汇添富优势精选混合型证券投资基金2012年第一季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2012年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 注:本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2005年8月25日)起6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期 2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护,根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规,借鉴国际经验,建立了健全、有效的公平交易制度体系,形成涵盖各投资组合、各投资市场、各投资标的,并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内,基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化,确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行,包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内,通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查,本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金管理人对投资交易全过程实施了严格的监控、分析和检查,未发现任何异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2012年一季度国内经济延续了快速下滑的态势,固定资产投资、出口以及消费的同比增速都创下了金融危机之后的最低值,而工业企业利润在前两个月则出现负增长。鉴于国内经济正处于快速下滑阶段,而通胀压力也有所缓解,人民银行二月份再次下调了存款准备金率。国际方面,美国经济在持续的宽松货币政策下开始出现复苏迹象,欧元区在二月底进行了第二轮长期再融资操作(LTRO),欧债危机得到阶段性缓和,但实体经济的增长依然乏力。在欧美共同量化宽松的作用下全球的风险资产价格在一季度普遍上涨。尽管国内经济形势不乐观,但在良好的政策环境和流动性环境下A股市场一季度转跌为升,沪深300指数上涨了4.65%,有色、煤炭、家电、房地产等周期性行业表现出色。 本基金在一季度根据经济和市场环境的变化对资产配置结构做出调整。股票资产比例小幅上升,从2011年末的77.65%上升至78.56%。行业配置方面,增持了汽车、建筑建材、纺织服装等行业,减持了机械、保险、信息服务等行业。个股选择上,一方面延续了原有的自下而上精选优质成长股的思路,另一方面也在积极寻找低估值周期股的投资机会。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2012年一季度本基金的收益率为0.86%,同期业绩比较基准收益率3.50%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2012年二季度,本基金的观点如下:第一,在经济转型的大背景下,目前国内经济的下滑趋势在未来一至两个季度仍将延续,大部分行业的企业利润增长都将面临较大的压力。第二,政策的“预调微调”在二季度会付诸实施,尤其是货币政策放松的力度会加大,不排除人民银行在二季度下调基准利率的可能性,A股市场面临的流动性环境会进一步改善。第三,A股市场所面临的政策环境也在转好,例如近期证监会、央行及外管局决定分别新增QFII、RQFII投资额度500亿美元、500亿人民币,这反映了监管层的积极态度。第四,股票供给大幅增加的趋势未变,产业资本减持、计划中的新股发行制度改革以及全国性的三板市场都形成供给压力,A股市场的估值体系仍面临冲击。综合上述因素,A股市场在二季度出现趋势性上涨的可能性不大,但结构性投资机会仍然会比较多。本基金主要关注以下方面的投资机会。第一,尽管经济整体景气度仍处于下行阶段,但国民收入水平依然在提高,而今年政策刺激的一个重点是内需消费,因此消费和服务行业会存在比较多的投资机会,尤其是能够满足新需求、具有创新商业模式的消费型公司。第二,周期性行业中重点关注早周期行业,尤其是利率敏感型行业。第三,政府再次出台大力度的整体财政刺激计划可能性不大,但局部的、区域的财政刺激政策必然会有所作为,也会给相关行业、地区的企业带来投资机会。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资前十名证券五粮液(000858)于2011年5月27日受到证监会行政处罚,该上市公司于2009年9月被证监会立案调查之初,我司即对其可能产生的影响进行过研究评估,认为此事件并不影响其经营业绩,不会对其投资价值造成较大影响。本基金一直重仓持有该股,并经过合理的投资决策授权审批。 5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 ■ 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、 中国证监会批准汇添富优势精选混合型证券投资基金募集的文件 2、《汇添富优势精选混合型证券投资基金基金合同》 3、《汇添富优势精选混合型证券投资基金托管协议》 4、基金管理人业务资格批件、营业执照 5、报告期内汇添富优势精选混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 6、中国证监会要求的其他文件。 7.2 存放地点 上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理有限公司 7.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅,还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理有限公司 2012年4月24日 基金简称 汇添富优势精选混合 交易代码 519008 前端交易代码 519008 后端交易代码 519009 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005年8月25日 报告期末基金份额总额 1,458,825,955.97份 投资目标 投资具有持续竞争优势的企业,分享其在中国经济持续高速成长背景下的长期优异业绩,为基金份额持有人谋求长期稳定的投资回报。 投资策略 本基金采用适度动态资产配置策略,同时运用汇添富持续竞争优势企业评估系统自下而上精选个股,并对投资组合进行积极而有效的风险管理。 业绩比较基准 70%×沪深300指数收益率+30%×上证国债指数收益率。 风险收益特征 本基金是精选股票、并且进行积极风险控制的混合型基金,本基金的风险和预期收益比较均衡,在证券投资基金中属于风险适中的基金品种。 基金管理人 汇添富基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2012年1月1日-2012年3月31日) 1.本期已实现收益 -113,037,178.00 2.本期利润 25,214,958.42 3.加权平均基金份额本期利润 0.0172 4.期末基金资产净值 2,856,084,361.74 5.