新华优选消费混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 新华优选消费混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 2016 年 3 月 31 日 基金管理人:新华基金管理股份有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年四月二十一日 1  新华优选消费混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 4 月 18 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 新华优选消费混合 基金主代码 519150 交易代码 519150 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 6 月 13 日 报告期末基金份额总额 457,576,415.70 份 精选消费行业中具有持续成长潜力的优质上市公司进行 投资目标 投资,在风险可控的前提下追求基金资产净值的持续、稳 定增长。 本基金主要从定性分析和定量分析两个方面进行消费个 投资策略 股的精选。 80%×中证内地消费主题指数收益率 +20%×上证国债指 业绩比较基准 数收益率。 2  新华优选消费混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 本基金为混合型基金,基金资产整体的预期收益和预期风 风险收益特征 险高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。 基金管理人 新华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2016 年 1 月 1 日-2016 年 3 月 31 日) 1.本期已实现收益 -23,376,254.05 2.本期利润 -168,990,408.61 3.加权平均基金份额本期利润 -0.3494 4.期末基金资产净值 848,182,110.22 5.期末基金份额净值 1.854 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购费赎回 费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 -16.86% 2.78% -9.02% 1.96% -7.84% 0.82% 3  新华优选消费混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 新华优选消费混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2012 年 6 月 13 日至 2016 年 3 月 31 日) 注:报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 本基金 经济学硕士,历任天津中融 基金经 证券投资咨询公司研究员、 理,新 申银万国天津佟楼营业部 华基金 投资经纪顾问部经理、海融 崔建波 管理股 2012-06-13 - 21 资讯系统有限公司研究员、 份有限 和讯信息科技有限公司证 公司副 券研究部、理财服务部经 总经理 理、北方国际信托股份有限 兼投资 公司投资部信托高级投资 4  新华优选消费混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 总监、 经理。现任新华基金管理股 基金管 份有限公司副总经理兼投 理部总 资总监、基金管理部总监、 监、新 新华优选消费混合型证券 华趋势 投资基金基金经理、新华趋 领航混 势领航混合型证券投资基 合型证 金基金经理、新华鑫益灵活 券投资 配置混合型证券投资基金 基金基 基金经理、新华策略精选股 金经 票型证券投资基金基金经 理、新 理、新华优选分红混合型证 华鑫益 券投资基金基金经理、新华 灵活配 稳健回报灵活配置混合型 置混合 发起式证券投资基金基金 型证券 经理、新华战略新兴产业灵 投资基 活配置混合型证券投资基 金基金 金基金经理。 经理、 新华策 略精选 股票型 证券投 资基金 基金经 理、新 华优选 分红混 合型证 券投资 基金基 金经 理、新 华稳健 回报灵 活配置 混合型 发起式 证券投 资基金 基金经 理、新 华战略 新兴产 业灵活 5  新华优选消费混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 配置混 合型证 券投资 基金基 金经 理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,新华基金管理股份有限公司作为新华优选消费混合型证券投资基金的管理 人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华优选消费混合型证券投资基金基金合同》 以及其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严 格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的 行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(2011 年修订), 公司制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理制度》。制度的范围包括境内上市股 票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动,同时包括授权、研究分析、 投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。 场内交易,投资指令统一由交易部下达,并且启动交易系统公平交易模块。根据公司制 度,严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易,严格控制不同投资组合之间的同日反向 交易。 场外交易中,对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易,交易部根据各 投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议,由交易部报投资总监、 督察长、金融工程部和监察稽核部,再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察长认为有 必要,可以召开风险管理委员会,对公平交易的结果进行评估和审议。对于银行间市场交易、 固定收益平台、交易所大宗交易,投资组合经理以该投资组合的名义向交易部下达投资指令, 交易部向银行间市场或交易对手询价、成交确认,并根据“时间优先、价格优先”的原则保 证各投资组合获得公平的交易机会。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 6  新华优选消费混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 本报告期,公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集,通过 平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间在某 一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况,未发现重大异常情况,且不存在报告期内 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日 成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年 1 季度市场振幅巨大,年初的熔断、人民币贬值预期、估值压力以及获利盘导 致市场持续暴跌,基金净值损失较大,2 月份以来市场有所反弹,但波动还是很大,3 月份 在意外降准、注册制、战略新兴板可能推迟以地产销售数据好转、经济企稳回升的预期下, 市场迎来一波较好的反弹。1 季度上证综指下跌 15%,创业板指下跌 17.5%,新华优选消费 基金 1 季度下跌 16.9%,排名居中,仓位中性。股票配置方面,比较均衡,低估值板块和个 股配置比例较大,重点配置医药生物、食品饮料、轻工制造、计算机、机械设备、化工、房 地产、非银金融、公用事业等板块。预计 2016 年 2 季度保持中性仓位,均衡配置。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2016 年 3 月 31 日,本基金份额净值为 1.854 元,本报告期份额净值增长率为-16.86%, 同期比较基准的增长率为-9.02%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 预计 2016 年 2 季度经济将企稳回升。上半年随着房地产市场的回暖和供给侧改革的推 进,经济数据有望逐步好转,但需要密切关注房价走势和房地产政策,如果房价整体涨幅过 快,叠加大宗商品价格反弹和相对偏松的货币环境,则下半年可能出现通胀,如此,则反过 来对货币政策带来压力。 预计 2016 年 2 季度货币政策继续维持中性,货币刺激的边际效应下降,降息可能性很 小,降准还有空间。财政政策有望继续发力,赤字率继续上升,营改增 5 月开始实施,有一 定减税。 