嘉实恒生港股通新经济指数证券投资基金 （LOF）2020 年第 1 季度报告 2020 年 3 月 31 日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2020 年 4 月 22 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 4 月 20 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 2020 年 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实恒生港股通新经济指数（LOF） 场内简称 新经济 HK（嘉实恒生港股通新经济指数（LOF）A 类份额场内简称） （扩位场内简称：新经济港股通 LOF） 基金主代码 501311 基金运作方式 上市契约型开放式 基金合同生效日 2019 年 1 月 14 日 报告期末基金份额总额 34,001,165.43 份 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化，本基 投资目标 金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年跟踪误差不超过 4%。 本基金采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其 权重构建基金投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动 投资策略 进行相应调整。但因特殊情况（如流动性原因）导致无法获得足 够数量的股票时，或者因为法律法规的限制无法投资某只股票时， 基金管理人将采用其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以 达到跟踪标的指数的目的。 业绩比较基准 恒生港股通新经济指数收益率（人民币计价）×95% + 银行活 期存款税后利率×5% 本基金主要通过投资于恒生港股通新经济指数的成分股来实现对 标的指数的紧密跟踪。因此，本基金的业绩表现与恒生港股通新 风险收益特征 经济指数的表现密切相关。本基金的长期平均风险和预期收益率 高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。本基金将投资港 股通标的股票，将承担汇率风险以及因投资环境、投资标的、市 场制度、交易规则差异等带来的境外市场的风险。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 嘉实港股通新经济指数(LOF)A 嘉实港股通新经济指数(LOF)C 下属分级基金的交易代码 501311 006614 报告期末下属分级基金的份 15,210,605.87 份 18,790,559.56 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2020 年 1 月 1 日 - 2020 年 报告期(2020 年 1 月 1 日 - 2020 年 3 月 31 日) 3 月 31 日) 嘉实港股通新经济指数(LOF)A 嘉实港股通新经济指数(LOF)C 1.本期已实现收益 -40,208.88 -44,499.28 2.本期利润 -1,301,710.62 -703,095.31 3.加权平均基金份 -0.1096 -0.0802 额本期利润 4.期末基金资产净 14,410,986.20 17,714,808.43 值 5.期末基金份额净 0.9474 0.9428 值 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）嘉实恒生港股通新经济指数（LOF）A 收取认（申）购费用和赎回费，嘉实恒生港股通新经济指数（LOF）C 不收取认（申）购费用但收取赎回费、计提销售服务费；（3）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 嘉实港股通新经济指数(LOF)A 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 ①－③ ②－④ 率① 率标准差 基准收益 基准收益 ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 -9.74% 2.39% -9.58% 2.45% -0.16% -0.06% 嘉实港股通新经济指数(LOF)C 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①－③ ②－④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 -9.82% 2.39% -9.58% 2.45% -0.24% -0.06% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 图 1：嘉实港股通新经济指数(LOF)A 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的 历史走势对比图 （2019 年 1 月 14 日至 2020 年 3 月 31 日） 图 2：嘉实港股通新经济指数(LOF)C 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的 历史走势对比图 （2019 年 1 月 14 日至 2020 年 3 月 31 日） 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日 6 个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十三（二）投资范围和（五）投资限制）的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金、嘉实深证基本面 120ETF 联接、嘉实深证基 本面 120ETF、嘉实中创 400ETF、嘉实中创 400ETF 联接、嘉实中证主要消费 2009 年加入嘉实基 ETF、嘉实中证医药卫生 金管理有限公司，曾 刘珈吟 ETF、嘉实中证金融地产 2019年1月 - 10 年 任指数投资部指数 ETF、嘉实中证金融地产 14 日 研究员一职。现任指 ETF 联接、嘉实中关村 A 数投资部基金经理。 股 ETF、嘉实富时中国 A50ETF 联接、嘉实富时中 国 A50ETF、嘉实央企创新 驱动 ETF、嘉实央企创新 驱动 ETF 联接基金经理 陈正宪 本基金、嘉实沪深 300ETF 2019年1月 - 15 年 曾任职于中国台湾 联接(LOF)、嘉实基本面 14 日 台育证券、中国台湾 50 指数(LOF)、嘉实黄金 保诚投信。2008 年 6 （QDII-FOF-LOF）、嘉实沪 月加入嘉实基金管 深 300ETF 、 嘉 实 中 证 理有限公司，先后任 500ETF、嘉实中证 500ETF 职于产品管理部、指 联接、嘉实基本面 50ETF、 数投资部，现任指数 嘉实沪深 300 红利低波动 投资部总监及基金 ETF、嘉实沪深 300 红利低 经理。硕士研究生， 波动 ETF 联接、嘉实中证 具有基金从业资格， 500 成长估值 ETF 基金经 中国台湾籍。 