海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2025 年中期报告 2025 年 6 月 30 日 基金管理人：海富通基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二五年八月三十日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 8 月 29 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ......2 1.1 重要提示......2 §2 基金简介 ......5 2.1 基金基本情况......5 2.2 基金产品说明......5 2.3 基金管理人和基金托管人......5 2.4 信息披露方式......6 2.5 其他相关资料......6 §3 主要财务指标和基金净值表现......6 3.1 主要会计数据和财务指标......6 3.2 基金净值表现......7 §4 管理人报告 ......9 4.1 基金管理人及基金经理情况......9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......14 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......15 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......15 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......15 §5 托管人报告 ......15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......16 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......16 §6 半年度财务会计报告（未经审计）......16 6.1 资产负债表......16 6.2 利润表......17 6.3 净资产变动表......18 6.4 报表附注......20 §7 投资组合报告 ......42 7.1 期末基金资产组合情况......42 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......43 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......44 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......55 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......56 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......57 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......57 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......57 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......57 7.10 本基金投资股指期货的投资政策......57 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......57 7.12 市场中性策略执行情况......58 7.13 投资组合报告附注......58 §8 基金份额持有人信息 ......61 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......61 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......62 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ......62 8.4 发起式基金发起资金持有份额情况......62 9 开放式基金份额变动 ......62 §10 重大事件揭示 ......63 10.1 基金份额持有人大会决议......63 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......63 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......63 10.4 基金投资策略的改变......63 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......63 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......63 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......63 10.8 其他重大事件......65 §11 影响投资者决策的其他重要信息......66 §12 备查文件目录 ......67 12.1 备查文件目录......67 12.2 存放地点......67 12.3 查阅方式......67 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 基金简称 海富通阿尔法对冲混合 基金主代码 519062 交易代码 519062 基金运作方式 契约型、发起式、开放式 基金合同生效日 2014 年 11 月 20 日 基金管理人 海富通基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 208,881,243.84 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 海富通阿尔法对冲混合 A 海富通阿尔法对冲混合 C 下属分级基金的交易代码 519062 008795 报告期末下属分级基金的份额总额 189,863,251.50 份 19,017,992.34 份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过灵活的投资策略，捕捉市场中的绝对收益机会，并且采用有效 的风险管理措施，降低波动风险的同时，获取稳定的收益。 本基金将主要通过阿尔法对冲等绝对收益策略，实现组合的稳定收益。同 投资策略 时本基金也根据市场环境的变化，灵活运用其他绝对收益策略，提高资金 利用效率。 业绩比较基准 三年期银行定期存款利率(税后) 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币 风险收益特征 市场基金，但低于股票型基金，属于中等风险水平的投资品种。本基金通 过多种绝对收益策略剥离市场系统风险，因此与一般的混合型基金相比， 本基金的预期风险更小。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 海富通基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信 息 披 露 姓名 岳冲 许俊 联系电话 021-38650788 010-66596688 负责人 电子邮箱 chongyue@hftfund.com fxjd_hq@bank-of-china.com 客户服务电话 40088-40099 95566 传真 021-33830166 010-66594942 中国（上海）自由贸易试验区 注册地址 陆家嘴环路479号18层 北京西城区复兴门内大街1号 1802-1803室以及19层 1901-1908室 中国（上海）自由贸易试验区 办公地址 陆家嘴环路479号18层 北京西城区复兴门内大街1号 1802-1803室以及19层 1901-1908室 邮政编码 200120 100818 法定代表人 谢乐斌 葛海蛟 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.hftfund.com 基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人的住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 报告期（2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日） 3.1.1 期间数据和指标 海富通阿尔法对冲混合 A 海富通阿尔法对冲混合 C 本期已实现收益 -16,522,809.18 -1,350,712.54 本期利润 467,009.75 9,207.22 加权平均基金份额本期利润 0.0023 0.0005 本期加权平均净值利润率 0.23% 0.05% 本期基金份额净值增长率 0.24% 0.04% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 海富通阿尔法对冲混合 A 海富通阿尔法对冲混合 C 期末可供分配利润 4,010,084.31 -11,708.87 期末可供分配基金份额利润 0.0211 -0.0006 期末基金资产净值 193,873,335.81 19,006,283.47 期末基金份额净值 1.0211 0.9994 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 3.1.3 累计期末指标 海富通阿尔法对冲混合 海富通阿尔法对冲混合 C A 基金份额累计净值增长率 41.35% -10.77% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 (为期末余额,不是当期发生数)。 4、海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金于 2020 年 1 月 21 日发布公告，自 2020 年 1 月 22 日起增加一种新的收费模式份额-C 类基金份额。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 海富通阿尔法对冲混合 A 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 0.23% 0.12% 0.23% 0.01% 0.00% 0.11% 过去三个月 -0.20% 0.24% 0.68% 0.01% -0.88% 0.23% 过去六个月 0.24% 0.23% 1.35% 0.01% -1.11% 0.22% 过去一年 -5.95% 0.37% 2.75% 0.01% -8.70% 0.36% 过去三年 -12.20% 0.35% 8.49% 0.01% -20.69% 0.34% 自基金合同生 41.35% 0.35% 34.37% 0.01% 6.98% 0.34% 效起至今 海富通阿尔法对冲混合 C 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 0.19% 0.12% 0.23% 0.01% -0.04% 0.11% 过去三个月 -0.29% 0.24% 0.68% 0.01% -0.97% 0.23% 过去六个月 0.04% 0.23% 1.35% 0.01% -1.31% 0.22% 过去一年 -6.32% 0.37% 2.75% 0.01% -9.07% 0.36% 过去三年 -13.24% 0.35% 8.49% 0.01% -21.73% 0.34% 自基金合同生 -10.77% 0.36% 15.91% 0.01% -26.68% 0.35% 效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2014 年 11 月 20 日至 2025 年 6 月 30 日） 海富通阿尔法对冲混合 A 海富通阿尔法对冲混合 C 注：本基金合同于 2014 年 11 月 20 日生效，建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合 同第十二部分（二）投资范围、（四）投资限制中规定的各项比例。本基金于 2020 年 1 月 21 日发 布公告，自 2020 年 1 月 22 日起增加一种新的收费模式份额-C 类基金份额。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人海富通基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2003]48 号文批准，于 2003 年 4 月 1 日发起设立。目前，公司的股东为国泰海通证券股份有限公司、法国巴黎资产管理 BE 控股公司，注册资本为 3 亿元人民币。 截至 2025 年 6 月 30 日，本基金管理人旗下运作的公募基金共有 98 只，分别是：海富通精选证 券投资基金、海富通收益增长证券投资基金、海富通货币市场证券投资基金、海富通股票混合型证券投资基金、海富通强化回报混合型证券投资基金、海富通风格优势混合型证券投资基金、海富通精选贰号混合型证券投资基金、海富通中国海外精选混合型证券投资基金、海富通稳健添利债券型证券投资基金、海富通领先成长混合型证券投资基金、海富通中证 A100 指数证券投资基金（LOF）、海富通中小盘混合型证券投资基金、海富通稳固收益债券型证券投资基金、海富通国策导向混合型证券投资基金、海富通中证 500 指数增强型证券投资基金、海富通安颐收益混合型证券投资基金、海富通一年定期开放债券型证券投资基金、海富通内需热点混合型证券投资基金、海富通纯债债券型证券投资基金、上证城投债交易型开放式指数证券投资基金、海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金、海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金、海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金、海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金、海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金、海富通瑞丰债券型证券投资基金、海富通聚利纯债债券型证券投资基金、海富通集利纯债债券型证券投资基金、海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）、海富通沪港深灵活配置混合型证券投资基金、海富通瑞利纯债债券型证券投资基金、海富通欣享灵活配置混合型证券投资基金、海富通瑞合纯债债券型证券投资基金、海富通沪深 300 指数增强型证券投资基金、海富通瑞福债券型证券投资基金、海富通瑞祥一年定期开放债券型证券投资基金、海富通添益货币市场基金、海富通聚优精选混合型基金中基金（FOF）、海富通量化前锋股票型证券投资基金、海富通融丰定期开放债券型发起式证券投资基金、海富通创业板综指增强型发起式证券投资基金、海富通恒丰定期开放债券型发起式证券投资基金、上证 10 年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金、海富通弘丰定 期开放债券型发起式证券投资基金、海富通鼎丰定期开放债券型发起式证券投资基金、海富通电子信息传媒产业股票型证券投资基金、海富通上海清算所中高等级短期融资券指数证券投资基金、海富通研究精选混合型证券投资基金、海富通稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、海富通中短债债券型证券投资基金、海富通聚合纯债债券型证券投资基金、海富通上证 5年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金、海富通先进制造股票型证券投资基金、海富通裕通 30 个月定期开放债券型证券投资基金、海富通安益对冲策略灵活配置混合型证券投资基金、海富通平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、海富通科技创新混合型证券投资基金、海富通裕昇三年定期开放债券型证券投资基金、海富通瑞弘 6 个月定期开放债券型证券投资基金、海富通富盈混合型证券投资基金、海富通富泽混合型证券投资基金、海富通上证投资级可转债及可交换债券交易型开放式指数证券投资基金、海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金、海富通成长甄选混合型证券投资基金、海富通消费核心资产混合型证券投资基金、海富通成长价值混合型证券投资基金、海富通均衡甄选混合型证券投资基金、海富通欣睿混合型证券投资基金、海富通消费优选混合型证券投资基金、海富通中债 1-3 年农发行债券指数证券投资基金、海富通策略收益债券型证券投资基金、海富通中证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金、海富通利率债债券型证券投资基金、海富通富利三个月持有期混合型证券投资基金、海富通瑞兴 3 个月定期开放债券型证券投资基金、海富通欣利混合型证券投资基金、海富通碳中和主题混合型证券投资基金、海富通成长领航混合型证券投资基金、海富通养老目标日期 2035 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、海富通恒益金融债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、海富通盈丰一年定期开放债券型发起式证券投资基金、海富通添利收益一年持有期债券型证券投资基金、海富通悦享一年持有期混合型证券投资基金、海富通产业优选混合型证券投资基金、海富通瑞鑫 30 天持有期债券型证券投资基金、海富通优势驱动混合型证券投资基金、海富通中债 0-2 年政策性金融债指数证券投资基金、海富通中证 2000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金、海富通红利优选混合型证券投资基金、海富通中证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、海富通量化选股混合型证券投资基金、海富通上证基准做市公司债交易型开放式指数证券投资基金、海富通中证A500 交易型开放式指数证券投资基金、海富通远见回报混合型证券投资基金、海富通配置优选三个月持有期混合型基金中基金(FOF)、海富通中证 A500 指数增强型发起式证券投资基金、海富通中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金、海富通致远量化选股股票型发起式证券投资基金。4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助 证券从业 说明 理）期限 年限 任职日期 离任日期 硕士，持有基金从业人员资格证 书。