汇添富价值精选股票型证券投资基金 2015年第1季度报告 2015年3月31日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2015年4月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 汇添富价值精选股票 交易代码 519069 前端交易代码 519069 后端交易代码 519070 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年1月23日 报告期末基金份额总额 3,158,593,266.71份 本基金精选价值相对低估的优质公司股票，在有效 投资目标 管理风险的前提下，追求基金资产的中长期稳健增 值。 本基金采用灵活积极的资产配置和股票投资策略。 在资产配置中，通过以宏观经济及宏观经济政策分 析为核心的情景分析法来确定投资组合中股票、债 券和现金类资产等的投资范围和比例，并结合对市 投资策略 场估值、市场资金、投资主体行为和市场信心影响 等因素的综合判断进行灵活调整；在股票投资中， 采取“自下而上”的策略，优选价值相对低估的优 质公司股票构建投资组合，并辅以严格的投资组合 风险控制，以获得长期持续稳健的投资收益。本基 金投资策略的重点是资产配置和精选股票策略。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益率 ×20%。 风险收益特征 本基金为股票型基金，属于证券投资基金中较高风 险较高收益的品种。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年1月1日－ 2015年3月31日 ） 1.本期已实现收益 345,704,669.02 2.本期利润 1,621,734,159.98 3.加权平均基金份额本期利润 0.6352 4.期末基金资产净值 7,273,442,847.57 5.期末基金份额净值 2.303 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 35.69% 1.45% 12.03% 1.46% 23.66% -0.01% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2009年1月23日）起6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 国籍：中国。学历： 南京理工大学产业经 汇添富价 济学硕士。相关业务 值精选股 资格：证券投资基金 陈晓翔 票基金的 2009年 - 14年 从业资格。从业经历： 基金经理， 1月23日 曾任宁波中粮国际仓 股票投资 储运输有限公司业务 副总监。 员、华泰证券有限责 任公司行业研究员、 上海申银万国研究所 有限责任公司行业研 究员、建信基金管理 有限公司行业研究员。 2007年4月加入汇添 富基金管理股份有限 公司任行业研究员， 现任股票投资副总监。 2009年1月23日至 今任汇添富价值精选 股票基金的基金经理， 2010年1月8日至 2012年3月2日任汇 添富均衡增长股票型 基证券投基金的基金 经理。 注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司 决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解 聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖各开放式基金、特定客户资产管理组合和社保组合全部投资组合，交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 一季度，宏观经济依然较为低迷，但赚钱效应带来的新增资金入市推动了A股市场继续强劲上涨。当季沪深300指数上涨14.6%，创业板则创纪录地单季大涨58.7%。以互联网金融为代表的“互联网+”类股票表现抢眼，除金融外的大多数行业呈现普涨走势。 添富价值在本季度延续了以自下而上选股为主的投资策略，部分成长股和稳定增长类个股贡献了较好的超额收益，使得组合相对比较基准取得了较好的超额收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2015年一季度，添富价值收益35.7%，同期沪深300指数收益14.6％。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下季度，我们认为宏观经济有望逐步企稳，A股市场仍处于上升趋势中，但经过过去几个季度大幅上涨后，市场热情似乎过于亢奋，大部分股票估值已偏离合理区间。因此，我们认为虽然中短期市场出现系统性大跌的风险还不大，但作为理性的投资者，加大风险意识是必须的。 随着投资经验的积累和对各种失败教训的反思，我们对市场愈发敬畏。如何构建一个“收益风险比”较佳的组合，并在市场出现大幅回调时尽量控制回撤的幅度，是当前我们面临的挑战。在喧嚣的市场中，我们希望能继续保持良好的心态，通过深入研究继续寻找具有良好盈利模式、优秀管理团队、合理估值水平的公司，并通过中长期持股来获取长期较好的回报。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 6,722,355,849.81 90.71 其中：股票 6,722,355,849.81 90.71 2 固定收益投资 149,890,000.00 2.02 其中：债券 149,890,000.00 2.02 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 373,560,928.38 5.04 7 其他资产 165,176,330.05 2.23 8 合计 7,410,983,108.24 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 2,667,511,587.32 36.67 D 电力、热力、燃气及水生产和供 4,062,633.75 0.06 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 302,787,049.48 4.16 G 交通运输、仓储和邮政业 37,199,531.28 0.51 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 1,299,916,167.81 17.87 业 J 金融业 1,548,289,101.10 21.29 K 房地产业 317,494,613.05 4.37 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 237,975,166.02 3.27 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 249,132,000.00 3.43 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 57,988,000.00 0.80 合计 6,722,355,849.81 92.42 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 601318 中国平安 8,000,001 625,920,078.24 8.61 2 002415 海康威视 15,799,883 485,056,408.10 6.67 3 601166 兴业银行 21,799,836 400,244,988.96 5.50 4 300168 万达信息 4,319,975 353,892,352.00 4.87 5 002004 华邦颖泰 11,199,922 343,277,609.30 4.72 6 600661 新南洋 5,200,000 249,132,000.00 3.43 7 601601 中国太保 7,000,001 237,300,033.90 3.26 8 601717 郑煤机 24,799,869 225,678,807.90 3.10 9 600000 浦发银行 13,600,000 214,744,000.00 2.95 10 600271 航天信息 4,299,910 213,232,536.90 2.93 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 149,890,000.00 2.06 其中：政策性金融债 149,890,000.00 2.06 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 149,890,000.00 2.06 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 140230 14国开30 1,000,000 99,860,000.00 1.37 2 140436 14农发36 500,000 50,030,000.00 0.69 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：本基金本报告期期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：报告期末本基金无股指期货持仓。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期内未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：报告期末本基金无国债期货持仓。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,472,828.89 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 3,104,661.11 5 应收申购款 160,598,840.05 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 165,176,330.05 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 净值比例 流通受限情况说明 （%） 1 600271 航天信息 213,232,536.90 2.93 重大事项停牌 2 300168 万达信息 353,892,352.00 4.87 重大事项停牌 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,905,986,525.55 报告期期间基金总申购份额 1,808,907,951.31 减:报告期期间基金总赎回份额 556,301,210.15 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- - "填列） 报告期期末基金份额总额 3,158,593,266.71 注：其中“总申购份额”含红利再投、转换入份额；“总赎回份额”含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》，自2015年4月3日起，本基金管理人对旗下证券投资基金持有的在上海证券交易所、深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外），采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。详情请见2015年4月4日在中国证券报、上海证券报、证券时报及公司网站发布的《汇添富基金管理股份有限公司关于旗下基金调整交易所固定收益品种估值方法的公告》。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富价值精选股票型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富价值精选股票型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富价值精选股票型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富价值精选股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。9.2 存放地点 上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理股份有限公司9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2015年4月21日