理 注：（1）基金经理的任职日期是指本基金基金合同生效之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实恒生港股通新经济指数证券投资基金（ LOF）基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 1 次，为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 本报告期内，本基金日均跟踪误差为 0.08%,年化跟踪误差为 1.22%，符合基金合同约定的日 均跟踪误差不超过 0.35%的限制。本基金跟踪误差来源主要包括：基金申购赎回的影响、限制投资股票的替代选择、人民币港币的汇率变化等。 本基金作为一只投资于恒生港股通新经济指数的被动投资管理产品，我们秉承指数化被动投资策略，积极应对基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，降低本基金的跟踪误差，给投资者提供一个标准化的恒生港股通新经济指数的投资工具。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末嘉实港股通新经济指数(LOF)A 基金份额净值为 0.9474 元，本报告期基金份 额净值增长率为-9.74%；截至本报告期末嘉实港股通新经济指数(LOF)C 基金份额净值为 0.9428元，本报告期基金份额净值增长率为-9.82%；业绩比较基准收益率为-9.58%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金存在连续 60 个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，时间范围为 2020/01/02 至 2020/03/31；未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数量不满两百人的情形。 鉴于基金资产净值的下滑主要受市场环境影响，本基金将继续运作。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 30,505,018.44 84.31 其中：股票 30,505,018.44 84.31 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 4,745,591.47 13.12 8 其他资产 929,763.71 2.57 9 合计 36,180,373.62 100.00 注：本基金本报告期末无通过沪港通交易机制投资的港股；通过深港通交易机制投资的港股公允价值为 30,505,018.44 元，占基金资产净值的比例为 94.95%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合 无。 5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合 无。 5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 非必需消费品 6,751,269.90 21.02 必需消费品 336,241.60 1.05 医疗保健 5,644,734.43 17.57 工业 1,998,599.98 6.22 信息技术 5,782,799.08 18.00 通信服务 8,878,888.89 27.64 公用事业 1,112,484.56 3.46 合计 30,505,018.44 94.95 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投 资明细 占基金资 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 产净值比 例（％） 1 700 HK 腾讯控股 9,700 3,369,670.78 10.49 2 3690 HK 美团点评-W 38,800 3,320,038.59 10.33 3 941 HK 中国移动 63,000 3,318,512.72 10.33 4 1810 HK 小米集团-W 193,400 1,844,848.02 5.74 5 788 HK 中国铁塔 594,000 944,363.77 2.94 6 1177 HK 中国生物制药 101,000 943,139.41 2.94 7 2269 HK 药明生物 10,000 918,268.50 2.86 8 2382 HK 舜宇光学科技 9,500 906,207.66 2.82 9 669 HK 创科实业 19,500 896,202.65 2.79 10 1093 HK 石药集团 62,000 879,198.69 2.74 5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投 资明细 无。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 无。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 无。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 201,411.66 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 1,249.94 4 应收利息 1,065.83 5 应收申购款 726,036.28 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 929,763.71 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 嘉实港股通新经济指数(LOF)A 嘉实港股通新经济指数(LOF)C 报告期期初基金份额总额 9,260,826.22 5,742,533.98 报告期期间基金总申购份 11,929,995.00 23,040,827.15 额 减:报告期期间基金总赎回 5,980,215.35 9,992,801.57 份额 报告期期间基金拆分变动 - - 份额（份额减少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 15,210,605.87 18,790,559.56 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 （1）中国证监会准予注册嘉实恒生港股通新经济指数证券投资基金（LOF）注册的批复文件。 （2）《嘉实恒生港股通新经济指数证券投资基金（LOF）基金合同》； （3）《嘉实恒生港股通新经济指数证券投资基金（LOF）托管协议》； （4）《嘉实恒生港股通新经济指数证券投资基金（LOF）招募说明书》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内嘉实恒生港股通新经济指数证券投资基金（LOF）公告的各项原稿。 8.2 存放地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司 8.3 查阅方式 (1)书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 (2)网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2020 年 4 月 22 日