海富通收益增长证券投资基金 2024 年第 2 季度报告 2024 年 6 月 30 日 基金管理人：海富通基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年七月十九日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 7 月 18 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2基金产品概况 基金简称 海富通收益增长混合 基金主代码 519003 交易代码 519003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004 年 3 月 12 日 报告期末基金份额总额 621,625,418.53 份 建立随时间推移非负增长的收益增长线，运用优化组 合保险机制实现风险预算管理，力争基金份额净值高 投资目标 于收益增长线水平。在此基础上，通过精选证券和适 度主动地把握市场时机，将中国经济的高速成长转化 为基金资产的长期稳定增值。 整体投资策略分为三个层次：第一层次，以优化投资 组合保险策略为核心，并结合把握市场时机，确定和 调整基金资产在债券和股票间的配置比例，实现风险 投资策略 预算管理、降低系统性风险，保证基金投资目标的实 现；第二层次，采用自上而下的策略，以久期管理为 核心，从整体资产配置、类属资产配置和个券选择三 个层次进行积极主动的债券投资管理，保证基金份额 净值超越收益增长线；第三层次，从定价指标、盈利 预测指标和流动性指标三个方面，积极主动精选个股 和构建分散化的股票组合，控制非系统性风险，充分 获取股市上涨收益。 业绩比较基准 上证国债指数*60%+MSCI China A 指数*40% 风险收益特征 属于证券投资基金中风险较低的产品，追求在风险预 算目标下基金资产增值的最大化。 基金管理人 海富通基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日) 1.本期已实现收益 54,123,912.55 2.本期利润 43,881,865.32 3.加权平均基金份额本期利润 0.0667 4.期末基金资产净值 1,301,998,774.75 5.期末基金份额净值 2.095 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增 净值增长 业绩比较 业绩比较基 阶段 长率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个月 2.85% 0.89% -0.09% 0.34% 2.94% 0.55% 过去六个月 7.00% 1.08% 1.82% 0.42% 5.18% 0.66% 过去一年 -5.55% 0.92% -1.60% 0.38% -3.95% 0.54% 过去三年 -14.85% 0.99% -7.20% 0.42% -7.65% 0.57% 过去五年 105.66 1.11% 12.83% 0.46% 92.83% 0.65% % 自基金合同生 622.90 1.29% 175.45% 0.64% 447.45% 0.65% 效起至今 % 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 海富通收益增长证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2004 年 3 月 12 日至 2024 年 6 月 30 日) 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期。本基金自2007年8月7日至2007年11月1日为持续营销后建仓期。 建仓期满至今本基金的各项投资比例已达到基金合同有关投资范围、投资限制的规定。 §4管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 硕士，持有基金从业人 员资格证书。历任北京 金融街控股股份有限公 司职员、天治基金管理 有限公司研究员，2012 年 6 月至 2015 年 2 月任 天治财富增长混合基金 经理，2014 年 1 月至 2015 年 2 月兼任天治趋 势精选混合基金经理。 2015 年 2 月加入海富通 本基 基金管理有限公司，历 金的 任公募权益投资部总 基金 监，现任总经理助理兼 经理； 公募权益投资部总监。 总经 2015 年 6 月起任海富通 周雪 理助 收益增长混合基金经 军 理兼 2015-06-09 - 16 年 理。2016 年 4 月起兼任 公募 海富通改革驱动混合基 权益 金经理。2018 年 11 月至 投资 2019 年 11 月兼任海富 部总 通中小盘混合基金经 监。 理。2018年12月至2022 年 8 月兼任海富通沪港 深混合基金经理。2021 年 1 月起兼任海富通均 衡甄选混合基金经理。 2021 年 2 月起兼任海富 通惠睿精选混合基金经 理。2021年10月至2024 年 2 月兼任海富通惠增 一年定开基金经理。 2022 年 8 月起兼任海富 通添鑫收益债券基金经 理。 注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间 周雪 公募基金 5 8,643,125,971.96 2015/06/09 军 私募资产管理计划 1 2,207,847,153.92 2024/01/22 其他组合 2 12,755,848,745.04 2020/11/27 合计 8 23,606,821,870.92 注：表内任职日期为基金经理加入公司以来首次开始管理各类产品的时间。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，保证公平交易制度的执行和实现。 报告期内，公司对旗下所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的样本，对其进行了 95%置信区间，假设溢价率为 0的 T 分布检验，结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、贡献度、交易占优比等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。