汇添富香港优势精选混合(QDII):2019年第1季度报告
2019-04-20
汇添富香港优势精选混合型证券投资基金
2019年第1季度报告
2019年03月31日
基金管理人:汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2019年04月20日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。
§2基金产品概况
2.1基金基本情况
基金简称 汇添富香港优势精选混合(QDII)
交易代码 470888
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年06月25日
报告期末基金份额总额 165,882,059.65份
在香港证券市场精选具有持续竞争优势且估值有吸引力的公司股
投资目标 票等证券,通过有效的资产配置和组合管理,进行中长期投资布局,
在有效管理风险的前提下,追求持续稳健的较高投资回报。
本基金主要采用稳健的资产配置和积极的股票投资策略。在资产配
置中,根据宏观经济和证券市场状况,通过分析股票市场、固定收
益产品及货币市场工具等的预期风险收益特征,确定投资组合的投
投资策略 资范围和比例。在股票投资中,采用“自下而上”的策略,精选出
具有持续竞争优势,且估值有吸引力的股票,精心科学构建股票投
资组合,并辅以严格的投资组合风险控制,以获得中长期的较高投
资收益。本基金投资策略的重点是精选股票策略。
业绩比较基准 MSCI中华指数(MSCI ZhongHuaIndex)。
风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及风险水平低于股票型基金,高
于债券型基金及货币市场基金,属于中高收益/风险特征的基金。
基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
注:根据中国证券监督管理委员会于2014年8月8日实行的《公开募集证券投资基金运作管理办
法》及相关基金合同的有关规定,经与基金托管人协商一致,汇添富基金管理股份有限公司(以下简称“本公司”)决定自2015年8月5日起将本公司旗下“汇添富香港优势股票型证券投资基金”的基金名称变更为“汇添富香港优势精选混合型证券投资基金”,基金类型由股票基金变更为混合基金,并相应修改本基金的《基金合同》。
2.2境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外资产托管人
中文 布朗兄弟哈里曼银行
名称
英文 BrownBrothersHarriman&Co.
注册地址 140BroadwayNewYork,NY10005
办公地址 140BroadwayNewYork,NY10005
邮政编码 NY10005
注:本基金无境外投资顾问。
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2019年01月01日-2019年03月31日)
1.本期已实现收益 -8,061,180.06
2.本期利润 16,752,789.50
3.加权平均基金份额本期利润 0.1000
4.期末基金资产净值 159,498,351.49
5.期末基金份额净值 0.962
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个月 11.73% 0.99% 17.01% 1.09% -5.28% -0.10%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注:本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2010年6月25日)起6个月,建仓结束时各项资产配置比例符合合同规定。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明
任职日期 离任日期 业年限
国籍:中国,学历:美国哥伦比亚
大学公共管理硕士,清华大学工程
硕士,相关业务资格:证券投资基
原汇添 金从业资格,特许金融分析师
富香港 (CFA),财务风险经理人(FRM)。
优势精 从业经历:曾任中国银河证券有限
选混合 责任公司投资银行总部、股票发行
倪健 基金、添 2015年10月 2019年1月1 16年 部业务经理,中信证券国际资产管
富港股 27日 日 理(香港)有限公司投资分析员,
通专注 五矿资本(香港)有限公司投资组
成长基 合经理。2015年9月加入汇添富
金的基 基金管理股份有限公司,2015年
金经理。 10月27日起至2019年1月1日
任汇添富香港优势精选混合基金
的基金经理,2017年11月10日
至2019年1月1日任添富港股通
专注成长基金的基金经理。
添富港
股通专
注成长、
汇添富 国籍:中国。学历:香港大学工商
香港优 管理学硕士。相关业务资格:证券
势精选 从业资格。从业经历:曾任东兴证
混 合 券香港公司自营部投资总监职务,
(QDII) 香港广发资产管理基金经理助理,
、汇添富 瑞士信贷投资银行股票分析师。
杨威 沪港深 2019年1月1 12年 2017年12月加入汇添富资产管理
风 新价值 日 (香港)有限公司,任股票投资副
股票的 总监,2019年1月1日至今任添
基金经 富港股通专注成长、汇添富香港优
理,汇添 势精选混合(QDII)的基金经理,
富资产 2019年1月18日至今任汇添富沪
管理(香 港深新价值股票的基金经理。
港)有限
公司股
票投资
副总监
注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期;
2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期;
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
注:本基金无境外投资顾问。
4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.4公平交易专项说明
4.4.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人高度重视投资者利益保护,根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规,借鉴国际经验,建立了健全、有效的公平交易制度体系,形成涵盖开放
式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理,涉及交易所市场、银行间市场等各投资市场,债券、股票、回购等各投资标的,并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。
本报告期内,基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化,确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行,包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。
本报告期内,通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查,本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。
4.4.2异常交易行为的专项说明
本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为2次,由于组合投资策略导致。经检查和分析未发现异常情况。
4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
港股市场在2019年1季度表现强劲,恒生指数上涨12.4%至29051点。截至2019年3月29日,本基金净值上涨11.73%,同期恒生指数按人民币计价上涨9.4%,超越指数2.3%。基金持仓在1季度有较大的调整,从原来偏成长的风格转为较均衡的风格配置,同时兼顾成长、价值与周期。
对于市场而言,目前几大因素都在往利好方向发展,首先(1)中美贸易谈判已经在进行中,虽然在一些核心问题上未必能够谈成结果,但估计关税等贸易壁垒措施未必会进一步提高,明朗化有利于实体经济的信心修复;(2)货币政策的方向已经从去杠杆变成稳经济,希望能为实体经济起到缓冲作用,降低着陆的风险。总体而言,去年导致市场下跌的因素正在消除,市场也有所反映,恒生指数PE已经从9.6倍修复回11倍,短期可能已经反映了较多流动性驱动的利好因素,后续的变数主要在于实体经济的修复能不能看到效果,否则光依靠流动性带动的股是有可能较难持续。所以在组合投资方面,后续更加着重自下而上选股,通过Beta获取收益的阶段可能已经过了。
截至本报告期末本基金份额净值为0.962元;本报告期基金份额净值增长率为11.73%,业绩比较基准收益率为17.01%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 136,666,207.99 84.56
其中:普通股 131,003,249.97 81.06
优先股 - -
存托凭证 - -
房地产信托凭证 5,662,958.02 3.50
