华安安信消费服务混合型证券投资基金2015年第3季度报告 华安安信消费服务混合型证券投资基金 2015年第3季度报告 2015年9月30日 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一五年十月二十七日 第1页 共12页 华安安信消费服务混合型证券投资基金2015年第3季度报告§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安安信消费混合 基金主代码 519002 交易代码 519002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年5月23日 报告期末基金份额总额 278,411,220.84份 本基金重点投资于消费服务相关的子行业或企业， 投资目标 在严格控制风险的前提下，力争把握标的行业投 资机会实现基金资产的长期稳健增值。 本基金为成长型基金，本基金的证券资产将不低 于基金资产总额的80%，其中投资于国债的比例 控制在基金资产净值的20-50%，股票资产的比例 投资策略 控制在45-80%，现金比例根据运作情况调整。在 股票资产中，70%投资于具有良好成长性的上市 公司股票。 本基金界定的成长型股票主要指主业发展前景良 第2页 共12页 华安安信消费服务混合型证券投资基金2015年第3季度报告好，在同行业的上市公司中具有较强的竞争优势， 财务状况良好，能保持较高的业绩增长，预期收 入或利润增长率不低于同期GDP增长率的上市公 司股票。 业绩比较基准 中证消费服务领先指数收益率 本基金为混合型基金，基金的风险与预期收益高 风险收益特征 于债券型基金和货币市场基金、低于股票型基金， 属于证券投资基金中的中高风险投资品种。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2015年7月1日-2015年9月30日) 1.本期已实现收益 -140,035,167.26 2.本期利润 -139,215,400.37 3.加权平均基金份额本期利润 -0.4901 4.期末基金资产净值 332,398,725.40 5.期末基金份额净值 1.194 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金 交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后 实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增 净值增 业绩比 业绩比 阶段 长率① 长率标 较基准 较基准 ①-③ ②-④ 准差② 收益率 收益率 第3页 共12页 华安安信消费服务混合型证券投资基金2015年第3季度报告 ③ 标准差 ④ 过去三个月 -28.42% 4.48% -24.26% 3.13% -4.16% 1.35% 3.2.2　自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 华安安信消费服务混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2013年5月23日至2015年9月30日） 注：根据《华安安信消费服务混合型证券投资基金基金合同》，本基金建仓期为6 个 月。基金管理人自基金合同生效之日起 6个月内已使基金的投资组合比例符合基金合 同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 第4页 共12页 华安安信消费服务混合型证券投资基金2015年第3季度报告 硕士，8年从业经历。曾 任国泰君安证券有限公司 研究员、华宝兴业基金管 理有限公司研究员。 2011年6月加入华安基金 本基金 管理有限公司，担任投资 蒋璆 的基金 2015-6-16 - 8年 研究部行业分析师、基金 经理 经理助理。2015年6月起 担任本基金、华安动态灵 活配置混合型证券投资基 金、华安升级主题混合型 证券投资基金的基金经理。 硕士，8年基金行业从业 经验，曾任银河基金管理 有限公司研究员、国联安 本基金 基金基金经理。2015年 饶晓鹏 的基金 2015-9-7 - 8年 5月加入华安基金管理有 经理 限公司，2015年9月起同 时担任本基金及华安升级 主题混合型证券投资基金 的基金经理。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 第5页 共12页 华安安信消费服务混合型证券投资基金2015年第3季度报告 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令 的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意 愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名 义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签 量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参 与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询 价的控制原则。通过内部共同的iwind群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是 多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易 部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对 应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风控部 门的监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部 对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开 发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易 日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控；风险管 理部根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交 易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向 交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况 良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反 第6页 共12页 华安安信消费服务混合型证券投资基金2015年第3季度报告 向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续 监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，除指数基金以 外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，出现同日反向交易成交较少的单边 交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为0次，未出现异常交易。