§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 ■ §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 注:本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2005年8月25日)起6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期 2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立起健全、有效、规范的公平交易制度体系和公平交易机制,涵盖了各投资组合、各投资市场、各投资标的,贯穿了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估全过程,并通过分析报告、监控、稽核保证制度流程的有效执行。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金为混合型基金,股票投资对象主要是“持续竞争优势企业”,与本基金管理人旗下其他基金投资组合风格不同。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内,公司公平交易制度执行情况良好,未发生任何异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011年二季度国内经济进一步趋缓,通胀仍处于上升趋势,央行保持了每月上调一次存款准备金率的频率并且年内第二次加息,流动性的紧缺程度超过一季度。国际方面,日本地震和希腊债务危机都对发达经济体的复苏造成干扰。在内外多重负面因素的综合作用下,A股市场二季度表现不佳,沪深300指数下跌了5.56%,中小盘股由于估值偏高以及大小非减持普遍大幅下跌。本基金在二季度根据经济和市场环境的变化对资产配置结构做出调整。股票资产比例大幅下降,从一季度末的91.63%降至81.74%。行业配置方面,增持了煤炭、食品饮料等行业,减持了建筑建材、化工、交运设备等中间制造业。个股选择上以防范风险为重点,减持了投资组合中行业前景波动大、估值过高、大小非减持压力大的个股。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2011年二季度本基金的收益率为-4.43%,同期业绩比较基准为-3.67%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2011年三季度乃至下半年,本基金的观点如下:第一,下半年国内经济会经历经济增速小幅放缓、通胀见顶回落的阶段,紧缩性的货币和财政政策都有小幅调整的空间,从而为A股市场提供相对有利的宏观经济环境。第二,高频率的IPO、再融资以及大小非减持使得A股市场依然面临沉重的供给压力,并持续压制市场的整体估值水平。第三,从中长期看,地方政府融资平台贷款虽然不至于对国内银行体系产生重大冲击,但持续紧缩的信贷约束和土地收入的减少将对地方政府的投资冲动产生强大的抑制作用,中国经济势必从过去两年强力货币和财政政策刺激下的高增长状态回落至更可持续的较低水平。综合考虑上述因素,下半年A股市场可能依然维持区间震荡的格局,但结构性投资机会多于二季度。下半年本基金主要关注以下的投资机会。 第一,与经济景气度相关性小的消费和医药保健行业的盈利确定性强,在居民名义收入水平仍高速增长的背景下不断有爆发式增长的子行业涌现。第二,在过去两年,少数中小板和创业板个股的高成长性得到了市场验证,在市场震荡的过程中可能有合适的买入机会。第三,下半年部分行业政策的定向微调是大概率事件,有可能带来较好的投资机会。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚的投资决策程序说明: 本基金投资前十名证券五粮液(000858)于2011年5月27日受到证监会行政处罚,该上市公司于2009年9月被证监会立案调查之初,我司即对其可能产生的影响进行过研究评估,认为此事件并不影响其经营业绩,不会对其投资价值造成较大影响。本基金一直重仓持有该股,并经过合理的投资决策授权审批。 5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、 中国证监会批准汇添富优势精选混合型证券投资基金募集的文件 2、《汇添富优势精选混合型证券投资基金基金合同》 3、《汇添富优势精选混合型证券投资基金托管协议》 4、基金管理人业务资格批件、营业执照 5、报告期内汇添富优势精选混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 6、中国证监会要求的其他文件。 7.2 存放地点 上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理有限公司 7.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅,还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理有限公司 2011年7月20日 基金简称 汇添富优势精选混合 交易代码 519008 前端交易代码 519008 后端交易代码 519009 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005年8月25日 报告期末基金份额总额 1,480,648,398.27份 投资目标 投资具有持续竞争优势的企业,分享其在中国经济持续高速成长背景下的长期优异业绩,为基金份额持有人谋求长期稳定的投资回报。 投资策略 本基金采用适度动态资产配置策略,同时运用汇添富持续竞争优势企业评估系统自下而上精选个股,并对投资组合进行积极而有效的风险管理。 业绩比较基准 70%×沪深300指数收益率+30%×上证国债指数收益率。 风险收益特征 本基金是精选股票、并且进行积极风险控制的混合型基金,本基金的风险和预期收益比较均衡,在证券投资基金中属于风险适中的基金品种。 基金管理人 汇添富基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2011年4月1日-2011年6月30日) 1.本期已实现收益 -3,788,938.85 2.本期利润 -156,312,017.41 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1038 4.期末基金资产净值 3,392,232,923.85 5.