汇添富香港优势精选混合型证券投资基金 2018年第1季度报告 2018年03月31日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2018年04月21日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月19日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。 §2基金产品概况 2.1基金基本情况 基金简称 汇添富香港优势精选混合(QDII) 交易代码 470888 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年06月25日 报告期末基金份额总额 275,216,767.43份 在香港证券市场精选具有持续竞争优势且估值有吸 投资目标 引力的公司股票等证券，通过有效的资产配置和组合 管理，进行中长期投资布局，在有效管理风险的前提 下，追求持续稳健的较高投资回报。 本基金主要采用稳健的资产配置和积极的股票投资 策略。在资产配置中，根据宏观经济和证券市场状况， 通过分析股票市场、固定收益产品及货币市场工具等 的预期风险收益特征，确定投资组合的投资范围和比 投资策略 例。在股票投资中，采用“自下而上”的策略，精选 出具有持续竞争优势，且估值有吸引力的股票，精心 科学构建股票投资组合，并辅以严格的投资组合风险 控制，以获得中长期的较高投资收益。本基金投资策 略的重点是精选股票策略。 业绩比较基准 MSCI中华指数（MSCI ZhongHua Index）。 本基金为混合型基金，其预期收益及风险水平低于股 风险收益特征 票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属于中 高收益/风险特征的基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 注：根据中国证券监督管理委员会于2014年8月8日实行的《公开募集证券投资基金运作管理办 法》及相关基金合同的有关规定，经与基金托管人协商一致，汇添富基金管理股份有限公司（以 下简称“本公司”）决定自2015年8月5日起将本公司旗下“汇添富香港优势股票型证券投资基 金”的基金名称变更为“汇添富香港优势精选混合型证券投资基金”，基金类型由股票基金变更为 混合基金，并相应修改本基金的《基金合同》。 2.2境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外资产托管人 中文 布朗兄弟哈里曼银行 名称 英文 Brown Brothers Harriman & Co. 注册地址 140 Broadway New York, NY 10005 办公地址 140 Broadway New York, NY 10005 邮政编码 NY 10005 注：本基金无境外投资顾问。 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2018年01月01日- 2018年03月31日) 1.本期已实现收益 26,585,300.71 2.本期利润 326,737.43 3.加权平均基金份额本期利润 0.0012 4.期末基金资产净值 315,974,728.06 5.期末基金份额净值 1.148 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 0.79% 1.39% 0.91% 1.37% -0.12% 0.02% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2010年6月25日）起6个月，建仓结束时各项 资产配置比例符合合同规定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 国籍：中国，学历：美国哥伦比亚 汇添富香港 大学公共管理硕士，清华大学工程 优势精选混 硕士，相关业务资格：证券投资基 合基金、添 2015年10 金从业资格，特许金融分析师 倪健 富港股通专 月27日 15年 （CFA），财务风险经理人（FRM）。 注成长基金 从业经历：曾任中国银河证券有限 的 基 金 经 责任公司投资银行总部、股票发行 理。 部业务经理，中信证券国际资产管 理（香港）有限公司投资分析员， 五矿资本（香港）有限公司投资组 合经理。2015年9月加入汇添富 基金管理股份有限公司，2015年 10月27日起任汇添富香港优势精 选混合基金的基金经理，2017年 11月10日至今担任添富港股通专 注成长基金的基金经理。 注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决 议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘 日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 注：本基金无境外投资顾问。 4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在 严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基 金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.4公平交易专项说明 4.4.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易 制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放 式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场 等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易 执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化， 确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执 行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任 何违反公平交易的行为。 4.4.2异常交易行为的专项说明 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为1次，由于组合投资策略导致，并经过公司 内部风控审核。经检查和分析未发现异常情况。 4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 2018年一季度，香港市场受到外围市场多重因素的影响，出现了较大幅度的波动。新年开年 之后，市场一扫之前的阴霾，指数在权重股的拉动下强劲走高，其中恒生指数更创出了历史新高， 交投也表现十分活跃。但过快的上涨也显现了情绪过于乐观的隐忧。之后，美国市场在一个交易 日突发恐慌性抛售，衍生品及投资基金的连锁反应更是加剧了波动幅度，引发全球市场进入动荡 向下。香港市场由于资金流动没有限制，加上春节假期港股通暂停交易等因素，导致资金有明显 避险外流的迹象。其后虽然香港市场开始企稳，但又有美联储加息及中美贸易战等负面因素的影 响，港股继续震荡下行，至季度末基本上回吐了之前所有涨幅。对于人民币投资者来说，今年一 季度人民币对港币升值了4.1%，汇率的影响也是较大。 按月来看，1月港股整体大幅上涨气势如虹，本基金也采取了保持相对较高仓位的操作策略， 在开年风险因素较为空窗、资金重新活跃进入的阶段享受上涨带来的回报。而临近月底时，看到 前面的一些风险因素、以及持仓的估值水平逐渐从偏低趋于合理，开始进行适度的调整，将一些 短期涨幅较大的仓位调整到估值更为合理或者业绩有成长性的标的上；2月，市场出现剧烈回调， 由于之前有所预期并进行相应操作，本基金较指数回撤较少，在本月主要是进行了配置方面的调 整，加配了安全边际更高的标的，同时继续减持估值已经较充分反映乐观预期的个股。