§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2007年4月11日至2011年6月30日) ■ 注:本基金转型日期为2007年4月11日,本基金在6个月建仓结束时,基金的投资组合比例符合基金合同的有关规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和招募说明书约定,本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本报告期内,本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为,投资运作符合法律法规和基金合同的规定,未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,信息披露及时、准确、完整,本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待,基金管理小组保持独立运作,并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法权益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制,确保公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期,本基金和本基金管理人管理的同类型基金的业绩表现差异在5%之内。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 为了抑制国内的通货膨胀,二季度我国宏观经济政策延续了一季度的调控措施,二季度央行连续三次上调存款准备金率,大型商业银行的存款准备金率达到了21.5%的历史新高位,同时二季度央行再次加息0.25%,市场对于下一次加息的预期也较为强烈。在一系列的调控组合拳下,我国的经济增速开始显现出降温的迹象,从数据来看,我国的工业企业盈利累计增速持续下降,1到5月累计增速为27.9%,低于1到4月份的29.66%。在规模以上工业企业中,国有及国有控股企业利润同比增长19.6%,低于1-4月份的21.5% 集体企业实现利润同比增长29.8%,低于1-4月的32.9% 股份制企业实现利润同比增长33.1%,低于1-4月的34.7%。最新公布的6月份 PMI指数为50.9%,比上月回落1.1个百分点,为2009年3月以来的28个月新低。二季度A股市场呈现先跌后涨的走势,上证综指下跌5.67%,其中信息设备、机械设备、电子元器件、有色金属和医药的跌幅较大,而食品饮料、金融服务、家用电器、化工和房地产等行业相对较好。 本基金在二季度延续了一季度的调整节奏,降低了组合的股票仓位,减持的板块包括医药、食品饮料和电子元器件等。同时对组合的结构进行了优化,增持了金融服务、采掘和电力等行业。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金在2011年二季度的净值增长率为-4.01%,同期业绩比较基准收益率为-3.41%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 虽然目前通货膨胀的压力仍然较大,但是CPI全年控制在5%以内的可能性非常大,而宏观经济仍然还在探底的过程中,因此上市公司未来的盈利增速的调整方向还需要观察,但是经过二季度的回调后,股市的结构性泡沫风险有所释放,因此我们对三季度的行情持谨慎乐观态度。我们将在有效控制风险的情况下,积极把握优质股票的投资机会。本基金下一阶段将继续关注以下几个方面的投资机会:(1)估值水平较低,涨幅落后的优质蓝筹股 (2)目前估值水平较低,未来成长确切,同时受益于区域振兴规划的建材行业 (3)符合国家产业结构调整规划,在未来产业升级过程中受益的优势装备制造业 (4)具有核心竞争力,估值水平合理的优质消费品行业龙头 (5)在农田水利建设和保障房建设过程中受益的优质公司。 本基金将一如既往的恪守基金契约,在价值投资理念的指导下,精选个股,注重组合的流动性,力争在有效控制风险的情况下为投资者创造最大的价值。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 5.8.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。 5.8.3 其他各项资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、关于核准金鼎证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复 2、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金基金合同 3、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金托管协议 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件 7.2 存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市世纪大道100号上海环球金融中心39楼。 本基金托管人中国建设银行股份有限公司办公地点——北京市西城区闹市口大街1号院1号楼。 7.3 查阅方式 可咨询本基金管理人 部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话:(021)38569000,400-888-8688 客户投诉电话:(021)38569000 公司网址:http://www.gtfund.com 国泰基金管理有限公司 二〇一一年七月十九日 基金简称 国泰金鼎价值混合 基金主代码 519021 交易代码 519021 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007年4月11日 报告期末基金份额总额 4,253,099,307.86份 投资目标 本基金为价值精选混合型基金,以量化指标分析为基础,在严密的风险控制前提下,不断谋求超越业绩比较基准的稳定回报。 投资策略 C、债券资产投资策略本基金的债券资产投资主要以长期利率趋势分析为基础,结合中短期的经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析,通过债券置换和收益率曲线配置等方法,实施积极的债券投资管理。 业绩比较基准 65%上证综合指数收益率+35%上证国债指数收益率。 风险收益特征 本基金属于具有较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种。 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2011年4月1日-2011年6月30日) 1.本期已实现收益 84,997,864.41 2.本期利润 -155,183,847.41 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0360 4.期末基金资产净值 3,770,293,001.19 5.期末基金份额净值 0.886 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -4.01% 0.81% -3.41% 0.65% -0.60% 0.16% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 邓时锋 本基金的基金经理、国泰区位优势股票的基金经理 2008-4-3 - 11 硕士研究生。曾任职于天同证券。2001年9月加盟国泰基金管理有限公司,历任行业研究员、社保111组合基金经理助理、国泰金鼎价值混合和国泰金泰封闭的基金经理助理,2008年4月起任国泰金鼎价值混合的基金经理,2009年5月起兼任国泰区位优势股票的基金经理。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 2,997,618,374.55 79.32 其中:股票 2,997,618,374.55 79.32 2 固定收益投资 93,910,053.00 2.48 其中:债券 93,910,053.00 2.48 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 683,456,743.81 18.08 6 其他各项资产 4,305,721.67 0.11 7 合计 3,779,290,893.03 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 277,179,643.69 7.35 C 制造业 1,279,634,949.50 33.94 C0 食品、饮料 439,413,166.39 11.65 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 - - C5 电子 - - C6 金属、非金属 250,643,176.24 6.65 C7 机械、设备、仪表 390,997,340.47 10.37 C8 医药、生物制品 198,581,266.40 5.27 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 112,739,688.00 2.99 E 建筑业 191,361,104.56 5.08 F 交通运输、仓储业 35,891,294.49 0.95 G 信息技术业 337,858,459.96 8.96 H 批发和零售贸易 371,369,057.96 9.85 I 金融、保险业 391,584,176.39 10.39 J 房地产业 - - K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 2,997,618,374.55 79.51 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 600153 建发股份 27,557,546 245,262,159.40 6.51 2 000401 冀东水泥 7,420,428 185,436,495.72 4.92 3 000063 中兴通讯 6,500,733 183,840,729.24 4.88 4 600036 招商银行 11,999,912 156,238,854.24 4.14 5 600519 贵州茅台 720,546 153,209,695.98 4.06 6 600028 中国石化 16,999,901 139,909,185.23 3.71 7 600261 阳光照明 7,457,450 139,678,038.50 3.70 8 000895 双汇发展 1,826,251 120,660,403.57 3.20 9 000538 云南白药 1,600,000 91,328,000.00 2.42 10 601857 中国石油 8,027,054 87,414,618.06 2.32 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 56,900,247.00 1.51 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 37,009,806.00 0.98 8 其他 - - 9 合计 93,910,053.00 2.49 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 110015 石化转债 343,160 37,009,806.00 0.98 2 100030 10附息国债30 300,000 29,910,000.00 0.79 3 019030 10国债30 200,000 19,918,000.00 0.53 4 010110 21国债⑽ 70,850 7,072,247.00 0.19 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,001,463.35 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 1,123,217.87 4 应收利息 1,092,155.88 5 应收申购款 88,884.57 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,305,721.67 本报告期期初基金份额总额 4,504,453,628.72 本报告期基金总申购份额 120,277,470.51 减:本报告期基金总赎回份额 371,631,791.37 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 4,253,099,307.86 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 2011年第二季度报告 2011年6月30日 基金管理人:国泰基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年七月十九日