新华纯债添利债券型发起式证券投资基金 2015年第4季度报告 2015年12月31日 基金管理人：新华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一六年一月二十二日 第1页共13页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 新华纯债添利债券发起 基金主代码 519152 基金运作方式 契约型开放式基金 基金合同生效日 2012年12月21日 报告期末基金份额总额 563,514,497.52份 本基金通过对债券组合的久期、期限结构、类属品种以及 单个债券进行积极主动的配置，力争在严格控制投资组合 投资目标 风险的同时，提高基金资产的流行性及收益率水平，为投 资者提供长期稳定的投资回报。 基金的投资策略主要包括：利率预期策略、类属品种配置 策略以及证券选择策略。采用定量与定性相结合的研究方 投资策略 法，深入分析市场利率发展方向、期限结构变化趋势、信 用主体评级水平以及单个债券的投资价值，积极主动进行 类属品种配置及个券选择，谋求基金资产的长期稳定增 值。 业绩比较基准 中债新综合指数（全价）。 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于 风险收益特征 混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 新华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 新华纯债添利债券发起A类 新华纯债添利债券发起C类 下属分级基金的交易代码 519152 519153 报告期末下属分级基金的份 518,361,798.82份 45,152,698.70份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 (2015年10月1日-2015年12月31日) 主要财务指标 新华纯债添利债券发起 新华纯债添利债券发起 A类 C类 1.本期已实现收益 9,190,413.20 2,615,463.90 2.本期利润 6,684,238.79 1,566,027.86 3.加权平均基金份额本期利润 0.0115 0.0098 4.期末基金资产净值 659,589,717.45 56,785,678.95 5.期末基金份额净值 1.272 1.258 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购费赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、新华纯债添利债券发起A类： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 0.87% 0.03% 1.83% 0.08% -0.96% -0.05% 2、新华纯债添利债券发起C类： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 0.88% 0.03% 1.83% 0.08% -0.95% -0.05% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 新华纯债添利债券型发起式证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2012年12月21日至2015年12月31日) 1．新华纯债添利债券发起A类： 2．新华纯债添利债券发起C类： 注：报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期 证券从业 姓名 职务 限 年限 说明 任职日期 离任日期 本基金 基金经 理，新 经济学博士，7年证券从业经验。 华基金 历任华安财产保险公司债券研究 管理股 员、合众人寿保险公司债券投资经 份有限 理，于2012年10月加入新华基金 公司固 管理股份有限公司。现任新华基金 定收益 管理股份有限公司固定收益部总 于泽雨 部总 2012-12-21 - 7 监、新华纯债添利债券型发起式证 监、新 券投资基金基金经理、新华安享惠 华安享 金定期开放债券型证券投资基金 惠金定 基金经理、新华信用增益债券型证 期开放 券投资基金基金经理、新华惠鑫分 债券型 级债券型证券投资基金基金经理。 证券投 资基金 基金经 理、新 华信用 增益债 券型证 券投资 基金基 金经 理、新 华惠鑫 分级债 券型证 券投资 基金基 金经 理。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期，新华基金管理股份有限公司作为新华纯债添利债券型发起式证券投资基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》《、新华纯债添利债券型发起式证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订），公司制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。 场内交易，投资指令统一由交易部下达，并且启动交易系统公平交易模块。根据公司制度，严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。 场外交易中，对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易，交易部根据各投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议，由交易部报投资总监、督察长、金融工程部和监察稽核部，再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察长认为有必要，可以召开风险管理委员会，对公平交易的结果进行评估和审议。对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易部下达投资指令，交易部向银行间市场或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，通过平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间在某一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况，未发现重大异常情况，且不存在报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 四季度，经济数据继续表现低迷，市场预期更加悲观，实体经济对资金的吸纳能力大大降低，大量资金的配置需求无法得到满足，推动债券长端收益率不断下行。10年期国开债收益率由季度初的3.7%附近下降至3.1%附近，10年期国债收益率从3.2%附近下降至2.8%附近，利率债收益率整体下行超过40-60BP左右；各期限信用债收益率下行约50bp，信用利差进一步压缩。在操作上，虽然收益率继续下行，但考虑到收益率水平吸引力有限，本基金在操作上没有敢于主动进攻，而是维持了较低的杠杆比例和久期，保持组合的流动性和收益的稳定性。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2015年12月31日，本基金A类份额净值为1.272元，本报告期份额净值增长率为0.87%，同期比较基准的增长率为1.83%；本基金C类份额净值为1.258元，本报告期份额净值增长率为0.88%，同期比较基准的增长率为1.83%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 未来一段时间，潜在经济增速和通胀中枢的下降以及大量的配置需求决定了利率基本走势，但财政政策的托底作用、美国加息因素以及金融自由化发展下股市等替代资产价格收益变动会增加扰动，收益率的震荡会加大。