汇添富香港优势精选混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 2017 年 06 月 30 日 基金管理人:汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2017 年 07 月 20 日  汇添富香港优势精选混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 7 月 18 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈 利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 汇添富香港优势精选混合(QDII) 交易代码 470888 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 06 月 25 日 报告期末基金份额总额 215,078,688.28 份 在香港证券市场精选具有持续竞争优势且估值有吸 引力的公司股票等证券,通过有效的资产配置和组合 投资目标 管理,进行中长期投资布局,在有效管理风险的前提 下,追求持续稳健的较高投资回报。 本基金主要采用稳健的资产配置和积极的股票投资 策略。在资产配置中,根据宏观经济和证券市场状况, 通过分析股票市场、固定收益产品及货币市场工具等 的预期风险收益特征,确定投资组合的投资范围和比 投资策略 例。在股票投资中,采用“自下而上”的策略,精选 出具有持续竞争优势,且估值有吸引力的股票,精心 科学构建股票投资组合,并辅以严格的投资组合风险 控制,以获得中长期的较高投资收益。本基金投资策 略的重点是精选股票策略。 业绩比较基准 MSCI 中华指数(MSCI;ZhongHua;Index)。 风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及风险水平低于股 第 2 页 共 11 页  汇添富香港优势精选混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 票型基金,高于债券型基金及货币市场基金,属于中 高收益/风险特征的基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 注:根据中国证券监督管理委员会于 2014 年 8 月 8 日实行的《公开募集证券投资基金运作管理办 法》及相关基金合同的有关规定,经与基金托管人协商一致,汇添富基金管理股份有限公司(以 下简称“本公司”)决定自 2015 年 8 月 5 日起将本公司旗下“汇添富香港优势股票型证券投资基 金”的基金名称变更为“汇添富香港优势精选混合型证券投资基金”,基金类型由股票基金变更为 混合基金,并相应修改本基金的《基金合同》。 2.2 境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外资产托管人 中文 布朗兄弟哈里曼银行 名称 英文 Brown Brothers Harriman & Co. 注册地址 140 Broadway New York, NY 10005 办公地址 140 Broadway New York, NY 10005 邮政编码 NY 10005 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2017 年 04 月 01 日 - 2017 年 06 月 30 日) 1.本期已实现收益 2,128,254.58 2.本期利润 3,688,252.71 3.加权平均基金份额本期利润 0.0168 4.期末基金资产净值 226,505,832.78 5.期末基金份额净值 1.053 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 1.45% 0.61% 8.48% 0.63% -7.03% -0.02% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 第 3 页 共 11 页  汇添富香港优势精选混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 注:本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2010 年 6 月 25 日)起 6 个月,建仓结束时各项 资产配置比例符合合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓 任本基金的基金经理期限 证券从业年 职务 说明 名 任职日期 离任日期 限 国籍:中国,学历:美国哥伦比 亚大学公共管理硕士,清华大学 工程硕士,相关业务资格:证券 投资基金从业资格,特许金融分 析师(CFA),财务风险经理人 (FRM)。从业经历:曾任中国银 汇添富香港 河证券有限责任公司投资银行 倪 优势精选混 2015-10-27 14 年 总部、股票发行部业务经理,中 健 合基金的基 信证券国际资产管理(香港)有 金经理。 限公司投资分析员,五矿资本 (香港)有限公司投资组合经 理。2015 年 9 月加入汇添富基金 管理股份有限公司,2015 年 10 月 27 日起任汇添富香港优势精 选混合基金的基金经理。 第 4 页 共 11 页  汇添富香港优势精选混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 注:本基金无境外投资顾问。 4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基 金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护,根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易 制度指导意见》等法规,借鉴国际经验,建立了健全、有效的公平交易制度体系,形成涵盖开放 式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理,涉及交易所市场、银行间市场 等各投资市场,债券、股票、回购等各投资标的,并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易 执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内,基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化, 确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行,包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执 行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内,通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查,本基金管理人未发现任 何违反公平交易的行为。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易次数为 4 次,由于组合投资策略导致,并经过公司 内部风控审核。经检查和分析未发现异常情况。 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2017 年二季度,香港市场走势总体延续了之前的强势,但其中结构性的分化更加明显。整体 成交活跃度方面稳中有升,尤其是来自港股通的成交量占大市的比重进一步增加。按月来看,4 月市场呈现了振荡上行的走势,上半月受内外市场的影响和内地金融行业监管政策的影响,指数 第 5 页 共 11 页  汇添富香港优势精选混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 承压向下;下半月在美股强劲带动和内地金融股良好表现推动下,市场出现了较强反弹。本月本 基金调降了部分周期股的比重,增加了金融股的权重;5 月香港市场并未表现出太大的波动性, 虽然中间也因为国内监管趋紧和美国的总统“通俄门”事件影响,有过短期小幅调整,但整体继 续强势上行。本月随着大盘风险的逐渐累积,以及对于未来一段可能的风险事件的谨慎起见,本 组合开始逐步降低仓位;6 月,港股整体还是承受了一定程度的压力,市场在波动中整理振荡, 其中板块间的行情分化也比较明显。我们看到由于半年末及外部风险因素等导致了市场资金较之 前有所偏紧,成交量相对回落。但市场整体的感觉还是比较坚挺,基本也没有出现特别大的调整, 尤其是基本面突出的个股还是不断在创出新高。本月本基金在风险事件逐渐告一段落后,慢慢增 加了基本面较好的保险、地产、科技等股票的权重。总体而言,我们看到市场在港股通南下资金, 以及海外大类配置资金的双重作用下,整个 2 季度保持相对高涨的情绪,我们在乐观中保持了相 对比较稳健的操作,并针对接下来的中报业绩期做出了准备。