汇添富均衡增长股票型证券投资基金 2015年第1季度报告 2015年3月31日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2015年4月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 汇添富均衡增长股票 交易代码 519018 前端交易代码 519018 后端交易代码 519010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006年8月7日 报告期末基金份额总额 13,629,171,424.50份 本基金应用“由上而下”和“自下而上”相结合的 投资策略，通过行业的相对均衡配置和投资布局于 投资目标 具有持续增长潜质的企业，在有效控制风险的前提 下，分享中国经济的持续增长，以持续稳定地获取 较高的投资回报。 本基金采用“由上而下”和“自下而上”相结合的 投资方法，适度动态调整资产配置，行业保持相对 投资策略 均衡配置，同时通过三级过滤模型（Tri-Filtering Model）来构建核心股票池，深入剖析核心股票池企 业的增长逻辑和增长战略，以达到审慎精选，并对 投资组合进行积极而有效的风险管理。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益率 ×20% 风险收益特征 本基金是主动型的股票基金，属于证券投资基金中 风险偏上的品种。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年1月1日－ 2015年3月31日 ） 1.本期已实现收益 688,416,186.36 2.本期利润 4,842,691,609.93 3.加权平均基金份额本期利润 0.3274 4.期末基金资产净值 14,152,887,976.70 5.期末基金份额净值 1.0384 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 44.88% 1.55% 12.03% 1.46% 32.85% 0.09% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2006年8月7日）起6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 汇添富外 国籍：中国。学历： 延增长主 复旦大学经济学博士。 题股票基 相关业务资格：证券 韩贤旺 金、汇添 2012年 - 17年 投资基金从业资格。 富均衡增 3月2日 从业经历：曾任君安 长股票基 证券有限责任公司分 金的基金 析师、天同证券有限 经理，研 责任公司研究所所长 究总监。 助理、行业部经理、 国联安基金管理有限 公司研究主管、平安 资产管理有限公司股 票研究主管。 2007年5月加入汇添 富基金管理股份有限 公司任研究总监， 2012年3月2日至今 任汇添富均衡增长股 票基金的基金经理， 2014年12月8日至 今任汇添富外延增长 主题股票基金的基金 经理。 国籍：中国。学历： 南京大学经济学硕士。 相关业务资格：证券 投资基金从业资格。 从业经历：曾任中原 证券股份有限公司资 产管理部交易员、投 汇添富均 资经理助理。 衡增长股 2005年10月加入汇 票基金、 添富基金管理股份有 汇添富蓝 限公司任交易主管， 叶从飞 筹稳健混 2012年 - 11年 2010年9月21日至 合基金、 3月2日 2012年3月1日任汇 汇添富环 添富医药保健股票基 保行业股 金的基金经理助理， 票的基金 2012年3月2日至今 经理。 任汇添富均衡增长股 票基金的基金经理， 2013年11月22日至 今任汇添富蓝筹稳健 混合基金的基金经理， 2014年9月16日至 今任汇添富环保行业 基金的基金经理。 汇添富消 国籍：中国。学历： 费行业股 上海财经大学金融学 朱晓亮 票基金、 2013年 - 8年 硕士。相关业务资格： 汇添富均 11月22日 证券投资基金从业资 衡增长股 格。从业经历： 票基金、 2007年5月加入汇添 汇添富民 富基金管理股份有限 营活力股 公司，历任行业分析 票基金的 师、高级行业分析师， 基金经理， 2013年5月3日至今 汇添富双 任汇添富消费行业股 利债券基 票基金的基金经理， 金、汇添 2013年8月1日至今 富可转换 任汇添富双利债券基 债券基金 金、汇添富可转换债 的基金经 券基金的基金经理助 理助理。 理，2013年11月 22日至今任汇添富均 衡增长股票基金的基 金经理，2014年 4月8日至今任汇添 富民营活力股票基金 的基金经理。 国籍：中国。学历： 清华大学管理学硕士。 相关业务资格：证券 投资基金从业资格。 从业经历：曾任杭州 永磁集团公司技术员、 海通证券股份有限公 司行业分析师、中海 汇添富策 基金管理有限公司高 略回报股 级分析师、中海优质 票基金、 成长基金经理助理、 汇添富逆 中海能源策略基金经 向投资股 理助理。2009 年 顾耀强 票基金、 2014年 - 11年 3月加入汇添富基金 汇添富均 4月8日 管理股份有限公司任 衡增长股 高级行业分析师， 票基金的 2009年7月7日至 基金经理。 2011年3月13日任 汇添富均衡增长股票 基金的基金经理助理， 2009年12月22日至 今任汇添富策略回报 股票基金的基金经理， 2012年3月9日至今 任汇添富逆向投资股 票基金的基金经理， 2014年4月8日至今 任汇添富均衡增长股 票基金的基金经理。 注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司 决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解 聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖各开放式基金、特定客户资产管理组合和社保组合全部投资组合，交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2015年一季度A股市场延续了去年的上行趋势，各主要指数均有不同幅度的上涨。从结构上看，小盘成长股涨幅较大，而大盘权重股涨幅落后。从行业表现看，计算机、传媒和纺织服装板块涨幅较大，而银行、非银金融和食品饮料板块表现落后。本基金一季度坚持了精选个股的投资策略，重点在互联网、医疗服务、环保以及新能源板块寻找优质品种，该策略取得了不错的效果。本季度基金净值表现好于业绩比较基准。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 一季度本基金净值上涨44.88%，同期业绩比较基准上涨12.03%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望二季度，我们对A股市场保持谨慎乐观态度。虽然经济基本面仍有下行压力，但在政府稳增长政策托底下风险总体可控。同时货币政策在二季度仍有进一步放松空间，市场流动性仍将维持宽松局面。中国居民资产配置的调整是本轮牛市的基础，目前看这个趋势在二季度仍将延续。当然，市场经过大幅上涨后确实出现一些泡沫，未来存在大幅震荡的可能。 本基金将坚持自下而上精选个股的投资策略，围绕转型和改革两大主线，重点关注互联网应用、医疗服务与生物医药创新、节能环保、新能源以及新能源汽车等领域的优质公司，并积极把握国企改革、体育等主题性投资机会。