华安安信消费服务股票型证券投资基金2015年第2季度报告 华安安信消费服务股票型证券投资基金 2015年第2季度报告 2015年6月30日 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年七月十八日 第 1 页 共 13 页 华安安信消费服务股票型证券投资基金2015年第2季度报告§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安安信消费股票 基金主代码 519002 交易代码 519002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年5月23日 报告期末基金份额总额 296,862,539.33份 本基金的投资目标是为投资者分散和减少投资风 投资目标 险，确保基金资产的安全，并谋求基金长期稳定的 投资收益。 本基金为成长型基金，本基金的证券资产将不低于 基金资产总额的80%，其中投资于国债的比例控制 在基金资产净值的20-50%，股票资产的比例控制 投资策略 在45-80%，现金比例根据运作情况调整。在股票 资产中，70%投资于具有良好成长性的上市公司股 票。 本基金界定的成长型股票主要指主业发展前景良 第 2 页 共 13 页 华安安信消费服务股票型证券投资基金2015年第2季度报告好，在同行业的上市公司中具有较强的竞争优势， 财务状况良好，能保持较高的业绩增长，预期收入 或利润增长率不低于同期GDP增长率的上市公司 股票。 业绩比较基准 中证消费服务领先指数收益率 本基金为股票型基金，基金的风险与预期收益都要 风险收益特征 高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金，属 于证券投资基金中的中高风险投资品种。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2015年4月1日-2015年6月30日) 1.本期已实现收益 345,098,343.61 2.本期利润 103,839,764.29 3.加权平均基金份额本期利润 0.3010 4.期末基金资产净值 495,156,755.13 5.期末基金份额净值 1.668 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金 交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实 际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增 净值增 业绩比 业绩比 阶段 长率① 长率标 较基准 较基准 ①-③ ②-④ 准差② 收益率 收益率 第 3 页 共 13 页 华安安信消费服务股票型证券投资基金2015年第2季度报告 ③ 标准差 ④ 过去三个月 16.40% 2.97% 10.90% 2.74% 5.50% 0.23% 3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 华安安信消费服务股票型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2013年5月23日至2015年6月30日） 注：根据《华安安信消费服务股票型证券投资基金基金合同》，本基金建仓期为6 个月。 基金管理人自基金合同生效之日起 6 个月内已使基金的投资组合比例符合基金合同的 有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 陈俏宇 本基金 2008-2-13 2015-6-18 19 工商管理硕士，中国注册 第 4 页 共 13 页 华安安信消费服务股票型证券投资基金2015年第2季度报告 的基金 会计师协会非执业会员， 经理、基 19年证券、基金从业经历。 金投资 曾在上海万国证券公司发 部副总 行部、申银万国证券有限 监 公司国际业务部、上海申 银万国证券研究所有限公 司行业部工作。2003年加 入华安基金管理有限公 司，曾任研究发展部高级 研究员、专户理财部投资 经理、安顺证券投资基金 和华安宏利基金经理助 理，2007年3月至2008年2 月担任安顺证券投资基 金、华安宏利基金经理， 2008年2月起担任本基金 的基金经理，2008年10月 起同时担任华安核心优选 股票型证券投资基金的基 金经理。2011年4月起同时 担任华安升级主题股票型 证券投资基金的基金经 理。2014年4月起兼任基金 投资部副总监。2015年6 月离开华安基金。 硕士，7年从业经历。曾任 国泰君安证券有限公司研 究员、华宝兴业基金管理 本基金 有限公司研究员。2011年6 蒋璆 的基金 2015-6-16 - 7年 月加入华安基金管理有限 经理 公司，担任投资研究部行 业分析师、基金经理助理。 2015年6月起担任本基金、 华安动态灵活配置混合型 第 5 页 共 13 页 华安安信消费服务股票型证券投资基金2015年第2季度报告 证券投资基金、华安升级 主题股票型证券投资基金 的基金经理。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的 含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1）交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2）交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3）银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风控部门的 第 6 页 共 13 页 华安安信消费服务股票型证券投资基金2015年第2季度报告 监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投 资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行 的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益 输送的异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值）， 定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易 日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为0次，未出现异常交易。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 二季度市场大幅震荡。市场前期的上涨延续了年初以来“互联网+”的逻辑，六月初各种主题概念轮番表现，市场极度乐观。二季度后期市场进入本轮自去年上涨以来的首次大幅调整。前期涨幅较大估值较高的品种调整幅度较大，优质的低估值个股表现相对较好。 和以往不同，本轮上涨和下跌伴随着二级市场投资者杠杆的提高和降低，杠杆资金的强制平 仓使得调整的速度和幅度都超预期，本基金所做的风险防范面对此轮去杠杆带来的下跌显得微不足 道，二季度后期的表现落后市场。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2015年6月30日，本基金份额净值为1.668元，本报告期份额净值增长率为16.40%，同期业绩比较基准增长率为10.90%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 创新和改革仍然是未来经济增长的持续驱动力，改革和创新在宏观和微观上相辅相成。今年以来，我们认为本届政府不断推出的改革举措将提高中国经济长期增长潜力，我们看到了更多新的产品、新的消费习惯正在改变我们的生活。这些改革和创新举措令我们对未来充满期待。 