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 三季度市场整体大幅下跌，修正了投资者前期极度乐观的预期，市场杠杆资金也有了相当程度的下降，两市融资余额也从二季度初的两万亿下降到三季度末的接近九千亿。在市场悲观的背景下，上半年涨幅较好的TMT整体下跌幅度较大，但银行、食品饮料等相对低估值板块表现较强。三季度末在大幅下跌后市场有所企稳，前期跌幅较大的计算机、传媒等板块有较为可观的反弹。 我们对这轮市场风险释放中估计不足，尽管通过个股调整降低了组合的整体估值水平，但仓位一直维持在较高水平，导致净值跌幅较大。市场经历大幅下跌后，我们注意到部分具有长期成长空间的行业和个股估值到了合理区间，因此组合替换了部分低估值的防御性持仓。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2015年9月30日，本基金份额净值为1.194元，本报告期份额净值增长率为-28.42%，同期业绩比较基准增长率为-24.26%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来，经济增长方式转型依然是我们关注的重点。改革促进创新、创新推动改革，经济增长方式转变离不开改革和创新的推动。 四季度，需要密切关注管理层稳定经济增长的举措，货币环境是否受美国加息影响，通胀目前还不是主要矛盾。市场方面，经历三季度大幅下跌后，市场杠杆水平大幅下降，不少个股估值回到合理区间。 在消费层面，我们注意到国内中产阶层的兴起改变了过往的消费习惯。中产阶层的消费特点已从基本物质消费到转向品质型物质消费、精神型消费。境外购物、出境游、优秀国产影视剧观影等热潮的持续，表明国内缺的不是需求，而是有效的高品质供给。这些供给高品质商品和服务的企业在实体经济和资本市场都具有稀缺性。本组合在四季度将持续挖掘这类标的，努力创造良好收益。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 第7页 共12页 华安安信消费服务混合型证券投资基金2015年第3季度报告 本基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的 比例（％） 1 权益投资 286,778,239.20 85.07 其中：股票 286,778,239.20 85.07 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 49,872,904.63 14.79 7 其他资产 475,488.29 0.14 8 合计 337,126,632.12 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 1,649,324.10 0.50 B 采矿业 1,297.00 0.00 C 制造业 155,259,370.04 46.71 D 电力、热力、燃气及水生产和 - - 供应业 E 建筑业 14,045,025.00 4.23 F 批发和零售业 8,021,773.81 2.41 G 交通运输、仓储和邮政业 - - 第8页 共12页 华安安信消费服务混合型证券投资基金2015年第3季度报告 H 住宿和餐饮业 11,107,052.00 3.34 I 信息传输、软件和信息技术服 76,302,294.50 22.96 务业 J 金融业 - - K 房地产业 16,976,105.75 5.11 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 3,415,997.00 1.03 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 286,778,239.20 86.28 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 300274 阳光电源 800,609 18,782,287.14 5.65 2 300271 华宇软件 512,886 18,079,231.50 5.44 3 600172 黄河旋风 1,020,339 14,815,322.28 4.46 4 002373 千方科技 435,043 14,752,308.13 4.44 5 300075 数字政通 609,901 14,302,178.45 4.30 6 600986 科达股份 700,500 14,045,025.00 4.23 7 300063 天龙集团 356,344 12,650,212.00 3.81 8 300199 翰宇药业 694,182 12,613,286.94 3.79 9 002013 中航机电 630,553 12,138,145.25 3.65 10 000524 岭南控股 593,960 11,107,052.00 3.34 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 第9页 共12页 华安安信消费服务混合型证券投资基金2015年第3季度报告 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期没有投资贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期没有投资股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本基金投资国债期货的投资政策 无。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期没有投资国债期货。 5.10.3本基金投资国债期货的投资评价 无。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也 没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外 的股票。 5.11.3其他资产构成 第10页 共12页 华安安信消费服务混合型证券投资基金2015年第3季度报告 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 468,028.81 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 7,058.79 5 应收申购款 400.69 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 475,488.29 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 296,862,539.33 报告期期间基金总申购份额 17,756,466.74 减：报告期期间基金总赎回份额 36,207,785.23 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 278,411,220.84 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 第11页 共12页 华安安信消费服务混合型证券投资基金2015年第3季度报告 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、《华安安信消费服务混合型证券投资基金基金合同》 2、《华安安信消费服务混合型证券投资基金招募说明书》 3、《华安安信消费服务混合型证券投资基金托管协议》8.2存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。 8.3查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇一五年十月二十七日 第12页 共12页