汇添富优势精选混合型证券投资基金 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2013年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 注:本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2005年8月25日)起6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期 2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护,根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规,借鉴国际经验,建立了健全、有效的公平交易制度体系,形成涵盖各开放式基金、特定客户资产管理组合和社保组合全部投资组合,交易所市场、银行间市场等各投资市场,债券、股票、回购等各投资标的,并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内,基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化,确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行,包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内,通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查,本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了同日反向交易控制的规则,同时加强对基金、专户、社保间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。公司利用公平交易分析系统,对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控,并定期对组合间的同向交易分析。本报告期内,本公司管理的所有投资组合未发生参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情形。本基金于本报告期内未出现异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2013年一季度国内经济延续了去年四季度以来的弱复苏态势,但复苏势头有所减弱。一季度宏观总需求偏弱,使得去年四季度的强劲复苏势头难以持续,房地产投资的高增长是复苏的最大动力,但制造业投资大幅放缓,同时政府限制三公消费也使得消费增速进一步降低。新政府在换届完成之后表达了强烈的改革意愿和推动经济结构转型的决心,这对于中国经济的长远前景是有利的,但也意味着政府对于经济短期下滑的容忍程度在提高。具体而言,一季度两项政策措施打击了投资者对于短期经济前景的信心。一是国务院发布“新国五条”,对房地产行业调控的力度升级 二是银监会发文规范商业银行理财业务,约束影子银行的增长。在这些负面冲击之下,A股市场一季度先扬后抑,沪深300指数下跌了1.10%。股票资产风格再度转向小盘成长股,中证500指数上涨了5.23%,创业板指数上涨了21.38%,均显著超越大盘指数。医药生物、TMT、环保等成长性行业以及化工行业的涨幅都超过10个百分点,有色金属、采掘、房地产、钢铁、建筑建材等受宏观景气度影响大的行业则大幅下跌。 本基金在一季度根据经济和市场环境的变化对资产配置结构做出调整。股票资产比例较去年底小幅上升,从86.57%上升至90.92%。行业配置方面,增持了化工、家电、机械和农业等行业,减持了建筑建材、房地产、金融、商业等行业。个股投资上,一方面继续坚持自下而上精选优质成长股的思路,另一方面加大了对基本面发生逆向反转的个股的投资力度。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2013年一季度本基金的收益率为7.93%,比业绩比较基准高8.44百分点。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望二季度,本基金的观点如下:第一,国内经济整体仍将延续弱复苏的态势,但二季度有可能出现超预期的下滑。自去年8月份以来,房地产投资的回升已经成为经济复苏的最主要动力,但在“新国五条”发布之后这一回升趋势有可能被打破。与此同时,新的中央政府表现出比较强烈的抑制地方政府投资冲动的倾向,历史上的换届效应在今年可能难以再现。第二,流动性环境仍将比较宽松,这是支撑A股市场的重要力量。在经济弱复苏和通胀率可控的背景下,我们认为政府有意愿维持一个适度宽松的货币环境以化解2009年以来地方政府的债务风险。第三,今年以来整体业绩并不突出的小盘股的股价表现显著超越市场,市场的结构性风险在加剧。四月份季报公布之后大小非迎来减持的时间窗口,IPO也可能在二季度重启,这些都可能成为风险触发因素。 本基金在二季度主要关注以下方面的投资机会。第一,长期而言医药、环保、消费、传媒等成长性行业中的优质个股依然可以带来超额回报,市场下跌即提供买入机会。第二、在经济结构转型的大背景下,一些传统行业的供给格局可能向好的方向转变,行业内的领先者有可能迎来逆向反转的投资机会。第三,A股市场整体估值水平不高,在行业内具有显著竞争优势的低估值价值股长期而言仍能带来良好的投资回报。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、 中国证监会批准汇添富优势精选混合型证券投资基金募集的文件 2、《汇添富优势精选混合型证券投资基金基金合同》 3、《汇添富优势精选混合型证券投资基金托管协议》 4、基金管理人业务资格批件、营业执照 5、报告期内汇添富优势精选混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 6、中国证监会要求的其他文件。 7.2 存放地点 上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理有限公司 7.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅,还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理有限公司 2013年4月19日 基金简称 汇添富优势精选混合 交易代码 519008 前端交易代码 519008 后端交易代码 519009 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005年8月25日 报告期末基金份额总额 1,190,920,029.42份 投资目标 投资具有持续竞争优势的企业,分享其在中国经济持续高速成长背景下的长期优异业绩,为基金份额持有人谋求长期稳定的投资回报。 投资策略 本基金采用适度动态资产配置策略,同时运用汇添富持续竞争优势企业评估系统自下而上精选个股,并对投资组合进行积极而有效的风险管理。 业绩比较基准 70%×沪深300指数收益率+30%×上证国债指数收益率。 风险收益特征 本基金是精选股票、并且进行积极风险控制的混合型基金,本基金的风险和预期收益比较均衡,在证券投资基金中属于风险适中的基金品种。 