3月市场 继续较大波动，本基金在整体稳健的前提下，开始加仓那些回调较充分，但是基本面优秀、成长 良好的核心资产，预期这些公司在今年全年可以走出超越市场整体的表现。总体而言，今年香港 市场的波动性会持续较大，我们也会在维持组合比较均衡的配置的同时，积极寻找其中结构性的 行业和公司机会。短期的市场波动总是较难判断的，我们还是坚持多做选股和配置，希望能在中 长期获得较好的超额收益。 本基金一季度净值表现为0.79%，同期基准表现为0.91%，超额收益为-0.12%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例（%） 号 1 权益投资 290,393,351.75 89.99 其中：普通股 290,393,351.75 89.99 优先股 - - 存托凭证 - - 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 28,466,838.98 8.82 8 其他资产 3,829,483.79 1.19 9 合计 322,689,674.52 100.00 注：本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币212,459,770.50元，占期末净值比 例67.24%。 5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 香港 290,393,351.75 91.90 合计 290,393,351.75 91.90 5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 10能源 14,843,156.25 4.70 15原材料 - - 20工业 - - 25非必需消费品 28,195,346.50 8.92 30必需消费品 12,940,187.50 4.10 35医疗保健 22,776,332.50 7.21 40金融 92,440,212.50 29.26 45信息科技 84,349,190.00 26.69 50电信服务 9,518,850.00 3.01 55公用事业 8,635,231.50 2.73 60房地产 16,694,845.00 5.28 合计 290,393,351.75 91.90 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投 资明细 序 所属 占基金 号 公司名称(英 公司名称 证券 所在证 国家 数量 公允价值（人 资产净 文) (中文) 代码 券市场 (地 （股） 民币元） 值比例 区) （％） TencentHoldi 腾讯控股有 700 香港联 29,537,280.0 1 ngsLtd 限公司 HK 合交易 香港 90,000 0 9.35 所 PingAnInsura 中国平安保 香港联 2 nce (Group)C 险(集团)股 2318 合交易 香港 280,000 17,903,130.0 5.67 ompanyofChi 份有限公司 HK 所 0 naLtd AgriculturalBa 中国农业银 1288 香港联 4,500,0 16,081,087.5 3 nk of ChinaLi 行股份有限 HK 合交易 香港 00 0 5.09 mited 公司 所 ChinaConstruc 中国建设银 939 香港联 2,400,0 15,499,380.0 4 tion BankCor 行股份有限 HK 合交易 香港 00 0 4.91 poration 公司 所 Chinasoft Inter 中软国际有 354 香港联 2,700,0 15,230,160.0 5 nationalLtd 限公司 HK 合交易 香港 00 0 4.82 所 ChinaShenhua 中国神话能 1088 香港联 14,843,156.2 6 Energy Compa 源股份有限 HK 合交易 香港 950,000 5 4.70 nyLimited 公司 所 HongKongEx 香港交易及 388 香港联 14,313,530.0 7 changes andCl 结算所有限 HK 合交易 香港 70,000 0 4.53 earingLtd 公司 所 ChinaPacific I 中国太平洋 香港联 8 nsurance(Grou 保险(集团) 2601 合交易 香港 500,000 14,081,968.7 4.46 p)Co Ltd 股份有限公 HK 所 5 司 DaliFoodsGro 达利食品集 3799 香港联 2,500,0 12,940,187.5 9 up CompanyL 团有限公司 HK 合交易 香港 00 0 4.10 imited 所 1 AACTechnolo 瑞声科技控 2018 香港联 12,480,270.0 0 gies HoldingsI 股有限公司 HK 合交易 香港 110,000 0 3.95 nc. 所 5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明 细 注：本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 注：本基金本报告期末未持有基金。 5.10投资组合报告附注 5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3其他资产构成 序号 名称 金额（人民币元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 3,211,212.09 3 应收股利 147,896.11 4 应收利息 3,388.19 5 应收申购款 466,987.40 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,829,483.79 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 250,064,012.27 报告期期间基金总申购份额 54,103,613.01 减:报告期期间基金总赎回份额 28,950,857.85 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 275,216,767.43 注：总申购份额含红利再投份额。 §7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注：无。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富亚洲澳洲成熟市场（除日本外）优势精选股票型证券投资基金募集 的文件； 2、《汇添富亚洲澳洲成熟市场（除日本外）优势精选股票型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富亚洲澳洲成熟市场（除日本外）优势精选股票型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、《关于汇添富亚洲澳洲成熟市场（除日本外）优势精选股票型证券投资基金基金份额持有 人大会决议备案的回函》； 6、《汇添富香港优势精选混合型证券投资基金基金合同》； 7、《汇添富香港优势精选混合型证券投资基金托管协议》； 8、报告期内汇添富香港优势精选混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； 9、中国证监会要求的其他文件。 9.2存放地点 上海市富城路99号震旦国际大楼19-22楼 汇添富基金管理股份有限公司 9.3查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅， 还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2018年04月21日