汇添富香港优势精选混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 2017年09月30日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2017年10月25日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月23日复核了 本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 　　 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 汇添富香港优势精选混合(QDII) 交易代码 470888 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年06月25日 报告期末基金份额总额 212,111,608.52份 在香港证券市场精选具有持续竞争优势且估值有吸 投资目标 引力的公司股票等证券，通过有效的资产配置和组 合管理，进行中长期投资布局，在有效管理风险的 前提下，追求持续稳健的较高投资回报。 本基金主要采用稳健的资产配置和积极的股票投资 策略。在资产配置中，根据宏观经济和证券市场状 况，通过分析股票市场、固定收益产品及货币市场 工具等的预期风险收益特征，确定投资组合的投资 投资策略 范围和比例。在股票投资中，采用“自下而上”的 策略，精选出具有持续竞争优势，且估值有吸引力 的股票，精心科学构建股票投资组合，并辅以严格 的投资组合风险控制，以获得中长期的较高投资收 益。本基金投资策略的重点是精选股票策略。 业绩比较基准 MSCI中华指数（MSCI;ZhongHua;Index）。 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及风险水平低于 第2页共11页 股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属 于中高收益/风险特征的基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 注：根据中国证券监督管理委员会于2014年8月8日实行的《公开募集证券投资基金运作管理 办法》及相关基金合同的有关规定，经与基金托管人协商一致，汇添富基金管理股份有限公司（以下简称“本公司”）决定自2015年8月5日起将本公司旗下“汇添富香港优势股票型证券投资基金”的基金名称变更为“汇添富香港优势精选混合型证券投资基金”，基金类型由股票基金变更为混合基金，并相应修改本基金的《基金合同》。 2.2 境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外资产托管人 名 中文 布朗兄弟哈里曼银行 称 英文 BrownBrothers Harriman&Co. 注册地址 140BroadwayNewYork, NY10005 办公地址 140BroadwayNewYork, NY10005 邮政编码 NY10005 注：本基金无境外投资顾问。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币 元 主要财务指标 报告期(2017年07月01日- 2017年09月30日) 1.本期已实现收益 17,295,308.55 2.本期利润 22,174,851.61 3.加权平均基金份额本期利润 0.1040 4.期末基金资产净值 245,431,064.62 5.期末基金份额净值 1.157 注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 第3页共11页 准差④ 过去三个月 9.88% 0.80% 11.10% 0.75% -1.22% 0.05% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2010年6月25日）起6个月，建仓结束时各项 资产配置比例符合合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期 证券从 姓名 职务 限 业年限 说明 任职日期 离任日期 国籍：中国，学历：美国哥伦比亚大 学公共管理硕士，清华大学工程硕士， 相关业务资格：证券投资基金从业资 汇添富 格，特许金融分析师（CFA），财务风 香港优 险经理人（FRM）。从业经历：曾任中 势精选 国银河证券有限责任公司投资银行总 倪健 混合基 2015-10-27 14年 部、股票发行部业务经理，中信证券 金的基 国际资产管理（香港）有限公司投资 金经理。 分析员，五矿资本（香港）有限公司 投资组合经理。2015年9月加入汇添 富基金管理股份有限公司，2015年 10月27日起任汇添富香港优势精选 混合基金的基金经理。 第4页共11页 注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 注：本基金无境外投资顾问。 4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合未出现参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况，经检查和分析未发现异常情况。 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2017年三季度，香港市场在来自海内外资金的推动下，加上较为强劲的中期业绩为基础， 整体继续向上发展，各个板块大多表现活跃。成交上也继续较上半年有所放大，到了9月长假期 第5页共11页 之前才略有平静。港股通标的又经历了半年一度的调整，在大多数时间南下依然呈现净流入状况，内地资金对港股依然保持较高的热度。按月来看，7月港股在较为空窗的政策环境下，恢复增长动力，走出较为强劲的涨势。本月本基金一直保持较高的仓位水平，其中较为重仓的保险和地产给组合贡献较大。操作上，本月对于持仓进行了一些逆向的操作，调降了涨幅过快过大的持仓，增加了更具性价比的个股；8月，市场较之前呈现出了更大的波动，恒生指数在27000点至 28000点中振荡反复，但整体而言还是较为强势，在蓝筹股的良好业绩推动下，月末仍保持在 28000点左右水平，至此今年已经连续8个月录得正回报。本月本基金减持了一些周期性较强的、 涨幅较大的个股，配置了一些攻守兼备的标的，整体仓位上还是维持较高的水平；9月，市场继 续之前呈现的区间振荡状态，恒生指数在27300点至28300之间上下盘整。指数本月出现了今年 第一次回调。在月初，港股通标的进行了半年一度的调整，但由于之前有很多热门个股已经提前启动，正式纳入后反而有所调整。而一些消费品的龙头在落后较长时间后，本月有了比较不错的涨幅。本月本基金在行业适度分散的前提下，向核心持仓更集中了一些，认为在目前的市场环境下，基本面扎实优秀的个股才能有效应对四季度可能增加的市场波动性。总体而言，我们依然对于港股在中期维持较为乐观的判断，我们也出于这个判断一直保持较高的仓位水平。