新华优选分红混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 新华优选分红混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:新华基金管理股份有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年十月二十六日 1  新华优选分红混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 25 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 新华优选分红混合 基金主代码 519087 交易代码 519087(前端) 519088(后端) 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005 年 9 月 16 日 报告期末基金份额总额 1,680,659,343.72 份 有效地控制风险,实现基金净值增长持续地超越业绩比较 投资目标 基准并提供稳定的分红。 采用战术型资产配置策略;寻找品质优异的高成长型上市 公司及分红能力强的价值型上市公司,并辅助以国际竞争 投资策略 力比较,寻找具有市场估值合理的股票,确定最终的投资 组合。 业绩比较基准 60%×沪深 300 指数+40%×上证国债指数 2  新华优选分红混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 本基金属于中等风险的混合型基金,其风险收益特征从长 风险收益特征 期平均来看,介于股票基金与债券基金之间。 基金管理人 新华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 17,604,632.55 2.本期利润 -3,898,296.19 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0023 4.期末基金资产净值 1,219,111,321.77 5.期末基金份额净值 0.7254 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 2、 以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购费赎回费 等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 -0.33% 0.39% 2.46% 0.48% -2.79% -0.09% 3  新华优选分红混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 新华优选分红混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2005 年 9 月 16 日至 2016 年 9 月 30 日) 注:本报告期末本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 本基金 经济学硕士,历任天津中融 基金经 证券投资咨询公司研究员、 理,新 申银万国天津佟楼营业部 华基金 投资经纪顾问部经理、海融 崔建波 管理股 2015-06-09 - 21 资讯系统有限公司研究员、 份有限 和讯信息科技有限公司证 公司副 券研究部、理财服务部经 总经理 理、北方国际信托股份有限 兼投资 公司投资部信托高级投资 4  新华优选分红混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 总监、 经理。现任新华基金管理股 权益投 份有限公司副总经理兼投 资部总 资总监、权益投资部总监、 监、新 新华优选消费混合型证券 华优选 投资基金基金经理、新华趋 消费混 势领航混合型证券投资基 合型证 金基金经理、新华鑫益灵活 券投资 配置混合型证券投资基金 基金基 基金经理、新华策略精选股 金经 票型证券投资基金基金经 理、新 理、新华优选分红混合型证 华趋势 券投资基金基金经理、新华 领航混 稳健回报灵活配置混合型 合型证 发起式证券投资基金基金 券投资 经理、新华战略新兴产业灵 基金基 活配置混合型证券投资基 金经 金基金经理、新华万银多元 理、新 策略灵活配置混合型证券 华鑫益 投资基金基金经理。 灵活配 置混合 型证券 投资基 金基金 经理、 新华策 略精选 股票型 证券投 资基金 基金经 理、新 华稳健 回报灵 活配置 混合型 发起式 证券投 资基金 基金经 理、新 华战略 新兴产 业灵活 5  新华优选分红混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 配置混 合型证 券投资 基金基 金经 理、新 华万银 多元策 略灵活 配置混 合型证 券投资 基金基 金经 理。 金融与投资硕士,9 年证券 从业经验。历任北京兴创投 本基金 资有限公司项目经理,华夏 基金经 基金管理有限公司策略分 理,新 析师,先后负责通信、电子、 华行业 传媒、计算机、家电等多个 周期轮 行业的研究,信达证券股份 路文韬 2015-09-24 - 9 换混合 有限公司投资经理。2015 型证券 年 7 月加入新华基金管理股 投资基 份有限公司。现任新华行业 金基金 周期轮换混合型证券投资 经理。 基金基金经理、新华优选分 红混合型证券投资基金基 金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期,新华基金管理股份有限公司作为新华优选分红混合型证券投资基金的管理人 按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华优选分红混合型证券投资基金基金合同》以 及其它有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格 控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行 为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 6  新华优选分红混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(2011 年修订), 公司制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理制度》。制度的范围包括境内上市股 票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动,同时包括授权、研究分析、 投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。 场内交易,投资指令统一由交易部下达,并且启动交易系统公平交易模块。根据公司制 度,严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易,严格控制不同投资组合之间的同日反向 交易。 场外交易中,对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易,交易部根据各 投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议,由交易部报投资总监、 督察长、金融工程部和监察稽核部,再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察长认为有 必要,可以召开风险管理委员会会议,对公平交易的结果进行评估和审议。对于银行间市场 交易、固定收益平台、交易所大宗交易,投资组合经理以该投资组合的名义向交易部下达投 资指令,交易部向银行间市场或交易对手询价、成交确认,并根据“时间优先、价格优先” 的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期,公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集,通过 平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间在某 一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况,未发现重大异常情况,且不存在报告期内 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日 成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度,PPP 成为市场的主线,在政府目标维持 GDP6.5%的情况下,民间投资不足,只 能靠 PPP 项目刺激投资,拉动 GDP 增长。组合配置相对均衡,自下而上的选择一些个股着重 配置。随着四季度风险事件数量增加,市场波动幅度有可能比前两个季度提高,着重投资一 些有长期投资逻辑的行业,譬如黄金、通信等。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2016 年 9 月 30 日,本基金份额净值 0.7254 元,本报告期份额净值增长率为-0.33%, 7  新华优选分红混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 同期比较基准的增长率为 2.46%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 随着四季度风险事件数量增加,市场波动幅度有可能比前三个季度提高,着重投资一些 有长期投资逻辑的行业,譬如黄金、通信等。 