汇添富香港优势精选混合型证券投资基金 2020 年第 4 季度报告 2020 年 12 月 31 日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2021 年 01 月 22 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 1 月 20 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 10 月 01 日起至 2020 年 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 汇添富香港优势精选混合(QDII) 基金主代码 470888 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 01 月 17 日 报告期末基金份额总额(份) 132,796,951.81 在香港证券市场精选具有持续竞争优势且估值 有吸引力的公司股票等证券，通过有效的资产 投资目标 配置和组合管理，进行中长期投资布局，在有 效管理风险的前提下，追求持续稳健的较高投 资回报。 本基金主要采用稳健的资产配置和积极的股票 投资策略。在资产配置中，根据宏观经济和证 券市场状况，通过分析股票市场、固定收益产 品及货币市场工具等的预期风险收益特征，确 投资策略 定投资组合的投资范围和比例。在股票投资 中，采用“自下而上”的策略，精选出具有持 续竞争优势，且估值有吸引力的股票，精心科 学构建股票投资组合，并辅以严格的投资组合 风险控制，以获得中长期的较高投资收益。本 基金投资策略的重点是精选股票策略。 业绩比较基准 MSCI 中华指数（MSCI ZhongHua Index） 本基金为混合型基金，其预期收益及风险水平 风险收益特征 低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场 基金，属于中高收益/风险特征的基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 境外资产托管人 英文名称:Brown Brothers Harriman & Co. 中文名称:布朗兄弟哈里曼银行 注：于 2014 年 1 月 8 日，汇添富亚洲澳洲成熟市场（除日本外）优势精选股票型证券投资 基金基金份额持有人大会审议通过《关于修改基金名称及投资细节的议案》，持有人大会的决议已于当日生效。汇添富亚洲澳洲成熟市场（除日本外）优势精选股票型证券投资基金于 2014 年 1 月 17 日起变更注册为汇添富香港优势精选混合型证券投资基金。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2020 年 10 月 01 日 - 2020 年 12 月 31 日) 1.本期已实现收益 16,390,126.64 2.本期利润 13,082,649.30 3.加权平均基金份额本期利润 0.0785 4.期末基金资产净值 176,174,847.41 5.期末基金份额净值 1.327 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 业绩比较 阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 准收益率③ 率标准差 ④ 过去三 7.10% 1.73% 11.70% 1.15% -4.60% 0.58% 个月 过去六 12.55% 1.77% 22.83% 1.30% -10.28% 0.47% 个月 过去一 31.52% 1.84% 22.58% 1.56% 8.94% 0.28% 年 过去三 16.51% 1.48% 18.21% 1.32% -1.70% 0.16% 年 过去五 44.63% 1.31% 70.27% 1.19% -25.64% 0.12% 年 自基金 合同生 37.59% 1.27% 66.63% 1.20% -29.04% 0.07% 效日起 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：汇添富亚洲澳洲成熟市场（除日本外）优势精选股票型证券投资基金于 2014 年 1 月 17 日起变更注册为汇添富香港优势精选混合型证券投资基金。 本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2014 年 01 月 17 日）起 6 个月，建仓期结束时 各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证劵从业年限 说明 任职日期 离任日期 （年） 国籍:中国。 学历:香港大 学工商管理 学硕士。从 业资格:证券 投资基金从 业资格。从 业经历:曾任 东兴证券香 港公司自营 部投资总监 职务，香港 广发资产管 理基金经理 助理，瑞士 本基金的基 信贷投资银 金经理，汇 行股票分析 添富资产管 师。2017 年 杨威风 理（香港） 2019 年 01 13 12 月加入汇 有限公司股 月 01 日 添富资产管 票投资副总 理（香港） 监 有限公司， 任股票投资 副总监。 2019 年 1 月 1 日至今任 汇添富港股 通专注成长 混合型证券 投资基金的 基金经理。 2019 年 1 月 1 日至今任 汇添富香港 优势精选混 合型证券投 资基金的基 金经理。 2019 年 1 月 18 日至今任 汇添富沪港 深新价值股 票型证券投 资基金的基 金经理。 注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的成员简介 注: 本基金无境外投资顾问。 4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护。公司投资交易风险控制体系由投资、研究、交易、营运、风险管理以及合规稽核等相关部门组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行事前、事中和事后全程嵌入式的风险管控，确保公平交易制度的执行和实现。 对于同向交易，我们采集了本报告期内本公司旗下两两投资组合在相同时间窗口下（日内、3 日内和 5 日内）同买或者同卖同一证券时两者买卖均价存在的差异（即价差率）序列，然后按两两组合归类计算平均价差率。根据 95%置信区间下平均价差率的 T 检验显著程度、同向交易占优比等方面进行综合分析，来判断是否存在重大利益输送的可能性。本报告期内，未发现旗下投资组合之间存在利益输送情况。 对于反向交易，我们根据交易价格、交易频率、交易数量等进行了综合分析，未发现异 常情况。 综合而言，本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。4.4.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。 本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 4 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易，基金经理按内部规定履行了审批程序，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 2020 年全年，香港恒生指数下跌 3.4%至 28190 点。同期，本基金净值上涨 31.5%，恒 生指数按人民币计价下跌 9.0%，跑赢指数 40.5%。 尽管恒生指数在 2020 年出现下跌，港股市场当中不少股票其实都创出新高。当中表现较为靓丽的包括医药、消费、互联网，主要因为在疫情当中，该几个板块的逻辑都得到强化。医药板块受益于全球在医药创新的投入加大，其中最具代表性的包括 MRNA 技术的突破。消费行业在疫情期间出现市占率集中化的趋势，拥有品牌力及经营优秀的龙头企业在逆境之中将对手淘汰。