汇添富香港优势精选混合型证券投资基金 2018年第4季度报告 2018年12月31日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2019年01月21日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。 §2基金产品概况 2.1基金基本情况 基金简称 汇添富香港优势精选混合(QDII) 交易代码 470888 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年06月25日 报告期末基金份额总额 168,135,311.74份 在香港证券市场精选具有持续竞争优势且估值有吸引力的公司 投资目标 股票等证券，通过有效的资产配置和组合管理，进行中长期投资 布局，在有效管理风险的前提下，追求持续稳健的较高投资回报。 本基金主要采用稳健的资产配置和积极的股票投资策略。在资产 配置中，根据宏观经济和证券市场状况，通过分析股票市场、固 定收益产品及货币市场工具等的预期风险收益特征，确定投资组 投资策略 合的投资范围和比例。在股票投资中，采用“自下而上”的策略， 精选出具有持续竞争优势，且估值有吸引力的股票，精心科学构 建股票投资组合，并辅以严格的投资组合风险控制，以获得中长 期的较高投资收益。本基金投资策略的重点是精选股票策略。 业绩比较基准 MSCI中华指数（MSCI ZhongHuaIndex）。 本基金为混合型基金，其预期收益及风险水平低于股票型基金， 风险收益特征 高于债券型基金及货币市场基金，属于中高收益/风险特征的基 金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 注：根据中国证券监督管理委员会于2014年8月8日实行的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及相关基金合同的有关规定，经与基金托管人协商一致，汇添富基金管理股份有限公司（以 下简称“本公司”）决定自2015年8月5日起将本公司旗下“汇添富香港优势股票型证券投资基金”的基金名称变更为“汇添富香港优势精选混合型证券投资基金”，基金类型由股票基金变更为混合基金，并相应修改本基金的《基金合同》。 2.2境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外资产托管人 中文 布朗兄弟哈里曼银行 名称 英文 BrownBrothers Harriman&Co. 注册地址 140BroadwayNewYork,NY10005 办公地址 140BroadwayNewYork,NY10005 邮政编码 NY10005 注：本基金无境外投资顾问。 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2018年10月01日-2018年12月31日) 1.本期已实现收益 -8,679,583.26 2.本期利润 -24,181,078.36 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1387 4.期末基金资产净值 144,807,714.06 5.期末基金份额净值 0.861 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 -13.90% 1.93% -9.38% 1.71% -4.52% 0.22% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2010年6月25日）起6个月，建仓结束时各项资产配置比例符合合同规定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 国籍：中国，学历：美国哥伦比亚大学 公共管理硕士，清华大学工程硕士，相 汇添富 关业务资格：证券投资基金从业资格， 香港优 特许金融分析师（CFA），财务风险经理 势精选 人（FRM）。从业经历：曾任中国银河证 混合基 券有限责任公司投资银行总部、股票发 倪健 金、添富 2015年10 15年 行部业务经理，中信证券国际资产管理 港股通 月27日 （香港）有限公司投资分析员，五矿资 专注成 本（香港）有限公司投资组合经理。2015 长基金 年9月加入汇添富基金管理股份有限 的基金 公司，2015年10月27日起任汇添富 经理。 香港优势精选混合基金的基金经理， 2017年11月10日至今担任添富港股 通专注成长基金的基金经理。 注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决 议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 注：本基金无境外投资顾问。 4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.4公平交易专项说明 4.4.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。 4.4.2异常交易行为的专项说明 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为6次，由于组合投资策略导致。经检查和分析未发现异常情况。 4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 香港市场在2018年4季度仍然表现较弱，中美贸易摩擦、国内经济增速放缓、美联储持续收紧流动性造成美股跌幅显著等负面因素持续扰动市场，投资者信心依然十分脆弱。10月单月恒生 指数就有了超过10%的大跌，这已经是恒指连续6个月下跌了，虽然11月预期恢复的推动下有了一定的反弹，但12月市场又继续承压。本季度内，比较偏防御性的公用事业、基建、消费等行业表现优于市场，而医药、能源、保险、电子等行业表现较差。 本报告期内，本基金延续之前的自下而上精选个股，同时在整体维持稳健的前提下，均衡配置了安全边际较高、业绩受负面冲击较小的价值股，以及回调充分、估值合理、中长期成长性突出的优质成长股。在市场调整中，寻找结构性机会，同时密切注意外部各种因素的演变方向，并进行动态调整。 本基金四季度净值表现为-13.90%，同期基准表现为-9.38%，超额收益为-4.52%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序 号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 119,034,573.84 81.73 其中：普通股 119,034,573.84 81.73 优先股 - - 存托凭证 - - 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 26,546,628.60 18.23 8 其他资产 54,309.67 0.04 9 合计 145,635,512.11 100.00 注：本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币28,497,528.80元，占期末净值比例19.68%。 