2008 年 4 月至 2010 年 1 月任 MNJ Capital Management 交易员， 2010 年 7 月至 2011 年 6 月任 BlackRock 研究员，2011 年 7 月 至 2016 年 3 月任国家外汇管理局 中央外汇业务中心基金经理，2016 年 3 月至 2019 年 8 月任上海均直 资产管理有限公司基金经理，2019 年 9 月至 2022 年 8 月任野村东方 本基金的基金 2023-04-1 国际证券量化投资主管。2022 年 8 李自悟 经理；量化投 0 - 17 年 月加入海富通基金管理有限公司， 资部副总监。 现任量化投资部副总监。2023 年 2 月起任海富通中证 500 增强基金 经理。2023 年 2 月至 2025 年 3 月 兼任海富通量化前锋股票基金经 理。2023 年 4 月起兼任海富通阿 尔法对冲混合基金经理。2024 年 3 月起兼任海富通中证 2000 增强策 略 ETF 基金经理。2024 年 7 月起 兼任海富通量化选股混合基金经 理。2025 年 3 月起兼任海富通欣 益混合基金经理。 硕士，持有基金从业人员资格证 书。历任 Man-Drapeau Research 金融工程师，American Bourses Corporation 中国区总经理，海富 通基金管理有限公司定量分析师、 高级定量分析师、定量及风险管理 负责人、定量及风险管理总监、多 资产策略投资部总监、量化投资部 总监，现任海富通基金管理有限公 本基金的基金 2018-04-0 司总经理助理。2016 年 6 月起任 杜晓海 经理；总经理 9 - 25 年 海富通安颐收益混合（原海富通养 助理。 老收益混合）基金经理。2016 年 6 月至2020年10月兼任海富通新内 需混合基金经理。2016 年 9 月起 兼任海富通欣荣混合基金经理。 2017 年 4 月至 2018 年 1 月兼任海 富通欣盛定开混合基金经理。2017 年5月至2019年10月兼任海富通 富睿混合（现海富通沪深 300 增 强）基金经理。2018 年 3 月至 2019 年 10 月兼任海富通富祥混合基金 经理。2018 年 4 月至 2018 年 7 月 兼任海富通东财大数据混合基金 经理。2018 年 4 月起兼任海富通 阿尔法对冲混合、海富通创业板增 强的基金经理。2018年4月至2020 年 10 月兼任海富通量化前锋股 票、海富通稳固收益债券、海富通 欣享混合的基金经理。2018 年 4 月至2019年10月兼任海富通欣益 混合、海富通量化多因子混合的基 金经理。2019 年 6 月至 2020 年 10 月兼任海富通研究精选混合基金 经理。2020 年 1 月至 2022 年 8 月 兼任海富通安益对冲混合基金经 理。2020 年 3 月至 2021 年 7 月兼 任海富通中证 500 增强（原海富通 中证内地低碳指数）基金经理。 2020 年 4 月至 2021 年 7 月兼任海 富通添鑫收益债券基金经理。2020 年5月至2023年10月兼任海富通 富盈混合基金经理。2020 年 6 月 起兼任海富通富泽混合基金经理。 2021 年 7 月至 2024 年 9 月兼任海 富通富利三个月持有混合基金经 理。2023 年 10 月起兼任海富通中 证港股通科技 ETF 基金经理。 2024 年 3 月至 2025 年 6 月兼任海 富通 ESG 领先股票基金经理。 2024 年 6 月起兼任海富通中证港 股通科技 ETF 发起联接基金经 理。 注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日； 非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间 杜晓海 公募基金 7 2,418,717,390.90 2016/06/22 私募资产管理计划 2 1,601,602,845.87 2024/11/18 其他组合 1 309,084,522.01 2021/06/28 合计 10 4,329,404,758.78 注：表内任职日期为基金经理加入公司以来首次开始管理各类产品的时间。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，保证公平交易制度的执行和实现。 报告期内，公司对旗下所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如 1 日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组 合同向交易的样本，对其进行了 95%置信区间，假设溢价率为 0 的 T 分布检验，结合该时间窗下组 合互相之间的模拟输送金额、贡献度、交易占优比等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。结果表明，报告期内公司对旗下各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 国内方面，上半年经济运行稳中向好，实现了实际 GDP 增速 5.3%。节奏上，今年一季度经济 实现开门红，实际 GDP 同比增长 5.4%，二季度在关税战扰动下，经济增长仍有韧性，实际 GDP 同 比增长 5.2%。结构上，在抢出口影响下上半年国内生产和出口保持强势，在消费补贴支撑下上半年社零稳健增长，但国内地产仍在寻底，固定资产投资增速走低；政策上，今年 3 月两会财政目标赤字率提高至 4.0%左右，5 月央行降准降息，财政政策靠前发力，有力支撑经济增长。同时，国内坚持高质量发展，因地制宜发展新质生产力，把科技创新作为经济复苏与重塑竞争优势的战略方向。 海外方面，一季度美国抢进口导致 GDP 负增，降息预期不断延后。美国 OBBB 减税法案已经 通过，财政赤字率温和扩张，对美国经济起到托底作用。6 月美国通胀数据显示关税推升商品通胀，美联储更倾向于等待关税扰动结束后再采取行动。 本报告期内，从行业维度上看，价值板块和成长板块阶段性都有不错的表现，成长板块内，受 益于科技进步的 TMT 行业占优，价值板块内，银行、有色表现亮眼。除银行以外的红利板块表现较弱。上半年来看，小市值跑赢大市值。以食品饮料为代表的传统消费板块、以煤炭石油为代表的能源板块表现较弱，受益于 AI 技术进步的通信、传媒表现亮眼。在宏观经济缓慢复苏、市场情绪回暖、成交量持续较高的背景下，本基金保持多头思维，积极配置拥挤度较低、盈利有预期改善的高性价比资产，组合风格向均衡结构靠拢，同时在因子配置上尽可能兼顾估值与成长，同时适当暴露价量因子。 因子方面，上半年成长类、分析师类因子和反转类的量价因子表现较好，其余因子表现一般。市值方面，小市值相对占优。组合风格上相对均衡，根据公司基本面在盈利质量、景气度和估值匹配的公司中寻找投资机会，同时积极运用深度学习量价模型在低关注股票中挖掘机会。本基金坚持通过多策略并行的方式，力争在风险可控的基础上跑赢市场。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内，海富通阿尔法对冲混合 A 净值增长率为 0.24%，同期业绩比较基准收益率为 1.35%。 海富通阿尔法对冲混合 C 净值增长率为 0.04%，同期业绩比较基准收益率为 1.35%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 从国内经济来看，今年上半年 GDP 增速略超预期，全年 GDP 增速实现 5%的难度不大。海外经 济方面，特朗普发动的关税战抑制全球需求，降低了全球经济增长预期。目前市场比较关注美联储的降息节奏，一旦美联储启动降息，将对全球金融市场、各类资产产生显著影响，外部金融环境有望改善。但是，由于特朗普发动的关税战持续扰动通胀，美联储降息路径有不确定性。 从资本市场看，今年两会再提了“稳住楼市股市”，7 月中共中央政治局会议强调“增强国内资本市场的吸引力和包容性，巩固资本市场回稳向好势头”，在监管层的积极呵护下，市场信心得到提振，资本市场有望实现震荡向上。从投资机会看，市场主线或更丰富，呈现多点开花的局面。在此情景下，量化模型善于发挥覆盖面广的优势，从各个板块捕捉超额。 投资策略上，我们将坚持多策略并行，一方面通过基本面策略跟踪公司的业绩，挖掘估值与成长相匹配、具备投资价值的好公司，另一方面通过深度学习策略在交易中获取超额，力争在风险可控的基础上跑赢市场。同时，我们会根据期货基差以及模型超额的情况，动态调整不同策略的权重和整体的权益仓位。策略研发方面，我们针对财务数据、高频数据持续研发新因子，不断提升模型的选股能力。随着模型稳定性、适应能力的不断提升，我们对量化模型获取超额的能力维持乐观。 进入三季度，随着中报业绩陆续披露，个股景气度将得到进一步验证。后市操作上，本基金将在控制回撤的基础上，力图寻找合适的股票投资机会以赚取相对指数的超额收益，并通过股指期货 对冲将股票部分的超额收益转化为绝对收益。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》、基金合同以及中国基金业协会提供的相关估值指引对基金所持有的投资品种进行估值。日常估值由基金管理人与基金托管人分别独立完成。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将各类基金份额的份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。 本基金管理人设立估值委员会，组成人员包括分管基金运营业务的高级管理人员、分管投资业务的高级管理人员、督察稽核部负责人、风险管理部负责人、研究部负责人及基金运营部负责人等，以上人员具有丰富的合规、风控、证券研究、会计方面的专业经验。估值委员会负责制定、更新本基金管理人管理的基金的估值政策和程序。估值委员会对经济环境发生重大变化或发生影响证券价格的重大事件进行评估，充分听取相关部门的建议，并和托管人充分协商后，提交估值建议报告，以便估值委员会决策。基金运营部按照批准后的估值政策进行估值。 上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据基金合同的规定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12次，每次收益分配比例不得低于收益分配基准日该次可供分配利润的 30%。 本基金本报告期内未进行利润分配，但符合基金合同规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金本报告期无需要说明的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”、“ 关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 报告截止日：2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 6.4.7.1 20,451,197.76 13,805,048.66 结算备付金 11,889,964.61 33,964,591.76 存出保证金 15,608,762.10 19,826,409.88 交易性金融资产 6.4.7.2 162,320,755.07 195,098,619.67 其中：股票投资 143,035,854.68 177,865,256.94 基金投资 - - 债券投资 19,284,900.39 17,233,362.73 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收清算款 3,607,024.87 349,160.10 应收股利 - - 应收申购款 15,918.69 22,976.68 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.5 - - 资产总计 213,893,623.10 263,066,806.75 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 - 385,766.09 应付赎回款 380,980.21 345,214.03 应付管理人报酬 211,846.73 267,462.96 应付托管费 35,307.78 44,577.17 应付销售服务费 6,152.42 9,873.29 应付投资顾问费 - - 应交税费 270.98 89.93 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.6 379,445.70 670,672.72 负债合计 1,014,003.82 1,723,656.19 净资产： 实收基金 6.4.7.7 208,881,243.84 257,100,728.26 未分配利润 6.4.7.8 3,998,375.44 4,242,422.30 净资产合计 212,879,619.28 261,343,150.56 负债和净资产总计 213,893,623.10 263,066,806.75 注：报告截止日 2025 年 6 月 30 日，A 类基金份额净值 1.0211 元，C 类基金份额净值 0.9994 元。 基金份额总额 208,881,243.84 份，其中 A 类基金份额 189,863,251.50 份，C 类基金份额 19,017,992.34 份。 6.2 利润表 会计主体：海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2025 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 2024 年 6 月 30 日 一、营业总收入 2,182,665.96 6,515,625.62 1.利息收入 161,327.72 428,948.68 其中：存款利息收入 6.4.7.9 161,327.72 417,186.49 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - 11,762.19 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -16,366,114.26 995,429.10 其中：股票投资收益 6.4.7.10 4,955,244.77 -19,677,894.05 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.11 355,761.02 60,649.96 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 6.4.7.12 - - 衍生工具收益 6.4.7.13 -23,386,676.30 16,768,452.10 股利收益 6.4.7.14 1,709,556.25 3,844,221.09 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 6.4.7.15 18,349,738.69 4,754,544.66 填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.16 37,713.81 336,703.18 减：二、营业总支出 1,706,448.99 2,957,886.41 1．管理人报酬 1,340,510.97 2,300,003.01 2．托管费 223,418.43 383,333.80 3．销售服务费 34,674.11 40,582.05 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6. 信用减值损失 - - 7．税金及附加 872.06 119,577.14 8．其他费用 6.4.7.17 106,973.42 114,390.41 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 476,216.97 3,557,739.21 列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 476,216.97 3,557,739.21 五、其他综合收益的税后净额 - - 六、综合收益总额 476,216.97 3,557,739.21 6.3 净资产变动表 会计主体：海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合 未分配利润 净资产合计 收益（若有） 一、上期期末净资 257,100,728.26 - 4,242,422.30 261,343,150. 产 56 二、本期期初净资 257,100,728.26 - 4,242,422.30 261,343,150.5 产 6 三、本期增减变动 -48,463,531.2 额（减少以“-” -48,219,484.42 - -244,046.86 8 号填列） （一）、综合收益 - - 476,216.97 476,216.97 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 -48,939,748.2 净资产变动数（净 -48,219,484.42 - -720,263.83 5 资产减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购 8,618,750.20 - 79,724.79 8,698,474.99 款 2.基金赎回 -56,838,234.62 - -799,988.62 -57,638,223.2 款 4 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资产 减少以“-”号填列） 四、本期期末净资 208,881,243.84 - 3,998,375.44 212,879,619.2 产 8 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合 未分配利润 净资产合计 收益（若有） 一、上期期末净资 329,284,648.08 - 22,763,829.21 352,048,477. 产 29 二、本期期初净资 329,284,648.08 - 22,763,829.21 352,048,477. 产 29 三、本期增减变动 额（减少以“-” -11,429,108.23 - 4,106,647.55 -7,322,460.68 号填列） （一）、综合收益 - - 3,557,739.21 3,557,739.21 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 -10,880,199.8 净资产变动数（净 -11,429,108.23 - 548,908.34 9 资产减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购 106,937,013.02 - 8,665,959.34 115,602,972.3 款 6 2.基金赎回 -118,366,121.25 - -8,117,051.00 -126,483,172. 