利率处于历史低位的情况下，进一步大幅下降空间有限，长端利率品应谨慎参与并灵活操作应对波动。目前资金利率稳定，期限走平，信用债维持息差策略，同时警惕信用风险释放背后的流动性问题。择券层面，企业债发行条件放宽，城投企业再融资风险降低，可以适当挖掘中低等级的城投债，寻找新的盈利机会。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 703,916,226.92 97.03 其中：债券 703,916,226.92 97.03 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 6,228,735.65 0.86 7 其他各项资产 15,341,067.35 2.11 8 合计 725,486,029.92 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 40,017,000.00 5.59 其中：政策性金融债 40,017,000.00 5.59 4 企业债券 181,020,391.30 25.27 5 企业短期融资券 462,883,000.00 64.61 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 同业存单 - - 9 其他 19,995,835.62 2.79 10 合计 703,916,226.92 98.26 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 011515005 15中铝业 700,000 70,462,000.00 9.84 SCP005 2 011599162 15昆山经技 600,000 60,498,000.00 8.45 SCP001 3 011599495 15厦港务 500,000 50,145,000.00 7.00 SCP002 4 011599272 15扬城建 400,000 40,232,000.00 5.62 SCP001 5 041556001 15滇公路 300,000 30,339,000.00 4.24 CP001 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本报告期末本基金未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末，本基金未投资贵金属。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本报告期末本基金未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金合同约定本基金不能投资股指期货。5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金合同约定本基金不能投资股指期货。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金合同尚无国债期货投资政策。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金合同约定本基金不能投资国债期货。5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金合同约定本基金不能投资国债期货。5.11投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名债券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本报告期内，本基金投资的前十名证券没有超出基金合同约定。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 9,161.66 2 应收证券清算款 700,000.00 3 应收股利 - 4 应收利息 14,020,262.63 5 应收申购款 611,643.06 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 15,341,067.35 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本报告期末本基金无处于转股期的可转换债券。5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金合同约定本基金不能投资股票。5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 新华纯债添利债券发起 新华纯债添利债券发起 项目 A类 C类 本报告期期初基金份额总额 667,526,273.02 364,499,011.28 报告期基金总申购份额 5,425,959.17 6,223,565.78 减：报告期基金总赎回份额 154,590,433.37 325,569,878.36 报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 518,361,798.82 45,152,698.70 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金管理人本报告期内未运用固有资金投资本基金。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 持有份额 持有份额占 发起份额 发起份额占 发起份额承诺 项目 总数 基金总份额 总数 基金总份额 持有期限 比例 比例 基金管理人固有资金 9,999,900. 1.77% 9,999,900 1.77% 3年 00 .00 基金管理人高级管理人 - - - - - 员 基金经理等人员 - - - - - 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 9,999,900. 1.77% 9,999,900 1.77% 3年 00 .00 §9 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期未有影响投资者决策的其他重要信息。 §10 备查文件目录 10.1备查文件目录 （一）中国证监会批准新华纯债添利债券型发起式证券投资基金募集的文件 （二）关于申请募集新华纯债添利债券型发起式证券投资基金之法律意见书 （三）《新华纯债添利债券型发起式证券投资基金托管协议》 （四）《新华纯债添利债券型发起式证券投资基金基金合同》 （五）《新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 （六）更新的《新华纯债添利债券型发起式证券投资基金招募说明书》 （七）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 （八）基金托管人业务资格批件及营业执照 （九）重庆市工商行政管理局关于核准新华基金管理有限公司变更公司名称、变更住所的批复 10.2存放地点 基金管理人、基金托管人住所。10.3查阅方式 投资者可在营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站查阅。 新华基金管理股份有限公司 二〇一六年一月二十二日