5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 香港 119,034,573.84 82.20 合计 119,034,573.84 82.20 5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 10能源 10,705,411.60 7.39 15原材料 - - 20工业 - - 25非必需消费品 4,878,681.60 3.37 30必需消费品 11,247,779.40 7.77 35医疗保健 15,969,971.68 11.03 40金融 44,785,035.36 30.93 45信息科技 21,433,604.40 14.80 50电信服务 - - 55公用事业 3,845,641.80 2.66 60房地产 6,168,448.00 4.26 合计 119,034,573.84 82.20 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投 资明细 公司名 所属 占基金 序号 公司名称 称(中 证券代 所在证 国家 数量（股）公允价值（人 资产净 (英文) 文) 码 券市场 (地 民币元） 值比例 区) （％） TencentH 腾讯控 香港联 1 oldingsLt 股有限 700HK 合交易 香港 50,000 13,756,340.00 9.50 d 公司 所 ChinaCon 中国建 香港联 2 struction 设银行 939HK 合交易 香港 1,500,000 8,490,378.00 5.86 BankCorp 股份有 所 oration 限公司 ChinaPaci 中国太 ficInsura 平洋保 香港联 3 nce(Grou 险(集 2601HK 合交易 香港 350,000 7,774,084.50 5.37 p)Co.,Ltd 团)股份 所 . 有限公 司 4 ChinaMe 中国蒙 2319HK 香港联 香港 360,000 7,696,540.80 5.32 ngniuDair 牛乳业 合交易 yCo.Ltd. 有限公 所 司 ChinaPetr 中国石 oleum& 油化工 香港联 5 Chemical 股份有 386HK 合交易 香港 1,400,000 6,857,141.20 4.74 Corporatio 限公司 所 n Agricultur 中国农 香港联 6 alBankof 业银行 1288HK 合交易 香港 2,100,000 6,311,268.60 4.36 ChinaLi 股份有 所 mited 限公司 ChinaJin 中国金 香港联 7 maoHoldi 茂控股 817HK 合交易 香港 2,000,000 6,168,448.00 4.26 ngsGroup 集团有 所 Limited 限公司 CSPCPha 石药集 香港联 8 rmaceutica 团有限 1093HK 合交易 香港 540,000 5,346,572.40 3.69 lGroupL 公司 所 imited ChinaMa 中国枫 pleLeafE 叶教育 香港联 9 ducational 集团有 1317HK 合交易 香港 1,600,000 4,878,681.60 3.37 SystemsL 限公司 所 imited HuataiSec 华泰证 香港联 10 uritiesCo. 券股份 6886HK 合交易 香港 400,000 4,345,952.00 3.00 ,Ltd. 有限公 所 司 5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明 细 注：本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 注：本基金本报告期末未持有基金。 5.10投资组合报告附注 5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3其他资产构成 序号 名称 金额（人民币元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 911.25 4 应收利息 1,367.91 5 应收申购款 52,030.51 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 54,309.67 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 179,046,534.99 报告期期间基金总申购份额 4,219,358.29 减:报告期期间基金总赎回份额 15,130,581.54 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 168,135,311.74 注：总申购份额含红利再投份额。 §7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投 持有基金 资 份额比例 者 序 达到或者 期初 申购 赎回 份额占 类 号 超过20% 份额 份额 份额 持有份额 比（%） 别 的时间区 间 2018年10 1 月1日至 40,017,937.50 - -40,017,937.50 23.80 2018年12 机 月31日 构 2018年10 2 月1日至 44,196,516.06 -11,000,000.0033,196,516.06 19.74 2018年11 月27日 个 - - - - - - - 人 产品特有风险 1、持有人大会投票权集中的风险 当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 2、巨额赎回的风险 持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。 3、基金规模较小导致的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。4、基金净值大幅波动的风险 持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。 5、提前终止基金合同的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于5000万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富亚洲澳洲成熟市场（除日本外）优势精选股票型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富亚洲澳洲成熟市场（除日本外）优势精选股票型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富亚洲澳洲成熟市场（除日本外）优势精选股票型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、《关于汇添富亚洲澳洲成熟市场（除日本外）优势精选股票型证券投资基金基金份额持有人大会决议备案的回函》； 6、《汇添富香港优势精选混合型证券投资基金基金合同》； 7、《汇添富香港优势精选混合型证券投资基金托管协议》； 8、报告期内汇添富香港优势精选混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； 9、中国证监会要求的其他文件。 9.2存放地点 上海市富城路99号震旦国际大楼20层 汇添富基金管理股份有限公司 9.3查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2019年01月21日