第 7 页 共 13 页 华安安信消费服务股票型证券投资基金2015年第2季度报告 展望下半年，在前期稳增长政策托底下，经济增长仍将维持在管理层预期的区间，通胀风险暂时还看不到，货币政策仍将维持宽松。市场经历二季度后期快速大幅下跌后，风险将得到一定释放。 消费服务相关的子行业或企业仍是我们的重点投资方向，在经济转型升级中，我们将更加注重在新的消费领域中投资机会的挖掘，这些投资机会可能来自供给方的创新，也可能来自消费者行为模式的变化。经历市场大幅下挫后，我们将更加注重企业在行业变革中的竞争力，注意估值和增长预期的匹配，并防范市场流动性风险对组合的影响。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的 比例（％） 1 权益投资 467,022,265.50 86.99 其中：股票 467,022,265.50 86.99 2 固定收益投资 1,642,080.00 0.31 其中：债券 1,642,080.00 0.31 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 67,863,542.16 12.64 7 其他资产 333,392.88 0.06 8 合计 536,861,280.54 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - 第 8 页 共 13 页 华安安信消费服务股票型证券投资基金2015年第2季度报告 B 采矿业 - - C 制造业 188,681,126.89 38.11 D 电力、热力、燃气及水生产和供 23,418,875.00 4.73 应业 E 建筑业 37,615,397.31 7.60 F 批发和零售业 8,947,133.00 1.81 G 交通运输、仓储和邮政业 4,963,032.00 1.00 H 住宿和餐饮业 19,938,246.75 4.03 I 信息传输、软件和信息技术服务 86,557,674.71 17.48 业 J 金融业 42,095,640.00 8.50 K 房地产业 20,167,440.80 4.07 L 租赁和商务服务业 34,637,699.04 7.00 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 467,022,265.50 94.32 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 600036 招商银行 1,291,200 24,171,264.00 4.88 2 600011 华能国际 1,651,500 23,170,545.00 4.68 3 002363 隆基机械 659,701 22,304,490.81 4.50 4 300017 网宿科技 474,381 22,020,766.02 4.45 5 002488 金固股份 631,156 20,499,946.88 4.14 第 9 页 共 13 页 华安安信消费服务股票型证券投资基金2015年第2季度报告 6 000558 莱茵置业 614,861 20,167,440.80 4.07 7 600358 国旅联合 1,180,701 20,119,145.04 4.06 8 002504 东光微电 738,488 20,005,639.92 4.04 9 000721 西安饮食 1,527,835 19,938,246.75 4.03 10 002715 登云股份 402,572 19,524,742.00 3.94 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 1,642,080.00 0.33 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 1,642,080.00 0.33 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 净值比例 （％） 1 010213 02国债⒀ 16,500 1,642,080.00 0.33 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 第 10 页 共 13 页 华安安信消费服务股票型证券投资基金2015年第2季度报告 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期没有投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本基金投资国债期货的投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期没有投资国债期货。 5.10.3 本基金投资国债期货的投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没 有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的 股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 230,166.06 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 22,142.08 5 应收申购款 81,084.74 6 其他应收款 - 第 11 页 共 13 页 华安安信消费服务股票型证券投资基金2015年第2季度报告 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 333,392.88 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 净值比例 说明 （％） 1 000558 莱茵置业 20,167,440.80 4.07 重大事项停牌 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 457,984,322.17 报告期期间基金总申购份额 15,272,798.11 减：报告期期间基金总赎回份额 176,394,580.95 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 296,862,539.33 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 29,020,212.00 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 29,020,212.00 报告期期末管理人持有的本基金份额 - 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额 - 比例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 第 12 页 共 13 页 华安安信消费服务股票型证券投资基金2015年第2季度报告 单位：份 序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率 1 赎回 2015-04-15 29,020,212.00 43,884,654.79 0.25% 合计 29,020,212.00 43,884,654.79 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、《华安安信消费服务股票型证券投资基金基金合同》 2、《华安安信消费服务股票型证券投资基金招募说明书》 3、《华安安信消费服务股票型证券投资基金托管协议》8.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。 8.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇一五年七月十八日 第 13 页 共 13 页