款 25 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资产 减少以“-”号填列） 四、本期期末净资 317,855,539.85 - 26,870,476.76 344,726,016.6 产 1 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：任志强，主管会计工作负责人：胡光涛，会计机构负责人：胡正万 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2014]895 号《关于准予海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金注册的批复》注册，由海富通基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金基金合同》公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 719,531,193.38 元。经向中国证监会备案， 《海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金基金合同》于 2014 年 11 月 20 日正式生效，基金合 同生效日的基金份额总额为 719,877,758.17 份基金份额,其中认购资金利息折合 346,564.79 份基金份额。本基金的基金管理人为海富通基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。 本基金为发起式基金，基金募集份额总额不少于 5,000 万份，基金募集金额不少于 5,000 万元， 其中基金管理人作为发起资金的提供方认购的金额为 1,000 万元且承诺持有期限不少于三年。 根据本基金管理人海富通基金管理有限公司 2020 年 1 月 21 日《关于海富通阿尔法对冲混合型 发起式证券投资基金增加 C 类基金份额并修改基金合同的公告》的规定，经与基金托管人协商一致 并报中国证监会备案，自 2020 年 1 月 22 日起对本基金增加 C 类份额并相应修改基金合同。本基金 原有的基金份额类别更名为 A 类基金份额，新增的基金份额类别命名为 C 类基金份额，并对 C 级份 额收取销售服务费。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、存托凭证、股指期货、权证、债券 (国债、金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、可转换债券(含分离交易可转债)、央行票据、短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金的投资组合比例为：本基金权益类空头头寸的价值占本基金权益类多头头寸的价值的比例范围在 80%~120%之间。在每个交易日日终持有的买入期货合约价值和有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%，在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款利率(税后)。 本财务报表由本基金的基金管理人海富通基金管理有限公司于 2025 年 8 月 29 日批准报出。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金财务报表以持续经营为基础编制。本基金财务报表符合中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则和《资产管理产品相关会计处理规定》的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及中国证券投资 基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表符合财政部颁布的企业会计准则和《资产管理产品相关会计处理规定》及附注6.4.2中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求， 真实、完整地反映了本基金 2025 年 6 月 30 日的财务状况、2025 上半年度的经营成果和净资产变动 情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金报告期所采用的会计政策、其他会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。 6.4.5差错更正的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税 [2004] 78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2012] 85 号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015] 101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政 策有关问题的通知》、深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日发布的《深圳证券交易所关于做好证券 交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税 [2008] 1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2016] 36 号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税 [2016] 140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税 [2017] 2 号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税 [2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2023] 39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》、财政部 税务总局公告 2024 年第 8 号《关于延续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下： (a)资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券取得的金融商品转让收入免征增值税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (b)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。 (c)对基金从上市公司、全国中小企业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司（“挂牌公司”）取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的， 暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。 (d)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。 (e)对基金运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管理人所在地适用的税率，计算缴 纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 活期存款 20,451,197.76 等于：本金 20,449,289.39 加：应计利息 1,908.37 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 合计 20,451,197.76 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2025 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 139,419,361.32 - 143,035,854.68 3,616,493.36 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约 交 易 所 145,577.59 市场 18,820,506.40 19,284,900.39 318,816.40 债券 银 行 间 - 市场 - - - 合计 18,820,506.40 145,577.59 19,284,900.39 318,816.40 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 158,239,867.72 145,577.59 162,320,755.07 3,935,309.76 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 合同/名义 公允价值 备注 金额 资产 负债 利率衍生工具 - - - - 货币衍生工具 - - - - 权益衍生工具 -123,256,225.00 - - - ——股指期货 -123,256,225.00 - - - 其他衍生工具 - - - - 合计 -123,256,225.00 - - - 6.4.7.3.2 期末基金持有的期货合约情况 单位：人民币元 代码 名称 持仓量(买/卖) 合约市值 公允价值变动 IM2507 IM2507 -33.00 -41,510,040.00 -2,128,240.00 IF2509 IF2509 -50.00 -58,305,000.00 -2,060,535.00 IC2507 IC2507 -15.00 -17,602,200.00 -798,760.00 IM2509 IM2509 -5.00 -6,155,600.00 -21,360.00 IM2512 IM2512 -3.00 -3,587,880.00 6,400.00 IC2509 IC2509 -1.00 -1,155,160.00 -57,160.00 合计 - - - -5,059,655.00 减：可抵销期货暂 - - - 收款 -5,059,655.00 净额 - - - - 注：按照股指期货每日无负债结算的结算规则、《证券投资基金股指期货投资会计核算业务细则（试 行）》及《企业会计准则——金融工具列报》的相关规定，“其他衍生工具——股指期货投资”与“证 券清算款——股指期货每日无负债结算暂收暂付款”，符合金融资产与金融负债相抵销的条件，故将 “其他衍生工具——股指期货投资”的期末公允价值以抵销后的净额列报，净额为零。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.6 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 136.92 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 297,485.92 其中：交易所市场 297,485.92 银行间市场 - 应付利息 - 预提费用 81,822.86 合计 379,445.70 6.4.7.7 实收基金 海富通阿尔法对冲混合 A 金额单位：人民币元 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 228,037,118.50 228,037,118.50 本期申购 4,162,274.77 4,162,274.77 本期赎回（以“-”号填列） -42,336,141.77 -42,336,141.77 本期末 189,863,251.50 189,863,251.50 海富通阿尔法对冲混合 C 金额单位：人民币元 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 29,063,609.76 29,063,609.76 本期申购 4,456,475.43 4,456,475.43 本期赎回（以“-”号填列） -14,502,092.85 -14,502,092.85 本期末 19,017,992.34 19,017,992.34 注：赎回含转换出份额。 6.4.7.8 未分配利润 海富通阿尔法对冲混合 A 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 28,075,160.23 -23,803,986.75 4,271,173.48 本期期初 28,075,160.23 -23,803,986.75 4,271,173.48 本期利润 -16,522,809.18 16,989,818.93 467,009.75 本期基金份额交易产生的 -3,144,756.30 2,416,657.38 -728,098.92 变动数 其中：基金申购款 246,442.69 -164,418.48 82,024.21 基金赎回款 -3,391,198.99 2,581,075.86 -810,123.13 本期已分配利润 - - - 本期末 8,407,594.75 -4,397,510.44 4,010,084.31 海富通阿尔法对冲混合 C 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 2,943,913.20 -2,972,664.38 -28,751.18 本期期初 2,943,913.20 -2,972,664.38 -28,751.18 本期利润 -1,350,712.54 1,359,919.76 9,207.22 本期基金份额交易产生的 -1,174,014.86 1,181,849.95 7,835.09 变动数 其中：基金申购款 103,304.24 -105,603.66 -2,299.42 基金赎回款 -1,277,319.10 1,287,453.61 10,134.51 本期已分配利润 - - - 本期末 419,185.80 -430,894.67 -11,708.87 6.4.7.9 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 33,498.42 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 127,637.39 其他 191.91 合计 161,327.72 6.4.7.10 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 787,176,417.98 减：卖出股票成本总额 781,063,172.71 减：交易费用 1,158,000.50 买卖股票差价收入 4,955,244.77 6.4.7.11 债券投资收益 6.4.7.11.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 债券投资收益——利息收入 100,268.47 债券投资收益——买卖债券（债转股及 255,492.55 债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 355,761.02 6.4.7.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 23,068,649.28 交总额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付） 22,574,454.62 成本总额 减：应计利息总额 237,367.72 减：交易费用 1,334.39 买卖债券差价收入 255,492.55 6.4.7.12 贵金属投资收益 本基金本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.13 衍生工具收益 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 股指期货投资收益（税前） -23,358,420.08 减：股指期货差价收入应缴纳增值税额 6,340.46 减：交易费用 21,915.76 合计 -23,386,676.30 6.4.7.14 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 股票投资产生的股利收益 1,709,556.25 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 1,709,556.25 6.4.7.15 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 1.交易性金融资产 4,439,038.61 ——股票投资 4,093,663.82 ——债券投资 345,374.79 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 13,910,700.08 ——权证投资 - ——股指期货 13,910,700.08 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的 预估增值税 - 合计 18,349,738.69 6.4.7.16 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 基金赎回费收入 37,707.16 基金转换费收入 6.65 合计 37,713.81 6.4.7.17 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 审计费用 22,315.49 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行划款手续费 6,550.56 债券托管账户维护费 18,000.00 上清所查询服务费 600.00 合计 106,973.42 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）于 2025 年 1 月 17 日出具《关于同意国 泰君安证券股份有限公司吸收合并海通证券股份有限公司并募集配套资金注册、核准国泰君安证券股份有限公司吸收合并海通证券股份有限公司、海富通基金管理有限公司变更主要股东及实际控制人、富国基金管理有限公司变更主要股东、海通期货股份有限公司变更主要股东及实际控制人的批复》（证监许可〔2025〕96 号）核准，国泰君安证券股份有限公司吸收合并海通证券股份有限公司。 自本次吸收合并交割日（即 2025 年 3 月 14 日）起，合并后的国泰君安证券股份有限公司（后更名 为“国泰海通证券股份有限公司”）承继及承接海通证券股份有限公司的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务，海通证券股份有限公司所持海富通基金管理有限公司（以下简称“海富通基金”）股权亦归属于国泰海通证券股份有限公司，即国泰海通证券股份有限公司成为海富通基金的主要股东，上海国际集团有限公司成为海富通基金实际控制人。