新华优选分红混合型证券投资基金 2017年第3季度报告 2017年9月30日 基金管理人：新华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年十月二十六日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月25日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 新华优选分红混合 基金主代码 519087 交易代码 519087（前端） 519088（后端） 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005年9月16日 报告期末基金份额总额 1,494,717,283.32份 有效地控制风险，实现基金净值增长持续地超越业绩比 投资目标 较基准并提供稳定的分红。 采用战术型资产配置策略；寻找品质优异的高成长型上 市公司及分红能力强的价值型上市公司，并辅助以国际 投资策略 竞争力比较，寻找具有市场估值合理的股票，确定最终 的投资组合。 业绩比较基准 60%×沪深300指数+40%×上证国债指数 本基金属于中等风险的混合型基金，其风险收益特征从 风险收益特征 长期平均来看，介于股票基金与债券基金之间。 基金管理人 新华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2017年7月1日-2017年9月30日) 1.本期已实现收益 63,908,518.96 2.本期利润 26,616,253.50 3.加权平均基金份额本期利润 0.0173 4.期末基金资产净值 1,086,858,642.44 5.期末基金份额净值 0.7271 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购费赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 2.50% 0.67% 2.85% 0.36% -0.35% 0.31% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 新华优选分红混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2005年9月16日至2017年9月30日) 注：本报告期末本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 本基金 管理学硕士，14年证券从 基金经 业经验。历任国金基金高 理，新 级研究员、英大基金基金 华策略 经理、中欧基金投资经理， 赵强 精选股 2017-05-17 - 14 2016年11月加入新华基金 票型证 管理股份有限公司，现任 券投资 新华优选分红混合型证券 基金基 投资基金基金经理、新华 金经理 策略精选股票型证券投资 基金基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期，新华基金管理股份有限公司作为新华优选分红混合型证券投资基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华优选分红混合型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修 订），公司制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。 场内交易，投资指令统一由交易部下达，并且启动交易系统公平交易模块。根据公司制度，严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。 场外交易中，对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易，交易部根据各投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议，由交易部报投资总监、督察长、金融工程部和监察稽核部，再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察长认为有必要，可以召开风险管理委员会会议，对公平交易的结果进行评估和审议。对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易部下达投资指令，交易部向银行间市场或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，通过平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间在某一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况，未发现重大异常情况，且不存在报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 三季度，中国经济继续保持稳定增长，通胀水平较低，人民币汇率也经历了年初贬值后的大幅回升，国家统计局公布的中国制造业采购经理指数PMI指数继续保持景气态势，这显示中国制造业继续保持稳中向好的发展态势，扩张步伐有所加快。与此同时，上游资源品在供给侧改革和环保压力下，价格出现大幅上升，上游行业景气度高度回升。 三季度，本基金仓位波动不大，继续保持中高仓位，在行业选择上，重点配置了稳健成长的白马蓝筹股，除了原有家电、地产、建筑等行业之外，重点增持了建材、轻工行业，减持了部分短期涨幅过快的食品饮料行业。在公司选择上，我们继续坚持选择具备核心竞争优势的白马龙头公司。通过深入的基本面和财务分析，把公司的投入资本回报率 （ROIC）和公司业绩增速（g）与公司估值（pe）三者结合起来甄选个股，特别是高 ROIC、经营现金流良好的优质公司是重点配置的对象。我们相信，随着时间的推移，高ROIC的优质公司一定会给投资者创造丰厚的回报，我们坚信这种理念，并将持之以恒坚持下去。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2017年9月30日，本基金份额净值0.7271元，本报告期份额净值增长率为 2.50%，同期比较基准的增长率为2.85%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望四季度，十九大即将召开，短期政策将以稳健为主，为市场反弹创造了一定的良好氛围，我们将密切关注十九大确定的中国未来五年乃至更长时间内的长期发展方向和改革路径，以及十九大召开之后，政策开始进入落实阶段可能对市场带来的短期波动影响。 四季度，我们将继续去寻找能够穿越股市周期的价值成长型公司进行长期投资，风物长宜放眼量，不畏短期波动，不去追风，不去博弈，从海外成熟发达国家证券市场的长期走势已经给我们的未来提供了非常好的指引方向。我们对中国经济的长期前景保持乐观，作为全球第二大经济体，中国也必将涌现出众多能给投资者带来丰厚回报的优质白马公司，价值投资者将分享中国经济长期增长的丰硕成果。