华安安信消费服务股票型证券投资基金2015年第1季度报告 华安安信消费服务股票型证券投资基金 2015年第1季度报告 2015年3月31日 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一五年四月二十一日 第1页 共13页 华安安信消费服务股票型证券投资基金2015年第1季度报告§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安安信消费股票 基金主代码 519002 交易代码 519002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年5月23日 报告期末基金份额总额 457,984,322.17份 本基金的投资目标是为投资者分散和减少投资风 投资目标 险，确保基金资产的安全，并谋求基金长期稳定 的投资收益。 本基金为成长型基金，本基金的证券资产将不低 于基金资产总额的80%，其中投资于国债的比例 控制在基金资产净值的20-50%，股票资产的比例 投资策略 控制在45-80%，现金比例根据运作情况调整。在 股票资产中，70%投资于具有良好成长性的上市 公司股票。 本基金界定的成长型股票主要指主业发展前景良 好，在同行业的上市公司中具有较强的竞争优势， 第2页 共13页 华安安信消费服务股票型证券投资基金2015年第1季度报告财务状况良好，能保持较高的业绩增长，预期收 入或利润增长率不低于同期GDP增长率的上市公 司股票。 业绩比较基准 中证消费服务领先指数收益率 本基金为股票型基金，基金的风险与预期收益都 风险收益特征 要高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金， 属于证券投资基金中的中高风险投资品种。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2015年1月1日-2015年3月31日) 1.本期已实现收益 53,242,322.20 2.本期利润 201,158,665.02 3.加权平均基金份额本期利润 0.4065 4.期末基金资产净值 656,169,809.39 5.期末基金份额净值 1.433 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金 交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后 实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增 业绩比 业绩比 阶段 净值增 长率标 较基准 较基准 ①-③ ②-④ 长率① 准差② 收益率 收益率 ③ 标准差 第3页 共13页 华安安信消费服务股票型证券投资基金2015年第1季度报告 ④ 过去3个月 39.67% 1.43% 25.88% 1.54% 13.79% -0.11% 3.2.2　自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 华安安信消费服务股票型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2013年5月23日至2015年3月31日） 注：根据《华安安信消费服务股票型证券投资基金基金合同》，本基金建仓期为6 个 月。基金管理人自基金合同生效之日起 6个月内已使基金的投资组合比例符合基金合 同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 陈俏宇 本基金 2008-2-13 - 19年 工商管理硕士，中国注册 的基金 会计师协会非执业会员， 第4页 共13页 华安安信消费服务股票型证券投资基金2015年第1季度报告 经理、 19年证券、基金从业经历。 基金投 曾在上海万国证券公司发 资部副 行部、申银万国证券有限 总监 公司国际业务部、上海申 银万国证券研究所有限公 司行业部工作。2003年加 入华安基金管理有限公司， 曾任研究发展部高级研究 员、专户理财部投资经理、 安顺证券投资基金和华安 宏利基金经理助理， 2007年3月至2008年2月担 任安顺证券投资基金、华 安宏利基金经理，2008年 2月起担任本基金的基金 经理，2008年10月起同时 担任华安核心优选股票型 证券投资基金的基金经理。 2011年4月起同时担任华 安升级主题股票型证券投 资基金的基金经理。 2014年4月起兼任基金投 资部副总监。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 第5页 共13页 华安安信消费服务股票型证券投资基金2015年第1季度报告 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组 合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需 要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交 易执行机会。（1）交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制 原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2）交易所一级市场业务，投 资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司 名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法 合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。 （3）银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的iwind群， 发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须 以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合 投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规 监察员监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司合规监察稽核部对公司 旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公 司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平 交易和利益输送的异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：中债登的 债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资 组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内，公司公平交易制度总 体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内， 第6页 共13页 华安安信消费服务股票型证券投资基金2015年第1季度报告 除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，出现同日反向交易成交较少的单边 交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为0次，未出现异常交易。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内似乎再也没有听到市场关于牛熊市的讨论，因为我们显然已感受到了居民大类资产配置结构调整对A股市场的影响。虽然宏观经济层面乍暖还寒，原有经济增长主要引擎的传统行业仍未出现向好迹象，但市场很快从去年四季度基于流动性预期改善而进行的简单粗暴的投资方向选择，重新回归于基于行业趋势的研判和个股理解力的PK上。报告期内沪深300指数上涨14.64%，上证50指数上涨6.70%，而同期中证500上涨36.27%，中小板指数上涨46.60%，创业板指数更是涨幅达到58.67%，本基金的业绩比较基准中证消费服务领先指数涨幅为25.88%。从行业指数来看，计算机、传媒、纺织服装和轻工制造行业涨幅居前，银行、非银金融、食品饮料和采掘行业明显落后。 此阶段，市场重回阿尔法。我们认为主要是由于资金从实体经济，尤其是从习惯于高杠杆 和高风险的房地产行业撤出，加上居民大类资产配置的调整，使得A股市场流动性充裕。来自于实 体经济的资金对传统行业有感同身受的风险感，居民大类资产配置又通过各种渠道，由相对专业的 机构进行投资，都使得市场对在去年四季度快速完成估值修复的传统行业不感兴趣，而转向本身更 为积极进取的新兴行业及公司。从板块指数的差异来看，无不传递着变化和创新的吸引力。