汇添富优势精选混合型证券投资基金2011 年第3 季度报告 2011 年9 月30 日 基金管理人:汇添富基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2011 年10 月26 日 汇添富优势精选混合2011 年第3 季度报告 第 2 页 共11 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011 年10 月24 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011 年7 月1 日起至9 月30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 汇添富优势精选混合 交易代码 519008 前端交易代码 519008 后端交易代码 519009 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005 年8 月25 日 报告期末基金份额总额 1,463,650,480.45 份 投资目标 投资具有持续竞争优势的企业,分享其在中国经济持 续高速成长背景下的长期优异业绩,为基金份额持有 人谋求长期稳定的投资回报。 投资策略 本基金采用适度动态资产配置策略,同时运用汇添富 持续竞争优势企业评估系统自下而上精选个股,并对 投资组合进行积极而有效的风险管理。 业绩比较基准 70%×沪深300 指数收益率+30%×上证国债指数收益 率。 风险收益特征 本基金是精选股票、并且进行积极风险控制的混合型 基金,本基金的风险和预期收益比较均衡,在证券投 资基金中属于风险适中的基金品种。 基金管理人 汇添富基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 汇添富优势精选混合2011 年第3 季度报告 第 3 页 共11 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2011 年7 月1 日 - 2011 年9 月30 日 ) 1.本期已实现收益 -69,729,930.71 2.本期利润 -323,012,442.62 3.加权平均基金份额本期利润 -0.2196 4.期末基金资产净值 3,029,701,800.71 5.期末基金份额净值 2.0700 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -9.65% 1.03% -10.35% 0.93% 0.70% 0.10% 汇添富优势精选混合2011 年第3 季度报告 第 4 页 共11 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注:本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2005 年8 月25 日)起6 个月,建仓期结束时各 项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 苏竞 本基金的 基金经 理、汇添 富均衡增 长股票型 证券投资 基金的基 金经理、 2007年10月 8 日 - 8 年 国籍:中国。学历: 上海海事大学经济学 硕士。相关业务资格: 证券投资基金从业资 格。从业经历:曾任 北京中国运载火箭技 术研究院助理工程 师、上海申银万国证 汇添富优势精选混合2011 年第3 季度报告 第 5 页 共11 页 汇添富蓝 筹稳健灵 活配置混 合型证券 投资基金 的基金经 理。 券研究所高级研究 员、上投摩根基金管 理有限公司高级行业 研究员、博时基金管 理有限公司高级行业 研究员。2006 年9 月 加入汇添富基金管理 有限公司,任高级行 业分析师,2007 年 3 月 6 日至 2007 年 10 月 7 日任汇添富优势 精选混合型证券投资 基金的基金经理助 理,2007 年10 月8 日 至今任汇添富优势精 选混合型证券投资基 金的基金经理,2007 年 12 月 17 日至今任 汇添富均衡增长股票 型证券投资基金的基 金经理,2008 年7 月 8 日至今任汇添富蓝 筹稳健灵活配置混合 型证券投资基金的基 金经理。 王栩 本基金的 基金经 理、汇添 富医药保 健股票型 证券投资 基金的基 金经理 2010 年2 月 5 日 - 9 年 国籍:中国。学历: 同济大学管理学硕 士。相关业务资格:证 券投资基金从业资 格。从业经历:曾任 上海永嘉投资管理有 限公司研究员。2004 年11 月加入汇添富基 金管理有限公司任高 级行业研究员,2009 年11 月30 日至2010 年 2 月 4 日任汇添富 优势精选混合型证券 投资基金的基金经理 助理,2010 年 2 月 5 日至今任汇添富优势 精选混合型证券投资 基金的基金经理, 2010 年9 月21 日至今 任汇添富医药保健股 汇添富优势精选混合2011 年第3 季度报告 第 6 页 共11 页 票型证券投资基金的 基金经理。 注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决 议确定的解聘日期; 2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解 聘日期; 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基 金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立起健 全、有效、规范的公平交易制度体系和公平交易机制,涵盖了各投资组合、各投资市场、各投资 标的,贯穿了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估全过程,并通过分析报告、监控、 稽核保证制度流程的有效执行。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 注:本基金为混合型基金,股票投资对象主要是“持续竞争优势企业”,与本基金管理人旗 下其他基金投资组合风格不同。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内,公司公平交易制度执行情况良好,未发生任何异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011 年三季度国内经济增速放缓的趋势得到进一步确认,总需求减弱和融资难度加大使得国 内企业尤其是中小企业的经营环境显著恶化。国际方面,7 月末欧洲债务危机急剧恶化,美国经 济复苏的势头疲弱,投资者信心受到极大打击,股票和大宗商品等风险资产价格急剧下跌。国内 外负面因素的综合作用使得A 股市场三季度大幅下跌,沪深300 指数下跌了15.20%,周期性行业 汇添富优势精选混合2011 年第3 季度报告 第 7 页 共11 页 由于宏观经济前景恶化普遍大幅下跌。 本基金在三季度根据经济和市场环境的变化对资产配置结构做出调整。股票资产比例小幅下 降,从一季度末的81.52%降至79.70%。行业配置方面,增持了医药、食品饮料、机械等行业,减 持了煤炭、有色、金融保险等行业。个股选择上,延续了原有的自下而上选择优质企业的思路, 精选了一批长期成长性强、有能力抵御宏观经济波动、公司治理优秀的个股。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2011 年三季度本基金的收益率为-9.65%,同期业绩比较基准收益率为-10.35%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2011 年四季度,本基金的观点如下:第一,在原有经济增长模式遭遇挑战的背景下,国 内经济增速将经历一个趋势性的下降阶段,国内企业的经营环境将面临强烈而深远的变化。具体 到四季度而言,固定资产投资和出口这两大引擎同时减速,企业盈利增速可能会快速下滑。