汇添富价值精选股票型证券投资基金 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2013年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 注:本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2009年1月23日)起6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期 2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护,根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规,借鉴国际经验,建立了健全、有效的公平交易制度体系,形成涵盖各开放式基金、特定客户资产管理组合和社保组合全部投资组合,交易所市场、银行间市场等各投资市场,债券、股票、回购等各投资标的,并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内,基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化,确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行,包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内,通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查,本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了同日反向交易控制的规则,同时加强对基金、专户、社保间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。公司利用公平交易分析系统,对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控,并定期对组合间的同向交易分析。本报告期内,本公司管理的所有投资组合未发生参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情形。本基金于本报告期内未出现异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 一季度,A股市场呈现小幅冲高回落的走势。年初,投资者大多在较宽松的货币政策环境下预期新一届政府上台后中国经济将出现较强劲的复苏,金融股和煤炭、水泥、工程机械等强周期股都有所表现。然而春节后用电量数据疲弱、煤炭价格和水泥价格持续低迷,各地消费零售数据不达预期等诸多迹象均显示经济复苏力度远低于市场预期。因此春节后A股市场即冲高回落,尤其是三月份,国务院和银监会分别针对房地产和影子银行出台了新国五条调控政策和规范银行理财产品的八号文,严重打击了市场信心,导致这两大权重行业出现大幅下跌并拖累沪深股市回吐了今年以来的全部升幅。截止一季度末,沪深300指数下跌1.1%,分行业看,医药、电子元器件、信息设备、信息服务、公用事业、化工等行业取得两位数收益居涨幅榜前列,而有色金属、煤炭、房地产、钢铁等周期性行业跌幅居前。 添富价值在本季度延续了以自下而上选股为主的投资策略,一方面保持了估值处于历史低位的金融、地产等价值型股票的较高配置比例,同时继续寻找估值合理、具有持续成长能力的优质成长股的投资机会。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2013年一季度,添富价值收益8.56%,同期业绩比较基准收益率-0.71%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望二季度乃至下半年,我们认为国内外经济形势仍然复杂,但也无需过于悲观。一方面,新政府上任后对房地产、影子银行等采取的调控政策虽然给市场带来了短痛,但对中国经济长期可持续发展将是有利的 另一方面,美元指数走强及国内经济弱复苏的背景下,全球大宗商品价格出现回调,国内通胀压力有所减轻,这也给中国经济的结构转型提供了更多的回旋余地。而从市场估值看,虽然部分中小市值股票估值偏高,但以银行、地产为代表的大盘蓝筹股估值处于历史低位,部分股票的分红收益率已经超过5%,这在A股历史上是较为罕见的。因此,我们认为二季度及下半年A股市场仍将存在结构性投资机会。我们的工作重点依然是保持积极的心态和充分的耐心,通过自下而上深入研究寻找具有良好盈利模式、优秀管理团队、合理估值水平的公司,重点关注“基本面良好而估值较低的蓝筹股”以及“估值合理且具备持续成长能力的优质成长股”两个方向来构建组合,力争通过中长期持股来获取长期较好的回报。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富价值精选股票型证券投资基金募集的文件 2、《汇添富价值精选股票型证券投资基金基金合同》 3、《汇添富价值精选股票型证券投资基金托管协议》 4、基金管理人业务资格批件、营业执照 5、报告期内汇添富价值精选股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 6、中国证监会要求的其他文件。 7.2 存放地点 上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理有限公司 7.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅,还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理有限公司 2013年4月19日 基金简称 汇添富价值精选股票 交易代码 519069 前端交易代码 519069 后端交易代码 519070 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年1月23日 报告期末基金份额总额 3,645,857,277.84份 投资目标 本基金精选价值相对低估的优质公司股票,在有效管理风险的前提下,追求基金资产的中长期稳健增值。 投资策略 本基金采用灵活积极的资产配置和股票投资策略。在资产配置中,通过以宏观经济及宏观经济政策分析为核心的情景分析法来确定投资组合中股票、债券和现金类资产等的投资范围和比例,并结合对市场估值、市场资金、投资主体行为和市场信心影响等因素的综合判断进行灵活调整 在股票投资中,采取“自下而上”的策略,优选价值相对低估的优质公司股票构建投资组合,并辅以严格的投资组合风险控制,以获得长期持续稳健的投资收益。