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 海富通基金管理有限公司(“海富通”) 基金管理人、基金销售机构 中国银行股份有限公司 (“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构 海通证券股份有限公司(“海通证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 国泰海通证券股份有限公司（“国泰海通证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立，与海通证券发生关联交易业务时 间区间为 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 3 月 14 日，与国泰海通证券发生关联交易业务时间区间为 2025 年 3 月 15 日至 2025 年 6 月 30 日。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2025年1月1日至2025年6月30日 2024年1月1日至2024年6月30日 关联方名称 占当期股 占当期股 成交金额 票成交总 成交金额 票成交总 额的比例 额的比例 国泰海通证券 26,325,577.81 1.72% - - 海通证券 - - 43,608,717.83 0.95% 6.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 海通证券 - - - - 国泰海通证券 11,475.24 1.72% - - 上年度可比期间 关联方名称 2024年1月1日至2024年6月30日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 海通证券 32,285.97 1.03% 32,285.97 3.02% 注：1.上述佣金按协议约定的佣金率计算，佣金率由协议签订方参考市场价格确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金管理人提供的证券投资研究服务等。 2.根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自 2024 年 7 月 1 日起，基金管理人 管理的被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率，且不得通 过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣金支付研究服务 费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易佣 金支付研究服务之外的其他费用。公司的该类佣金协议符合《公开募集证券投资基金证券交易费用 管理规定》。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025年1月1日至2025年6月 2024年1月1日至2024年6 30日 月30日 当期发生的基金应支付的管理费 1,340,510.97 2,300,003.01 其中：应支付销售机构的客户维护费 595,089.72 886,038.48 应支付基金管理人的净管理费 745,421.25 1,413,964.53 注：支付基金管理人海富通的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.20%的年费率计提，逐日累 计至每月月底，按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 x1.20%/当年天数。6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025年1月1日至2025年6月 2024年1月1日至2024年6 30日 月30日 当期发生的基金应支付的托管费 223,418.43 383,333.80 注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至每 月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值 x0.20%/当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 获得销售服务费的各关 当期发生的基金应支付的销售服务费 联方名称 海富通阿尔法对冲 海富通阿尔法对冲混合C 合计 混合 A 中国银行 - 3,221.65 3,221.65 海通证券 - 196.44 196.44 海富通 - 2,176.00 2,176.00 国泰海通证券 - 205.70 205.70 合计 - 5,799.79 5,799.79 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年6月30日 获得销售服务费的各关 当期发生的基金应支付的销售服务费 联方名称 海富通阿尔法对冲 海富通阿尔法对冲混合C 合计 混合A 中国银行 - 3,434.62 3,434.62 海通证券 - 454.29 454.29 海富通 - 1,757.06 1,757.06 合计 - 5,645.97 5,645.97 注：本基金 A 类份额不收取销售服务费，C 类份额的基金销售服务费年费率为 0.40%，基金销 售服务费按前一日 C 类基金份额资产净值的 0.40%年费率计提，逐日累计至每月月底,按月支付。销售服务费的计算方法如下：日销售服务费＝前一日 C 类份额的基金资产净值 x0.40%/当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金在本报告期内及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率 的证券出借业务。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费 率的证券出借业务。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2025年1月1日至2025年6月30日 2024年1月1日至2024年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 20,451,197.7 33,498.42 21,494,796.2 52,426.76 6 1 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 6.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明 本基金于本报告期内卖出持有的基金管理人股东国泰海通证券发行的股票——国泰海通（证券代码：601211）55,600.00 股，交易金额为人民币 945,280.60 元。于本报告期末，本基金未持有国泰海通证券发行的股票。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未实施利润分配。 6.4.12 期末（2025 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 流通 受 期末 期末 证券 证券 成功 受限 限类 认购 期末估 数量(单 成本 估值 代码 名称 认购日 期 型 价格 值单价 位：股) 总额 总额 备注 00133 信凯 2025-0 6 个月 新股 12.80 28.05 80 1,024. 2,244. - 5 科技 4-02 锁定 00 00 00138 新亚 2025-0 6 个月 新股 7.40 20.21 366 2,708. 7,396. - 2 电缆 3-13 锁定 40 86 00138 信通 2025-0 1 个月 新股 13,842 13,842 8 电子 6-24 内 未上 16.42 16.42 843 .06 .06 - （含） 市 新股 00138 信通 2025-0 6 个月 未上 16.42 16.42 94 1,543. 1,543. - 8 电子 6-24 市并 48 48 锁定 30127 汉朔 2025-0 6 个月 新股 27.50 56.19 215 5,912. 12,080 - 5 科技 3-04 锁定 50 .85 30150 恒鑫 2025-0 6 个月 新股 39.92 45.22 210 5,788. 9,496. - 1 生活 3-11 锁定 40 20 30159 优优 2025-0 6 个月 新股 89.60 139.48 51 4,569. 7,113. - 0 绿能 5-28 锁定 60 48 30159 太力 2025-0 6 个月 新股 17.05 29.10 196 3,341. 5,703. - 5 科技 5-12 锁定 80 60 30163 泽润 2025-0 6 个月 新股 33.06 47.46 128 4,231. 6,074. - 6 新能 4-30 锁定 68 88 30166 泰禾 2025-0 6 个月 新股 10.27 22.39 393 4,036. 8,799. - 5 股份 4-02 锁定 11 27 30167 新恒 2025-0 6 个月 新股 12.80 44.54 344 4,403. 15,321 - 8 汇 6-13 锁定 20 .76 60301 威高 2025-0 6 个月 新股 26.50 32.68 117 3,100. 3,823. - 4 血净 5-12 锁定 50 56 60304 中策 2025-0 6 个月 新股 46.50 42.85 107 4,975. 4,584. - 9 橡胶 5-27 锁定 50 95 60312 江南 2025-0 6 个月 新股 10.54 46.31 88 927.52 4,075. - 4 新材 3-12 锁定 28 60321 泰鸿 2025-0 6 个月 新股 8.60 15.61 286 2,459. 4,464. - 0 万立 4-01 锁定 60 46 60325 中国 2025-0 6 个月 新股 20.52 37.47 78 1,600. 2,922. - 7 瑞林 3-28 锁定 56 66 60327 永杰 2025-0 6 个月 新股 20.60 35.08 107 2,204. 3,753. - 1 新材 3-04 锁定 20 56 60340 汇通 2025-0 6 个月 新股 24.18 33.32 88 2,127. 2,932. - 9 控股 2-25 锁定 84 16 68875 汉邦 2025-0 6 个月 新股 22.77 39.33 203 4,622. 7,983. - 5 科技 5-09 锁定 31 99 6.4.12.1.2 受限证券类别：债券 流通 受 期末 期末 证券 证券 成功 受限 限类 认购 期末估 数量(单 成本 估值 代码 名称 认购日 期 型 价格 值单价 位：张) 总额 总额 备注 11805 路维 2025-0 1 个月 老股 16,000 16,001 6 转债 6-11 内 东配 100.00 100.01 160 .00 .40 - （含） 债 12325 安克 2025-0 1 个月 老股 1,900. 1,900. 7 转债 6-16 内 东配 100.00 100.01 19 00 12 - （含） 债 注：[301501]恒鑫生活于 2025 年 3 月 11 日中签新股锁定流通受限数量 145 股，成本 5,788.40 元；于 2025 年 6 月 6 日送股，数量 65 股。因此总数量 210 股，总成本 5,788.40 元。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 于 2025 年 6 月 30 日，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 于 2025 年 6 月 30 日，本基金无从事银行间市场债券正回购交易作为抵押债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 于 2025 年 6 月 30 日，本基金无从事交易所市场债券正回购交易作为抵押债券。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 于 2025 年 6 月 30 日，本基金未持有参与转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资、权证投资及股指期货等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“相对收益高、风险适中”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立审计及风险管理委员会，负责制定公司的风险管理政策，审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额及监督公司内部控制制度和风险管理制度的执行情况等；在管理层层面设立风险管理委员会，负责实施董事会下设审计及风险管理委员会所制定的各项风险管理政策。 本基金的基金管理人建立了由督察长、风险管理委员会、风险管理部和督察稽核部及相关业务部门风险管理责任人构成的三层次风险管理架构体系。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放于信用良好的银行，与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2025 年 6 月 30 日，本基金持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券和资产支持证 券占基金资产净值的比例为 5.26%（2024 年 12 月 31 日：1.93%）。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2025年6月30日 2024年12月31日 A-1 - - A-1 以下 - - 未评级 8,082,983.01 12,195,286.03 合计 8,082,983.01 12,195,286.03 注：债券评级取自第三方评级机构的债项评级。未评级部分一般为国债、政策性金融债、央票、无第三方评级机构评级的债券。 6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2025年6月30日 2024年12月31日 AAA 3,353,372.09 - AAA 以下 7,848,545.29 5,038,076.70 未评级 - - 合计 11,201,917.38 5,038,076.70 注：债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，除在附注 6.4.12 中列示的流通暂时受限的证券外，本基金所持大部分投资品种均能及时变现。本基金的负债水平也严格按照基金合同及中国证监会相关规定进行管理，因此无重大流动性风险。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足 额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接 受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而 发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性 金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每 个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久 期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金 流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付 金、存出保证金、债券投资及买入返售金融资产等。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2025年 6月 30日 资产 货币资金 20,451,197.76 - - - 20,451,197.76 结算备付金 11,889,964.61 - - - 11,889,964.61 存出保证金 61,506.12 - - 15,547,255.98 15,608,762.10 交易性金融资产 10,583,378.52 8,241,487.11 460,034.76 143,035,854.68 162,320,755.0 7 应收清算款 - - - 3,607,024.87 3,607,024.87 应收申购款 - - - 15,918.69 15,918.69 42,986,047.01 8,241,487.11 460,034.76 162,206,054.22 213,893,623.1 资产总计 0 负债 应付赎回款 - - - 380,980.21 380,980.21 应付管理人报酬 - - - 211,846.73 211,846.73 应付托管费 - - - 35,307.78 35,307.78 应付销售服务费 - - - 6,152.42 6,152.42 应交税费 - - - 270.98 270.98 其他负债 - - - 379,445.70 379,445.70 - - - 1,014,003.82 1,014,003.8 负债总计 2 利率敏感度缺口 42,986,047.01 8,241,487.11 460,034.76 161,192,050.40 212,879,619.2 8 上年度末 2024 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 货币资金 13,805,048.66 - - - 13,805,048.66 结算备付金 33,964,591.76 - - - 33,964,591.76 存出保证金 125,502.48 - - 19,700,907.40 19,826,409.88 交易性金融资产 13,186,519.63 4,046,843.10 - 177,865,256.94 195,098,619.6 7 应收清算款 - - - 349,160.10 349,160.10 应收申购款 - - - 22,976.68 22,976.68 61,081,662.53 4,046,843.10 197,938,301.12 263,066,806.7 资产总计 - 5 负债 应付清算款 - - - 385,766.09 385,766.09 应付赎回款 - - - 345,214.03 345,214.03 应付管理人报酬 - - - 267,462.96 267,462.96 应付托管费 - - - 44,577.17 44,577.17 应付销售服务费 - - - 9,873.29 9,873.29 应交税费 - - - 89.93 89.93 其他负债 - - - 670,672.72 670,672.72 负债总计 - - - 1,723,656.19 1,723,656.19 61,081,662.53 261,343,150.5 利率敏感度缺口 4,046,843.10 - 196,214,644.93 6 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰 早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 市场利率上升 25 个基点 -70,960.69 -43,758.05 市场利率下降 25 个基点 71,706.31 44,184.01 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市交易的股票，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，形成对不同市场周期的预测和判断，通过灵活主动且有纪律的资产配置，确定组合中股票、债券、货币市场工具和其他金融工具的投资比例，追求较高的收益，同时规避市场的系统性风险。