汇添富增强收益债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 2013 年 9 月 30 日 基金管理人:汇添富基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2013 年 10 月 24 日 汇添富增强收益债券 2013 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 10 月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 汇添富增强收益债券 交易代码 519078 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008 年 3 月 6 日 报告期末基金份额总额 844,967,479.12 份 在严格控制投资风险的基础上,主要投资于债券 投资目标 等固定收益类品种和其他低风险品种,力求为基 金份额持有人谋求持续稳定的投资收益。 类属资产配置由本基金管理人根据宏观经济分 析、债券基准收益率研究、不同类别债券利差水 投资策略 平研究,判断不同类别债券类属的相对投资价 值,并确定不同债券类属在组合资产中的配置比 例。 业绩比较基准 中债总指数。 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收风险收益特征 益率低于混合型基金,高于货币市场基金。 基金管理人 汇添富基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 汇添富增强收益债券 下属两级基金的基金简称 汇添富增强收益债券 A C 下属两级基金的交易代码 519078 470078 报告期末下属两级基金的份额总额 827,772,469.39 份 17,195,009.73 份 第 2 页 共 11 页 汇添富增强收益债券 2013 年第 3 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2013 年 7 月 1 日 - 2013 年 9 月 30 日 ) 汇添富增强收益债券 A 汇添富增强收益债券 C 1.本期已实现收益 8,650,176.10 164,198.79 2.本期利润 9,137,478.76 152,674.60 3.加权平均基金份额本期利润 0.0115 0.0058 4.期末基金资产净值 896,409,550.47 18,392,758.21 5.期末基金份额净值 1.083 1.070注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富增强收益债券 A 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④过去三个 1.12% 0.17% -2.68% 0.09% 3.80% 0.08% 月 汇添富增强收益债券 C 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④过去三个 1.13% 0.17% -2.68% 0.09% 3.81% 0.08% 月 第 3 页 共 11 页 汇添富增强收益债券 2013 年第 3 季度报告3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第 4 页 共 11 页 汇添富增强收益债券 2013 年第 3 季度报告注:1、本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2008 年 3 月 6 日)起6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。2、本基金自 2009 年 9 月 15 日起增加 C 类收费模式,该类别基金的累计份额净值增长率和业绩比较基准收益率自 2009 年 9 月 15 日起计算。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 汇添富 国籍:中国。学历:华东师 增强收 范大学金融学博士。相关业 益债券 务资格:证券投资基金从业 型证券 资格。从业经历:曾任上海 2008 年 3 陆文磊 投资基 - 11 年 申银万国证券研究所 有限 月6日 金的基 公司高级分析师。2007 年 8 金经理, 月加入汇添富基金管 理有 汇添富 限公司任固定收益高 级经 季季红 理,现任固定收益投资副总 第 5 页 共 11 页 汇添富增强收益债券 2013 年第 3 季度报告 定期开 监。2008 年 3 月 6 日至今任 放债券 汇添富增强收益债券 型证 型证券 券投资基金的基金经 理, 投资基 2009 年 1 月 21 日至 2011 年 金的基 6 月 21 日任汇添富货币市场 金经理, 基金的基金经理,2011 年 1 汇添富 月 26 日至 2013 年 2 月 7 日 收益快 任汇添富保本混合型 证券 线货币 投资基金的基金经理,2012 市场基 年 7 月 26 日至今任汇添富 金的基 季季红定期开放债券 型证 金经理 券投资基金的基金经 理, 助理,固 2012 年 12 月 31 日至今任汇 定收益 添富收益快线货币市 场基 投资副 金的基金经理助理。 总监。注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期;2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期;3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护,根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规,借鉴国际经验,建立了健全、有效的公平交易制度体系,形成涵盖各开放式基金、特定客户资产管理组合和社保组合全部投资组合,交易所市场、银行间市场等各投资市场,债券、股票、回购等各投资标的,并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内,基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化,确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行,包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 第 6 页 共 11 页 汇添富增强收益债券 2013 年第 3 季度报告 本报告期内,通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查,本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了同日反向交易控制的规则,同时加强对基金、专户、社保间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。公司利用公平交易分析系统,对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控,并定期对组合间的同向交易分析。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易次数共 9 次,其中因指数基金建仓发生 7 次、因专户到期清盘发生 1 次、因专户现金分红发生 1 次,经检查和分析未发现异常情况。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度欧美主要经济体继续维持良好的复苏态势,美国制造业 PMI 创出两年新高,房地产市场表现活跃,欧元区 PMI 也在两年来首次恢复到荣枯分水岭之上,与此同时,欧美等经济体通胀水平普遍维持低位,主要国家央行继续推行宽松的货币政策,全球金融市场风险偏好度稳步提升,股票、商品价格上涨,债券市场普遍下跌,美国 10 年期国债收益率最高回升到接近 3%。三季度国内经济增速企稳回升,8 月份工业增加值增速攀升至 10.4%,为去年 4 月份以来最高,PMI 各分项指数均有所改善,微观层面部分工业品需求转暖,价格降幅收窄,CPI 窄幅波动,央行维持中性的货币政策,以公开市场微调为主,市场流动性状况比 6 月末有明显好转,但回购利率中枢与二季度相比明显抬升。 