合 0 放式基金 C 合计 0 注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间为10~50万份；该只基金的基金经理持有该只基金份额总量的数量区间为0份。 §10 开放式基金份额变动 单位：份 项目 新华行业灵活配置混合A 新华行业灵活配置混合C 基金合同生效日（2013年6月5 1,253,844,305.70 - 日）基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 1,753,283,343.09 43,837,801.32 本报告期基金总申购份额 1,383,250,645.92 75,255,849.60 减：本报告期基金总赎回份额 1,822,983,128.06 104,036,795.83 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 1,313,550,860.95 15,056,855.09 第62页共70页 §11 重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 本报告期本基金未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 2017年2月17日，林艳芳女士离任本基金管理人新华基金管理股份有限公司副总经理。 本基金托管人于2016年8月29日任命史静欣女士为中国农业银行股份有限公司托管业务部/养 老金管理中心副总经理，负责管理证券投资基金托管业务。因工作需要，余晓晨先生于2017年3月 8日不再担任中国农业银行股份有限公司托管业务部/养老金管理中心副总经理职务。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期未有涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期本基金投资策略未发生改变。 11.5本报告期持有的基金发生的重大影响事件 本报告期本基金未持有基金。 11.6为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内，本基金未发生改聘会计师事务所情况。报告年度应支付给其报酬80000元人民币。 2017年，瑞华会计师事务所为本基金提供审计服务。审计年限为1年。 11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期本基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受稽核或处罚的情况。 11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.8.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易 占当期股 占当期佣 券商名称 单元 备注 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 数量 额的比例 比例 华西证券 1 - - - -- 新时代证券 2 - - - -- 国海证券 1 - - - -- 瑞银证券 1 - - - -- 天风证券 1 1,845,569,833.77 9.51% 1,349,667.25 8.48%- 第63页共70页 齐鲁证券 1 1,839,627,468.17 9.48% 1,713,246.05 10.77%- 兴业证券 1 1,630,038,356.56 8.40% 1,518,054.15 9.54%- 浙商证券 1 1,341,506,803.84 6.91% 981,043.81 6.17%- 中金公司 1 1,184,318,668.01 6.10% 1,102,955.42 6.93%- 东方证券 1 1,156,705,606.97 5.96% 845,895.27 5.32%- 恒泰证券 2 1,114,767,842.01 5.75% 950,802.96 5.98%- 华泰证券 1 1,061,364,877.90 5.47% 776,177.54 4.88%- 光大证券 1 977,034,128.37 5.04% 909,912.98 5.72%- 信达证券 1 959,861,165.82 4.95% 701,946.87 4.41%- 国金证券 1 829,338,151.28 4.27% 772,362.22 4.86%- 东吴证券 1 821,396,568.36 4.23% 600,688.04 3.78%- 中信建投 1 808,593,680.00 4.17% 591,324.91 3.72%- 民生证券 2 776,624,061.29 4.00% 650,364.14 4.09%- 安信证券 1 694,827,100.88 3.58% 508,127.79 3.19%- 国泰君安 1 439,353,347.48 2.26% 409,168.62 2.57%- 华创证券 1 430,477,264.59 2.22% 314,809.39 1.98%- 川财证券 1 385,335,467.80 1.99% 281,795.83 1.77%- 东兴证券 1 382,270,544.99 1.97% 279,554.25 1.76%- 申银万国 1 231,254,046.70 1.19% 215,366.27 1.35%- 中信证券 2 139,761,230.40 0.72% 130,159.13 0.82%- 平安证券 1 135,348,180.00 0.70% 126,049.83 0.79%- 招商证券 1 98,026,870.40 0.51% 91,292.48 0.57%- 银河证券 1 61,562,273.60 0.32% 45,020.56 0.28%- 渤海证券 1 57,824,214.10 0.30% 42,286.20 0.27%- 注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字[1998]29号）以及《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，本基金报告期内共租用33个交易席位，其中报告期内退租1个交易席位。退租席位为：民族证券深圳交易所席位。 一、交易席位的分配依据 交易席位的分配以券商实力及其所提供的研究支持为基础，主要考察点包括： 1、经营行为稳健规范，内控制度健全。 2、具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要。 3、具有较强的全方位金融服务能力和水平。 二、交易席位的选择流程 1、研究部根据上述标准考察后确定选用交易席位的券商。 2、与被选中的证券经营机构签订席位租用协议。 