新华纯债添利债券型发起式证券投资基金 2014年第4季度报告 2014年12月31日 基金管理人：新华基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年一月二十日 第1页共13页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 1 月 19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 新华纯债添利债券发起 基金主代码 519152 基金运作方式 契约型开放式基金 基金合同生效日 2012年12月21日 报告期末基金份额总额 1,957,297,307.69份 本基金通过对债券组合的久期、期限结构、类属品种以 投资目标 及单个债券进行积极主动的配置，力争在严格控制投资 组合风险的同时，提高基金资产的流行性及收益率水 平，为投资者提供长期稳定的投资回报。 基金的投资策略主要包括：利率预期策略、类属品种配 置策略以及证券选择策略。采用定量与定性相结合的研 投资策略 究方法，深入分析市场利率发展方向、期限结构变化趋 势、信用主体评级水平以及单个债券的投资价值，积极 主动进行类属品种配置及个券选择，谋求基金资产的长 期稳定增值。 业绩比较基准 中债新综合指数（全价）。 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低 于混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 新华基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 新华纯债添利债券发起A 新华纯债添利债券发起C 类 类 下属两级基金的交易代码 519152 519153 报告期末下属两级基金的 1,765,344,710.30份 191,952,597.39份 份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2014年10月1日-2014年12月31日) 新华纯债添利债券发 新华纯债添利债券发 起A类 起C类 1.本期已实现收益 44,831,573.32 26,635,091.62 2.本期利润 25,274,789.44 30,150,938.27 3.加权平均基金份额本期利润 0.0137 0.0355 4.期末基金资产净值 2,121,962,573.90 228,853,627.10 5.期末基金份额净值 1.202 1.192 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变 动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益； 2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购费 赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、新华纯债添利债券发起A类： 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 率① 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 2.39% 0.09% 1.66% 0.17% 0.73% -0.08% 月 2、新华纯债添利债券发起C类： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 2.32% 0.09% 1.66% 0.17% 0.66% -0.08% 月 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 新华纯债添利债券型发起式证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2012年12月21日至2014年12月31日） 1．新华纯债添利债券发起A类 2．新华纯债添利债券发起C类 注：报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 期限 证券从业姓名职务 说明 年限 任职日期 离任日期 本基 经济学博士，6年证券从业经 金基 验。历任华安财产保险公司债 金经 券研究员、合众人寿保险公司 理、新 债券投资经理，于2012年10 华基 月加入新华基金管理有限公 金管 司。现任新华基金管理有限公 于泽雨 理有 2012-12- - 6 司固定收益部副总监、新华纯 限公 21 债添利债券型发起式证券投 司固 资基金基金经理、新华安享惠 定收 金定期开放债券型证券投资 益部 基金基金经理、新华信用增益 副总 债券型证券投资基金基金经 监、新 理、新华惠鑫分级债券型证券 华安 投资基金基金经理。 享惠 金定 期开 放债 券型 证券 投资 基金 基金 经理、 新华 信用 增益 债券 型证 券投 资基 金基 金经 理、新 华惠 鑫分 级债 券型 证券 投资 基金 基金 经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期，新华基金管理有限公司作为新华纯债添利债券型发起式证券投资基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华纯债添利债券型发起式证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订），公司制定了《新华基金管理有限公司公平交易管理制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。 场内交易，投资指令统一由交易部下达，并且启动交易系统公平交易模块。根据公司制度，严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。 场外交易中，对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易，交易部根据各投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议，由交易部报投资总监、督察长、金融工程部和监察稽核部，再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察长认为有必要，可以召开风险管理委员会，对公平交易的结果进行评估和审议。对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易部下达投资指令，交易部向银行间市场或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，通过平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间在某一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况，未发现重大异常情况，且不存在报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 继前三季度债券市场牛市后，10-11月债券市场收益率大幅下行，但12月初在中登公司取消城投债质押率、IPO冻结资金和股票牛市吸引资金等影响下，债券利率大幅陡峭反弹：短债利率反弹超过长债，国开债收益率曲线一度倒挂；低等级信用债反弹幅度超过利率债及高等级信用债。11月底是全年债券市场的顶峰。10年国债从年初的4.6%下行到11月底的3.5%；10年金融债从年初的5.9%下行到11月底的3.7%；中债七年期AA城投债到期参考收益率，从1月中的全年高点8.15%一路下探到11月底的5.5%，下行近270个基点。就在市场讨论降息通道打开的时候，债券收益率却在降息兑现后出现大幅调整。在操作上，随着10-11月长端品种收益率水平的进一步下降，本基金进一步降低了组合的杠杆比例和久期，逐步增强了组合的流动性和收益的稳定性。