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 2017年三季度本基金的收益率为9.88%，业绩比较基准为11.10%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序 号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 216,491,838.61 87.31 其中：普通股 216,491,838.61 87.31 优先股 - 0.00 存托凭证 - 0.00 房地产信托凭证 - 0.00 2 基金投资 - 0.00 3 固定收益投资 - 0.00 其中：债券 - 0.00 资产支持证券 - 0.00 4 金融衍生品投资 - 0.00 第6页共11页 其中：远期 - 0.00 期货 - 0.00 期权 - 0.00 权证 - 0.00 5 买入返售金融资产 - 0.00 其中：买断式回购的买 - 0.00 入返售金融资产 6 货币市场工具 - 0.00 7 银行存款和结算备付金 30,948,367.36 12.48 合计 8 其他资产 513,458.03 0.21 9 合计 247,953,664.00 100.00 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 香港 216,491,838.61 88.21 合计 216,491,838.61 88.21 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 能源 10,295,840.02 4.20 材料 26,043,778.32 10.61 工业 10,078,666.92 4.11 可选消费 20,940,890.29 8.53 日常消费 7,708,115.52 3.14 医疗保健 18,309,323.34 7.46 金融 64,442,462.70 26.26 信息技术 45,736,688.00 18.64 房地产 12,936,073.50 5.27 电信服务 - - 公用事业 - - 合计 216,491,838.61 88.21 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投 资明细 所 占基 属 金资 公司名称 公司名称 证券代 所在证券市国 公允价值（人民 产净 序号 (英文) (中文) 码 场 家 数量（股） 币元） 值比 (地 例 区) （％） 1 TENCENTHO 腾讯控股　　　0　0700 深港通联合香 80,000 22,852,455.36 9.31 第7页共11页 LDINGSLTD　　　 HS 市场 港 PINGAN 02318 深港通联合香 2 INSURANCE 中国平安　　　　 市场 港 380,000 19,356,104.46 7.89 GR　　　　 HS HSBC 00005 深港通联合香 3 HOLDINGS 汇丰控股　　　　 市场 港 260,000 16,910,782.98 6.89 PLC　　　　 HS CIFI 旭辉控股集 香港联合交香 4 HOLDINGS 团 884HK 易所 港 3,500,000 12,936,073.50 5.27 GROUP 三生制药 香港联合交香 5 3SBIO 1530HK 易所 港 1,200,000 12,765,291.84 5.20 02601 深港通联合香 中国太保　　　中　国太保　　　　 6 市场 港 400,000 11,436,423.60 4.66 HS 枫叶教育　　　枫　叶教育　　　0　1317 深港通联合香 7 HS 市场 港 1,400,000 10,384,544.52 4.23 01088 深港通联合香 中国神华　　　中　国神华　　　　 8 市场 港 660,000 10,295,840.02 4.20 HS China 中国光大绿 香港联合交香 9 Everbright 色环保 1257HK 易所 港 1,800,000 10,078,666.92 4.11 Greentech Chinasoft 中国软件国 香港联合交香 10 Internatio 际 354HK 易所 港 2,700,000 9,933,375.06 4.05 nalLtd 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明 细 注：本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 注：本基金本报告期末未持有基金。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 第8页共11页 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（人民币元） 1 存出保证金 17,802.89 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 304,250.00 4 应收利息 5,143.22 5 应收申购款 186,261.92 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 513,458.03 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位： 份 报告期期初基金份额总额 215,078,688.28 报告期期间基金总申购份额 7,802,414.81 减:报告期期间基金总赎回份额 10,769,494.57 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 212,111,608.52 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 单位： 份 报告期期初管理人持有的本基金份额 40,017,937.50 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 40,017,937.50 第9页共11页 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 18.87 注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 持有基金份 者类 额比例达到 期初 申购 赎回 份额占 别 序号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 比% 20%的时间区 间 2017年 机构 1 07月01日 44,196,516.06 0 0 44,196,516.06 20.85 至2017年 09月30日 个人 - - - - - - - 产品特有风险 1、持有人大会投票权集中的风险 当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 2、巨额赎回的风险 持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。 3、基金规模较小导致的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。 4、基金净值大幅波动的风险 持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。 5、提前终止基金合同的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于5000万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富香港优势精选混合型证券投资基金募集的文件。 2、《汇添富香港优势精选混合型证券投资基金基金合同》； 第10页共11页 3、《汇添富香港优势精选混合型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富香港优势精选混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； 6、《关于汇添富香港优势精选混合型证券投资基金基金份额持有人大会决议备案的回函》 7、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅， 还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2017年10月25日 第11页共11页