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 13,368,172,878.10 92.79 其中：股票 13,368,172,878.10 92.79 2 固定收益投资 280,069,000.00 1.94 其中：债券 280,069,000.00 1.94 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 579,218,011.27 4.02 7 其他资产 179,863,318.18 1.25 8 合计 14,407,323,207.55 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 378,427,507.94 2.67 C 制造业 5,557,601,960.39 39.27 D 电力、热力、燃气及水生产和供 53,816,322.95 0.38 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 1,120,667,518.70 7.92 G 交通运输、仓储和邮政业 36,448,809.30 0.26 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 4,764,804,544.63 33.67 业 J 金融业 156,476,870.40 1.11 K 房地产业 260,599,152.44 1.84 L 租赁和商务服务业 92,574,788.64 0.65 M 科学研究和技术服务业 2,366,870.64 0.02 N 水利、环境和公共设施管理业 164,135,803.79 1.16 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 38,328,000.00 0.27 Q 卫生和社会工作 100,072,078.32 0.71 R 文化、体育和娱乐业 641,852,649.96 4.54 S 综合 - - 合计 13,368,172,878.10 94.46 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 300168 万达信息 13,070,400 1,070,727,168.00 7.57 2 601222 林洋电子 12,571,866 471,570,693.66 3.33 3 300166 东方国信 8,573,808 468,129,916.80 3.31 4 300144 宋城演艺 6,682,282 384,498,506.28 2.72 5 002555 顺荣三七 5,624,338 376,155,725.44 2.66 6 600406 国电南瑞 18,000,000 373,320,000.00 2.64 7 002589 瑞康医药 6,566,212 366,394,629.60 2.59 8 600422 昆药集团 11,759,127 349,128,480.63 2.47 9 600570 恒生电子 3,185,682 346,857,056.16 2.45 10 601633 长城汽车 6,192,116 322,051,953.16 2.28 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 280,069,000.00 1.98 其中：政策性金融债 280,069,000.00 1.98 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 280,069,000.00 1.98 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 140213 14国开13 1,000,000 100,000,000.00 0.71 1 140437 14农发37 1,000,000 100,000,000.00 0.71 2 140444 14农发44 500,000 50,060,000.00 0.35 3 140207 14国开07 300,000 30,009,000.00 0.21 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：报告期末本基金无股指期货持仓。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金本报告期内未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：报告期末本基金无国债期货持仓。 5.10.3 本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 3,913,613.75 2 应收证券清算款 148,302,395.63 3 应收股利 - 4 应收利息 9,430,512.61 5 应收申购款 18,216,796.19 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 179,863,318.18 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价 占基金资产净值 流通受限情况说明 值（元） 比例（%） 1 300168 万达信息 1,070,727,168.00 7.57 重大事项停牌 2 002555 顺荣三七 376,155,725.44 2.66 重大事项停牌 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 15,343,244,363.32 报告期期间基金总申购份额 801,615,661.52 减:报告期期间基金总赎回份额 2,515,688,600.34 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- - "填列） 报告期期末基金份额总额 13,629,171,424.50 注：其中“总申购份额”含红利再投、转换入份额；“总赎回份额”含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》，自2015年4月3日起，本基金管理人对旗下证券投资基金持有的在上海证券交易所、深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外），采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。详情请见2015年4月4日在中国证券报、上海证券报、证券时报及公司网站发布的《汇添富基金管理股份有限公司关于旗下基金调整交易所固定收益品种估值方法的公告》。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富均衡增长股票型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富均衡增长股票型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富均衡增长股票型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富均衡增长股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。9.2 存放地点 上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理股份有限公司9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2015年4月21日