汇添富香港优势精选混合型证券投资基金 2020 年第 2 季度报告 2020 年 6 月 30 日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2020 年 7 月 21 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 07 月 17 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 汇添富香港优势精选混合(QDII) 基金主代码 470888 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 6 月 25 日 报告期末基金份额总额 169,039,908.98 份 投资目标 在香港证券市场精选具有持续竞争优势且估值有吸引力的公司股 票等证券，通过有效的资产配置和组合管理，进行中长期投资布局， 在有效管理风险的前提下，追求持续稳健的较高投资回报。 投资策略 本基金主要采用稳健的资产配置和积极的股票投资策略。在资产配 置中，根据宏观经济和证券市场状况，通过分析股票市场、固定收 益产品及货币市场工具等的预期风险收益特征，确定投资组合的投 资范围和比例。在股票投资中，采用“自下而上”的策略，精选出 具有持续竞争优势，且估值有吸引力的股票，精心科学构建股票投 资组合，并辅以严格的投资组合风险控制，以获得中长期的较高投 资收益。本基金投资策略的重点是精选股票策略。 业绩比较基准 MSCI 中华指数（MSCI ZhongHua Index）。 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及风险水平低于股票型基金，高 于债券型基金及货币市场基金，属于中高收益/风险特征的基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 英文名称：Brown Brothers Harriman & Co. 境外资产托管人 中文名称：布朗兄弟哈里曼银行 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2020 年 4 月 1 日-2020 年 6 月 30 日） 1.本期已实现收益 6,233,705.98 2.本期利润 43,710,267.12 3.加权平均基金份额本期利润 0.2274 4.期末基金资产净值 199,368,981.89 5.期末基金份额净值 1.179 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收益 阶段 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 率标准差④ 过去三个月 24.76% 1.45% 13.04% 1.42% 11.72% 0.03% 过去六个月 16.85% 1.92% -0.20% 1.80% 17.05% 0.12% 过去一年 20.43% 1.46% 4.70% 1.42% 15.73% 0.04% 过去三年 23.87% 1.35% 14.67% 1.25% 9.20% 0.10% 过去五年 8.06% 1.28% 13.97% 1.24% -5.91% 0.04% 自基金合同 34.07% 1.12% 38.11% 1.17% -4.04% -0.05% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2010 年 6 月 25 日）起 6 个月，建仓结束时各项 资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 国籍：中国。学历：香港大学工商管理学 本基金的 硕士。相关业务资格：证券从业资格。从 基金经 业经历：曾任东兴证券香港公司自营部投 理、汇添 资总监职务，香港广发资产管理基金经理 富资产管 2019 年 1 月 1 助理，瑞士信贷投资银行股票分析师。 杨威风 理（香港） 日 - 13 年 2017年 12 月加入汇添富资产管理（香港） 有限公司 有限公司，任股票投资副总监，2019 年 1 股票投资 月 1 日至今任添富港股通专注成长、汇添 副总监 富香港优势精选混合(QDII)的基金经理， 2019 年 1 月 18 日至今任汇添富沪港深新 价值股票的基金经理。 注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4、本报告期未发生本基金的基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 注：本基金无境外投资顾问。 4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护。公司投资交易风险控制体系由投资、研究、交易、营运、风险管理以及合规稽核等相关部门组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行事前、事中和事后全程嵌入式的风险管控，确保公平交易制度的执行和实现。 对于同向交易，我们采集了本报告期内本公司旗下两两投资组合在相同时间窗口下（日内、3日内和 5 日内）同买或者同卖同一证券时两者买卖均价存在的差异（即价差率）序列，然后按两两组合归类计算平均价差率。根据 95%置信区间下平均价差率的 T 检验显著程度、同向交易占优比等方面进行综合分析，来判断是否存在重大利益输送的可能性。本报告期内，未发现旗下投资组合之间存在利益输送情况。 对于反向交易，我们根据交易价格、交易频率、交易数量等进行了综合分析，未发现异常情况。 综合而言，本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。 本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 26 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易，基金经理按内部规定履行了审批程序，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 今年以来，香港恒生指数下跌 13.4%至 24427 点。同期，本基金净值上涨 16.8%，恒生指数按 人民币计价下跌 11.6%，基金跑赢指数 28.5%。 港股市场受到新型冠状病毒疫情影响，不同行业之间表现分化，当遭受到疫情冲击，与宏观经济关联度较高的行业表现较为落后。反观具备长期成长逻辑的行业，比如医药、消费、互联网等，由于疫情因素打开了中长期行业空间的天花板，再加上全球流动性充裕，无风险收益率降低而导致估值进一步提升，带动成长股板块的超额收益。从长逻辑的角度来思考的话，大部分成长股的空间依然非常广阔，所以未来成长股依然会成为市场配置主线。基金的投资策略是在市场当中精选具备广阔成长空间、管理优秀以及具备良好商业模式的企业，由于这类型的企业本身属于稀缺品种，所以会适当重仓买入。 截至本报告期末本基金份额净值为 1.179 元；本报告期基金份额净值增长率为 24.76%，业绩 比较基准收益率为 13.04%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 184,475,935.44 86.92 其中：普通股 184,475,935.44 86.92 优先股 - - 存托凭证 - - 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 25,799,959.88 12.16 8 其他资产 1,960,820.56 0.92 9 合计 212,236,715.88 100.00 注：本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 25,191,542.53 元，占期末净值比例 12.64%。 