我们在 此阶段的组合配置也正好顺应了这一方向，因此基金在此阶段的表现较令人满意，大幅超越了同期 业绩比较基准。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2015年3月31日，本基金份额净值为1.433元，本报告期份额净值增长率为39.67%，同期业绩比较基准增长率为25.88%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 尽管我们判断下一阶段市场将出现宽幅震荡，前期涨幅较大的板块或个股的确存在一定的调整可能性，但是基于我们对国家和企业核心竞争力的理解，我们仍将坚守在成长股的选择中。我们将坚持在年报中所陈述的观点：首先，合理估值，增速未大幅下降的白马蓝筹是我们的主要配置方向。若配合上新产品或新模式的因素，这类品种将继续成为组合的首选；其次，积极寻找互联网+发展 带来的投资机会，既可以是传统行业内积极转型的龙头公司，又可以是自身发展直接受益于互联网 的优秀公司。此外，我们也可能阶段性配置低估值高分红率的低估值品种，但此部分预计在持仓中 第7页 共13页 华安安信消费服务股票型证券投资基金2015年第1季度报告 比例有限。无论是哪一类型的品种选择，我们的操作策略是尽可能选择最优秀的企业，而不因相对 低估值而选择次优品种，原因在于在现实的经济背景以及互联网的竞争法则下，我们认为龙头企业 与竞争者的差距将扩大，安全边际来自于他们的更加优秀。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的 比例（％） 1 权益投资 606,591,698.91 91.56 其中：股票 606,591,698.91 91.56 2 固定收益投资 21,626,240.00 3.26 其中：债券 21,626,240.00 3.26 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 14,946,388.17 2.26 7 其他资产 19,325,710.25 2.92 8 合计 662,490,037.33 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 407,076,433.51 62.04 D 电力、热力、燃气及水生产和 - - 第8页 共13页 华安安信消费服务股票型证券投资基金2015年第1季度报告 供应业 E 建筑业 43,540,460.00 6.64 F 批发和零售业 12,596,464.60 1.92 G 交通运输、仓储和邮政业 8,672,400.00 1.32 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 93,987,540.80 14.32 务业 J 金融业 16,560,500.00 2.52 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 8,751,400.00 1.33 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 5,476,500.00 0.83 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 9,930,000.00 1.51 S 综合 - - 合计 606,591,698.91 92.44 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 002450 康得新 1,380,000 52,647,000.00 8.02 2 300017 网宿科技 530,000 47,376,700.00 7.22 3 002081 金 螳 螂 1,238,000 43,540,460.00 6.64 4 000625 长安汽车 1,880,000 38,145,200.00 5.81 5 002250 联化科技 1,790,000 34,350,100.00 5.23 6 002085 万丰奥威 638,390 27,463,537.80 4.19 7 002502 骅威股份 1,390,000 27,313,500.00 4.16 8 002271 东方雨虹 630,000 26,705,700.00 4.07 第9页 共13页 华安安信消费服务股票型证券投资基金2015年第1季度报告 9 600571 信雅达 430,000 24,067,100.00 3.67 10 002475 立讯精密 562,850 21,894,865.00 3.34 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 1,626,240.00 0.25 2 央行票据 - - 3 金融债券 20,000,000.00 3.05 其中：政策性金融债 20,000,000.00 3.05 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 21,626,240.00 3.30 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 净值比例 （％） 1 140437 14农发37 200,000 20,000,000.00 3.05 2 010213 02国债⒀ 16,500 1,626,240.00 0.25 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 第10页 共13页 华安安信消费服务股票型证券投资基金2015年第1季度报告 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期没有投资股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本基金投资国债期货的投资政策 无。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期没有投资国债期货。 5.10.3本基金投资国债期货的投资评价 无。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也 没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外 的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 236,748.39 2 应收证券清算款 18,233,539.00 3 应收股利 - 4 应收利息 670,460.61 5 应收申购款 184,962.25 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 第11页 共13页 华安安信消费服务股票型证券投资基金2015年第1季度报告 9 合计 19,325,710.25 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资 序号 股票代码 股票名称 的公允价值(元) 产净值比 流通受限情况说明 例（％） 1 000625 长安汽车 38,145,200.00 5.81 重大事项停牌 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 561,808,720.25 报告期期间基金总申购份额 7,367,187.58 减：报告期期间基金总赎回份额 111,191,585.66 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 457,984,322.17 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 29,020,212.00 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 29,020,212.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额 6.34% 比例（%） 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 第12页 共13页 华安安信消费服务股票型证券投资基金2015年第1季度报告 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、《华安安信消费服务股票型证券投资基金基金合同》 2、《华安安信消费服务股票型证券投资基金招募说明书》 3、《华安安信消费服务股票型证券投资基金托管协议》8.2存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。 8.3查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇一五年四月二十一日 第13页 共13页