基金管理人 汇添富基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2013年1月1日-2013年3月31日) 1.本期已实现收益 126,913,675.92 2.本期利润 208,653,126.50 3.加权平均基金份额本期利润 0.1736 4.期末基金资产净值 2,807,258,625.32 5.期末基金份额净值 2.3572 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 7.93% 1.28% -0.51% 1.09% 8.44% 0.19% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 苏竞 本基金的基金经理,汇添富均衡增长股票型证券投资基金的基金经理,汇添富蓝筹稳健灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。 2007年10月8日 - 10年 国籍:中国。学历:上海海事大学经济学硕士。相关业务资格:证券投资基金从业资格。从业经历:曾任北京中国运载火箭技术研究院助理工程师、上海申银万国证券研究所高级研究员、上投摩根基金管理有限公司高级行业研究员、博时基金管理有限公司高级行业研究员。2006年9月加入汇添富基金管理有限公司任高级行业分析师,2007年3月6日至2007年10月7日任汇添富优势精选混合型证券投资基金的基金经理助理,2007年10月8日至今任汇添富优势精选混合型证券投资基金的基金经理,2007年12月17日至今任汇添富均衡增长股票型证券投资基金的基金经理,2008年7月8日至今任汇添富蓝筹稳健灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。 王栩 本基金的基金经理,汇添富医药保健股票型证券投资基金的基金经理,汇添富理财14天债券型证券投资基金的基金经理。 2010年2月5日 - 11年 国籍:中国。学历:同济大学管理学硕士。相关业务资格:证券投资基金从业资格。从业经历:曾任上海永嘉投资管理有限公司研究员。2004年11月加入汇添富基金管理有限公司任高级行业研究员,2009年11月30日至2010年2月4日任汇添富优势精选混合型证券投资基金的基金经理助理,2010年2月5日至今任汇添富优势精选混合型证券投资基金的基金经理,2010年9月21日至今任汇添富医药保健股票型证券投资基金的基金经理,2012年7月10日至今任汇添富理财14天债券型证券投资基金的基金经理。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 2,551,800,367.06 90.56 其中:股票 2,551,800,367.06 90.56 2 固定收益投资 39,964,000.00 1.42 其中:债券 39,964,000.00 1.42 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 216,280,638.87 7.68 6 其他资产 9,658,695.26 0.34 7 合计 2,817,703,701.19 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 51,769,154.36 1.84 B 采掘业 63,854,616.74 2.27 C 制造业 1,529,172,238.57 54.47 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 90,211,374.73 3.21 F 批发和零售业 117,445,822.10 4.18 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 34,987,662.00 1.25 J 金融业 274,538,927.40 9.78 K 房地产业 155,243,247.84 5.53 L 租赁和商务服务业 20,617,412.70 0.73 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 105,912,160.62 3.77 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 33,882,750.00 1.21 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 74,165,000.00 2.64 合计 2,551,800,367.06 90.90 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 600352 浙江龙盛 15,491,872 156,777,744.64 5.58 2 600535 天士力 2,153,759 150,655,442.05 5.37 3 600315 上海家化 1,712,653 120,091,228.36 4.28 4 000651 格力电器 4,000,000 114,280,000.00 4.07 5 600036 招商银行 9,000,000 113,670,000.00 4.05 6 600199 金种子酒 6,006,058 99,700,562.80 3.55 7 601166 兴业银行 5,199,938 89,958,927.40 3.20 8 600280 南京中商 2,000,000 87,360,000.00 3.11 9 600079 人福医药 2,889,217 75,813,054.08 2.70 10 600596 新安股份 5,500,000 75,130,000.00 2.68 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 39,964,000.00 1.42 其中:政策性金融债 39,964,000.00 1.42 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 39,964,000.00 1.42 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 120228 12国开28 400,000 39,964,000.00 1.42 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 472,877.61 2 应收证券清算款 6,683,941.74 3 应收股利 - 4 应收利息 896,558.58 5 应收申购款 1,605,317.33 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 9,658,695.26 本报告期期初基金份额总额 1,199,247,912.73 本报告期基金总申购份额 45,872,432.31 减:本报告期基金总赎回份额 54,200,315.62 本报告期期末基金份额总额 1,190,920,029.42 2013年3月31日 基金管理人:汇添富基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2013年4月19日 2013年第一季度报告