汇添富成长焦点混合型证券投资基金 2023 年 第 2 季度报告 2023 年 06 月 30 日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2023 年 07 月 21 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 7 月 19 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 04 月 01 日起至 2023 年 06 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 汇添富成长焦点混合 基金主代码 519068 前端交易代码 519068 后端交易代码 519071 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007 年 03 月 12 日 报告期末基金份额总额(份) 1,952,319,479.04 本基金是主动混合型基金，精选成长性较 投资目标 高，且估值有吸引力的股票进行布局，在 有效管理风险的前提下，追求中长期较高 的投资回报。 本基金采用积极的资产配置和股票投资策 略。在资产配置中，通过资产战略配置和 战术配置来确定每一阶段投资组合中股票、 投资策略 债券和现金类资产等的投资范围和比例； 在股票投资中，采用“自下而上”的策略， 精选出成长性较高，且估值有吸引力的股 票，精心构建股票投资组合，并辅以严格 的投资组合风险控制，以获得长期的较高 投资收益。本基金投资策略的重点是精选 股票策略。此外，本基金的投资策略还包 括：债券投资策略、权证投资策略。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*80%+上证国债指数收 益率*20% 本基金是混合型基金，其预期收益及风险 风险收益特征 水平低于股票型基金，高于债券型基金及 货币市场基金，属于中高收益/风险特征的 基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2023 年 04 月 01 日 - 2023 年 06 月 30 日) 1.本期已实现收益 -357,449,317.73 2.本期利润 -378,862,906.48 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1916 4.期末基金资产净值 4,054,662,931.41 5.期末基金份额净值 2.0768 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 月 -8.41% 0.79% -3.84% 0.66% -4.57% 0.13% 过去六个 -9.02% 0.83% -0.11% 0.67% -8.91% 0.16% 月 过去一年 -25.90% 1.02% -10.81% 0.79% -15.09% 0.23% 过去三年 -22.25% 1.40% -3.41% 0.96% -18.84% 0.44% 过去五年 18.85% 1.40% 13.76% 1.02% 5.09% 0.38% 自基金合 同生效日 354.83% 1.51% 67.48% 1.32% 287.35% 0.19% 起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2007 年 03 月 12 日）起 6 个月，建仓期结 束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限（年） 陈潇扬 本基金的基 2021 年 12 8 国籍：中国。 金经理,研究 月 31 日 学历：清华 总监助理 大学工学学 士，清华大 学五道口金 融学院金融 硕士。从业 资格：证券 投资基金从 业资格。从 业经历： 2016 年 7 月 加入汇添富 基金，历任 行业分析师、 高级行业分 析师，现任 汇添富基金 研究总监助 理。2021 年 12 月 31 日 至今任汇添 富成长焦点 混合型证券 投资基金的 基金经理。 国籍：中国。 学历：清华 大学工学硕 士。从业资 格：证券投 资基金从业 资格。从业 经历：2008 年 7 月加入 本基金的基 2021 年 12 汇添富基金 李威 金经理 月 31 日 14 管理股份有 限公司，历 任行业分析 师。2015 年 1 月 29 日至 2019 年 1 月 18 日任汇添 富外延增长 主题股票型 证券投资基 金的基金经 理。2015 年 5 月 25 日至 2017 年 5 月 19 日任汇添 富可转换债 券债券型证 券投资基金 的基金经理 助理。2015 年 5 月 25 日 至 2017 年 5 月 19 日任汇 添富双利增 强债券型证 券投资基金 的基金经理 助理。2015 年 5 月 25 日 至 2017 年 5 月 19 日任汇 添富双利债 券型证券投 资基金的基 金经理助理。 2015 年 7 月 10 日至今任 汇添富国企 创新增长股 票型证券投 资基金的基 金经理。 2021 年 9 月 22 日至今任 汇添富优选 回报灵活配 置混合型证 券投资基金 的基金经理。 2021 年 12 月 13 日至今 任汇添富蓝 筹稳健灵活 配置混合型 证券投资基 金的基金经 理。2021 年 12 月 31 日 至今任汇添 富成长焦点 混合型证券 投资基金的 基金经理。 注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，确保公平交易制度的执行和实现。具体情况如下： 一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，以确保公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种及投资管理的各个环节。 二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。 三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3 日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过T 检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。 四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量占市场 成交量比值、组合规模、市场收益率变化等综合判断交易是否涉及利益输送。 综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。 本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 12 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 本报告期内，市场较为震荡，背后是经济复苏的预期和现实不断交织和修正。在 4 月政治局会议对经济表述相对乐观的背景下，部分投资者对于政策强刺激的预期逐渐落空，市场对经济复苏的观点从年初的“强预期”逐渐调整为“弱预期”，上证指数在这一时期的表现也相对偏弱。这个背景下，行业分化较为明显，有独立逻辑的、和宏观相关度不大的科技行业表现较好，如人工智能、数字经济相关的板块涨幅较为明显，而受制于地产和 CPI 数据的影响，消费和地产板块表现不佳。 本基金的投资目标是精选成长性较高，且估值有吸引力的股票进行布局，在有效管理风险的前提下，追求中长期较高的投资回报，在行业层面本基金在相对均衡的基础上适度聚焦于消费升级、科技创新、能源变革等中长期成长空间大的行业。 消费行业在本报告期内表现不佳，主要因短期消费数据较为低迷，让越来越多的投资者担心中国居民的消费力，甚至开始类比日本“失去的三十年”。