三、交易量的分配 交易量的分配以券商所提供的服务及研究支持为基础，主要考察点包括： 第64页共70页 1、券商提供独立的或第三方研究报告及服务，包括宏观经济、行业分析、公司研发、市场数据、财经信息、行业期刊、组合分析软件、绩效评估、研讨会、统计信息、交易评估等，用以支持投资决策。 2、以季度为单位对经纪商通过评分的方式进行考核，由基金经理、研究员和交易员分别打分，根据经纪商给投资带来的增值确定经济商的排名。 考核的内容包括上一季度经纪交易执行情况、提供研究报告数量、研究报告质量和及时性、受邀讲解次数及效果、主动推介次数及效果等。考核结果将作为当期交易量分配的依据，交易量大小和评分高低成正比。 3、交易部负责落实交易量的实际分配工作。 11.8.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 回购交易 权证交易 占当期债 占当期回 占当期权 券商名称 成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总 额的比例 额的比例 额的比例 华西证券 - - - - - - 新时代证券 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 瑞银证券 - - - - - - 天风证券 469,134.14 100.00% - - - - 齐鲁证券 - - 400,000,0 12.16% - - 00.00 兴业证券 - - - - - - 浙商证券 - - - - - - 中金公司 - - 300,000,0 9.12% - - 00.00 东方证券 - - 400,000,0 12.16% - - 00.00 恒泰证券 - - 100,000,0 3.04% - - 00.00 华泰证券 - - 1,100,000, 33.43% - - 000.00 光大证券 - - - - - - 信达证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 东吴证券 - - - - - - 第65页共70页 中信建投 - - - - - - 民生证券 - - 50,000,00 1.52% - - 0.00 安信证券 - - - - - - 国泰君安 - - 580,000,0 17.63% - - 00.00 华创证券 - - - - - - 川财证券 - - - - - - 东兴证券 - - 360,000,0 10.94% - - 00.00 申银万国 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 渤海证券 - - - - - - 11.9其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基 中国证券报、证券时报、 1 金增加肯特瑞财富为销售机构并参加申购费 上海证券报、证券日报、 2017-01-07 率优惠活动的公告 公司网站 新华基金管理股份有限公司关于调整创金启 中国证券报、证券时报、 2 富代销的部分开放式基金申购金额下限的公 上海证券报、证券日报、 2017-01-07 告 公司网站 新华基金管理股份有限公司新华行业轮换灵 中国证券报、证券时报、 3 活配置混合型证券投资基金基金恢复申购（转 上海证券报、证券日报、 2017-01-17 换转入、赎回、转换转出、定期定额投资）公 公司网站 告 新华基金管理股份有限公司关于调整长期停 中国证券报、证券时报、 4 牌股票估值方法的公告 上海证券报、证券日报、 2017-01-17 公司网站 5 新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 公司网站 2017-01-18 招募说明书（更新）全文 新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 中国证券报、证券时报、 6 招募说明书（更新）摘要 上海证券报、证券日报、 2017-01-18 公司网站 新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 中国证券报、证券时报、 7 2016年第4季度报告 上海证券报、证券日报、 2017-01-20 公司网站 8 新华基金管理股份有限公司关于调整旗下部 中国证券报、证券时报、 2017-02-15 分基金申购、赎回及最低持有份额的数额限制 上海证券报、证券日报、 第66页共70页 的公告 公司网站 新华基金管理股份有限公司基金行业高级管 中国证券报、证券时报、 9 理人员变更公告 上海证券报、证券日报、 2017-02-18 公司网站 新华基金管理股份有限公司关于调整凯石财 中国证券报、证券时报、 10 富代销的部分开放式基金定投金额下限的公 上海证券报、证券日报、 2017-03-24 告 公司网站 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基 中国证券报、证券时报、 11 金继续参加中国工商银行股份有限公司个人 上海证券报、证券日报、 2017-03-30 电子银行基金申购费率优惠活动的公告 公司网站 新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 中国证券报、证券时报、 12 2016年年度报告 上海证券报、证券日报、 2017-03-31 公司网站 新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 中国证券报、证券时报、 13 2017年第1季度报告 上海证券报、证券日报、 2017-04-21 公司网站 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基 中国证券报、证券时报、 14 金增加苏宁基金销售公司为销售机构并参加 上海证券报、证券日报、 2017-04-26 申购费率优惠活动的公告 公司网站 关于旗下部分基金在好买基金开通定投业务 中国证券报、证券时报、 15 并参加费率优惠活动的公告 上海证券报、证券日报、 2017-05-04 公司网站 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基 中国证券报、证券时报、 16 金增加广发银行股份有限公司为销售机构的 上海证券报、证券日报、 2017-06-20 公告 公司网站 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基 中国证券报、证券时报、 17 金增加上海基煜基金销售有限公司为销售机 上海证券报、证券日报、 2017-06-28 构并参加申购费率优惠活动的公告 公司网站 新华基金管理股份有限公司关于旗下基金 中国证券报、证券时报、 18 2017年半年度最后一个交易日资产净值揭示 