汇添富价值精选股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 2013 年 9 月 30 日 基金管理人:汇添富基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2013 年 10 月 24 日 汇添富价值精选股票 2013 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 10 月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 汇添富价值精选股票 交易代码 519069 前端交易代码 519069 后端交易代码 519070 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 1 月 23 日 报告期末基金份额总额 3,847,694,909.13 份 本基金精选价值相对低估的优质公司股票,在有效管理风险的前提投资目标 下,追求基金资产的中长期稳健增值。 本基金采用灵活积极的资产配置和股票投资策略。在资产配置中,通 过以宏观经济及宏观经济政策分析为核心的情景分析法来确定投资 组合中股票、债券和现金类资产等的投资范围和比例,并结合对市场 估值、市场资金、投资主体行为和市场信心影响等因素的综合判断进投资策略 行灵活调整;在股票投资中,采取“自下而上”的策略,优选价值相对 低估的优质公司股票构建投资组合,并辅以严格的投资组合风险控 制,以获得长期持续稳健的投资收益。本基金投资策略的重点是资产 配置和精选股票策略。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%。 本基金为股票型基金,属于证券投资基金中较高风险较高收益的品风险收益特征 种。 基金管理人 汇添富基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 第 2 页 共 11 页 汇添富价值精选股票 2013 年第 3 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2013 年 7 月 1 日 - 2013 年 9 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 183,132,258.28 2.本期利润 443,405,857.49 3.加权平均基金份额本期利润 0.1190 4.期末基金资产净值 5,339,599,451.09 5.期末基金份额净值 1.388注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 9.29% 1.24% 7.66% 1.15% 1.63% 0.09% 第 3 页 共 11 页 汇添富价值精选股票 2013 年第 3 季度报告3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注:本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2009 年 1 月 23 日)起 6 个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 国籍:中国。学历: 汇添富价 南京理工大学产业经 值精选股 济学硕士。相关业务 票型证券 资格:证券投资基金 投资基金 2009 年 1 月 从业资格。从业经历: 陈晓翔 - 12 年 的基金经 23 日 曾任宁波中粮国际仓 理,股票 储运输有限公司业务 投资副总 员、华泰证券有限责 监。 任公司行业研究员、 上海申银万国研究所 第 4 页 共 11 页 汇添富价值精选股票 2013 年第 3 季度报告 有限责任公司行业研 究员、建信基金管理 有限公司行业研究 员。2007 年 4 月加入 汇添富基金管理有限 公司任行业研究员, 现任股票投资副总 监。2009 年 1 月 23 日 至今任汇添富价值精 选股票型证券投资基 金的基金经理,2010 年 1 月 8 日至 2012 年 3 月 2 日任汇添富均衡 增长股票型基证券投 基金的基金经理。注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期;2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期;3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护,根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规,借鉴国际经验,建立了健全、有效的公平交易制度体系,形成涵盖各开放式基金、特定客户资产管理组合和社保组合全部投资组合,交易所市场、银行间市场等各投资市场,债券、股票、回购等各投资标的,并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内,基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化,确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行,包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 第 5 页 共 11 页 汇添富价值精选股票 2013 年第 3 季度报告 本报告期内,通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查,本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了同日反向交易控制的规则,同时加强对基金、专户、社保间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。公司利用公平交易分析系统,对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控,并定期对组合间的同向交易分析。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易次数共 9 次,其中因指数基金建仓发生 7 次、因专户到期清盘发生 1 次、因专户现金分红发生 1 次,经检查和分析未发现异常情况。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度,全球经济和股市表现都相对平稳。国内经济在八九月份有所复苏,发电量、PMI 指数等都出现一定的反弹。而经历了六月份流动性极度紧张的局面后,三季度市场流动性也相对宽松。A 股市场三季度总体保持了震荡小幅上升的格局,结构性分化依然非常明显。当季沪深 300指数上涨 9.5%,而创业板大幅上涨 35.2%。分行业看,信息服务、商业贸易、餐饮旅游、信息设备等行业涨幅居前,建筑建材、采掘、公用事业、食品饮料、房地产等涨幅相对落后。 添富价值在本季度延续了以自下而上选股为主的投资策略,在继续保持估值处于历史低位的金融、地产等价值型股票的较高配置比例的同时,逢高减持了一些我们认为估值相对基本面已有所透支的成长股。由于市场风格依然偏向成长股,上述操作在短期对组合业绩产生了一些负面影响,但我们认为这有助于降低组合的长期风险。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2013 年三季度,添富价值收益率 9.29%,同期业绩比较基准收益率 7.66%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望四季度及明年,我们认为国内外主要经济体仍较处于艰难复苏的过程中。中国经济正处于调结构的关键时期,以重化工业为代表的周期性行业还在下行,而新兴产业在某种程度上代表了未来中国经济转型的希望。但是结合当前各行业的基本面和估值水平,我们认为传统行业蓝筹股和新兴股票的估值差距已经极大,以银行、地产为代表的大盘蓝筹股估值处于历史低位,部分公司的安全边际和性价比已经很高,而很多新兴产业的股票面临短期估值偏高、投资者预期过高 第 6 页 共 11 页 汇添富价值精选股票 2013 年第 3 季度报告的局面。在尊重市场的同时,我们希望保持独立客观的判断,并坚持探索适合本基金的组合管理方式。