第二, 随着通货膨胀压力逐步减弱,国内宏观调控政策的紧缩力度可能会稍有缓和,但四季度出现实质 性转向的可能性很小,投资者信心依然会处于比较低迷的状态。第三, IPO、再融资依然保持高 频率,A 股市场继续承受沉重的供给压力。综合考虑上述因素,四季度A 股市场可能会继续振荡 寻底,除非欧债危机能够得到实质性解决从而大幅提振投资者信心。 四季度本基金主要关注以下方面的投资机会:第一,消费和医药保健行业受宏观经济下滑的 影响较小,尤其是其中受益于消费升级的子行业具有很强的成长持续性,能够通过业绩增长为投 资者带来良好回报。第二,技术进步是国内制造业升级的重要途径,一些企业有望通过技术进步 实现进口替代,逐步占据产业链核心地位,这类企业是值得长期持有的投资标的。第三,尽管发 达国家的需求总体趋弱,部分行业的产业转移依然在高速推进,其中蕴含着较好的投资机会。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 2,414,773,114.13 79.28 其中:股票 2,414,773,114.13 79.28 2 固定收益投资 109,661,000.00 3.60 其中:债券 109,661,000.00 3.60 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 344,000,836.00 11.29 其中:买断式回购的买入返售 - - 汇添富优势精选混合2011 年第3 季度报告 第 8 页 共11 页 金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 174,382,534.66 5.72 6 其他资产 3,181,039.58 0.10 7 合计 3,045,998,524.37 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 278,483,124.20 9.19 C 制造业 1,022,837,197.92 33.76 C0 食品、饮料 384,309,756.00 12.68 C1 纺织、服装、皮毛 8,187,752.00 0.27 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 75,591,414.82 2.50 C5 电子 - - C6 金属、非金属 43,296,206.25 1.43 C7 机械、设备、仪表 92,008,057.57 3.04 C8 医药、生物制品 419,444,011.28 13.84 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 193,564,734.23 6.39 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 114,908,637.22 3.79 H 批发和零售贸易 252,297,337.00 8.33 I 金融、保险业 346,450,798.53 11.44 J 房地产业 99,120,248.07 3.27 K 社会服务业 50,272,388.10 1.66 L 传播与文化产业 - - M 综合类 56,838,648.86 1.88 合计 2,414,773,114.13 79.70 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 000858 五 粮 液 3,999,784 145,192,159.20 4.79 2 000869 张 裕A 1,386,954 145,089,257.94 4.79 3 002081 金 螳 螂 3,200,000 123,712,000.00 4.08 汇添富优势精选混合2011 年第3 季度报告 第 9 页 共11 页 4 600036 招商银行 9,446,912 104,482,846.72 3.45 5 600519 贵州茅台 493,354 94,028,338.86 3.10 6 600079 人福医药 4,202,219 90,263,664.12 2.98 7 002004 华邦制药 1,770,992 73,637,847.36 2.43 8 000001 深发展A 4,575,261 73,387,186.44 2.42 9 601699 潞安环能 2,499,995 72,974,854.05 2.41 10 002230 科大讯飞 2,200,000 65,560,000.00 2.16 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 109,661,000.00 3.62 其中:政策性金融债 109,661,000.00 3.62 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 109,661,000.00 3.62 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) 1 020206 02 国开06 600,000 59,676,000.00 1.97 2 110242 11 国开42 500,000 49,985,000.00 1.65 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、 处罚的投资决策程序说明: 汇添富优势精选混合2011 年第3 季度报告 第 10 页 共11 页 本基金投资前十名证券五粮液(000858)于2011 年5 月27 日受到证监会行政处罚,该上市公 司于2009 年9 月被证监会立案调查之初,我司即对其可能产生的影响进行过研究评估,认为此事 件并不影响其经营业绩,不会对其投资价值造成较大影响。本基金一直重仓持有该股,并经过合 理的投资决策授权审批。 5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,549,389.72 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,257,417.61 5 应收申购款 374,232.25 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,181,039.58 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 1,480,648,398.27 本报告期基金总申购份额 23,142,563.23 减:本报告期基金总赎回份额 40,140,481.05 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,463,650,480.45 汇添富优势精选混合2011 年第3 季度报告 第 11 页 共11 页 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、 中国证监会批准汇添富优势精选混合型证券投资基金募集的文件; 2、《汇添富优势精选混合型证券投资基金基金合同》; 3、《汇添富优势精选混合型证券投资基金托管协议》; 4、基金管理人业务资格批件、营业执照; 5、报告期内汇添富优势精选混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告; 6、中国证监会要求的其他文件。 7.2 存放地点 上海市富城路99 号震旦国际大楼21 楼 汇添富基金管理有限公司 7.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站www.99fund.com 查阅, 还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理有限公司 2011 年10 月26 日