基金管理人:汇添富基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2011年4月22日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 注:本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2005年8月25日)起6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期 2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立起健全、有效、规范的公平交易制度体系和公平交易机制,涵盖了各投资组合、各投资市场、各投资标的,贯穿了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估全过程,并通过分析报告、监控、稽核保证制度流程的有效执行。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金为混合型基金,股票投资对象主要是“持续竞争优势企业”,与本基金管理人旗下其他基金投资组合风格不同。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内,公司公平交易制度执行情况良好,未发生任何异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011年一季度国内经济增长势头略有放缓,通胀压力进一步上升,央行持续进行货币紧缩,三次上调存款准备金率并上调了存贷款基准利率。但由于A股市场整体估值水平较低,沪深300指数一季度仍上涨3.04%,市场风格进一步偏向低估值的周期股。本基金在一季度根据经济和市场环境的变化对资产配置结构做出调整。股票资产比例保持在较高水平,一季度末为91.63%。行业配置方面,增持了银行、建材、汽车、钢铁等低估值的周期性行业,对TMT、医药、有色、房地产、环保等行业做了减持。个股选择方面,本基金延续了原有的选择优质企业的思路,同时兼顾估值与成长性的契合度,精选了一批低估值的优质个股,同时减持了部分估值明显偏高的个股。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2011年一季度本基金的收益率为-6.53%,比业绩比较基准低8.97个百分点。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2011年二季度,本基金的观点如下。尽管一季度出现经济增速放缓的迹象,但国内总需求的原动力仍然强劲,主要来自于制造业由东部向中西部地区的转移,政府主导的基础设施和保障房投资以及欧美的经济复苏。而供给以及由此引起的通货膨胀则可能成为风险因素,一是低端劳动力,二是资源和能源,三是过去几年的产业政策和节能减排可能会导致部分中间制造业出现产能缺口。因此,经济增长与通胀之间的矛盾短期内难以调和。考虑到去年四季度以来,央行实施了一系列坚定的防通胀措施,预计通胀失控的风险也不大。在这种背景下,A股市场整体估值水平有望从目前偏低的水平上升,市场振荡向上的概率比较大。二季度本基金主要关注以下方面的投资机会。 第一,中东动乱、日本核泄漏强化了主权国家对于资源和能源控制能力的重要性,全球大面积通胀的背景下资源和能源的价值也在持续上升。第二,在低估值的周期性行业中寻找需求可能超预期的耐用消费品行业和最可能出现供给瓶颈的资本品行业。第三,成长股与周期股的估值差异已经大幅度缩小,优质的成长股可逢低买入。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、 中国证监会批准汇添富优势精选混合型证券投资基金募集的文件 2、《汇添富优势精选混合型证券投资基金基金合同》 3、《汇添富优势精选混合型证券投资基金托管协议》 4、基金管理人业务资格批件、营业执照 5、报告期内汇添富优势精选混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 6、中国证监会要求的其他文件。 7.2 存放地点 上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理有限公司 7.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅,还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理有限公司 2011年4月22日