期末基金份额净值 1.9578 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.86% 1.22% 3.50% 1.06% -2.64% 0.16% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 苏竞 本基金的基金经理、汇添富均衡增长股票型证券投资基金的基金经理、汇添富蓝筹稳健灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。 2007年10月8日 - 9年 国籍:中国。学历:上海海事大学经济学硕士。相关业务资格:证券投资基金从业资格。从业经历:曾任北京中国运载火箭技术研究院助理工程师、上海申银万国证券研究所高级研究员、上投摩根基金管理有限公司高级行业研究员、博时基金管理有限公司高级行业研究员。2006年9月加入汇添富基金管理有限公司,任高级行业分析师,2007年3月6日至2007年10月7日任汇添富优势精选混合型证券投资基金的基金经理助理,2007年10月8日至今任汇添富优势精选混合型证券投资基金的基金经理,2007年12月17日至今任汇添富均衡增长股票型证券投资基金的基金经理,2008年7月8日至今任汇添富蓝筹稳健灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。 王栩 本基金的基金经理、汇添富医药保健股票型证券投资基金的基金经理 2010年2月5日 - 10年 国籍:中国。学历:同济大学管理学硕士。相关业务资格:证券投资基金从业资格。从业经历:曾任上海永嘉投资管理有限公司研究员。2004年11月加入汇添富基金管理有限公司任高级行业研究员,2009年11月30日至2010年2月4日任汇添富优势精选混合型证券投资基金的基金经理助理,2010年2月5日至今任汇添富优势精选混合型证券投资基金的基金经理,2010年9月21日至今任汇添富医药保健股票型证券投资基金的基金经理。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 2,243,867,704.93 76.87 其中:股票 2,243,867,704.93 76.87 2 固定收益投资 180,823,000.00 6.19 其中:债券 180,823,000.00 6.19 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 489,803,656.86 16.78 6 其他资产 4,371,168.76 0.15 7 合计 2,918,865,530.55 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 153,818,110.01 5.39 C 制造业 1,016,281,937.84 35.58 C0 食品、饮料 438,392,534.12 15.35 C1 纺织、服装、皮毛 32,442,587.00 1.14 C2 木材、家具 3,790,000.00 0.13 C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 47,420,219.86 1.66 C5 电子 - - C6 金属、非金属 36,177,146.25 1.27 C7 机械、设备、仪表 107,316,101.87 3.76 C8 医药、生物制品 350,743,348.74 12.28 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 292,956,308.74 10.26 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 33,038,771.60 1.16 H 批发和零售贸易 247,633,265.43 8.67 I 金融、保险业 354,242,672.71 12.40 J 房地产业 90,600,396.86 3.17 K 社会服务业 55,296,241.74 1.94 L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 2,243,867,704.93 78.56 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 002081 金螳螂 3,703,349 144,912,046.37 5.07 2 600036 招商银行 10,746,912 127,888,252.80 4.48 3 000869 张裕A 1,316,323 124,023,953.06 4.34 4 600519 贵州茅台 523,354 103,079,803.84 3.61 5 000858 五粮液 2,699,784 88,660,906.56 3.10 6 600887 伊利股份 3,810,999 83,994,417.96 2.94 7 600000 浦发银行 8,682,000 77,530,260.00 2.71 8 600079 人福医药 4,202,219 75,681,964.19 2.65 9 600104 上汽集团 5,008,848 74,281,215.84 2.60 10 600535 天士力 1,953,759 69,221,681.37 2.42 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 110,067,000.00 3.85 其中:政策性金融债 110,067,000.00 3.85 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 70,756,000.00 2.48 8 其他 - - 9 合计 180,823,000.00 6.33 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 110015 石化转债 700,000 70,756,000.00 2.48 2 020206 02国开06 600,000 59,982,000.00 2.10 3 110242 11国开42 500,000 50,085,000.00 1.75 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 851,127.94 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 3,163,592.37 5 应收申购款 356,448.45 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,371,168.76 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 110015 石化转债 70,756,000.00 2.48 本报告期期初基金份额总额 1,460,843,104.93 本报告期基金总申购份额 20,008,549.32 减:本报告期基金总赎回份额 22,025,698.28 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,458,825,955.97 汇添富优势精选混合型证券投资基金 2012年第一季度报告 2012年3月31日 基金管理人:汇添富基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2012年4月24日