从国内的情况来看,为了维持 6.5%的 GDP 增速,在财政赤字达到上限的情况下,政府 只能通过表外的融资(PPP)的方式继续维持一个基建的投资的增速,在民间投资持续下降 的过程中,如果未来依然要保持经济增速,那么只能继续增加杠杆(表内、表外)。在经济 不能出现复苏的前提下,政府债务未来解决的两个途径,一个是通过战争重建,另一个是放 水通过通胀解决债务问题。如果是第一种方式,那么黄金是配置首选;第二种方式的话房地 产是配置首选,其次是商品和黄金,如果限购政策不能抑制成交量的上涨,那么房地产依然 有配置价值。十一期间黄金的大跌,是体现了黄金作为零息债券的属性,但同时黄金还有其 货币属性,在全球去全球化的趋势中,黄金的货币属性将被强化。虽然作为零息债券,黄金 在各国央行意识到放水不能解决问题的情况下上涨会受到一定抑制,甚至在各国减量的货币 政策中承压,但各国在目前的情况下均缺少调价的勇气(上调利率),低利率可以维持一个 危险的平衡,降息无用,升息会失衡,在调量的预期反映充分后,四季度可能会因为众多不 确定性因素,导致黄金避嫌需求的上升。 通信行业一直是一个自周期行业,行业的景气度与运营商的投资高度相关,运营商的收 入端稳定,周期性小,支出与技术进步相关,而且在经济比较弱的情况下,运营商一般会逆 周期加大投资,给稳定经济增速做正贡献。 四季度依然维持一个中性偏低的仓位,在风险事件释放后,逐步提高仓位。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 8  新华优选分红混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 比例(%) 1 权益投资 534,030,596.07 43.40 其中:股票 534,030,596.07 43.40 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 694,916,135.23 56.47 7 其他各项资产 1,618,782.50 0.13 8 合计 1,230,565,513.80 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - 34,857,500.00 2.86 B 采矿业 C 制造业 368,369,572.71 30.22 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 13,502,490.77 1.11 E 建筑业 8,879,189.47 0.73 F 批发和零售业 11,868,882.35 0.97 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 17,788,904.60 1.46 J 金融业 43,946,901.70 3.60 9  新华优选分红混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 K 房地产业 25,465,577.04 2.09 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 3,261,767.65 0.27 N 水利、环境和公共设施管理业 5,802,100.80 0.48 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 287,708.98 0.02 S 综合 - - 合计 534,030,596.07 43.80 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 600520 *ST 中发 1,996,278 38,348,500.38 3.15 2 000913 *ST 钱江 1,429,366 26,629,088.58 2.18 3 002716 金贵银业 900,000 21,114,000.00 1.73 4 601169 北京银行 2,036,861 18,535,435.10 1.52 5 002626 金达威 904,553 14,056,753.62 1.15 6 000748 长城信息 650,000 12,915,500.00 1.06 7 600642 申能股份 2,000,000 11,580,000.00 0.95 8 601377 兴业证券 1,500,000 11,340,000.00 0.93 9 000401 冀东水泥 1,121,364 11,112,717.24 0.91 10 600235 民丰特纸 935,730 11,107,115.10 0.91 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本报告期末本基金无债券投资。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本报告期末本基金无债券投资。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本报告期末本基金无资产支持证券投资。 10  新华优选分红混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本报告期末本基金无贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本报告期末本基金无权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本报告期末本基金无股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金合同尚无股指期货投资政策。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金合同尚无国债期货投资政策。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本报告期末本基金无国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金合同尚无国债期货投资政策。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期末本基金投资的前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报告 编制日前一年内受到公开遣责、处罚的情形。 5.11.2 本报告期末本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 11  新华优选分红混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 1 存出保证金 1,458,879.74 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 127,046.04 5 应收申购款 32,856.72 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,618,782.50 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本报告期末本基金前十名股票中未存在流通受限的情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 1,734,240,811.69 报告期基金总申购份额 25,596,972.52 减:报告期基金总赎回份额 79,178,440.49 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,680,659,343.72 12  新华优选分红混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期本基金管理人未投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期未有影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 (一)中国证监会批准新世纪优选分红混合型证券投资基金募集的文件 (二)关于申请募集新世纪优选分红混合型证券投资基金之法律意见书 (三)中国证监会关于核准新世纪基金管理有限公司变更公司名称、变更住所的批复 (四)《新华优选分红混合型证券投资基金基金合同》 (五)《新华优选分红混合型证券投资基金托管协议》 (六)《新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 (七)更新的《新华优选分红混合型证券投资基金招募说明书》 (八)基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 (九)基金托管人业务资格批件及营业执照 (十)重庆市工商行政管理局关于核准新华基金管理有限公司变更公司名称、变更住所 的批复 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人住所。 9.3 查阅方式 13  新华优选分红混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 投资者可在营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理人网站 查阅。 新华基金管理股份有限公司 二〇一六年十月二十六日 14