我们将继续保持积极的心态和充分的耐心,通过自下而上深入研究寻找具有良好盈利模式、优秀管理团队、合理估值水平的公司,重点关注“基本面良好而估值较低的蓝筹股”以及“估值合理且具备持续成长能力的优质成长股”两个方向来构建组合,力争通过中长期持股来获取长期较好的回报。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 4,699,400,357.07 87.80 其中:股票 4,699,400,357.07 87.80 2 固定收益投资 261,585,000.00 4.89 其中:债券 261,585,000.00 4.89 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 169,000,653.50 3.16 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 161,143,870.53 3.01 6 其他资产 61,264,641.28 1.14 7 合计 5,352,394,522.38 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 69,000,000.00 1.29 B 采矿业 28,455,000.00 0.53 C 制造业 1,991,857,184.86 37.30 电力、热力、燃气及水生产和供应 D 100,029,957.68 1.87 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 246,069,634.44 4.61 G 交通运输、仓储和邮政业 17,759,772.08 0.33 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 271,687,286.30 5.09 J 金融业 967,289,999.36 18.12 K 房地产业 842,066,606.25 15.77 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - 第 7 页 共 11 页 汇添富价值精选股票 2013 年第 3 季度报告 N 水利、环境和公共设施管理业 144,514,916.10 2.71 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 20,670,000.00 0.39 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 4,699,400,357.07 88.015.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 600000 浦发银行 29,000,000 292,610,000.00 5.48 2 000915 山大华特 7,200,000 261,792,000.00 4.90 3 000002 万 科A 28,000,000 255,640,000.00 4.79 4 601166 兴业银行 22,800,000 254,676,000.00 4.77 5 601318 中国平安 5,800,000 207,060,000.00 3.88 6 600048 保利地产 20,800,000 205,504,000.00 3.85 7 000671 阳 光 城 16,799,965 188,999,606.25 3.54 8 600594 益佰制药 5,217,700 175,314,720.00 3.28 9 600315 上海家化 3,824,201 166,008,565.41 3.11 10 600406 国电南瑞 11,199,934 161,839,046.30 3.035.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 208,680,000.00 3.91 其中:政策性金融债 208,680,000.00 3.91 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 52,905,000.00 0.99 8 其他 - - 9 合计 261,585,000.00 4.905.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产净值比 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 例(%) 1 120419 12 农发 19 600,000 59,886,000.00 1.12 2 110023 民生转债 500,000 52,905,000.00 0.99 第 8 页 共 11 页 汇添富价值精选股票 2013 年第 3 季度报告 3 130227 13 国开 27 500,000 49,775,000.00 0.93 4 130410 13 农发 10 500,000 49,080,000.00 0.92 5 130236 13 国开 36 400,000 39,948,000.00 0.755.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细注:报告期末本基金无股指期货持仓。5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金本报告期内未投资股指期货。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.9.1 本期国债期货投资政策本基金本报告期内未投资国债期货。5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细注:报告期末本基金无国债期货持仓。5.9.3 本期国债期货投资评价本基金本报告期内未投资国债期货。5.10 投资组合报告附注5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,272,545.75 2 应收证券清算款 - 第 9 页 共 11 页 汇添富价值精选股票 2013 年第 3 季度报告 3 应收股利 - 4 应收利息 2,898,794.18 5 应收申购款 56,093,301.35 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 61,264,641.285.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 110023 民生转债 52,905,000.00 0.995.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明注:本报告期末前十名股票未存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 4,018,966,863.46 报告期期间基金总申购份额 945,395,534.22 减:报告期期间基金总赎回份额 1,116,667,488.55 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 3,847,694,909.13 §7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本公司管理的基金。 §8 备查文件目录8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富价值精选股票型证券投资基金募集的文件; 2、《汇添富价值精选股票型证券投资基金基金合同》; 3、《汇添富价值精选股票型证券投资基金托管协议》; 第 10 页 共 11 页 汇添富价值精选股票 2013 年第 3 季度报告 4、基金管理人业务资格批件、营业执照; 5、报告期内汇添富价值精选股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告; 6、中国证监会要求的其他文件。8.2 存放地点 上海市富城路 99 号震旦国际大楼 21 楼 汇添富基金管理有限公司8.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站 www.99fund.com 查阅,还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理有限公司 2013 年 10 月 24 日 第 11 页 共 11 页