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%） 中国香港 184,475,935.44 92.53 合计 184,475,935.44 92.53 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例(%) 10 能源 - - 15 材料 3,886,047.79 1.95 20 工业 6,014,673.56 3.02 25 可选消费 47,199,646.19 23.67 30 日常消费 17,617,243.25 8.84 35 医疗保健 44,721,967.59 22.43 40 金融 17,928,433.99 8.99 45 信息技术 10,230,253.97 5.13 50 电信服务 31,665,822.56 15.88 55 公用事业 5,160,936.00 2.59 60 房地产 50,910.54 0.03 合计 184,475,935.44 92.53 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投 资明细 所属 占基 序 公司名称(英 公司名称(中 证券代 所在证 国家 数量 公允价值（人 金资 号 文) 文) 码 券市场 （地 (股) 民币元） 产净 区） 值比 例(%) Wuxi Biologics 药明生物技 2269 香 港 联 中国 1 (Cayman) Inc 术有限公司 HK 合 交 易 香港 144,000 18,651,714.05 9.36 所 Tencent Holdin 腾讯控股有 700 香 港 联 中国 2 gs Ltd 限公司 HK 合 交 易 香港 36,600 16,669,147.33 8.36 所 无锡药明康 香 港 联 3 WuXiApptec C 德新药开发 2359 合 交 易 中国 172,200 15,839,542.86 7.94 o.,Ltd. 股份有限公 HK 所 香港 司 4 Alibaba Group 阿里巴巴集 9988 香 港 联 中国 80,000 15,316,561.92 7.68 Holding Limited 团控股有限 HK 合 交 易 香港 公司 所 Meituan Dianpi 3690 香 港 联 中国 5 ng 美团点评 HK 合 交 易 香港 87,900 13,802,087.53 6.92 所 Yihai Internatio 颐海国际控 1579 香 港 联 中国 6 nal Holding Ltd. 股有限公司 HK 合 交 易 香港 162,000 11,756,794.90 5.90 所 Hong Kong Exc 香港交易及 388 香 港 联 中国 7 hanges and Clear 结算所有限 HK 合 交 易 香港 34,500 10,399,514.40 5.22 ing Ltd. 公司 所 Koolearn Techn 新东方在线 1797 香 港 联 中国 8 ology Holding L 科技控股有 HK 合 交 易 香港 300,000 8,522,395.20 4.27 imited 限公司 所 京东集团股 9618 香 港 联 中国 9 JD.com, Inc. 份有限公司 HK 合 交 易 香港 38,000 8,045,944.90 4.04 所 China Merchant 招商银行股 3968 香 港 联 中国 10 s Bank Co., Ltd. 份有限公司 HK 合 交 易 香港 231,000 7,522,315.42 3.77 所 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明 细 注：本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 注：本基金本报告期末未持有基金。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（人民币元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 325,837.44 4 应收利息 881.74 5 应收申购款 1,634,101.38 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,960,820.56 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 204,772,349.21 报告期期间基金总申购份额 21,632,647.59 减：报告期期间基金总赎回份额 57,365,087.82 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额 169,039,908.98 注：总申购份额含红利再投份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%) 1 赎回 2020 年 6 月 29 日 4,240,883.00 -4,987,278.41 0.00 合计 4,240,883.00 -4,987,278.41 注：基金管理人投资本基金相关的费用符合基金招募说明书和相关公告的规定。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 者类 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占 别 序号 达到或者超过 20% 份额 份额 份额 持有份额 比（%） 的时间区间 1 2020 年 4 月 1 日至 46,532,873.55 -31,532,873.55 15,000,000.00 8.87 机构 2020 年 5 月 28 日 2 2020年5月29日至 40,017,937.50 - 4,240,883.00 35,777,054.50 21.16 2020 年 6 月 30 日 个人 - - - - - - - 产品特有风险 1、持有人大会投票权集中的风险 当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 2、巨额赎回的风险 持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。 3、基金规模较小导致的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。 4、基金净值大幅波动的风险 持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。 5、提前终止基金合同的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于 5000万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富亚洲澳洲成熟市场（除日本外）优势精选股票型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富亚洲澳洲成熟市场（除日本外）优势精选股票型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富亚洲澳洲成熟市场（除日本外）优势精选股票型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、《关于汇添富亚洲澳洲成熟市场（除日本外）优势精选股票型证券投资基金基金份额持有人大会决议备案的回函》； 6、《汇添富香港优势精选混合型证券投资基金基金合同》； 7、《汇添富香港优势精选混合型证券投资基金托管协议》； 8、报告期内汇添富香港优势精选混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； 9、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市富城路 99 号震旦国际大楼 20 楼 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com 查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2020 年 7 月 21 日