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 2017 年二季度本基金的收益率为 1.45%,业绩比较基准为 8.48%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序 号 项目 金额(人民币元 ) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 193,987,740.33 82.46 其中:普通股 193,987,740.33 82.46 优先股 - 0.00 存托凭证 - 0.00 房地产信托凭证 - 0.00 2 基金投资 - 0.00 3 固定收益投资 - 0.00 其中:债券 - 0.00 资产支持证券 - 0.00 4 金融衍生品投资 - 0.00 其中:远期 - 0.00 期货 - 0.00 第 6 页 共 11 页  汇添富香港优势精选混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 期权 - 0.00 权证 - 0.00 5 买入返售金融资产 - 0.00 其中:买断式回购的买入 - 0.00 返售金融资产 6 货币市场工具 - 0.00 银行存款和结算备付金合 7 39,765,247.38 16.90 计 8 其他资产 1,496,018.58 0.64 9 合计 235,249,006.29 100.00 5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 香港 193,987,740.33 85.64 合计 193,987,740.33 85.64 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 10 能源 5,602,770.77 2.47 20 工业 13,678,245.62 6.04 25 可选消费 19,656,652.16 8.68 35 医疗保健 28,885,636.08 12.75 40 金融 78,984,087.52 34.87 45 信息科技 26,641,672.32 11.76 50 电信服务 5,915,525.74 2.61 55 公用事业 8,117,916.14 3.58 60 房地产 6,505,233.98 2.87 合计 193,987,740.33 85.64 注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投 资明细 所 属 占基金 序 公司名称 公司名称 证券代 所在证券市 国 公允价值(人 资产净 号 数量(股) (英文) (中文) 码 场 家 民币元) 值比例 (地 (%) 区) 沪港通联合 1 腾讯控股 腾讯控股 00700 HG 香港 60,000 14,539,395.84 6.42 市场 第 7 页 共 11 页  汇添富香港优势精选混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 深港通联合 2 汇丰控股 汇丰控股 00005 HS 香港 229,200 14,452,065.73 6.38 市场 深港通联合 3 中国平安 中国平安 02318 HS 香港 240,000 10,717,076.16 4.73 市场 China China 香港联合交 4 Everbright Everbright 1257 HK 香港 2,150,000 9,889,948.40 4.37 易所 Greentech Greentech 深港通联合 5 招商银行 招商银行 03968 HS 香港 470,000 9,606,572.52 4.24 市场 Chinasoft Chinasoft 香港联合交 6 Internatio Internatio 354 HK 香港 2,100,000 7,545,696.48 3.33 易所 nal Ltd nal Ltd 沪港通联合 7 中国人寿 中国人寿 02628 HG 香港 330,000 6,830,964.36 3.02 市场 深港通联合 8 香港交易所 香港交易所 00388 HS 香港 39,000 6,830,703.98 3.02 市场 沪港通联合 9 中银香港 中银香港 02388 HG 香港 210,000 6,807,530.52 3.01 市场 沪港通联合 10 中国太平 中国太平 00966 HG 香港 390,000 6,695,308.46 2.96 市场 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明 细 注:本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 注:本基金本报告期末未持有基金。 第 8 页 共 11 页  汇添富香港优势精选混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 737,366.27 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 662,244.56 4 应收利息 8,373.22 5 应收申购款 88,034.53 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,496,018.58 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 223,356,705.06 报告期期间基金总申购份额 14,816,557.17 减:报告期期间基金总赎回份额 23,094,573.95 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 报告期期末基金份额总额 215,078,688.28 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期期初管理人持有的本基金份额 40,017,937.50 第 9 页 共 11 页  汇添富香港优势精选混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 40,017,937.50 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 18.61 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 者类 持有基金份额比例达 序 期初 申购 赎回 份额占 别 到或者超过 20%的时 持有份额 号 份额 份额 份额 比 间区间 2017 年 4 月 28 日至 5 机构 1 月 8 日,2017 年 5 月 44,196,516.06 0.00 0.00 44,196,516.06 20.55 15 日至 6 月 30 日 个人 - - - - - - - 产品特有风险 1、持有人大会投票权集中的风险 当基金份额集中度较高时,少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高,其在召开持有人 大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 2、巨额赎回的风险 持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时,更容易触发巨额赎回条款,基金份额持有人将可 能无法及时赎回所持有的全部基金份额。 3、基金规模较小导致的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后,可能导致基金规模较小,基金持续稳定运作可能 面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责,执行相关投资策略,力争实现投资目标。 4、基金净值大幅波动的风险 持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产 净值造成较大波动。 5、提前终止基金合同的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后,可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于 5000 万元,进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富香港优势精选混合型证券投资基金募集的文件。 第 10 页 共 11 页  汇添富香港优势精选混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 2、《汇添富香港优势精选混合型证券投资基金基金合同》; 3、《汇添富香港优势精选混合型证券投资基金托管协议》; 4、基金管理人业务资格批件、营业执照; 5、报告期内汇添富香港优势精选混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告; 6、《关于汇添富香港优势精选混合型证券投资基金基金份额持有人大会决议备案的回函》 7、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市富城路 99 号震旦国际大楼 21 楼 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站 www.99fund.com 查阅, 还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2017 年 07 月 20 日 第 11 页 共 11 页