上海证券报、证券日报、 2017-07-01 公告 公司网站 新华基金管理股份有限公司关于宜信普泽投 中国证券报、证券时报、 19 资顾问（北京）有限公司基金销售费率调整的 上海证券报、证券日报、 2017-07-05 公告 公司网站 新华基金管理股份有限公司新华行业轮换灵 中国证券报、证券时报、 20 活配置混合型证券投资基金基金经理变更公 上海证券报、证券日报、 2017-07-08 告 公司网站 新华基金管理股份有限公司关于变更长期停 中国证券报、证券时报、 21 牌股票估值方法的公告 上海证券报、证券日报、 2017-07-19 公司网站 新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 中国证券报、证券时报、 22 招募说明书（更新）摘要 上海证券报、证券日报、 2017-07-19 公司网站 23 新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 中国证券报、证券时报、 2017-07-19 第67页共70页 招募说明书（更新）全文 上海证券报、证券日报、 公司网站 新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 中国证券报、证券时报、 24 2017年第2季度报告 上海证券报、证券日报、 2017-07-21 公司网站 关于旗下部分基金参加华西证券股份有限公 中国证券报、证券时报、 25 司基金申购及定期定额投资手续费率优惠活 上海证券报、证券日报、 2017-07-28 动的公告 公司网站 新华基金关于旗下部分基金参加华泰证券基 中国证券报、证券时报、 26 金申购及定期定额投资手续费率优惠活动的 上海证券报、证券日报、 2017-07-29 公告 公司网站 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基 中国证券报、证券时报、 27 金参加中泰证券股份有限公司基金申购费率 上海证券报、证券日报、 2017-08-25 优惠活动的公告 公司网站 新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 中国证券报、证券时报、 28 2017年半年度报告 上海证券报、证券日报、 2017-08-29 公司网站 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基 中国证券报、证券时报、 29 金增加武汉市伯嘉基金销售有限公司为销售 上海证券报、证券日报、 2017-09-12 机构并参加申购费率优惠活动的公告 公司网站 新华基金管理股份有限公司关于变更长期停 中国证券报、证券时报、 30 牌股票估值方法的公告 上海证券报、证券日报、 2017-10-11 公司网站 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基 中国证券报、证券时报、 31 金在武汉市伯嘉基金销售有限公司开通定期 上海证券报、证券日报、 2017-10-14 定额投资业务、基金转换业务的公告 公司网站 新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 中国证券报、证券时报、 32 2017年第3季度报告 上海证券报、证券日报、 2017-10-26 公司网站 新华基金管理股份有限公司关于旗下基金参 中国证券报、证券时报、 33 加中信银行股份有限公司申购费率优惠活动 上海证券报、证券日报、 2017-11-15 的公告 公司网站 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基 中国证券报、证券时报、 34 金在中信银行股份有限公司开通基金转换业 上海证券报、证券日报、 2017-11-23 务的公告 公司网站 新华基金管理股份有限公司关于旗下基金调 中国证券报、证券时报、 35 整流通受限股票估值方法的公告 上海证券报、证券日报、 2017-12-22 公司网站 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基 中国证券报、证券时报、 36 金参加中国工商银行股份有限公司基金定期 上海证券报、证券日报、 2017-12-29 定额投资业务优惠活动的公告 公司网站 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基 中国证券报、证券时报、 37 金参加中国农业银行股份有限公司基金申购、 上海证券报、证券日报、 2017-12-29 定期定额投资业务费率优惠活动的公告 公司网站 第68页共70页 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基 中国证券报、证券时报、 38 金参加浙商银行股份有限公司基金申购及定 上海证券报、证券日报、 2017-12-29 期定额投资业务费率优惠活动的公告 公司网站 新华基金管理股份有限公司关于旗下基金 中国证券报、证券时报、 39 2017年年度最后一个交易日资产净值揭示公 上海证券报、证券日报、 2017-12-30 告 公司网站 关于新华基金管理股份有限公司旗下产品实 中国证券报、证券时报、 40 施增值税政策的公告 上海证券报、证券日报、 2017-12-30 公司网站 12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1影响投资者决策的其他重要信息 本报告期本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 (一)中国证监会批准新华行业灵活配置混合型证券投资基金募集的文件 (二)关于申请募集新华行业灵活配置混合型证券投资基金之法律意见书 (三)新华行业灵活配置混合型证券投资基金基金合同 (四)新华行业灵活配置混合型证券投资基金托管协议 (五)新华行业灵活配置混合型证券投资基金登记结算服务协议 (六)《新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 (七)更新的《新华行业灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 (八)基金管理人业务资格批件、营业执照及公司章程 (九)基金托管人业务资格批件和营业执照 (十)重庆市工商行政管理局关于核准新华基金管理有限公司变更公司名称、变更住所的批复(十一)中国证监会要求的其他文件 13.2 存放地点 基金管理人、基金托管人住所。 13.3 查阅方式 投资者可在营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站查阅。 第69页共70页 新华基金管理股份有限公司 二〇一八年三月三十日 第70页共70页