结果表明，报告期内公司对旗下各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 二季度 A 股市场高位震荡后下跌。沪深 300 指数下跌了 2.14%、中证 500 指数下跌 6.50%、科创 50 指数下跌 6.64%、创业板综指下跌 8.50%、中小综指下跌 6.45%。分行 业看，中信一级行业表现靠前的板块是银行、电力及公用事业、交通运输、煤炭、电子，跌幅较大的板块是消费者服务、传媒、商贸零售、计算机、轻工制造。当前全市场风险偏好降低，类债策略依然是市场的主流预期，高股息率国企密集的行业更受到市场偏爱。 海外因素方面，美国最新通胀低于预期，但是中期通胀韧性仍存。从相关数据显示来看，自 3 月以来美国零售消费环比逐步走弱，居民消费开始显露疲态。虽然最新非农就业数据超预期，但是结构略有恶化，最新失业率也持续攀升，平均时薪增速震荡下行， 但仍高于美联储合意的 3.5%。6 月 CPI 同比增长 3.0%，较上月继续放缓，且低于市场 预期，显示美国通胀进一步降温。6 月美联储议息会议较 5 月略偏鸽派。考虑到租金通胀、油价波动、贸易摩擦等因素，美国中期通胀压力依然不小，美联储降息次数或少于两次。 国内因素方面，虽然 4-5 月经济数据边际走弱，但是高质量发展依旧是主线。最新高频数据显示，多数房地产相关指标跌幅仍较大，在地产疲弱背景下国内经济预计仍以修复为主。从有关部门的发言来看，二季度整体经济继续稳中向好，全年有望实现 5%左右的增长目标。在此背景下，预计总量刺激政策加码的可能性或降低，短期来看国内政策重心或将集中在供给侧而非需求端。 在二季度的操作中，本基金较好把握住了市场的节奏及结构变化。考虑到未来海外政治经济环境变动加大，适度降低出口产业链持仓；国内消费相关的景气度略有波动，高端白酒价格下行，进一步压低内需消费相关持仓；进一步加大红利高股息相关资产的配置力度，同时根据 AI 算力、终端的产业进展适度加大 TMT 相关标的的挖掘和配置力度。总体上，二季度基金净值总体平稳、略有提升。 4.5 报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金净值增长率为 2.85%，同期业绩比较基准收益率为-0.09%，基金净值跑赢业绩比较基准 2.94 个百分点。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期无需要说明的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 1,020,300,538.82 77.70 其中：股票 1,020,300,538.82 77.70 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 268,606,100.72 20.46 其中：债券 268,606,100.72 20.46 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 23,719,521.64 1.81 8 其他资产 454,172.78 0.03 9 合计 1,313,080,333.96 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产 代码 行业类别 公允价值（元） 净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 170,959,478.44 13.13 C 制造业 700,417,022.36 53.80 电力、热力、燃气及水生产和供 D 应业 23,347,644.00 1.79 E 建筑业 - - F 批发和零售业 22,789,945.00 1.75 G 交通运输、仓储和邮政业 2,441,978.00 0.19 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I 业 22,983,735.52 1.77 J 金融业 - - K 房地产业 43,680,442.50 3.35 L 租赁和商务服务业 21,924,043.00 1.68 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 11,756,250.00 0.90 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,020,300,538.82 78.36 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例(％) 1 601001 晋控煤业 2,971,597 49,090,782.44 3.77 2 300308 中际旭创 251,720 34,707,153.60 2.67 3 002429 兆驰股份 7,024,150 33,786,161.50 2.59 4 300433 蓝思科技 1,813,800 33,101,850.00 2.54 5 300750 宁德时代 178,624 32,157,678.72 2.47 6 603993 洛阳钼业 3,541,600 30,103,600.00 2.31 7 600150 中国船舶 715,400 29,123,934.00 2.24 8 600325 华发股份 4,376,521 28,447,386.50 2.18 9 600584 长电科技 892,400 28,298,004.00 2.17 10 601899 紫金矿业 1,440,800 25,314,856.00 1.94 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 12,533,060.49 0.96 2 央行票据 - - 3 金融债券 256,073,040.23 19.67 其中：政策性金融债 256,073,040.23 19.67 