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中:远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售 - -
金融资产
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 24,107,985.89 14.92
8 其他资产 839,488.38 0.52
9 合计 161,613,682.26 100.00
注:本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币19,938,282.04元,占期末净值比例12.50%。
5.2报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布
国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)
香港 136,666,207.99 85.69
合计 136,666,207.99 85.69
5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)
10能源 2,314,060.08 1.45
15原材料 9,832,074.76 6.16
20工业 3,892,067.72 2.44
25非必需消费品 21,546,012.11 13.51
30必需消费品 1,740,970.58 1.09
35医疗保健 7,498,864.51 4.70
40金融 49,784,051.47 31.21
45信息科技 11,174,773.44 7.01
50电信服务 4,117,392.00 2.58
55公用事业 2,582,977.25 1.62
60房地产 22,182,964.07 13.91
合计 136,666,207.99 85.69
注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投
资明细
所属 占基金
序 公司名称 公司名称 证券 所在证 国家 数量 公允价值(人 资产净
号 (英文) (中文) 代码 券市场 (地 (股) 民币元) 值比例
区) (%)
AnhuiConc 安徽海螺 香港联
1 hCementC 水泥股份 914H 合交易 香港 198,000 8,143,944.04 5.11
ompanyLim 有限公司 K 所
ited
TimesChina 时代中国 1233 香港联
2 HoldingsL 控股有限 HK 合交易 香港 580,000 8,099,596.30 5.08
imited 公司 所
TencentHol 腾讯控股 700H 香港联
3 dingsLtd 有限公司 K 合交易 香港 25,700 7,958,318.28 4.99
所
AIAGroup 友邦保险 1299 香港联
4 Limited 控股有限 HK 合交易 香港 118,500 7,943,800.19 4.98
公司 所
ChinaMerc 招商银行 3968 香港联
5 hantsBank 股份有限 HK 合交易 香港 236,000 7,723,026.49 4.84
Co.,Ltd. 公司 所
WuxiBiolog 药明生物 2269 香港联
6 ics(Cayma 技术有限 HK 合交易 香港 114,500 7,498,864.51 4.70
n)Inc 公司 所
ChinaConst 中国建设 香港联
7 ructionBan 银行股份 939H 合交易 香港 1,280,0 7,389,346.18 4.63
kCorporatio 有限公司 K 所 00
n
PingAnIns 中国平安
urance(Gro 保险(集 2318 香港联
8 up)Compan 团)股份有 HK 合交易 香港 96,000 7,238,375.14 4.54
yofChina, 限公司 所
Ltd.
Agricultural 中国农业 1288 香港联 2,100,0
9 BankofChi 银行股份 HK 合交易 香港 00 6,520,919.58 4.09
naLimited 有限公司 所
10 ChinaPacifi 中国太平 2601 香港联 香港 200,000 5,283,986.40 3.31
cInsurance 洋保险(集 HK 合交易
(Group)Co., 团)股份有 所
Ltd. 限公司
5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明
细
注:本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
注:本基金本报告期末未持有基金。
5.10投资组合报告附注
5.10.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3其他资产构成
序号 名称 金额(人民币元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 629,433.07
3 应收股利 114,557.86
4 应收利息 2,899.01
5 应收申购款 92,598.44
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 839,488.38
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
§6开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 168,135,311.74
报告期期间基金总申购份额 5,864,474.89
减:报告期期间基金总赎回份额 8,117,726.98
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) -
报告期期末基金份额总额 165,882,059.65
注:总申购份额含红利再投份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资 持有基金份
者类 额比例达到 期初 申购 赎回 份额占
别 序号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 比(%)
20%的时间
区间
2019年1月
机构 1 1日至2019 40,017,937.50 0.00 0.0040,017,937.50 24.12
年3月31日
个人 - - - - - - -
产品特有风险
1、持有人大会投票权集中的风险
当基金份额集中度较高时,少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高,其在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
2、巨额赎回的风险
持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时,更容易触发巨额赎回条款,基金份额持有人将
可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。
3、基金规模较小导致的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后,可能导致基金规模较小,基金持续稳定运作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责,执行相关投资策略,力争实现投资目标。4、基金净值大幅波动的风险
持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。
5、提前终止基金合同的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后,可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于5000万元,进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富亚洲澳洲成熟市场(除日本外)优势精选股票型证券投资基金募集的文件;
2、《汇添富亚洲澳洲成熟市场(除日本外)优势精选股票型证券投资基金基金合同》;
3、《汇添富亚洲澳洲成熟市场(除日本外)优势精选股票型证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照;
5、《关于汇添富亚洲澳洲成熟市场(除日本外)优势精选股票型证券投资基金基金份额持有人大会决议备案的回函》;
6、《汇添富香港优势精选混合型证券投资基金基金合同》;
7、《汇添富香港优势精选混合型证券投资基金托管协议》;
8、报告期内汇添富香港优势精选混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告;
9、中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点
上海市富城路99号震旦国际大楼20层 汇添富基金管理股份有限公司
9.3查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅,还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918查询相关信息。
汇添富基金管理股份有限公司
2019年04月20日