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的其他价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中权益类空头头寸的价值占本基金权益类多头头寸的价值的比例范围在 80%-120%之间。其中：权益类空头头寸的价值是指融券卖出的股票市值、卖出股指期货的合约价值及卖出其他权益类衍生工具的合约价值的合计值；权益类多头头寸的价值是指买入持有的股票市值、买入股指期货的合约价值及买入其他权益类衍生工具的合约价值的合计值。在每个交易日日终持有的买入期货合约价值和有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的 95%。在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 项目 占基金资产 占基金资产 公允价值 净值比例 公允价值 净值比例 （%） （%） 143,035,854. 177,865,256.9 交易性金融资产－股票投资 67.19 68.06 68 4 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 143,035,854. 67.19 177,865,256.9 68.06 合计 68 4 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准(附注 6.4.1)以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 1.业绩比较基准上升 5% 581,488.06 808,521.30 2.业绩比较基准下降 5% -581,488.06 -808,521.30 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下： 第一层次输入值： 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次输入值： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值； 第三层次输入值： 相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 本期末 上年度末 公允价值计量结果所属的层次 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 第一层次 154,095,713.48 182,734,674.44 第二层次 8,116,270.07 12,363,945.23 第三层次 108,771.52 - 合计 162,320,755.07 195,098,619.67 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券等，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间 及限售期间不会将相关股票和债券等的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的对公允价 值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关股票和债券公允价值应属第二层 次或第三层次。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 于 2025 年 6 月 30 日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具（2024 年 12 月 31 日：无）。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 不以公允价值计量的金融工具主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间 无重大差异。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 143,035,854.68 66.87 其中：股票 143,035,854.68 66.87 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 19,284,900.39 9.02 其中：债券 19,284,900.39 9.02 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 32,341,162.37 15.12 8 其他各项资产 19,231,705.66 8.99 9 合计 213,893,623.10 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 83,692.00 0.04 B 采矿业 3,772,752.00 1.77 C 制造业 87,177,688.69 40.95 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 2,877,289.60 1.35 E 建筑业 2,408,236.00 1.13 F 批发和零售业 3,112,450.50 1.46 G 交通运输、仓储和邮政业 3,543,761.00 1.66 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 16,436,090.59 7.72 J 金融业 12,805,074.64 6.02 K 房地产业 3,381,231.00 1.59 L 租赁和商务服务业 1,923,467.00 0.90 M 科学研究和技术服务业 3,139,723.66 1.47 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 265,824.00 0.12 R 文化、体育和娱乐业 2,010,882.00 0.94 S 综合 97,692.00 0.05 合计 143,035,854.68 67.19 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 值比例(％) 1 600519 贵州茅台 2,000 2,819,040.00 1.32 2 300750 宁德时代 9,280 2,340,601.60 1.10 3 000333 美的集团 27,300 1,971,060.00 0.93 4 603259 药明康德 24,800 1,724,840.00 0.81 5 601318 中国平安 27,860 1,545,672.80 0.73 6 600941 中国移动 12,800 1,440,640.00 0.68 7 600919 江苏银行 117,056 1,397,648.64 0.66 8 600036 招商银行 29,800 1,369,310.00 0.64 9 600050 中国联通 250,700 1,338,738.00 0.63 10 000725 京东方 A 311,300 1,242,087.00 0.58 11 688981 中芯国际 12,800 1,128,576.00 0.53 12 002405 四维图新 127,000 1,084,580.00 0.51 13 000001 平安银行 86,000 1,038,020.00 0.49 14 300088 长信科技 162,600 969,096.00 0.46 15 000156 华数传媒 120,200 954,388.00 0.45 16 300274 阳光电源 13,900 942,003.00 0.44 17 600900 长江电力 31,240 941,573.60 0.44 18 600675 中华企业 322,300 928,224.00 0.44 19 601899 紫金矿业 46,938 915,291.00 0.43 20 600739 辽宁成大 82,100 903,100.00 0.42 21 000100 TCL 科技 205,600 890,248.00 0.42 22 600887 伊利股份 31,900 889,372.00 0.42 23 601728 中国电信 113,900 882,725.00 0.41 24 600335 国机汽车 135,500 873,975.00 0.41 25 002230 科大讯飞 18,000 861,840.00 0.40 26 600031 三一重工 46,900 841,855.00 0.40 27 000063 中兴通讯 25,800 838,242.00 0.39 28 601668 中国建筑 144,400 833,188.00 0.39 29 601328 交通银行 103,700 829,600.00 0.39 30 002475 立讯精密 23,220 805,501.80 0.38 31 601600 中国铝业 114,100 803,264.00 0.38 32 600989 宝丰能源 49,300 795,702.00 0.37 33 300124 汇川技术 12,300 794,211.00 0.37 34 600482 中国动力 34,200 788,994.00 0.37 35 688256 寒武纪 1,300 781,950.00 0.37 36 300140 节能环境 126,700 781,739.00 0.37 37 601766 中国中车 110,000 774,400.00 0.36 38 601989 中国重工 164,900 765,136.00 0.36 39 603993 洛阳钼业 90,000 757,800.00 0.36 40 600104 上汽集团 46,400 744,720.00 0.35 41 601096 宏盛华源 178,900 740,646.00 0.35 42 300017 网宿科技 68,500 734,320.00 0.34 43 000625 长安汽车 56,000 714,560.00 0.34 44 002597 金禾实业 30,000 706,500.00 0.33 45 000425 徐工机械 90,080 699,921.60 0.33 46 601166 兴业银行 29,100 679,194.00 0.32 47 002594 比亚迪 1,980 657,181.80 0.31 48 600160 巨化股份 22,900 656,772.00 0.31 49 600866 星湖科技 94,400 652,304.00 0.31 50 688008 澜起科技 7,900 647,800.00 0.30 51 600489 中金黄金 43,500 636,405.00 0.30 52 601360 三六零 62,100 633,420.00 0.30 53 601727 上海电气 84,300 622,977.00 0.29 54 300732 设研院 81,000 584,820.00 0.27 55 601398 工商银行 76,500 580,635.00 0.27 56 000338 潍柴动力 37,300 573,674.00 0.27 57 600745 闻泰科技 17,000 570,010.00 0.27 58 002373 千方科技 61,000 567,300.00 0.27 59 002761 浙江建投 63,600 564,132.00 0.27 60 601919 中远海控 37,300 560,992.00 0.26 61 600166 福田汽车 206,400 559,344.00 0.26 62 600246 万通发展 91,500 559,065.00 0.26 63 600219 南山铝业 143,500 549,605.00 0.26 64 600150 中国船舶 16,500 536,910.00 0.25 65 000951 中国重汽 29,100 511,578.00 0.24 66 300289 利德曼 97,500 507,000.00 0.24 67 601456 国联民生 48,700 504,045.00 0.24 68 601658 邮储银行 90,600 495,582.00 0.23 69 601006 大秦铁路 75,000 495,000.00 0.23 70 600100 同方股份 67,600 489,424.00 0.23 71 688343 云天励飞 9,800 484,316.00 0.23 72 600983 惠而浦 46,600 483,708.00 0.23 73 000719 中原传媒 38,800 481,508.00 0.23 74 600460 士兰微 19,300 479,026.00 0.23 75 002241 歌尔股份 20,400 475,728.00 0.22 76 600728 佳都科技 87,200 475,240.00 0.22 77 000598 兴蓉环境 65,700 473,697.00 0.22 78 601921 浙版传媒 58,500 471,510.00 0.22 79 000157 中联重科 65,100 470,673.00 0.22 80 600690 海尔智家 18,900 468,342.00 0.22 81 300686 智动力 46,700 466,533.00 0.22 82 600159 大龙地产 169,100 465,025.00 0.22 83 600338 西藏珠峰 41,900 464,671.00 0.22 84 600030 中信证券 16,800 464,016.00 0.22 85 601888 中国中免 7,600 463,372.00 0.22 86 300185 通裕重工 160,700 459,602.00 0.22 87 600703 三安光电 36,700 455,814.00 0.21 88 002396 星网锐捷 20,300 455,735.00 0.21 89 000792 盐湖股份 26,500 452,620.00 0.21 90 002027 分众传媒 61,800 451,140.00 0.21 91 600115 中国东航 111,800 450,554.00 0.21 92 600637 东方明珠 60,100 448,947.00 0.21 93 600683 京投发展 116,500 448,525.00 0.21 94 688289 圣湘生物 21,900 448,512.00 0.21 95 000050 深天马 A 52,600 448,152.00 0.21 96 002239 奥特佳 153,300 444,570.00 0.21 97 605305 中际联合 16,000 444,480.00 0.21 98 600584 长电科技 13,100 441,339.00 0.21 99 002815 崇达技术 38,900 440,737.00 0.21 100 601208 东材科技 46,400 439,872.00 0.21 101 600011 华能国际 61,000 435,540.00 0.20 102 300134 大富科技 35,600 435,388.00 0.20 103 603311 金海高科 39,200 433,552.00 0.20 104 600664 哈药股份 117,300 431,664.00 0.20 105 002947 恒铭达 13,000 431,470.00 0.20 106 002236 大华股份 27,100 430,348.00 0.20 107 300556 丝路视觉 21,600 429,192.00 0.20 108 600682 南京新百 63,300 425,376.00 0.20 109 600640 国脉文化 35,000 424,200.00 0.20 110 002516 旷达科技 82,200 423,330.00 0.20 111 000828 东莞控股 39,500 422,255.00 0.20 112 688779 五矿新能 77,500 421,600.00 0.20 113 300080 易成新能 100,400 419,672.00 0.20 114 600704 物产中大 79,600 419,492.00 0.20 115 688403 汇成股份 40,300 418,717.00 0.20 116 000959 首钢股份 122,600 416,840.00 0.20 117 301526 国际复材 112,900 410,956.00 0.19 118 002698 博实股份 26,400 410,256.00 0.19 119 300303 聚飞光电 63,300 401,322.00 0.19 120 601111 中国国航 49,900 393,711.00 0.18 121 002050 三花智控 14,800 390,424.00 0.18 122 600438 通威股份 23,000 385,250.00 0.18 123 603659 璞泰来 20,200 379,356.00 0.18 124 000776 广发证券 22,520 378,561.20 0.18 125 300059 东方财富 16,200 374,706.00 0.18 126 603328 依顿电子 38,000 372,780.00 0.18 127 301510 固高科技 12,400 372,620.00 0.18 128 600408 安泰集团 180,200 371,212.00 0.17 129 600352 浙江龙盛 36,100 366,776.00 0.17 130 002993 奥海科技 8,800 364,936.00 0.17 131 000553 安道麦 A 50,500 364,610.00 0.17 132 601186 中国铁建 45,500 364,455.00 