受资金面偏紧、经济企稳回升、债券供给量偏大等因素的影响,三季度债券市场出现较大幅度下跌,中债综合债券指数跌幅超过 1%,各类债券收益率均出现较大幅度上行,10 年期国债收益率一度接近 4.2%,创 2009 年以来最高。债券收益率曲线非常平坦,信用利差保持低位。本基金三季度采取了较为保守的投资策略,阶段性增持了短期债券,降低了信用债配置比例,较好的规避了债券市场的调整风险,另外,对可转债进行较为灵活的操作,对组合收益也有一定的贡献。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内,本基金 A 级净值增长率为 1.12%,C 级净值增长率为 1.13%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 四季度美国和欧元区经济继续维持复苏是大概率事件,美联储退出 QE 的节奏仍然是市场关 第 7 页 共 11 页 汇添富增强收益债券 2013 年第 3 季度报告注的焦点,9 月份美联储例会意外宣布暂不削减 QE 规模,可能与美国就业市场改善情况不及预期有关,美国的量化宽松持续的时间可能会长于市场此前的预期。QE 退出延缓有助于缓和国际资本回流美国的趋势,对新兴经济体的金融市场有正面影响。由于国内经济仍然处于转型期,多数中上游行业的产能消化需要较长时间,经济缺乏持续上升的内在动力,加上去年四季度基数偏高,经济回升的势头难以持续,四季度 GDP 增速可能重新出现回落。受食品价格上涨和基数效应影响,四季度 CPI 涨幅可能略有提高,但全年突破 3%的可能性不大。货币政策将维持中性取向,四季度央行公开市场操作将以微调为主,保持流动性的合理供给,四季度财政存款投放将增加,有利于增加资金供给,流动性与三季度相比不会明显紧张。 四季度债券市场投资环境将好于三季度,随着经济回升放缓和供求关系改善,利率债存在一定的投资机会,信用利差虽然仍处于较低水平,但信用债绝对收益率已经比前期有明显提高,考虑到信用评级的密集下调已经告一段落,四季度信用事件将明显减少,信用债的配置价值明显提高。本管理人将根据经济基本面的走势和政策变化积极调整组合结构,更多关注绝对收益,积极把握利率债和可转债的投资机会,力争在控制风险的前提下为投资者创造持续稳定的收益。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 919,007,682.30 92.93 其中:债券 919,007,682.30 92.93 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 51,695,846.39 5.23 6 其他资产 18,197,533.52 1.84 7 合计 988,901,062.21 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合注:本基金本报告期末未持有股票投资。 第 8 页 共 11 页 汇添富增强收益债券 2013 年第 3 季度报告5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细注:本基金本报告期末未持有股票投资。5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 87,165,000.00 9.53 2 央行票据 - - 3 金融债券 168,511,000.00 18.42 其中:政策性金融债 168,511,000.00 18.42 4 企业债券 529,316,112.30 57.86 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 134,015,570.00 14.65 8 其他 - - 9 合计 919,007,682.30 100.465.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 比例(%) 1 130015 13 附息国债 15 900,000 87,165,000.00 9.53 2 1080033 10 常经债 500,000 50,170,000.00 5.48 3 130201 13 国开 01 500,000 49,875,000.00 5.45 4 130237 13 国开 37 500,000 49,680,000.00 5.43 5 110023 民生转债 450,000 47,614,500.00 5.205.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.8.1 本期国债期货投资政策本基金本报告期内未投资国债期货。 第 9 页 共 11 页 汇添富增强收益债券 2013 年第 3 季度报告5.8.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细注:报告期末本基金无国债期货持仓。5.8.3 本期国债期货投资评价本基金本报告期内未投资国债期货。5.9 投资组合报告附注5.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。5.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 150,145.58 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 17,960,030.56 5 应收申购款 87,357.38 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 18,197,533.525.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 110023 民生转债 47,614,500.00 5.20 2 110015 石化转债 19,578,000.00 2.14 3 113003 重工转债 19,134,570.00 2.09 4 110012 海运转债 12,327,000.00 1.35 5 110020 南山转债 10,090,000.00 1.10 6 113001 中行转债 10,003,000.00 1.095.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。 第 10 页 共 11 页 汇添富增强收益债券 2013 年第 3 季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位:份 汇添富增强收益债券 项目 汇添富增强收益债券 A C 报告期期初基金份额总额 906,782,674.58 48,788,773.91 报告期期间基金总申购份额 283,614,590.78 3,968,223.27 减:报告期期间基金总赎回份额 362,624,795.97 35,561,987.45 报告期期间基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 827,772,469.39 17,195,009.73 §7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本公司管理的基金。 §8 备查文件目录8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富增强收益债券型证券投资基金募集的文件; 2、《汇添富增强收益债券型证券投资基金基金合同》; 3、《汇添富增强收益债券型证券投资基金托管协议》; 4、基金管理人业务资格批件、营业执照; 5、报告期内汇添富增强收益债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告; 6、中国证监会要求的其他文件。8.2 存放地点 上海市富城路 99 号震旦国际大楼 21 楼 汇添富基金管理有限公司8.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站 www.99fund.com 查阅,还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理有限公司 2013 年 10 月 24 日 第 11 页 共 11 页