本基金投资策略的重点是资产配置和精选股票策略。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%。 风险收益特征 本基金为股票型基金,属于证券投资基金中较高风险较高收益的品种。 基金管理人 汇添富基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2013年1月1日-2013年3月31日) 1.本期已实现收益 237,147,733.67 2.本期利润 269,813,193.57 3.加权平均基金份额本期利润 0.0832 4.期末基金资产净值 4,640,668,642.88 5.期末基金份额净值 1.273 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 8.56% 1.46% -0.71% 1.24% 9.27% 0.22% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 陈晓翔 本基金的基金经理,股票投资副总监。 2009年1月23日 - 12年 国籍:中国。学历:南京理工大学产业经济学硕士。相关业务资格:证券投资基金从业资格。从业经历:曾任宁波中粮国际仓储运输有限公司业务员、华泰证券有限责任公司行业研究员、上海申银万国研究所有限责任公司行业研究员、建信基金管理有限公司行业研究员。2007年4月加入汇添富基金管理有限公司任行业研究员,现任股票投资副总监。2009年1月23日至今任汇添富价值精选股票型证券投资基金的基金经理,2010年1月8日至2012年3月2日任汇添富均衡增长股票型基证券投基金的基金经理。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 4,243,816,500.68 90.64 其中:股票 4,243,816,500.68 90.64 2 固定收益投资 159,089,251.20 3.40 其中:债券 159,089,251.20 3.40 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 205,590,051.45 4.39 6 其他资产 73,450,331.89 1.57 7 合计 4,681,946,135.22 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 101,300,000.00 2.18 B 采掘业 - - C 制造业 1,392,741,364.41 30.01 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 246,726,351.08 5.32 F 批发和零售业 321,405,729.72 6.93 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 217,394,990.37 4.68 J 金融业 985,268,600.73 21.23 K 房地产业 825,457,493.60 17.79 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 153,521,970.77 3.31 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 4,243,816,500.68 91.45 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 600000 浦发银行 22,800,007 230,964,070.91 4.98 2 601166 兴业银行 12,399,959 214,519,290.70 4.62 3 600048 保利地产 18,000,004 206,640,045.92 4.45 4 601318 中国平安 4,800,000 200,496,000.00 4.32 5 000671 阳光城 11,799,874 193,517,933.60 4.17 6 000002 万科A 16,000,000 172,160,000.00 3.71 7 600697 欧亚集团 7,898,007 167,595,708.54 3.61 8 601288 农业银行 60,000,000 162,000,000.00 3.49 9 002635 安洁科技 2,099,296 156,208,615.36 3.37 10 002236 大华股份 2,200,000 152,900,000.00 3.29 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 49,980,000.00 1.08 其中:政策性金融债 49,980,000.00 1.08 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 109,109,251.20 2.35 8 其他 - - 9 合计 159,089,251.20 3.43 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 110023 N民生转 1,030,110 109,109,251.20 2.35 2 120238 12国开38 500,000 49,980,000.00 1.08 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,175,473.66 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 926,378.44 5 应收申购款 71,348,479.79 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 73,450,331.89 本报告期期初基金份额总额 2,578,508,161.26 本报告期基金总申购份额 1,739,980,406.88 减:本报告期基金总赎回份额 672,631,290.30 本报告期期末基金份额总额 3,645,857,277.84 2013年第一季度报告 2013年3月31日 基金管理人:汇添富基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2013年4月19日