新华优选分红混合型证券投资基金 2015年第4季度报告 2015年12月31日 基金管理人：新华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一六年一月二十二日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 新华优选分红混合 基金主代码 519087 交易代码 519087（前端） 519088（后端） 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005年9月16日 报告期末基金份额总额 1,744,863,667.56份 有效地控制风险，实现基金净值增长持续地超越业绩比较 投资目标 基准并提供稳定的分红。 采用战术型资产配置策略；寻找品质优异的高成长型上市 公司及分红能力强的价值型上市公司，并辅助以国际竞争 投资策略 力比较，寻找具有市场估值合理的股票，确定最终的投资 组合。 业绩比较基准 60%×沪深300指数+40%×上证国债指数 本基金属于中等风险的混合型基金，其风险收益特征从长 风险收益特征 期平均来看，介于股票基金与债券基金之间。 基金管理人 新华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2015年10月1日-2015年12月31日) 1.本期已实现收益 79,666,440.13 2.本期利润 100,929,472.66 3.加权平均基金份额本期利润 0.0552 4.期末基金资产净值 1,514,759,523.04 5.期末基金份额净值 0.8681 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 2、 以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购费赎回费 等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 6.44% 0.92% 10.65% 1.01% -4.21% -0.09% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 新华优选分红混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2005年9月16日至2015年12月31日) 注：本报告期末本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 本基金 经济学硕士，历任天津中融 基金经 证券投资咨询公司研究员、 理，新 申银万国天津佟楼营业部 华基金 投资经纪顾问部经理、海融 崔建波 管理股 2015-06-09 - 20 资讯系统有限公司研究员、 份有限 和讯信息科技有限公司证 公司总 券研究部、理财服务部经 经理助 理、北方国际信托股份有限 理兼投 公司投资部信托高级投资 资总 经理。现任新华基金管理股 监、基 份有限公司总经理助理兼 金管理 投资总监、基金管理部总 部总 监、新华优选消费混合型证 监、新 券投资基金基金经理、新华 华优选 趋势领航混合型证券投资 消费混 基金基金经理、新华鑫益灵 合型证 活配置混合型证券投资基 券投资 金基金经理、新华策略精选 基金基 股票型证券投资基金基金 金经 经理、新华优选分红混合型 理、新 证券投资基金基金经理、新 华趋势 华稳健回报灵活配置混合 领航混 型发起式证券投资基金基 合型证 金经理、新华战略新兴产业 券投资 灵活配置混合型证券投资 基金基 基金基金经理。 金经 理、新 华鑫益 灵活配 置混合 型证券 投资基 金基金 经理、 新华策 略精选 股票型 证券投 资基金 基金经 理、新 华稳健 回报灵 活配置 混合型 发起式 证券投 资基金 基金经 理、新 华战略 新兴产 业灵活 配置混 合型证 券投资 基金基 金经 理。 金融与投资硕士，8年证券 从业经验。历任北京兴创投 本基金 资有限公司项目经理，华夏 基金经 基金管理有限公司策略分 理，新 析师，先后负责通信、电子、 华行业 传媒、计算机、家电等多个 路文韬 周期轮 2015-09-24 - 8 行业的研究，信达证券股份 换混合 有限公司投资经理。2015 型证券 年7月加入新华基金管理股 投资基 份有限公司。现任新华行业 金基金 周期轮换混合型证券投资 经理。 基金基金经理、新华优选分 红混合型证券投资基金基 金经理。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期，新华基金管理股份有限公司作为新华优选分红混合型证券投资基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华优选分红混合型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订），公司制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理制度》。制度的范围包括境内上市股 票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、 投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。 场内交易，投资指令统一由交易部下达，并且启动交易系统公平交易模块。根据公司制度，严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。 场外交易中，对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易，交易部根据各投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议，由交易部报投资总监、督察长、金融工程部和监察稽核部，再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察长认为有必要，可以召开风险管理委员会，对公平交易的结果进行评估和审议。对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易部下达投资指令，交易部向银行间市场或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，通过平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间在某一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况，未发现重大异常情况，且不存在报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 四季度在前期股市大跌的情况下选择了相对保守的操作策略,仓位和品种选择上也偏防御,在前半段市场反弹的高度和持续时间都超出预期,致使产品在四季度前半段落后于市场,但在后半段逐渐追平市场,市场出现大幅调整将领先市场。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2015年12月31日，本基金份额净值0.8681元，本报告期份额净值增长率为6.44%，同期比较基准的增长率为10.65%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 对于2016年总体走势来看,难言乐观.目前的中国经济面临一系列悖论，传统行业去产能与保增长、宽松的货币政策与稳定的汇率、减税与积极的财政政策和财政赤字等问题。面对这些问题2016年更加考验政府在处理这些问题上的智慧，如何化解这些风险是目前比较关注的问题。 2016年相比较行业自上而下的机会可能不如自下而上的个股机会更多，2016年的投资可能会集中在自下而上的个股选择上。 长期看行业上依然是新兴行业会有比较好的增长，但是目前创业板100倍以上的估值，却有点让人望而却步。个体上100倍的估值，可能是因为企业有高速的增长，而获得更多的溢价，但是整个一个市场估值如此之高，一定有一些问题存在。