海富通股票证券投资基金2006年第一季度报告 一、重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2006年4月17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期为2006年1月1日起至3月31日止。本报告中的财务资料未经审计。 二、基金产品概况 1、基金简称： 海富通股票 2、基金运作方式： 契约型开放式 3、基金合同生效日： 2005年7月29日 4、报告期末基金份额总额： 669,761,471.24份 5、投资目标： 精选景气行业和积极主动精选股票投资相结合，分享中国经济高速成长的成果，谋求基金资产的长期最大化增值。 6、投资策略： 本基金采用双层次的投资策略：第一层次主要通过对股票市场的系统性风险进行分析，确定股票和现金资产的配置比例；第二层次主要是通过对行业景气循环和个股的研究，精选适合本投资组合风险收益特征的股票。 7、业绩比较基准： 上证综合指数×80％＋上证国债指数×20％ 8、风险收益特征： 本基金属于证券投资基金中较高风险、较高收益的股票型基金产品。 9、基金管理人： 海富通基金管理有限公司 10、基金托管人： 中国银行股份有限公司 三、主要财务指标和基金净值表现 （一）主要财务指标 基金本期净收益 39,537,060.53元 基金份额本期净收益 0.053元 期末基金资产净值 783,435,450.01元 期末基金份额净值 1.170元 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （二）本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 20.31% 0.85% 9.61% 0.78% 10.70% 0.07% （三）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较 海富通股票累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2005年7月29日至2006年3月31日） 注：1、本基金合同于2005年7月29日生效，截至报告日本基金合同生效未满一年。 2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同有关投资范围的规定，即股票资产70％-95%，一年期以内的国家债券和现金的比例不低于5％。同时满足第14章（七）有关投资组合限制的各项比例要求。 四、管理人报告 1、基金经理简介 陈洪先生，清华大学管理学硕士。历任君安证券有限公司投资经理、广东发展银行深圳分行业务经理、富通基金管理亚洲有限公司基金经理。2003 年至今任海富通基金管理有限公司投资总监兼海富通精选证券投资基金基金经理，2005年7月起，兼任海富通股票证券投资基金基金经理，2006年3月起，兼任海富通收益增长基金基金经理。 郑拓先生，CFA，美国芝加哥大学MBA。历任黑龙江省进出口公司业务代表，君安证券公司黑龙江公司投资经理，广达投资公司投资经理，加拿大Donier International 企业融资经理，美国Robert W. Baird 投资银行基金分析师。2003年7月加入海富通基金管理公司，任投资部股票分析师。2004年4月起担任海富通精选证券投资基金基金经理助理。2005年4月起担任海富通精选证券投资基金基金经理，2005年7月起，兼任海富通股票证券投资基金基金经理。 2、报告期内本基金运作的遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《海富通股票证券投资基金基金合同》、《海富通股票证券投资基金基金招募说明书》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 3、报告期内的业绩表现和投资策略 （1） 行情回顾及运作分析 二零零六年第一季度A股市场表现出了过去几年少有的强势特征。在经历了几年的下跌之后，市场中业绩优良的股票开始了由价值低估向合理价格回归的过程。本季度海富通股票基金增持了金融和房地产业，有色金属，采掘业，及具有自主创新能力的上市公司，主要减持了公共事业和社会服务业等。 （2） 本基金业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为1.170元，本报告期份额净值增长率为20.31%，同期业绩比较基准增长率为9.61％，超额收益为10.7%。 （3） 市场展望和投资策略 我们相信，中国证券投资者期盼已久的长期大牛市正越来越显露出其强劲的气势，在政治稳定、国民经济高速发展及人民币升值的大背景下，A股市场的投资机会将会越来越活跃，无论对国内资金还是国外资金都形成了明显的吸引力。我们相信，在今年余下的时间里，A股市场仍将保持强势特征，而行业和个股机会的把握将比盯住指数的操作更重要。 