0.17 133 002249 大洋电机 54,600 359,268.00 0.17 134 300133 华策影视 47,600 357,476.00 0.17 135 600487 亨通光电 23,340 357,102.00 0.17 136 002353 杰瑞股份 10,200 357,000.00 0.17 137 603306 华懋科技 8,200 356,700.00 0.17 138 300232 洲明科技 49,200 356,208.00 0.17 139 600808 马钢股份 103,000 355,350.00 0.17 140 601127 赛力斯 2,600 349,232.00 0.16 141 002484 江海股份 17,000 348,330.00 0.16 142 002434 万里扬 47,400 347,442.00 0.16 143 600383 金地集团 91,500 346,785.00 0.16 144 002075 沙钢股份 59,500 346,290.00 0.16 145 002324 普利特 32,400 344,412.00 0.16 146 300780 德恩精工 21,400 344,326.00 0.16 147 300014 亿纬锂能 7,500 343,575.00 0.16 148 002121 科陆电子 68,600 343,000.00 0.16 149 605116 奥锐特 16,400 342,760.00 0.16 150 600252 中恒集团 135,200 342,056.00 0.16 151 600795 国电电力 70,500 341,220.00 0.16 152 600273 嘉化能源 40,300 340,938.00 0.16 153 002706 良信股份 38,100 339,471.00 0.16 154 603612 索通发展 18,400 338,192.00 0.16 155 600757 长江传媒 36,200 335,936.00 0.16 156 600018 上港集团 58,500 334,035.00 0.16 157 000783 长江证券 48,100 333,333.00 0.16 158 301215 中汽股份 53,700 332,940.00 0.16 159 002913 奥士康 11,300 332,333.00 0.16 160 002081 金螳螂 94,600 324,478.00 0.15 161 600019 宝钢股份 48,100 316,979.00 0.15 162 002010 传化智联 56,500 315,270.00 0.15 163 601077 渝农商行 44,000 314,160.00 0.15 164 300456 赛微电子 18,100 311,139.00 0.15 165 600776 东方通信 27,900 310,806.00 0.15 166 600894 广日股份 29,400 308,406.00 0.14 167 002587 奥拓电子 47,000 303,150.00 0.14 168 000651 格力电器 6,660 299,167.20 0.14 169 688327 云从科技 21,500 296,485.00 0.14 170 603087 甘李药业 5,400 295,812.00 0.14 171 601857 中国石油 34,200 292,410.00 0.14 172 000927 中国铁物 113,500 291,695.00 0.14 173 300188 国投智能 21,000 289,800.00 0.14 174 688120 华海清科 1,710 288,477.00 0.14 175 002142 宁波银行 10,300 281,808.00 0.13 176 300319 麦捷科技 26,200 281,388.00 0.13 177 603501 豪威集团 2,200 280,830.00 0.13 178 600106 重庆路桥 45,700 280,141.00 0.13 179 688147 微导纳米 9,200 277,656.00 0.13 180 300151 昌红科技 22,500 276,975.00 0.13 181 002638 勤上股份 105,100 276,413.00 0.13 182 603229 奥翔药业 31,600 275,552.00 0.13 183 601369 陕鼓动力 31,400 275,378.00 0.13 184 300768 迪普科技 16,000 274,400.00 0.13 185 002371 北方华创 620 274,170.20 0.13 186 002445 中南文化 107,500 274,125.00 0.13 187 603368 柳药集团 16,200 273,942.00 0.13 188 300257 开山股份 27,200 273,904.00 0.13 189 600063 皖维高新 59,700 273,426.00 0.13 190 601515 东峰集团 71,200 271,984.00 0.13 191 600179 安通控股 97,900 270,204.00 0.13 192 600055 万东医疗 15,600 269,568.00 0.13 193 002957 科瑞技术 16,300 267,972.00 0.13 194 002380 科远智慧 10,900 266,505.00 0.13 195 603508 思维列控 10,040 265,859.20 0.12 196 300015 爱尔眼科 21,300 265,824.00 0.12 197 002344 海宁皮城 61,200 265,608.00 0.12 198 300496 中科创达 4,600 263,212.00 0.12 199 300308 中际旭创 1,800 262,548.00 0.12 200 600961 株冶集团 23,400 261,612.00 0.12 201 000938 紫光股份 10,900 261,491.00 0.12 202 600782 新钢股份 73,200 259,128.00 0.12 203 600869 远东股份 51,000 259,080.00 0.12 204 600398 海澜之家 37,000 257,520.00 0.12 205 688128 中国电研 10,500 257,250.00 0.12 206 000997 新大陆 7,940 257,097.20 0.12 207 002352 顺丰控股 5,200 253,552.00 0.12 208 000902 新洋丰 18,300 253,089.00 0.12 209 600010 包钢股份 139,900 250,421.00 0.12 210 600183 生益科技 8,300 250,245.00 0.12 211 000858 五粮液 2,100 249,690.00 0.12 212 600418 江淮汽车 6,200 248,558.00 0.12 213 002463 沪电股份 5,780 246,112.40 0.12 214 601216 君正集团 44,400 245,088.00 0.12 215 688588 凌志软件 16,700 243,319.00 0.11 216 002588 史丹利 27,100 238,751.00 0.11 217 688208 道通科技 7,786 238,251.60 0.11 218 600708 光明地产 69,300 237,699.00 0.11 219 002611 东方精工 19,700 237,582.00 0.11 220 600710 苏美达 24,700 237,367.00 0.11 221 601138 工业富联 11,100 237,318.00 0.11 222 601169 北京银行 34,600 236,318.00 0.11 223 301297 富乐德 5,700 235,581.00 0.11 224 002151 北斗星通 8,200 235,258.00 0.11 225 600535 天士力 15,000 234,750.00 0.11 226 002145 中核钛白 56,400 234,060.00 0.11 227 000586 汇源通信 20,900 232,408.00 0.11 228 300037 新宙邦 6,600 232,320.00 0.11 229 601577 长沙银行 23,000 228,620.00 0.11 230 603997 继峰股份 17,500 228,200.00 0.11 231 000813 德展健康 70,600 227,332.00 0.11 232 603766 隆鑫通用 17,780 226,872.80 0.11 233 000166 申万宏源 45,000 225,900.00 0.11 234 688099 晶晨股份 3,159 224,320.59 0.11 235 688122 西部超导 4,295 222,824.60 0.10 236 300679 电连技术 4,800 217,824.00 0.10 237 301500 飞南资源 10,100 216,342.00 0.10 238 603236 移远通信 2,500 214,500.00 0.10 239 002517 恺英网络 10,800 208,548.00 0.10 240 601688 华泰证券 11,700 208,377.00 0.10 241 600276 恒瑞医药 4,000 207,600.00 0.10 242 002970 锐明技术 4,200 207,480.00 0.10 243 601311 骆驼股份 22,900 206,787.00 0.10 244 000823 超声电子 17,400 206,190.00 0.10 245 605507 国邦医药 10,300 203,631.00 0.10 246 688586 江航装备 18,000 202,500.00 0.10 247 600016 民生银行 42,500 201,875.00 0.09 248 002318 久立特材 8,500 198,815.00 0.09 249 002925 盈趣科技 11,000 197,780.00 0.09 250 002683 广东宏大 5,800 196,852.00 0.09 251 002649 博彦科技 13,500 196,155.00 0.09 252 600547 山东黄金 6,100 194,773.00 0.09 253 603296 华勤技术 2,400 193,632.00 0.09 254 600075 新疆天业 45,700 193,311.00 0.09 255 002850 科达利 1,700 192,389.00 0.09 256 600060 海信视像 8,300 191,066.00 0.09 257 601801 皖新传媒 27,700 189,191.00 0.09 258 301045 天禄科技 8,200 187,780.00 0.09 259 603129 春风动力 860 186,190.00 0.09 260 002939 长城证券 22,200 186,036.00 0.09 261 000825 太钢不锈 51,800 185,962.00 0.09 262 603031 安孚科技 6,200 183,458.00 0.09 263 300502 新易盛 1,444 183,416.88 0.09 264 601106 中国一重 65,500 183,400.00 0.09 265 301339 通行宝 10,660 182,605.80 0.09 266 000935 四川双马 10,000 182,200.00 0.09 267 002311 海大集团 3,100 181,629.00 0.09 268 600583 海油工程 33,100 180,726.00 0.08 269 002694 顾地科技 36,800 179,952.00 0.08 270 688401 路维光电 5,042 174,957.40 0.08 271 603678 火炬电子 4,600 174,938.00 0.08 272 600926 杭州银行 10,400 174,928.00 0.08 273 000538 云南白药 3,100 172,949.00 0.08 274 601117 中国化学 22,500 172,575.00 0.08 275 603816 顾家家居 6,700 170,984.00 0.08 276 600416 湘电股份 12,700 170,688.00 0.08 277 600096 云天化 7,700 169,169.00 0.08 278 603596 伯特利 3,200 168,608.00 0.08 279 000661 长春高新 1,700 168,606.00 0.08 280 600803 新奥股份 8,900 168,210.00 0.08 281 301291 明阳电气 4,000 164,600.00 0.08 282 688150 莱特光电 6,600 163,152.00 0.08 283 300525 博思软件 11,200 163,072.00 0.08 284 688696 极米科技 1,400 160,104.00 0.08 285 002315 焦点科技 3,500 159,915.00 0.08 286 601288 农业银行 27,100 159,348.00 0.07 287 000729 燕京啤酒 12,300 159,039.00 0.07 288 300365 恒华科技 24,100 158,819.00 0.07 289 603876 鼎胜新材 17,400 158,166.00 0.07 290 002049 紫光国微 2,400 158,064.00 0.07 291 300500 启迪设计 13,000 157,950.00 0.07 292 600067 冠城新材 52,800 157,344.00 0.07 293 300181 佐力药业 9,060 157,009.80 0.07 294 300926 博俊科技 5,916 156,596.52 0.07 295 001301 尚太科技 3,200 156,032.00 0.07 296 002702 海欣食品 36,700 153,406.00 0.07 297 002920 德赛西威 1,500 153,195.00 0.07 298 605365 立达信 10,400 153,192.00 0.07 299 002078 太阳纸业 11,200 150,752.00 0.07 300 002558 巨人网络 6,400 150,720.00 0.07 301 002042 华孚时尚 32,900 150,024.00 0.07 302 600491 龙元建设 40,600 149,408.00 0.07 303 002096 易普力 12,000 148,920.00 0.07 304 688584 上海合晶 8,200 146,616.00 0.07 305 002244 滨江集团 15,000 146,250.00 0.07 306 603855 华荣股份 6,560 145,172.80 0.07 307 600064 南京高科 17,800 137,238.00 0.06 308 600057 厦门象屿 19,400 136,382.00 0.06 309 688196 卓越新能 2,821 135,605.47 0.06 310 300373 扬杰科技 2,600 134,940.00 0.06 311 600968 海油发展 32,800 133,824.00 0.06 312 601665 齐鲁银行 21,000 132,720.00 0.06 313 603063 禾望电气 3,900 132,054.00 0.06 314 002555 三七互娱 7,600 131,404.00 0.06 315 300604 长川科技 2,900 130,239.00 0.06 316 300738 奥飞数据 6,100 127,673.00 0.06 317 300672 国科微 1,500 127,380.00 0.06 318 688484 南芯科技 3,200 126,560.00 0.06 319 601900 南方传媒 8,000 125,120.00 0.06 320 002865 钧达股份 3,200 124,800.00 0.06 321 002030 达安基因 20,600 124,630.00 0.06 322 000657 中钨高新 10,500 124,530.00 0.06 323 000901 航天科技 10,000 124,300.00 0.06 324 688739 成大生物 4,700 124,080.00 0.06 324 600056 中国医药 12,000 124,080.00 0.06 325 002001 新和成 5,800 123,366.00 0.06 326 300777 中简科技 3,400 123,250.00 0.06 327 002011 盾安环境 10,600 122,960.00 0.06 328 601996 丰林集团 56,600 122,822.00 0.06 329 600458 时代新材 8,900 122,108.00 0.06 330 600267 海正药业 13,200 122,100.00 0.06 331 601126 四方股份 7,500 122,025.00 0.06 332 688252 天德钰 5,000 121,900.00 0.06 333 600037 歌华有线 15,900 121,476.00 0.06 334 688146 中船特气 4,200 121,422.00 0.06 335 002045 国光电器 7,600 121,296.00 0.06 336 600812 华北制药 19,600 121,128.00 0.06 337 600507 方大特钢 27,900 121,086.00 0.06 338 600320 振华重工 27,700 121,049.00 0.06 339 600490 鹏欣资源 27,500 120,725.00 0.06 340 300036 超图软件 7,900 120,554.00 0.06 341 300026 红日药业 32,600 120,294.00 0.06 342 000680 山推股份 13,400 120,198.00 0.06 343 000021 深科技 6,400 119,936.00 0.06 344 600635 大众公用 30,600 119,340.00 0.06 345 002091 江苏国泰 16,400 119,228.00 0.06 346 300976 达瑞电子 2,380 118,500.20 0.06 347 600569 安阳钢铁 60,400 118,384.00 0.06 348 600114 东睦股份 5,800 117,972.00 0.06 349 002063 远光软件 19,800 117,810.00 