期末基金份额净值 2.2910 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -4.43% 0.99% -3.67% 0.77% -0.76% 0.22% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 苏竞 本基金的基金经理、汇添富均衡增长股票型证券投资基金的基金经理、汇添富蓝筹稳健灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。 2007年10月8日 - 8年 国籍:中国。学历:上海海事大学经济学硕士。相关业务资格:证券投资基金从业资格。从业经历:曾任北京中国运载火箭技术研究院助理工程师、上海申银万国证券研究所高级研究员、上投摩根基金管理有限公司高级行业研究员、博时基金管理有限公司高级行业研究员。2006年9月加入汇添富基金管理有限公司,任高级行业分析师,2007年3月6日至2007年10月7日任汇添富优势精选混合型证券投资基金的基金经理助理,2007年10月8日至今任汇添富优势精选混合型证券投资基金的基金经理,2007年12月17日至今任汇添富均衡增长股票型证券投资基金的基金经理,2008年7月8日至今任汇添富蓝筹稳健灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。 王栩 本基金的基金经理、汇添富医药保健股票型证券投资基金基金经理 2010年2月5日 - 9年 国籍:中国。学历:同济大学管理学硕士。相关业务资格:证券投资基金从业资格。从业经历:曾任上海永嘉投资管理有限公司研究员。2004年11月加入汇添富基金管理有限公司任高级行业研究员,2009年11月30日至2010年2月4日任汇添富优势精选混合型证券投资基金的基金经理助理,2010年2月5日至今任汇添富优势精选混合型证券投资基金的基金经理,2010年9月21日至今任汇添富医药保健股票型证券投资基金的基金经理。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 2,773,731,651.26 81.52 其中:股票 2,773,731,651.26 81.52 2 固定收益投资 99,250,000.00 2.92 其中:债券 99,250,000.00 2.92 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 291,227,878.01 8.56 6 其他资产 238,228,700.67 7.00 7 合计 3,402,438,229.94 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 1,228,203.90 0.04 B 采掘业 409,231,364.53 12.06 C 制造业 1,133,927,843.65 33.43 C0 食品、饮料 356,372,451.20 10.51 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 148,793,454.44 4.39 C5 电子 49,567,399.62 1.46 C6 金属、非金属 69,555,438.75 2.05 C7 机械、设备、仪表 70,058,468.03 2.07 C8 医药、生物制品 439,580,631.61 12.96 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 208,437,649.14 6.14 F 交通运输、仓储业 18,360,000.00 0.54 G 信息技术业 100,785,050.04 2.97 H 批发和零售贸易 259,899,203.86 7.66 I 金融、保险业 510,011,700.18 15.03 J 房地产业 - - K 社会服务业 52,560,398.22 1.55 L 传播与文化产业 - - M 综合类 79,290,237.74 2.34 合计 2,773,731,651.26 81.77 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 002007 华兰生物 4,654,739 157,981,841.66 4.66 2 000858 五粮液 3,999,784 142,872,284.48 4.21 3 002081 金螳螂 3,464,628 139,278,045.60 4.11 4 600036 招商银行 9,446,912 122,998,794.24 3.63 5 601318 中国平安 2,349,826 113,426,101.02 3.34 6 000869 张裕A 1,063,924 105,115,691.20 3.10 7 600000 浦发银行 9,932,000 97,730,880.00 2.88 8 600519 贵州茅台 448,504 95,365,405.52 2.81 9 600079 人福医药 4,202,219 92,700,951.14 2.73 10 601699 潞安环能 2,779,563 91,197,462.03 2.69 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 99,250,000.00 2.93 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 99,250,000.00 2.93 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 1101023 11央行票据23 1,000,000 99,250,000.00 2.93 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,237,497.16 2 应收证券清算款 232,552,253.70 3 应收股利 2,624,021.34 4 应收利息 689,433.96 5 应收申购款 125,494.51 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 238,228,700.67 本报告期期初基金份额总额 1,616,252,226.62 本报告期基金总申购份额 24,992,256.04 减:本报告期基金总赎回份额 160,596,084.39 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,480,648,398.27 汇添富优势精选混合型证券投资基金 2011年第二季度报告 2011年6月30日 基金管理人:汇添富基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2011年7月20日