工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年 第 2 季度报告 2011 年 6 月 30 日 基金管理人:工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一一年七月十九日 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 7 月 15 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期为 2011 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 工银瑞信双利债券 交易代码 485111 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 8 月 16 日 报告期末基金份额总额 2,618,343,385.28 份 在适度承担风险并保持资产流动性的基础上,通 过配置债券等固定收益类金融工具,追求基金资 投资目标 产的长期稳定增值,通过适量投资权益类资产力 争获取增强型回报。 本基金将在资产配置策略的基础上,通过固定收 益类品种投资策略构筑债券组合的平稳收益,通 投资策略 过积极的权益类资产投资策略追求基金资产的 增强型回报。 业绩比较基准 中债综合财富指数收益率 本基金为债券型基金,预期收益和风险水平高于 货币市场基金,低于混合型基金与股票型基金; 风险收益特征 因为本基金可以配置二级市场股票,所以预期收 益和风险水平高于投资范围不含二级市场股票 的债券型基金。 基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 下属两级基金简称 工银瑞信双利债券 A 工银瑞信双利债券 B 第 2 页 共 11 页 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 下属两级交易代码 485111 485011 下属两级基金报告期末份额总额 841,785,887.13 份 1,776,557,498.15 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2011 年 4 月 1 日 - 2011 年 6 月 30 日 ) 工银瑞信双利债券 A 工银瑞信双利债券 B 1.本期已实现收益 3,000,064.52 4,676,115.79 2.本期利润 -4,868,985.54 -11,673,230.81 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0052 -0.0058 4.期末基金资产净值 842,006,680.88 1,770,151,640.24 5.期末基金份额净值 1.000 0.996 注:(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 (2)“本期已实现收益”指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额;“本期利润”为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益”。 (3)所列数据截止到 2011 年 6 月 30 日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 工银瑞信双利债券 A 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 (1)-(3) (2)-(4) 率(1) 标准差(2) 准收益率(3) 益率标准差(4) 过去三个 -0.70% 0.21% 0.49% 0.05% -1.19% 0.16% 月 工银瑞信双利债券 B 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 (1)-(3) (2)-(4) 率(1) 标准差(2) 准收益率(3) 益率标准差(4) 过去三个 -0.80% 0.21% 0.49% 0.05% -1.29% 0.16% 月 第 3 页 共 11 页 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 第 4 页 共 11 页 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 注:1、本基金基金合同于 2010 年 8 月 16 日生效,截至报告期末,本基金基金合同生效尚不满一 年。 2、根据基金合同规定,本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期。截至报告期末,本基 金的各项投资比例符合基金合同的规定:本基金投资债券(含可转换债券)等固定收益类资产占 基金资产的比例不低于 80%,股票等权益类资产占基金资产的比例不超过 20%,基金持有现金及 到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于 5%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 曾任中海基金管理有限公 本基金 司基金经理;2010 年加入工 2010 年 8 欧阳凯 的基金 - 9 银瑞信;2010 年 8 月 16 日 月 16 日 经理 至今,担任工银双利债券型 基金基金经理。 胡文彪 本基金 2011 年 2 - 10 先后在国泰君安证券股份 第 5 页 共 11 页 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 的基金 月 10 日 有限公司担任研究员,华林 经理;工 证券有限公司担任研究员; 银瑞信 2006 年加入工银瑞信基金 大盘蓝 管理有限公司,历任产品开 筹基金 发部高级经理和权益投资 的基金 部高级经理;2009 年 3 月 5 经理 日至 2011 年 2 月 10 日,担 任工银沪深 300 基金基金经 理;2009 年 8 月 26 日至 2011 年 2 月 10 日,担任工银上 证央企 ETF 基金基金经理; 2010 年 2 月 10 日至 2011 年 3 月 16 日,担任工银中小盘 基金基金经理;2011 年 2 月 10 日至今,担任工银双利债 券基金基金经理;2011 年 3 月 16 日至今,担任工银大 盘蓝筹基金基金经理。 先后在宝盈基金管理有限 公司担任基金经理助理,招 固定收 商基金管理有限公司担任 益部总 招商现金增值基金基金经 监,本基 理;2006 年加入工银瑞信, 金的基 现任固定收益部总监; 金经理, 2010 年 8 2006 年 9 月 21 日至 2011 年 杜海涛 - 14 工银增 月 16 日 4 月 21 日,担任工银货币市 强收益 场基金基金经理;2007 年 5 债券基 月 11 日至今,担任工银增 金的基 强收益债券型基金基金经 金经理 理;2010 年 8 月 16 日至今, 担任工银双利债券型基金 基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募 说明书等有关基金法律文件的规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控 制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为了公平对待各类投资人,保护各类投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违 第 6 页 共 11 页 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章,拟定了《公平交 易管理办法》、《异常交易管理办法》,对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定, 并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大,可能存在操纵股价、利益输送等违法 违规情况进行监控。本报告期,按照时间优先、价格优先的原则,本公司对满足限价条件且对同 一证券有相同交易需求的基金等投资组合,均采用了系统中的公平交易模块进行操作,实现了公 平交易;未出现清算不到位的情况,且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间 未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 无,因报告期内本公司旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金本报告期没有出现异常交易的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度,中国经济增速环比有见顶回落迹象。