在注册制推出的情况下,高估值个股面临估值回落的风险.反观传统行业的估值虽然低，但也难言合理，主板市场在利润没有增长的情况下，指数也是涨了70%。供给侧改革不破不立,不破先立则高度和持续时间都无法期待.从更长期的角度来看，过去十几年A股的走势都是与利润变化相同的，而且A股的长期投资回报率几乎和GDP增速一致，在2015年，股市走势与企业盈利走出了明显的背离，这种背离或许在未来某个时点出现回归，但促成这种回归的主要因素还不得而知，或者是企业财报,或者是汇率,也或者是企业信用危机。 总之,2016年控制仓位非常重要,基于现在的经济状况,波动已经是能想象的最好的走势,更多的波段操作或许能取得一定超额收益. 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 782,337,711.03 49.99 其中：股票 782,337,711.03 49.99 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 779,636,232.45 49.82 7 其他各项资产 2,989,267.32 0.19 8 合计 1,564,963,210.80 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 59,391,430.79 3.92 B 采矿业 - - C 制造业 291,505,003.74 19.24 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 11,220,000.00 0.74 E 建筑业 569,223.75 0.04 F 批发和零售业 18,212,802.56 1.20 G 交通运输、仓储和邮政业 33,832,451.49 2.23 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 20,695,257.06 1.37 J 金融业 213,066,290.14 14.07 K 房地产业 95,304,251.50 6.29 L 租赁和商务服务业 29,655,000.00 1.96 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 8,886,000.00 0.59 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 782,337,711.03 51.65 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 601211 国泰君安 1,855,000 44,334,500.00 2.93 2 000876 新 希 望 2,473,157 43,552,294.77 2.88 3 002142 宁波银行 2,547,193 39,506,963.43 2.61 4 600007 中国国贸 1,935,553 36,349,685.34 2.40 5 600030 中信证券 1,712,300 33,133,005.00 2.19 6 601888 中国国旅 500,000 29,655,000.00 1.96 7 001979 招商蛇口 1,399,356 29,190,566.16 1.93 8 600266 北京城建 1,850,000 27,084,000.00 1.79 9 600354 敦煌种业 2,502,203 26,097,977.29 1.72 10 600029 南方航空 3,000,000 25,710,000.00 1.70 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本报告期末本基金无债券投资。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本报告期末本基金无债券投资。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本报告期末本基金无资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本报告期末本基金无贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本报告期末本基金无权证投资。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本报告期末本基金无股指期货投资。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金合同尚无股指期货投资政策。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1本期国债期货投资政策 本基金合同尚无国债期货投资政策。5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本报告期末本基金无国债期货投资。 5.10.3本期国债期货投资评价 本基金合同尚无国债期货投资政策。5.11投资组合报告附注 5.11.1本报告期末本基金投资的前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报告 编制日前一年内受到公开遣责、处罚的情形。 5.11.2本报告期末本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,204,206.60 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 146,557.55 5 应收申购款 638,503.17 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,989,267.32 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 值比例(%) 况说明 1 000876 新 希 望 43,552,294.77 2.88 筹划重大事 项 2 600354 敦煌种业 26,097,977.29 1.72 筹划重大事 项 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 1,904,801,596.32 报告期基金总申购份额 71,648,734.97 减：报告期基金总赎回份额 231,586,663.73 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,744,863,667.56 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期本基金管理人未投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 （一）中国证监会批准新世纪优选分红混合型证券投资基金募集的文件 （二）关于申请募集新世纪优选分红混合型证券投资基金之法律意见书 （三）中国证监会关于核准新世纪基金管理有限公司变更公司名称、变更住所的批复 （四）《新华优选分红混合型证券投资基金基金合同》 （五）《新华优选分红混合型证券投资基金托管协议》 （六）《新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 （七）更新的《新华优选分红混合型证券投资基金招募说明书》 （八）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 （九）基金托管人业务资格批件及营业执照 （十）重庆市工商行政管理局关于核准新华基金管理有限公司变更公司名称、变更住所的批复 9.2存放地点 基金管理人、基金托管人住所。9.3查阅方式 投资者可在营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站查阅。 新华基金管理股份有限公司 二〇一六年一月二十二日