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 905,085,058.90 82.03 其中：股票 905,085,058.90 82.03 2 固定收益投资 19,674,000.00 1.78 其中：债券 19,674,000.00 1.78 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 100,000,000.00 9.06 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 77,476,718.48 7.02 7 其他各项资产 1,113,849.26 0.10 8 合计 1,103,349,626.64 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值（元） 比例（％） A 农、林、牧、渔业 7,671,519.00 0.71 B 采矿业 21,939,793.60 2.02 C 制造业 636,333,312.66 58.55 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 31,093.44 0.00 E 建筑业 92,365,274.49 8.50 F 批发和零售业 55,817.45 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 20,511,818.31 1.89 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 10,901,582.03 1.00 J 金融业 5,548,000.00 0.51 K 房地产业 61,773,095.17 5.68 L 租赁和商务服务业 10,342,792.22 0.95 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 33,583,602.00 3.09 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.01 R 文化、体育和娱乐业 3,912,058.54 0.36 S 综合 - - 合计 905,085,058.90 83.28 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 600585 海螺水泥 2,299,991 57,430,775.27 5.28 2 000418 小天鹅Ａ 1,013,456 46,091,978.88 4.24 3 601668 中国建筑 4,000,000 37,120,000.00 3.42 4 002572 索菲亚 949,844 35,904,103.20 3.30 5 002508 老板电器 794,958 33,586,975.50 3.09 6 000069 华侨城Ａ 4,110,600 33,583,602.00 3.09 7 001979 招商蛇口 1,700,000 31,076,000.00 2.86 8 600801 华新水泥 2,049,980 29,581,211.40 2.72 9 000065 北方国际 1,299,811 29,206,753.17 2.69 10 000786 北新建材 1,599,910 27,502,452.90 2.53 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(％) 1 国家债券 19,674,000.00 1.81 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 19,674,000.00 1.81 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(％) 1 179944 17贴现国 200,000 19,674,000.00 1.81 债44 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本报告期末本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本报告期末本基金无贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本报告期末本基金未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本报告期末本基金无股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金合同尚无股指期货投资政策。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金合同尚无国债期货投资政策。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本报告期末本基金无国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金合同尚无国债期货投资政策。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1本报告期末本基金投资的前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报 告编制日前一年内受到公开遣责、处罚的情形。 5.11.2本报告期末本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 903,057.54 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 104,904.00 5 应收申购款 105,887.72 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,113,849.26 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 1,571,261,516.44 报告期基金总申购份额 16,897,572.12 减：报告期基金总赎回份额 93,441,805.24 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,494,717,283.32 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期本基金管理人未投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期未有影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （一）中国证监会批准新世纪优选分红混合型证券投资基金募集的文件 （二）关于申请募集新世纪优选分红混合型证券投资基金之法律意见书 （三）中国证监会关于核准新世纪基金管理有限公司变更公司名称、变更住所的批复（四）《新华优选分红混合型证券投资基金基金合同》 （五）《新华优选分红混合型证券投资基金托管协议》 （六）《新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 （七）更新的《新华优选分红混合型证券投资基金招募说明书》 （八）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 （九）基金托管人业务资格批件及营业执照 （十）重庆市工商行政管理局关于核准新华基金管理有限公司变更公司名称、变更住所的批复 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站查阅。 新华基金管理股份有限公司 二〇一七年十月二十六日