在连续两年的货币供应高峰影响下,通胀超出 预期。控制通胀成为政策制定的关键点,二季度央行继续收紧货币政策,准备金率和利率的上调 频率略微超出市场预期。 从实体经济的情况看,经济在三季度止跌回稳的可能较大。三季度通胀也有望见顶回落。 工银双利在二季度略微增加了久期;增持了可转债。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内,工银双利 A 净值增长率-0.70%,工银双利利 B 净值增长率-0.80%,业绩比较基准 收益率为 0.49%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2011 年三季度,中国经济增速可能有所反弹,通胀同比维持较高水平,但环比有望见顶回落, 紧缩预期将慢慢消除。债市有望迎来阶段性机会。信用债已经开始具备配置价值,考虑到 2011 年供给还会比较多,可逐步增持。转债市场,大行转债仍然具备配置价值;新股发行机制改革之 后,中小板和创业板新股的报价仍然比较高,主板新股的估值较为合理,本基金将采取稳健报价 第 7 页 共 11 页 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 的策略。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 449,768,501.84 11.10 其中:股票 449,768,501.84 11.10 2 固定收益投资 3,497,186,139.30 86.34 其中:债券 3,497,186,139.30 86.34 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 43,101,937.33 1.06 6 其他资产 60,518,324.04 1.49 7 合计 4,050,574,902.51 100.00 注:由于四舍五入的原因公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 32,073,010.66 1.23 C 制造业 304,540,611.45 11.66 C0 食品、饮料 4,161,380.00 0.16 C1 纺织、服装、皮毛 6,107,645.20 0.23 C2 木材、家具 23,136,000.00 0.89 C3 造纸、印刷 21,007,135.00 0.80 C4 石油、化学、塑胶、塑料 21,969,238.48 0.84 C5 电子 6,450,480.00 0.25 C6 金属、非金属 41,334,578.90 1.58 C7 机械、设备、仪表 157,871,453.66 6.04 C8 医药、生物制品 22,502,700.21 0.86 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 66,150,000.00 2.53 F 交通运输、仓储业 5,681,768.12 0.22 G 信息技术业 7,337,793.32 0.28 H 批发和零售贸易 12,738,727.05 0.49 I 金融、保险业 8,838,521.04 0.34 J 房地产业 3,205,000.00 0.12 第 8 页 共 11 页 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 K 社会服务业 9,203,070.20 0.35 L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 449,768,501.84 17.22 注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 600263 路桥建设 4,500,000 66,150,000.00 2.53 2 600991 广汽长丰 3,280,000 51,496,000.00 1.97 3 601311 骆驼股份 2,269,851 39,586,201.44 1.52 4 002572 宁基股份 300,000 23,136,000.00 0.89 5 002565 上海绿新 670,000 16,683,000.00 0.64 6 002596 海南瑞泽 850,000 10,327,500.00 0.40 7 600117 西宁特钢 717,699 7,370,768.73 0.28 8 600485 中创信测 479,908 7,337,793.32 0.28 9 601106 中国一重 1,500,000 7,275,000.00 0.28 10 600583 海油工程 1,089,963 6,997,562.46 0.27 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 198,790,000.00 7.61 2 央行票据 146,265,000.00 5.60 3 金融债券 368,847,000.00 14.12 其中:政策性金融债 318,502,000.00 12.19 4 企业债券 2,023,807,214.30 77.48 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 759,476,925.00 29.07 8 其他 - - 9 合计 3,497,186,139.30 133.88 注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 比例(%) 1 113001 中行转债 5,900,000 622,922,000.00 23.85 2 126016 08 宝钢债 4,126,530 366,765,986.40 14.04 3 126008 08 上汽债 3,086,000 280,455,680.00 10.74 4 126011 08 石化债 2,851,000 256,932,120.00 9.84 第 9 页 共 11 页 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 5 110217 11 国开 17 2,200,000 219,142,000.00 8.39 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 902,026.86 2 应收证券清算款 34,710,475.34 3 应收股利 - 4 应收利息 21,944,946.85 5 应收申购款 2,960,874.99 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 60,518,324.04 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 113001 中行转债 622,922,000.00 23.85 2 110003 新钢转债 136,554,925.00 5.23 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 占基金资 流通受限部分的 序号 股票代码 股票名称 产净值比 流通受限情况说明 公允价值(元) 例(%) 1 601311 骆驼股份 39,586,201.44 1.52 新股锁定 第 10 页 共 11 页 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 2 002572 宁基股份 23,136,000.00 0.89 新股锁定 3 002596 海南瑞泽 10,327,500.00 0.40 新股锁定 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 工银瑞信双利债券 A 工银瑞信双利债券 B 本报告期期初基金份额总额 1,087,394,515.36 2,399,075,492.89 本报告期基金总申购份额 44,863,324.68 157,270,697.89 减:本报告期基金总赎回份额 290,471,952.91 779,788,692.63 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 841,785,887.13 1,776,557,498.15 §7 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会核准工银瑞信双利债券型证券投资基金募集的文件; 2、《工银瑞信双利债券型证券投资基金基金合同》; 3、《工银瑞信双利债券型证券投资基金托管协议》; 4、基金管理人业务资格批件、营业执照; 5、基金托管人业务资格批件、营业执照; 6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 8.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。 第 11 页 共 11 页