2016 年上半年稳增长的重要性提升,一方面要进行供给侧改革以去产能、去库存,另 一方面还要适当刺激需求,供给侧改革热度短期高于改革和创新,所以周期性板块的涨价值 7  新华优选消费混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 得重视,股票有反复炒作机会,但持续性不会很好,见好就收的策略更佳。过去 3 年热炒的 创业板可能由于外延扩张和内生增长减速导致业绩增速将逐季下滑,加上估值压力,机构配 置过高,也要波段操作。 2016 年 2 季度股市仍然是个存量博弈市场,预计股市调整压力大,很可能是冲高回落 走势。虽然 2 季度政策面利空和利好消息都不多,但经过前期一波上涨后,调整压力也逐渐 加大。美国近期经济数据较好,4 月份美联储议息会议后,加息预期可能再次上升,另外房 地产销售数据可能在 2 季度见顶,成为下半年经济复苏不确定性的掣肘。之前市场热炒的主 题投资都已经反复炒作很多次,有些审美疲劳,新主题很难找, 2016 年主题投资仍然有机 会,但需要反复波动操作,寻找真成长、估值低、趋势向上的板块和个股变得更为重要。长 期看,新兴产业部分股票在经历估值调整后,会重新具备配置价值,目前看,估值仍然有调 整空间;长期看,新兴产业竞争力仍然是中国的核心竞争力,现代服务业和高端消费长期成 长机会突出。小市值壳资源可以波段操作。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产净值低于五千万的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 681,099,456.76 79.85 其中:股票 681,099,456.76 79.85 2 固定收益投资 367,429.30 0.04 其中:债券 367,429.30 0.04 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 8  新华优选消费混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 167,944,324.78 19.69 7 其他各项资产 3,562,160.56 0.42 8 合计 852,973,371.40 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值比 代码 行业类别 公允价值(元) 例(%) A 农、林、牧、渔业 5,094,500.00 0.60 4,834,320.85 0.57 B 采矿业 C 制造业 375,127,188.34 44.23 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 34,026,590.10 4.01 E 建筑业 3,051,483.12 0.36 F 批发和零售业 45,990,485.56 5.42 G 交通运输、仓储和邮政业 7,379,566.00 0.87 H 住宿和餐饮业 6,074,883.72 0.72 信息传输、软件和信息技术服务业 I 51,501,130.53 6.07 J 金融业 78,781,680.03 9.29 K 房地产业 49,559,643.28 5.84 L 租赁和商务服务业 4,560,480.65 0.54 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 2,103,000.00 0.25 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 6,482,000.00 0.76 R 文化、体育和娱乐业 350,530.58 0.04 S 综合 6,181,974.00 0.73 合计 681,099,456.76 80.30 9  新华优选消费混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 600129 太极集团 1,129,304 18,915,842.00 2.23 2 002599 盛通股份 500,472 17,166,189.60 2.02 3 000776 广发证券 900,000 15,048,000.00 1.77 4 600422 昆药集团 502,604 15,032,885.64 1.77 5 600476 湘邮科技 400,670 14,596,408.10 1.72 6 601211 国泰君安 700,000 13,797,000.00 1.63 7 000797 中国武夷 701,500 10,810,115.00 1.27 8 600992 贵绳股份 805,980 10,364,902.80 1.22 9 603010 万盛股份 220,700 9,973,433.00 1.18 10 600519 贵州茅台 40,000 9,905,600.00 1.17 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 367,429.30 0.04 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 367,429.30 0.04 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 10  新华优选消费混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(%) 1 128011 汽模转债 2,552 367,429.30 0.04 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本报告期末本基金无股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金合同中尚无股指期货的投资政策。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金合同中尚无国债期货的投资政策。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本报告期末本基金无国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本报告期末本基金无国债期货投资。 11  新华优选消费混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期末本基金投资的前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报告 编制日前一年内受到公开遣责、处罚的情形。 5.11.2 本报告期,本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票 库。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 382,115.64 2 应收证券清算款 3,047,321.36 3 应收股利 - 4 应收利息 34,629.64 5 应收申购款 98,093.92 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,562,160.56 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 值比例(%) 况说明 筹划重大事 1 603010 万盛股份 9,973,433.00 1.18 项 筹划重大事 2 002599 盛通股份 17,166,189.60 2.02 项 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 12  新华优选消费混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 464,658,570.55 报告期基金总申购份额 199,684,096.90 减:报告期基金总赎回份额 206,766,251.75 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 457,576,415.70 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金管理人本报告期未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期未有影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 (一)中国证监会核准新华优选消费混合型证券投资基金募集的文件 (二)《新华优选消费混合型证券投资基金基金合同》 (三)《新华优选消费混合型证券投资基金托管协议》 (四)更新的《新华优选消费混合型证券投资基金招募说明书》 (五)关于申请募集新华优选消费混合型证券投资基金之法律意见书 (六)基金管理人业务资格批件、营业执照 (七)基金托管人业务资格批件、营业执照 13  新华优选消费混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 (八)中国证监会要求的其他文件 (九) 重庆市工商行政管理局关于核准新华基金管理有限公司变更公司名称、变更住 所的批复 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过基金管理人网站查 阅。 新华基金管理股份有限公司 二〇一六年四月二十一日 14