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 268,606,100.72 20.63 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资 产净值比 例（％） 1 240401 24 农发 01 1,000,000 100,675,901.64 7.73 2 150210 15 国开 10 600,000 61,740,723.29 4.74 3 220406 22 农发 06 500,000 51,522,622.95 3.96 4 150218 15 国开 18 400,000 42,133,792.35 3.24 5 019733 24 国债 02 124,000 12,533,060.49 0.96 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金合同,本基金不参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 387,426.58 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 66,746.20 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 454,172.78 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金期末前十名股票未存在流通受限情况。 §6开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 697,716,149.42 本报告期基金总申购份额 81,397,821.64 减：本报告期基金总赎回份额 157,488,552.53 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 621,625,418.53 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月，是中国首批获准成立的中外合资基 金管理公司。 从 2003 年 8 月开始，海富通先后募集成立了 123 只公募基金。截至 2024 年 6 月 30 日，海富通管理的公募基金资产规模约 1613 亿元人民币。 海富通是国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，是首批获得特定客户资产管理业务资格的基金管理公司。2010 年 12 月，海富通被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2012 年 9 月，中国保监会公告确认海富通为首批保险资金投资管理人之一。2014 年 8 月，海富通全资子公司上海富诚海富通资产管理有限公司正式开业，获准开展特定客户资产管理服务。2016 年 12 月，海富通被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养老保险基金投资管理人。 2021 年 7 月，海富通内需热点混合型证券投资基金蝉联《上海证券报》颁发的“金 基金 偏股混合型基金三年期奖”。2021 年 9 月，由《中国证券报》主办的第十八届“中国基金业金牛奖”揭晓，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”。 2022 年 7 月，海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获《证券时报》颁 发的“五年持续回报灵活配置混合型明星基金奖”。2022 年 8 月，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获《中国证券报》颁发的“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”， 海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”。2022 年 9 月，海富通荣获中国保险资产管理业协会颁发的“IAMAC 推介·2021年度保险资产管理业最受欢迎投资业务合作机构——最具进取基金公司”。2022 年 11月，海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获《上海证券报》颁发的“金基金·灵活配置型基金三年期奖”，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获“金基金·偏股混合型基金五年期奖”。 2023 年 3 月，海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金荣获上海证券交易 所颁发的“上交所 2022 年度债券旗舰 ETF”。2023 年 6 月，海富通收益增长证券投资基 金荣获《证券时报》颁发的“五年持续回报灵活配置型明星基金奖”。2023 年 8 月，海富通荣获《上海证券报》颁发的“上证·中国基金投教创新案例奖”。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 (一)中国证监会批准设立海富通收益增长证券投资基金的文件 (二)海富通收益增长证券投资基金基金合同 (三)海富通收益增长证券投资基金招募说明书 (四)海富通收益增长证券投资基金托管协议 (五)中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件 (六)法律法规及中国证监会规定的其他文件 9.2 存放地点 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 479 号 18 层 1802-1803 室以及 19 层 1901-1908 室 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 海富通基金管理有限公司 二〇二四年七月十九日