0.06 350 002545 东方铁塔 13,100 116,459.00 0.05 351 600169 太原重工 47,800 115,676.00 0.05 352 688606 奥泰生物 1,714 115,180.80 0.05 353 002139 拓邦股份 8,300 114,623.00 0.05 354 688789 宏华数科 1,568 114,526.72 0.05 355 601319 中国人保 13,100 114,101.00 0.05 356 002670 国盛金控 7,500 112,875.00 0.05 357 002048 宁波华翔 6,100 112,301.00 0.05 358 000685 中山公用 12,600 110,628.00 0.05 359 002245 蔚蓝锂芯 8,600 110,338.00 0.05 360 000049 德赛电池 4,800 109,248.00 0.05 361 688037 芯源微 994 106,556.80 0.05 362 300369 绿盟科技 13,700 106,449.00 0.05 363 603019 中科曙光 1,500 105,600.00 0.05 364 603219 富佳股份 7,100 103,021.00 0.05 365 300752 隆利科技 4,500 101,160.00 0.05 366 601717 郑煤机 6,000 99,720.00 0.05 367 600673 东阳光 8,400 97,692.00 0.05 368 002302 西部建设 16,600 96,280.00 0.05 369 002532 天山铝业 11,580 96,229.80 0.05 370 301090 华润材料 12,700 95,631.00 0.04 371 002080 中材科技 4,900 95,550.00 0.04 372 605090 九丰能源 3,700 95,497.00 0.04 373 002351 漫步者 7,200 94,464.00 0.04 374 600499 科达制造 9,600 94,080.00 0.04 375 002226 江南化工 16,200 93,960.00 0.04 376 688676 金盘科技 2,800 93,660.00 0.04 377 002056 横店东磁 6,500 91,975.00 0.04 378 688512 慧智微 8,400 91,644.00 0.04 379 600066 宇通客车 3,600 89,496.00 0.04 380 002539 云图控股 9,500 89,110.00 0.04 381 601137 博威合金 5,000 88,950.00 0.04 382 601187 厦门银行 13,100 88,949.00 0.04 383 300001 特锐德 3,700 88,689.00 0.04 384 002171 楚江新材 9,100 88,543.00 0.04 385 603989 艾华集团 5,700 87,780.00 0.04 386 688306 均普智能 8,900 87,576.00 0.04 387 000690 宝新能源 19,200 87,360.00 0.04 388 601009 南京银行 7,500 87,150.00 0.04 389 603799 华友钴业 2,300 85,146.00 0.04 390 002444 巨星科技 3,300 84,183.00 0.04 391 300498 温氏股份 4,900 83,692.00 0.04 392 600729 重庆百货 2,800 83,524.00 0.04 393 002895 川恒股份 3,700 83,472.00 0.04 394 601598 中国外运 16,900 83,317.00 0.04 395 301551 无线传媒 1,700 82,858.00 0.04 396 688019 安集科技 537 81,516.60 0.04 397 000936 华西股份 11,600 79,808.00 0.04 398 600531 豫光金铅 10,000 77,400.00 0.04 399 600694 大商股份 4,070 75,498.50 0.04 400 000597 东北制药 14,600 75,336.00 0.04 401 688091 上海谊众 1,600 74,848.00 0.04 402 002701 奥瑞金 12,400 73,780.00 0.03 403 601058 赛轮轮胎 5,620 73,734.40 0.03 404 600780 通宝能源 12,200 72,346.00 0.03 405 002410 广联达 5,200 69,732.00 0.03 406 688334 西高院 4,000 68,720.00 0.03 407 300482 万孚生物 3,200 68,320.00 0.03 408 002314 南山控股 25,300 66,539.00 0.03 409 003000 劲仔食品 5,000 66,150.00 0.03 410 603095 越剑智能 4,000 65,720.00 0.03 411 300166 东方国信 6,000 65,400.00 0.03 412 600073 光明肉业 8,800 64,944.00 0.03 413 002488 金固股份 4,700 64,860.00 0.03 414 002483 润邦股份 10,360 64,750.00 0.03 415 002782 可立克 4,900 63,602.00 0.03 416 300304 云意电气 8,680 63,190.40 0.03 417 301087 可孚医疗 1,900 63,080.00 0.03 418 300138 晨光生物 5,200 63,024.00 0.03 419 600522 中天科技 4,340 62,756.40 0.03 420 600643 爱建集团 8,300 61,586.00 0.03 421 001308 康冠科技 2,700 61,074.00 0.03 422 002469 三维化学 7,300 60,663.00 0.03 423 300206 理邦仪器 5,000 60,100.00 0.03 424 601002 晋亿实业 11,800 58,174.00 0.03 425 002322 理工能科 4,800 58,080.00 0.03 426 002270 华明装备 3,400 56,916.00 0.03 427 300035 中科电气 3,200 54,016.00 0.03 428 300548 博创科技 800 53,416.00 0.03 429 002174 游族网络 4,300 52,159.00 0.02 430 603662 柯力传感 800 51,144.00 0.02 431 300182 捷成股份 9,100 50,141.00 0.02 432 300101 振芯科技 2,200 49,786.00 0.02 433 000717 中南股份 18,900 46,116.00 0.02 434 600791 京能置业 9,700 45,881.00 0.02 435 603369 今世缘 1,100 42,823.00 0.02 436 000887 中鼎股份 2,300 40,457.00 0.02 437 300408 三环集团 1,200 40,080.00 0.02 438 600623 华谊集团 5,000 37,850.00 0.02 439 601799 星宇股份 300 37,500.00 0.02 440 002422 科伦药业 1,000 35,920.00 0.02 441 603173 福斯达 1,000 35,550.00 0.02 442 601965 中国汽研 1,800 31,950.00 0.02 443 300435 中泰股份 2,100 31,878.00 0.01 444 688628 优利德 930 31,201.50 0.01 445 605009 豪悦护理 700 27,846.00 0.01 446 002138 顺络电子 800 22,496.00 0.01 447 300446 航天智造 1,100 19,052.00 0.01 448 001388 信通电子 937 15,385.54 0.01 449 301678 新恒汇 344 15,321.76 0.01 450 301275 汉朔科技 215 12,080.85 0.01 451 301501 恒鑫生活 210 9,496.20 0.00 452 301665 泰禾股份 393 8,799.27 0.00 453 688755 汉邦科技 203 7,983.99 0.00 454 001382 新亚电缆 366 7,396.86 0.00 455 301590 优优绿能 51 7,113.48 0.00 456 301636 泽润新能 128 6,074.88 0.00 457 301595 太力科技 196 5,703.60 0.00 458 603049 中策橡胶 107 4,584.95 0.00 459 603210 泰鸿万立 286 4,464.46 0.00 460 603124 江南新材 88 4,075.28 0.00 461 603014 威高血净 117 3,823.56 0.00 462 603271 永杰新材 107 3,753.56 0.00 463 603409 汇通控股 88 2,932.16 0.00 464 603257 中国瑞林 78 2,922.66 0.00 465 001335 信凯科技 80 2,244.00 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例 （％） 1 002475 立讯精密 2,797,114.00 1.07 2 601288 农业银行 2,776,768.00 1.06 3 601727 上海电气 2,772,885.00 1.06 4 600418 江淮汽车 2,726,932.00 1.04 5 300308 中际旭创 2,505,011.00 0.96 6 600050 中国联通 2,471,916.00 0.95 7 688120 华海清科 2,453,637.71 0.94 8 002312 川发龙蟒 2,434,478.00 0.93 9 601877 正泰电器 2,389,168.00 0.91 10 600335 国机汽车 2,381,246.00 0.91 11 600248 陕建股份 2,354,843.00 0.90 12 603259 药明康德 2,322,296.00 0.89 13 601728 中国电信 2,279,782.00 0.87 14 300502 新易盛 2,276,603.00 0.87 15 600690 海尔智家 2,271,731.67 0.87 16 600919 江苏银行 2,264,691.00 0.87 17 688599 天合光能 2,248,805.49 0.86 18 601919 中远海控 2,223,479.00 0.85 19 001696 宗申动力 2,196,578.72 0.84 20 601857 中国石油 2,182,297.00 0.84 注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例 （％） 1 601288 农业银行 3,311,052.00 1.27 2 601877 正泰电器 3,043,480.00 1.16 3 600900 长江电力 2,985,549.00 1.14 4 002594 比亚迪 2,932,708.00 1.12 5 300433 蓝思科技 2,887,923.20 1.11 6 601398 工商银行 2,855,192.00 1.09 7 300308 中际旭创 2,667,556.20 1.02 8 600418 江淮汽车 2,564,322.00 0.98 9 002475 立讯精密 2,541,561.00 0.97 10 688599 天合光能 2,535,034.80 0.97 11 600000 浦发银行 2,529,727.14 0.97 12 600519 贵州茅台 2,498,379.00 0.96 13 601919 中远海控 2,494,955.20 0.95 14 603501 豪威集团 2,447,185.00 0.94 15 000651 格力电器 2,432,786.20 0.93 16 002312 川发龙蟒 2,430,319.00 0.93 17 601857 中国石油 2,380,083.00 0.91 18 002459 晶澳科技 2,378,335.00 0.91 19 600660 福耀玻璃 2,375,128.00 0.91 20 601318 中国平安 2,314,813.00 0.89 注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 742,140,106.63 卖出股票的收入（成交）总额 787,176,417.98 注：“买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净值比 序号 债券品种 公允价值 例(％) 1 国家债券 8,082,983.01 3.80 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 11,201,917.38 5.26 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 19,284,900.39 9.06 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 值比例(％) 1 019758 24 国债 21 50,000 5,044,865.75 2.37 2 019749 24 国债 15 30,000 3,038,117.26 1.43 3 113052 兴业转债 6,200 771,847.34 0.36 4 110059 浦发转债 6,020 678,735.21 0.32 5 113042 上银转债 2,300 293,697.08 0.14 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 本基金利用股指期货与股票现货组合之间进行对冲，并通过量化模型，构建市场中性阿尔法股票组合，同时采用安全有效的风险监控，在降低套利风险的同时，力争为投资者获取超额稳定的收益。 本基金投资于股指期货，通过对冲功能剥离股票现货部分的系统性风险，符合既定投资政策及投资目标。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 根据本基金合同，本基金暂不投资国债期货。 7.11.2 本期国债期货投资评价 根据本基金合同，本基金暂不投资国债期货。 7.12 市场中性策略执行情况 截至本报告期末，本基金持有股票资产 143,035,854.68 元，占基金资产净值的比例为 67.19%； 运用股指期货进行对冲的空头合约市值-128,315,880.00 元，占基金资产净值的比例为-60.28%，空头合约市值占股票资产的比例为-89.71%。 本报告期内，本基金执行市场中性策略的投资收益为-16,721,875.28 元，公允价值变动损益为18,004,363.90 元。 7.13 投资组合报告附注 7.13.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.13.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 7.13.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 15,608,762.10 2 应收清算款 3,607,024.87 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 15,918.69 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 19,231,705.66 7.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值 值比例(%) 1 113052 兴业转债 771,847.34 0.36 2 110059 浦发转债 678,735.21 0.32 3 113042 上银转债 293,697.08 0.14 4 110081 闻泰转债 256,820.84 0.12 5 127018 本钢转债 203,765.26 0.10 6 127049 希望转 2 169,880.79 0.08 7 113053 隆 22 转债 168,567.75 0.08 8 113056 重银转债 163,738.38 0.08 9 110062 烽火转债 161,006.90 0.08 10 128081 海亮转债 151,649.10 0.07 11 110095 双良转债 146,745.70 0.07 12 123216 科顺转债 145,915.56 0.07 13 127061 美锦转债 145,155.49 0.07 14 123149 通裕转债 136,967.78 0.06 15 113037 紫银转债 136,900.27 0.06 16 118031 天 23 转债 136,503.21 0.06 17 113064 东材转债 133,284.29 0.06 18 127070 大中转债 131,259.68 0.06 19 127040 国泰转债 129,800.30 0.06 20 113065 齐鲁转债 129,539.04 0.06 21 128131 崇达转 2 127,901.73 0.06 22 127026 超声转债 124,218.77 0.06 23 123247 万凯转债 123,559.75 0.06 24 123158 宙邦转债 121,899.32 0.06 25 113661 福 22 转债 121,203.75 0.06 26 111004 明新转债 119,825.75 0.06 27 127015 希望转债 119,795.12 0.06 28 113677 华懋转债 118,566.25 0.06 29 123161 强联转债 118,465.51 0.06 30 113062 常银转债 115,725.06 0.05 31 113609 永安转债 115,608.00 0.05 32 113058 友发转债 114,107.18 0.05 33 123159 崧盛转债 112,506.41 0.05 34 111009 盛泰转债 111,717.26 0.05 35 113033 利群转债 111,098.90 0.05 36 127055 精装转债 110,762.47 0.05 37 113545 金能转债 110,399.73 0.05 38 118023 广大转债 109,465.64 0.05 39 127045 牧原转债 109,214.11 