虽然人口总量下降、老龄化加速叠加短期消费数据低迷，很容易让人类比当时的日本；但我国超过 8 亿人口生活在三线城市及以下的区域，这些人大多处于追求更好物质消费的阶段，还有很大的消费升级潜力，与日本“第四消费时代”的环境完全不同。所以我们认为消费行业仍有较多结构性机会，而且消费行业中的很多公司商业模式良好，有希望持续稳健增长，我们希望通过研究寻找出品牌力强、增长确定的优质公司。 随着当前 AIGC 等技术的快速发展，这轮科技浪潮对人们生活的影响很可能会超过移动互联网的出现，报告期内本基金也适度加强了对科技创新方向的投资力度。我们相信基于 人工智能等技术，未来应用层面一定会出现大公司，但当前看格局并不清晰，甚至应用场景也很模糊，我们会持续关注应用的进展但不会简单押注某个爆款应用的出现。从另一角度看，应用层面的百家争鸣会利好算力需求，投资层面看算力的短期确定性较高。当我们未观察到“杀手级应用”出现的苗头时，却能看到海内外大厂在算力层面的积极投入和军备竞赛，我们认为受益于全球算力增长的公司会更加受益。 能源变革相关的新能源行业，受益于全球碳中和目标，长期看具有较高的成长性。但由于过去几年行业产能扩张较多，许多环节竞争加剧、单位盈利下滑，这些领域的投资难度在加大。我们进一步聚焦到了竞争优势明确、产业逻辑清晰的新能源龙头公司，同时积极关注行业里的新技术方向。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期基金份额净值增长率为-8.41%。同期业绩比较基准收益率为-3.84%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 3,314,611,501.97 79.85 其中：股票 3,314,611,501.97 79.85 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 149,997,786.89 3.61 其中：债券 149,997,786.89 3.61 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 685,123,034.12 16.51 8 其他资产 1,062,047.82 0.03 9 合计 4,150,794,370.80 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 24,961,820.10 0.62 B 采矿业 43,881,821.50 1.08 2,661,100,278.0 C 制造业 65.63 9 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 35,447.47 0.00 E 建筑业 11,771,716.15 0.29 F 批发和零售业 20,118,707.20 0.50 G 交通运输、仓储和邮政业 37,458,260.58 0.92 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 320,741,391.68 7.91 J 金融业 185,066,195.53 4.56 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 3,788,127.00 0.09 M 科学研究和技术服务业 14,394.48 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 5,649,559.33 0.14 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 23,782.86 0.00 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 3,314,611,501.9 合计 81.75 7 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 公允价值 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 净值比例 （元） （％） 242,163,037 1 600519 贵州茅台 143,207 5.97 .00 230,689,626 2 000568 泸州老窖 1,100,776 5.69 .32 183,298,082 3 300750 宁德时代 801,163 4.52 .77 144,785,133 4 600765 中航重机 5,461,529 3.57 .79 138,206,550 5 300274 阳光电源 1,185,000 3.41 .00 121,174,410 6 300308 中际旭创 821,800 2.99 .00 112,691,766 7 000651 格力电器 3,086,600 2.78 .00 112,197,960 8 601138 工业富联 4,452,300 2.77 .00 111,176,348 9 603198 迎驾贡酒 1,742,576 2.74 .80 109,741,808 10 002230 科大讯飞 1,614,800 2.71 .00 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 149,997,786.89 3.70 其中：政策性金融债 149,997,786.89 3.70 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 地方政府债 - - 10 其他 - - 11 合计 149,997,786.89 3.70 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 公允价值 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 净值比例 （元） （％） 149,997,786 1 230304 23 进出 04 1,500,000 3.70 .89 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国进出口银行出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 810,286.98 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 251,760.84 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,062,047.82 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 1,997,710,549.26 本报告期基金总申购份额 16,220,860.70 减：本报告期基金总赎回份额 61,611,930.92 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,952,319,479.04 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况 注：无 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富成长焦点股票型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富成长焦点混合型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富成长焦点混合型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富成长焦点混合型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市黄浦区外马路 728 号 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2023 年 07 月 21 日