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至2014年12月31日，本基金A类份额净值为1.202元，本报告期份额净值增长率为2.39%，同期比较基准的增长率为1.66%；本基金C类份额净值为1.192元，本报告期份额净值增长率为2.32%，同期比较基准的增长率为1.66%。 4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 目前债市处于震荡阶段，利好和利空因素均有所体现，未来走势的不确定性增强。具体来讲，经济短期企稳但后续能否回升仍存在疑问，通胀压力暂缓但长期通胀压力尚存，货币政策面临稳增长和调结构控风险的两难，新股发行、缴准和信贷投放等时点性因素对资金面影响增大，并增加债市波动的压力。从收益率水平来看，尽管目前收益率水平较历史低位还有空间，但随着利率市场化推进，收益率曲线的整体下行可能存在制约。总体上目前债市尚未出现明显的行情展开路径，短期内债市可能处于波动中。近期在策略上不主动激进，主要配置流动性较高的债券，缩减久期并控制杠杆，规避流动性较差的信用债，以提高投资组合的灵活度。同时，密切关注资金面波动，在控制风险的前提下，考虑把握阶段性的投资机会。 4.7报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产 的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 2,184,234,123.42 91.60 其中：债券 2,184,234,123.42 91.60 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 112,500,569.00 4.72 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 14,351,606.95 0.60 7 其他资产 73,428,830.01 3.08 8 合计 2,384,515,129.38 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 119,755,000.00 5.09 其中：政策性金融债 119,755,000.00 5.09 4 企业债券 616,978,287.80 26.25 5 企业短期融资券 1,346,881,000.00 57.29 6 中期票据 80,624,000.00 3.43 7 可转债 - - 8 其他 19,995,835.62 0.85 9 合计 2,184,234,123.42 92.91 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 产净值比 例（％） 1 041456001 14漳电 900,000 91,179,000.00 3.88 CP001 2 1082019 10川高速 800,000 80,624,000.00 3.43 MTN1 3 011499033 14厦国贸 800,000 80,152,000.00 3.41 SCP002 4 011499050 14厦翔业 700,000 69,972,000.00 2.98 SCP001 5 124647 14娄底债 450,000 45,675,000.00 1.94 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本报告期末，本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末，本基金未投资贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本报告期末，本基金未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金合同约定本基金不能投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金合同尚无股指期货投资政策。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金合同尚无国债期货投资政策。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金合同约定本基金不能投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金合同约定本基金不能投资国债期货。5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名债券的发行主体没有出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本报告期内，本基金投资的前十名证券没有超出基金合同约定。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 137,148.45 2 应收证券清算款 18,783,926.49 3 应收股利 - 4 应收利息 53,147,190.12 5 应收申购款 1,360,564.95 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 73,428,830.01 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金合同约定本基金不能投资股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 新华纯债添利债券发 新华纯债添利债券发 起A类 起C类 本报告期期初基金份额总额 308,017,932.00 882,799,063.23 本报告期基金总申购份额 3,201,274,248.50 758,214,602.12 减：本报告期基金总赎回份额 1,743,947,470.20 1,449,061,067.96 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 1,765,344,710.30 191,952,597.39 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金管理人本报告期末未运用固有资金投资本基金。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 持 有 份 持有份额 发 起 份 发起份额占 发起份额承 项目 额总数 占基金总 额总数 基金总份额 诺持有期限 份额比例 比例 基金管理人固有资金 9,999,90 0.51% 9,999,90 0.51% 3年 0.00 0.00 基金管理人高级管理 - - - - - 人员 基金经理等人员 - - - - - 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 9,999,90 0.51% 9,999,90 0.51% 3年 0.00 0.00 §9 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 （一）中国证监会批准新华纯债添利债券型发起式证券投资基金募集的文件 （二）关于申请募集新华纯债添利债券型发起式证券投资基金之法律意见书 （三）《新华纯债添利债券型发起式证券投资基金托管协议》 （四）《新华纯债添利债券型发起式证券投资基金基金合同》 （五）《新华基金管理有限公司开放式基金业务规则》 （六）更新的《新华纯债添利债券型发起式证券投资基金招募说明书》 （七）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 （八）基金托管人业务资格批件及营业执照10.2 存放地点 基金管理人、基金托管人住所。10.3 查阅方式 投资者可在营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站查阅。 新华基金管理有限公司 二〇一五年一月二十日