0.05 40 123168 惠云转债 107,731.97 0.05 41 127102 浙建转债 106,285.34 0.05 42 128129 青农转债 105,477.41 0.05 43 113647 禾丰转债 103,374.12 0.05 44 113641 华友转债 100,726.03 0.05 45 118013 道通转债 100,012.26 0.05 46 111005 富春转债 99,405.04 0.05 47 111018 华康转债 99,363.86 0.05 48 123193 海能转债 98,002.52 0.05 49 123146 中环转 2 97,437.11 0.05 50 123240 楚天转债 97,436.38 0.05 51 113639 华正转债 95,311.56 0.04 52 113667 春 23 转债 94,732.63 0.04 53 123064 万孚转债 94,652.32 0.04 54 111015 东亚转债 92,292.49 0.04 55 113584 家悦转债 92,099.18 0.04 56 113549 白电转债 91,930.62 0.04 57 113649 丰山转债 91,149.21 0.04 58 110085 通 22 转债 90,246.03 0.04 59 113657 再 22 转债 88,327.92 0.04 60 123085 万顺转 2 88,197.85 0.04 61 127105 龙星转债 88,131.05 0.04 62 113643 风语转债 85,716.53 0.04 63 123130 设研转债 83,784.92 0.04 64 128125 华阳转债 83,281.01 0.04 65 127059 永东转 2 83,178.32 0.04 66 123172 漱玉转债 82,903.78 0.04 67 123091 长海转债 82,536.71 0.04 68 110070 凌钢转债 80,640.65 0.04 69 128071 合兴转债 80,008.85 0.04 70 113030 东风转债 78,281.10 0.04 71 123065 宝莱转债 73,442.30 0.03 72 110073 国投转债 69,680.63 0.03 73 110087 天业转债 64,863.78 0.03 74 110075 南航转债 62,445.75 0.03 75 118049 汇成转债 57,929.51 0.03 76 111007 永和转债 53,250.58 0.03 77 123120 隆华转债 53,239.32 0.03 78 127103 东南转债 53,013.08 0.02 79 118034 晶能转债 51,837.34 0.02 80 118003 华兴转债 51,253.42 0.02 81 113068 金铜转债 51,210.53 0.02 82 111019 宏柏转债 50,978.30 0.02 83 128074 游族转债 50,360.71 0.02 84 123183 海顺转债 50,343.67 0.02 85 113658 密卫转债 49,232.49 0.02 86 123107 温氏转债 49,224.34 0.02 87 111021 奥锐转债 47,649.42 0.02 88 123180 浙矿转债 45,663.96 0.02 89 127017 万青转债 45,200.46 0.02 90 113663 新化转债 40,836.37 0.02 91 123112 万讯转债 39,864.08 0.02 92 113686 泰瑞转债 39,641.80 0.02 93 123147 中辰转债 39,105.58 0.02 94 128101 联创转债 38,489.71 0.02 95 128076 金轮转债 37,970.92 0.02 96 123215 铭利转债 37,507.15 0.02 97 128105 长集转债 37,504.15 0.02 98 110090 爱迪转债 37,426.77 0.02 99 127031 洋丰转债 35,947.99 0.02 100 113054 绿动转债 35,608.27 0.02 101 127016 鲁泰转债 33,352.15 0.02 102 127089 晶澳转债 31,525.53 0.01 103 127069 小熊转债 24,587.59 0.01 7.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者 份额级别 数(户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 持有份额 额比例 额比例 海富通阿尔法对 118,239 1,605.76 3,509,090.08 1.85% 186,354,161.42 98.15% 冲混合 A 海富通阿尔法对 3,314 5,738.68 5,527,502.22 29.06% 13,490,490.12 70.94% 冲混合 C 合计 121,553 1,718.44 9,036,592.30 4.33% 199,844,651.54 95.67% 注：本表基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，A、C级比例分母为各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用基金份额的合计数(即期末基金份额总额)。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 海富通阿尔法对冲混合 709,712.59 0.3738% 基金管理人所有从业人 A 员持有本基金 海富通阿尔法对冲混合 89,446.68 0.4703% C 合计 799,159.27 0.3826% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 海富通阿尔法对冲混合 50~100 本公司高级管理人员、基 A 金投资和研究部门负责人 海富通阿尔法对冲混合 0 持有本开放式基金 C 合计 50~100 海富通阿尔法对冲混合 0~10 A 本基金基金经理持有本开 海富通阿尔法对冲混合 0 放式基金 C 合计 0~10 8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 本基金募集期间，本基金管理人运用固有资金总计 1000.10 万元认购了本基金，其中，发起资金总计人民币 1000 万元，认购费用为人民币 1000 元，符合基金合同和招募说明书等法律文件的约 定。发起资金认购的基金份额自基金合同生效之日起持有不少于 3 年。截至 2017 年 11 月 20 日，发 起份额承诺持有期限已经届满。2017 年 12 月公司赎回所有份额。截止报告期末，公司未持有本基金份额。 9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 海富通阿尔法对冲混合 A 海富通阿尔法对冲混合 C 基金合同生效日（2014 年 11 月 20 719,877,758.17 - 日）基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 228,037,118.50 29,063,609.76 本报告期基金总申购份额 4,162,274.77 4,456,475.43 减：本报告期基金总赎回份额 42,336,141.77 14,502,092.85 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 189,863,251.50 19,017,992.34 注：总赎回份额含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人： 2025 年 4 月 23 日，海富通基金管理有限公司发布公告，谢乐斌先生自 2025 年 4 月 21 日起担 任公司董事长，路颖女士因工作调整不再担任公司董事长。 基金托管人： 本报告期内，经中国银行股份有限公司研究决定，聘任边济东先生为资产托管部总经理。上述人事变动已按相关规定备案、公告。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内，无涉及本基金基金管理人基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 报告期内本基金投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内，本基金未改聘为其审计的会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期，基金管理人及其高级管理人员未受到稽查或处罚。 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注 数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 额的比例 比例 西南证券 2 473,368,585.20 30.96% 206,337.26 30.96% - 国泰君安 2 388,205,446.69 25.39% 169,218.81 25.39% - 国盛证券 2 287,707,048.33 18.82% 125,413.93 18.82% - 国金证券 1 111,680,245.73 7.31% 48,683.68 7.31% - 申万宏源 2 101,017,577.56 6.61% 44,034.74 6.61% - 天风证券 2 84,196,975.46 5.51% 36,702.47 5.51% - 招商证券 2 56,221,316.76 3.68% 24,507.36 3.68% - 国泰海通证券 4 26,325,577.81 1.72% 11,475.24 1.72% - 民生证券 2 - - - - - 中信证券 2 - - - - - 中金公司 2 - - - - - 银河证券 1 - - - - - 野村东方国际 1 - - - - - 证券 开源证券 2 - - - - - 海通证券 2 - - - - - 华创证券 1 - - - - - 华西证券 1 - - - - - 长江证券 1 - - - - - 注：1、报告期内本基金租用券商交易单元没有发生变更。上述租用海通证券、国泰君安证券交 易单元进行交易时间区间为 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 3 月 14 日，租用国泰海通证券交易单元进行 交易时间区间为 2025 年 3 月 15 日至 2025 年 6 月 30 日。 2、交易单元的选择标准： 基金管理人选择财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力和交易、研究等服务能力较强的证券公司，租用其交易单元供本基金证券交易。 3、交易单元的选择程序： （1）由牵头部门依据上述交易单元选择标准及公司内控制度要求，对候选券商开展尽职调查，综合评估其财务状况、经营行为、合规风控能力、交易、研究等服务能力。 （2）经评估，牵头部门将符合公司制度要求的券商相关材料提交督察长进行合规性审查，再提交基金管理人的总经理办公会审议。 （3）基金管理人与被选择的券商签订《证券交易单元租用协议》。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 回购交易 权证交易 占当期债 占当期回 占当期权 券商名称 成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总 额的比例 额的比例 额的比例 西南证券 20,702,860.9 43.77% - - - - 6 国泰君安 2,556,387.12 5.40% - - - - 国盛证券 7,904,783.23 16.71% - - - - 国金证券 3,746,335.80 7.92% - - - - 申万宏源 2,241,096.77 4.74% - - - - 天风证券 9,092,571.50 19.22% - - - - 招商证券 1,056,608.99 2.23% - - - - 国泰海通证券 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 野村东方国际 - - - - - - 证券 开源证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 华西证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 注：上述租用海通证券、国泰君安证券交易单元进行交易时间区间为2025年1月1日至2025年3月14日，租用国泰海通证券交易单元进行交易区间为2025年3月15日至2025年6月30日。 10.8 其他重大事件 法定披露日 序号 公告事项 法定披露方式 期 海富通基金管理有限公司关于变更主要股东 中国证券报、基金管理人 1 及实际控制人事项获得中国证券监督管理委 网站及中国证监会基金 2025-01-21 员会批复的公告 电子披露网站 海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金 中国证券报、基金管理人 2 新增财达证券股份有限公司为销售机构并参 网站及中国证监会基金 2025-02-19 加其申购费率优惠活动的公告 电子披露网站 海富通基金管理有限公司关于公司主要股东 中国证券报、基金管理人 3 和实际控制人变更的公告 网站及中国证监会基金 2025-03-18 电子披露网站 海富通基金管理有限公司旗下公募基金通过 中国证券报、基金管理人 4 证券公司证券交易及佣金支付情况 (2024 年 网站及中国证监会基金 2025-03-31 下半年度) 电子披露网站 海富通基金管理有限公司关于旗下基金关联 中国证券报、基金管理人 5 交易事项的公告 网站及中国证监会基金 2025-04-23 电子披露网站 6 海富通基金管理有限公司关于董事长变更的 中国证券报、基金管理人 2025-04-23 公告 网站及中国证监会基金 电子披露网站 海富通基金管理有限公司关于终止民商基金 中国证券报、基金管理人 7 销售（上海）有限公司办理旗下基金相关销售 网站及中国证监会基金 2025-06-19 业务的公告 电子披露网站 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月，是中国首批获准成立的中外合资基金管理公司。 从 2003 年 8 月开始，海富通先后募集成立了 131 只公募基金。截至 2025 年 6 月 30 日，海富通 管理的公募基金资产规模约 2161 亿元人民币。 海富通是国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，是首批获得特定客户资产管理业务资格的基金管理公司。2010 年 12 月，海富通被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托 投资管理人。2012 年 9 月，中国保监会公告确认海富通为首批保险资金投资管理人之一。2014 年 8 月，海富通全资子公司上海富诚海富通资产管理有限公司正式开业，获准开展特定客户资产管理服务。2016 年 12 月，海富通被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养老保险基金投资管理人。 2021 年 7 月，海富通内需热点混合型证券投资基金蝉联《上海证券报》颁发的“金基金 偏股混 合型基金三年期奖”。2021 年 9 月，由《中国证券报》主办的第十八届“中国基金业金牛奖”揭晓，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”。 2022 年 7 月，海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获《证券时报》颁发的“五年持 续回报灵活配置混合型明星基金奖”。2022 年 8 月，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获《中国证券报》颁发的“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”，海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”。2022 年 9 月，海富通荣获中国保险资产管理业协会颁发的“IAMAC 推介·2021 年度保险资产管理业最受欢迎投资业务合作机构——最具进取基金公司”。2022 年 11 月，海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获《上海证券报》颁发的“金基金·灵活配置型基金三年期奖”，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获“金基金·偏股混合型基金五年期奖”。 2023 年 3 月，海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金荣获上海证券交易所颁发的“上 交所 2022 年度债券旗舰 ETF”。2023 年 6 月，海富通收益增长证券投资基金荣获《证券时报》颁发 的“五年持续回报灵活配置型明星基金奖”。2023 年 8 月，海富通荣获《上海证券报》颁发的“上证·中国基金投教创新案例奖”。 2024 年 12 月，海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金荣获《中国证券报》颁发的“债 券型 ETF 典型精品案例”。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 (一)中国证监会批准设立海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金的文件 (二)海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金基金合同 (三)海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金招募说明书 (四)海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金托管协议 (五)中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件 (六)法律法规及中国证监会规定的其他文件 12.2 存放地点 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 479 号 18 层 1802-1803 室以及 19 层 1901-1908 室 12.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 海富通基金管理有限公司 二〇二五年八月三十日