互联网行业属于当中受益最明显的，疫情导致用户更加愿意尝试在线服务，让在线相关的渗透率进一步提高，而这种应该是长期不可逆的趋势。组合在过去一年较为聚焦这三个行业，而这三个行业先天性的也较符合组合的选股框架。 本基金本报告期基金份额净值增长率为 7.10%。同期业绩比较基准收益率为 11.70%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额 占基金总资产的比例 序号 项目 （人民币元） （%） 1 权益投资 146,517,202.40 69.44 其中：普通股 146,517,202.40 69.44 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 34,341,410.74 16.27 8 其他资产 30,154,460.47 14.29 9 合计 211,013,073.61 100.00 注:本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 14,050,674.82 元，占期末净值比例为 7.98%。 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 占基金资产净值比例 国家（地区） 公允价值（人民币元） （％） 中国香港 146,517,202.40 83.17 合计 146,517,202.40 83.17 注：按公允价值占基金资产净值比例从大到小排序；国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定；此处股票包括普通股和优先股；ADR、GDR 按照存托凭证本身挂牌的证券交易所 确定。 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 占基金资产净值比例 行业类别 公允价值（人民币元） （％） 10 能源 - - 15 原材料 - - 20 工业 - - 25 可选消费 53,464,389.86 30.35 30 日常消费 15,679,753.20 8.90 35 医疗保健 44,209,581.76 25.09 40 金融 12,348,542.08 7.01 45 信息技术 1,049,861.74 0.60 50 电信服务 19,765,073.76 11.22 55 公用事业 - - 60 房地产 - - 合计 146,517,202.40 83.17 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 所 公司 在 所属 占基金 序 公司名称（英 名称 证券 证 国家 数量 公允价值（人 资产净 号 文） （中 代码 券 （地 （股） 民币元） 值比例 文） 市 区） （％） 场 Wuxi 药明 2269 香 中国 1 211,500 18,299,105.21 10.39 Biologics 生物 HK 港 香港 (Cayman) Inc 技术 联 有限 合 公司 交 易 所 香 颐海 港 Yihai 国际 联 1579 中国 2 International 控股 合 162,000 15,679,753.20 8.90 HK 香港 Holding Ltd. 有限 交 公司 易 所 香 阿里 港 巴巴 Alibaba Group 联 集团 9988 中国 3 Holding 合 80,000 15,661,237.12 8.89 控股 HK 香港 Limited 交 有限 易 公司 所 香 港 联 3690 中国 4 Meituan 美团 合 61,100 15,149,570.50 8.60 HK 香港 交 易 所 腾讯 香 Tencent 700 中国 5 控股 港 29,600 14,050,674.82 7.98 Holdings Ltd HK 香港 有限 联 公司 合 交 易 所 无锡 香 药明 港 康德 联 WuXi Apptec 新药 2359 中国 6 合 107,200 13,695,974.05 7.77 Co.,Ltd. 开发 HK 香港 交 股份 易 有限 所 公司 香 香港 港 交易 Hong Kong 联 及结 388 中国 7 Exchanges and 合 34,500 12,340,546.50 7.00 算所 HK 香港 Clearing Ltd. 交 有限 易 公司 所 香 新东 港 New Oriental 方教 联 Education & 9901 中国 8 育科 合 10,000 11,715,628.80 6.65 Technology HK 香港 技集 交 Group Inc. 团 易 所 京东 香 9618 中国 9 JD.com, Inc. 集团 港 38,000 10,937,953.44 6.21 HK 香港 股份 联 有限 合 公司 交 易 所 香 港 Innovent 信达 联 1801 中国 10 Biologics, 生物 合 128,000 8,839,239.94 5.02 HK 香港 Inc. 制药 交 易 所 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细注:本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 注: 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细注: 本基金本报告期末未持有基金投资。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、交易所立案调查，或在报告编制日前一年内收到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（人民币元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 29,409,173.90 3 应收股利 - 4 应收利息 1,343.62 5 应收申购款 743,942.95 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 30,154,460.47 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 174,329,685.77 本报告期基金总申购份额 36,219,040.37 减：本报告期基金总赎回份额 77,751,774.33 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 132,796,951.81 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况 注：无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 注：无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富亚洲澳洲成熟市场（除日本外）优势精选股票型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富香港优势精选混合型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富香港优势精选混合型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富香港优势精选混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市富城路 99 号震旦国际大楼 20 楼 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2021 年 01 月 22 日