五、投资组合报告 （一）报告期末基金资产组合情况 项目 金额（元） 占基金资产总值比例 股票 700,967,857.27 84.99% 债券 0.00 0.00% 银行存款和清算备付金合计 103,385,653.42 12.53% 应收证券清算款 0.00 0.00% 权证 4,255,888.00 0.52% 其他资产 16,183,672.31 1.96% 合计 824,793,071.00 100.00% （二）报告期末按行业分类的股票投资组合 行业 市值（元） 占基金资产净值比例 A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00% B 采掘业 91,183,043.26 11.64% C 制造业 253,912,155.27 32.41% C0 食品、饮料 74,691,695.00 9.53% C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00% C2 木材、家具 0.00 0.00% C3 造纸、印刷 0.00 0.00% C4 石油、化学、塑胶、塑料 3,954,686.03 0.51% C5 电子 0.00 0.00% C6 金属、非金属 22,934,663.08 2.93% C7 机械、设备、仪表 101,693,916.86 12.98% C8 医药、生物制品 50,637,194.30 6.46% C9 9 其他制造业 0.00 0.00% D 电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00% E 建筑业 0.00 0.00% F 交通运输、仓储业 35,822,001.30 4.57% G 信息技术业 82,178,187.32 10.49% H 批发和零售贸易 44,021,550.55 5.62% I 金融、保险业 72,362,778.82 9.24% J 房地产业 79,762,199.74 10.18% K 社会服务业 31,284,127.15 3.99% L 传播与文化产业 0.00 0.00% M 综合类 10,441,813.86 1.33% 合计 700,967,857.27 89.47% （三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 市值（元） 市值占基金资产净值比例 1 600519 贵州茅台 700,000 43,589,000.00 5.56% 2 600583 G 海 工 1,341,402 40,242,060.00 5.14% 3 600036 G 招 行 6,016,864 38,688,435.52 4.94% 4 000002 G 万科Ａ 5,878,200 38,502,210.00 4.91% 5 600123 G 兰 花 3,189,579 38,338,739.58 4.89% 6 000024 G 招商局 2,582,803 35,384,401.10 4.52% 7 600754 G 锦 江 4,143,593 31,284,127.15 3.99% 8 000858 G 五粮液 4,621,500 31,102,695.00 3.97% 9 600406 国电南瑞 1,587,950 30,631,555.50 3.91% 10 600125 G 铁 龙 3,729,963 26,482,737.30 3.38% （四）报告期末按券种分类的债券投资组合 无 （五）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 无 （六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证明细 权证代码 权证名称 市值（元） 占基金资产净值比例 030002 五粮YGC1 1,645,254.00 0.21% 038004 五粮YGP1 2,610,634.00 0.33% 注：上述持有的权证为股权分置被动持有。 （七）投资组合报告附注 1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，没有有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。 2、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。 3、基金的其他资产构成 单位：元 项目 金额 交易保证金 388,549.12 应收利息 18,236.67 应收申购款 15,776,886.52 其他应收款 0.00 买入返售证券 0.00 合计 16,183,672.31 4、报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细 无 六、开放式基金份额变动 单位：份 本报告期初基金份额总额 1,054,120,932.79 本报告期间基金总申购份额 244,169,259.00 本报告期间基金总赎回份额 628,528,720.55 本报告期末基金份额总额 669,761,471.24 七、备查文件目录 （一）备查文件目录 1. 中国证监会批准设立海富通股票证券投资基金的文件 2. 海富通股票证券投资基金基金合同 3. 海富通股票证券投资基金招募说明书 4. 海富通股票证券投资基金托管协议 5. 中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件 6. 报告期内海富通股票证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 （二）存放地点 上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦37楼本基金管理人办公地址。 （三）查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人海富通基金管理有限公司。 客户服务中心电话：021-38784858；40088-40099 公司网址：www.hftfund.com 海富通基金管理有限公司 二○○六年四月二十日