汇添富成长焦点股票型证券投资基金2012年第一季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2012年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 注:本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2007年3月12日)起6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期 2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护,根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规,借鉴国际经验,建立了健全、有效的公平交易制度体系,形成涵盖各投资组合、各投资市场、各投资标的,并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内,基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化,确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行,包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内,通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查,本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金管理人对投资交易全过程实施了严格的监控、分析和检查,未发现任何异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 在经过2011年的单边下跌后,2012年的前两月市场出现开门红,但由于各项经济数据均低于预期,三月份市场回撤了逾半的涨幅。1季度上涨较多的主要集中在强周期板块,而稳定和成长类板块涨幅相对较少。 春节后,随着政策面的逐渐回暖,我们适当增加了5%的持仓权重。本季度,本基金净值上涨0.57%,落后业绩基准3.41个百分点。落后原因我们总结为两点:经济增速下滑过程中,原有持仓个股的增速亦受影响,对股价形成压制 寻找到新的估值合理的高增长证券的难度在加大,组合的进攻性受到挑战。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2012年一季度本基金收益率0.58%,同期业绩比较基准收益率3.89%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们目前尚无法对二季度的市场走势做出明确判断。一方面,即使在一季度的超跌反弹后,市场权重股的估值水平仍处在相对低位。另一方面,经济基本面维持疲势,压制市场上涨动力。房地产和地方投资受资金影响,迟迟不见启动,持续稳定增长的消费数据也不断下滑,经济结构的增长路径并不清晰。 本季度基本面值得期待的正向变数来自房地产。如果通过迅速降价,刺激刚需正常释放,产业链的经济活动恢复到一个合理水平,有望对基本面形成合理支撑。 综合而言,我们对二季度的市场走势持相对中性的判断。操作上,我们计划维持中等仓位水平,仍偏离基准配置,期望自下而上布局优质个股获得超额收益。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 ■ §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富成长焦点股票型证券投资基金募集的文件 2、《汇添富成长焦点股票型证券投资基金基金合同》 3、《汇添富成长焦点股票型证券投资基金托管协议》 4、基金管理人业务资格批件、营业执照 5、报告期内汇添富成长焦点股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 6、中国证监会要求的其他文件。 7.2 存放地点 上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理有限公司 7.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅,还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理有限公司 2012年4月24日 基金简称 汇添富成长焦点股票 交易代码 519068 前端交易代码 519068 后端交易代码 519071 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007年3月12日 报告期末基金份额总额 6,937,764,720.14份 投资目标 本基金是主动股票型基金,精选成长性较高,且估值有吸引力的股票进行布局,在有效管理风险的前提下,追求中长期较高的投资回报。 投资策略 本基金采用积极的资产配置和股票投资策略。在资产配置中,通过资产战略配置和战术配置来确定每一阶段投资组合中股票、债券和现金类资产等的投资范围和比例 在股票投资中,采用“自下而上”的策略,精选出成长性较高,且估值有吸引力的股票,精心构建股票投资组合,并辅以严格的投资组合风险控制,以获得长期的较高投资收益。本基金投资策略的重点是精选股票策略。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%。 风险收益特征 本基金为主动股票型基金,属于证券投资基金中风险偏上的品种。 基金管理人 汇添富基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2012年1月1日-2012年3月31日) 1.本期已实现收益 -51,534,478.22 2.本期利润 43,663,929.67 3.加权平均基金份额本期利润 0.0062 4.期末基金资产净值 7,033,341,353.77 5.期末基金份额净值 1.0138 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.58% 1.14% 3.89% 1.21% -3.31% -0.07% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 齐东超 本基金的基金经理,汇添富民营活力股票型证券投资基金的基金经理,投资研究总部研究总监助理 2009年7月28日 - 8年 国籍:中国。学历:清华大学工学硕士。相关业务资格:证券投资基金从业资格。从业经历:曾任海通证券研究所证券分析师,2005年4月加入汇添富基金管理有限公司,任行业分析师、投资研究总部研究总监助理,2009年2月2日至2009年7月27日任汇添富成长焦点股票型证券投资基金的基金经理助理,2009年7月28日至今任汇添富成长焦点股票型证券投资基金的基金经理,2010年5月5日至今任汇添富民营活力股票型证券投资基金的基金经理。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 5,946,834,826.79 83.68 其中:股票 5,946,834,826.79 83.68 2 固定收益投资 96,730,000.00 1.36 其中:债券 96,730,000.00 1.36 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 300,000,650.00 4.22 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 751,474,758.21 10.57 6 其他资产 11,922,335.49 0.17 7 合计 7,106,962,570.49 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 552,193,994.33 7.85 C 制造业 3,466,441,257.19 49.29 C0 食品、饮料 1,679,348,207.84 23.88 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 756,272,081.42 10.75 C5 电子 44,893,500.00 0.64 C6 金属、非金属 124,424,401.12 1.77 C7 机械、设备、仪表 277,798,061.18 3.95 C8 医药、生物制品 477,272,545.38 6.79 C99 其他制造业 106,432,460.25 1.51 D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 234,198,858.74 3.33 F 交通运输、仓储业 30,914,291.24 0.44 G 信息技术业 115,456,123.95 1.64 H 批发和零售贸易 366,522,727.53 5.21 I 金融、保险业 1,164,667,573.81 16.56 J 房地产业 - - K 社会服务业 16,440,000.00 0.23 L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 5,946,834,826.79 84.55 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 600519 贵州茅台 2,942,400 579,535,104.00 8.24 2 600016 民生银行 77,799,891 487,805,316.57 6.94 3 600887 伊利股份 18,131,676 399,622,139.04 5.68 4 000869 张裕A 3,739,931 352,376,298.82 5.01 5 600315 上海家化 9,869,166 314,925,087.06 4.48 6 600141 兴发集团 15,515,328 303,014,355.84 4.31 7 601899 紫金矿业 70,905,910 291,423,290.10 4.14 8 601288 农业银行 80,821,877 216,602,630.36 3.08 9 600000 浦发银行 22,399,890 200,031,017.70 2.84 10 000895 双汇发展 2,548,695 175,605,085.50 2.50 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 96,730,000.00 1.38 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 96,730,000.00 1.38 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 P11088 11央行票据88 1,000,000 96,730,000.00 1.38 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,519,626.51 2 应收证券清算款 7,664,762.02 3 应收股利 - 4 应收利息 1,563,991.30 5 应收申购款 173,955.66 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 11,922,335.49 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明 1 000895 双汇发展 175,605,085.50 2.50 重大资产重组 本报告期期初基金份额总额 7,041,962,574.53 本报告期基金总申购份额 14,162,113.09 减:本报告期基金总赎回份额 118,359,967.48 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 6,937,764,720.14 汇添富成长焦点股票型证券投资基金 2012年第一季度报告 2012年3月31日 基金管理人:汇添富基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2012年4月24日