汇添富香港优势精选混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 2017 年 3 月 31 日 基金管理人:汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2017 年 4 月 24 日  汇添富香港优势精选混合 2017 年第 1 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 4 月 20 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈 利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 汇添富香港优势精选混合(QDII) 交易代码 470888 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 06 月 25 日 报告期末基金份额总额 223,356,705.06 份 在香港证券市场精选具有持续竞争优势且估值有吸引力的公司股 投资目标 票等证券,通过有效的资产配置和组合管理,进行中长期投资布局, 在有效管理风险的前提下,追求持续稳健的较高投资回报。 本基金主要采用稳健的资产配置和积极的股票投资策略。在资产配 置中,根据宏观经济和证券市场状况,通过分析股票市场、固定收 益产品及货币市场工具等的预期风险收益特征,确定投资组合的投 投资策略 资范围和比例。在股票投资中,采用“自下而上”的策略,精选出 具有持续竞争优势,且估值有吸引力的股票,精心科学构建股票投 资组合,并辅以严格的投资组合风险控制,以获得中长期的较高投 资收益。本基金投资策略的重点是精选股票策略。 业绩比较基准 MSCI 中华指数(MSCI;ZhongHua;Index)。 本基金为混合型基金,其预期收益及风险水平低于股票型基金,高 风险收益特征 于债券型基金及货币市场基金,属于中高收益/风险特征的基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 第 2 页 共 11 页  汇添富香港优势精选混合 2017 年第 1 季度报告 注:根据中国证券监督管理委员会于 2014 年 8 月 8 日实行的《公开募集证券投资基金运作管理办 法》及相关基金合同的有关规定,经与基金托管人协商一致,汇添富基金管理股份有限公司(以 下简称“本公司”)决定自 2015 年 8 月 5 日起将本公司旗下“汇添富香港优势股票型证券投资基 金”的基金名称变更为“汇添富香港优势精选混合型证券投资基金”,基金类型由股票基金变更为 混合基金,并相应修改本基金的《基金合同》。 2.2 境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外资产托管人 中文 布朗兄弟哈里曼银行 名称 英文 Brown Brothers Harriman & Co. 注册地址 140 Broadway New York, NY 10005 办公地址 140 Broadway New York, NY 10005 邮政编码 NY 10005 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2017 年 01 月 01 日 - 2017 年 03 月 31 日) 1.本期已实现收益 6,715,605.93 2.本期利润 17,403,954.47 3.加权平均基金份额 0.0825 本期利润 4.期末基金资产净值 231,744,533.49 5.期末基金份额净值 1.038 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基 金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 第 3 页 共 11 页  汇添富香港优势精选混合 2017 年第 1 季度报告 过去三个月 8.81% 0.74% 12.88% 0.66% -4.07% 0.08% 注:本基金的《基金合同》生效日为 2010 年 6 月 25 日。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 注:本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2010 年 6 月 25 日)起 6 个月,建仓结束时各项 资产配置比例符合合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 国籍:中国,学历:美国 哥伦比亚大学公共管理 汇添富香 硕士,清华大学工程硕 港优势精 士,相关业务资格:证券 倪健 选混合基 2015-10-27 14 年 投资基金从业资格。从业 金的基金 经历:曾任中国银河证券 经理。 有限责任公司投资银行 总部、股票发行部业务经 理,中信证券国际资产管 第 4 页 共 11 页  汇添富香港优势精选混合 2017 年第 1 季度报告 理(香港)有限公司投资 分析员,五矿资本(香港) 有限公司投资组合经理。 2015 年 9 月加入汇添富 基金管理股份有限公司, 2015 年 10 月 27 日起任 汇添富香港优势精选混 合基金的基金经理。 注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决 议确定的解聘日期; 2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘 日期; 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 注:本基金无境外投资顾问。 4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基 金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护,根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易 制度指导意见》等法规,借鉴国际经验,建立了健全、有效的公平交易制度体系,形成涵盖开放 式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理,涉及交易所市场、银行间市场 等各投资市场,债券、股票、回购等各投资标的,并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易 执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内,基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化, 确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行,包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执 行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内,通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查,本基金管理人未发现任 何违反公平交易的行为。 第 5 页 共 11 页  汇添富香港优势精选混合 2017 年第 1 季度报告 4.4.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易次数为 4 次,由于组合投资策略导致,并经过公司 内部风控审核。经检查和分析未发现异常情况。 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2017 年一季度,香港市场走势总体较为强劲,表现在全球主要市场中居于前列。恒生指数在 2016 年 12 月底为 22001 点,3 月底为 24112 点,涨幅为 9.6%,区间振幅为 12.7%。按月来看,1 月香港市场走出了去年四季度的阴霾,表现出了快速上扬的走势,但成交量仍然偏弱,主要受假 期和年初的因素影响,本月本基金主要减持了部分涨幅较大的周期股,并在农历新年之前适度提 升了组合中现金的比例;2 月,在新年之后市场依旧保持较强势,而且成交量有明显的放大的迹 象,前期较为强势的大盘蓝筹股和投资品类板块仍然有较好的表现,本月本基金仍然是减持周期 性较强的持仓,同时提升了估值较合理、流动性较好的大盘蓝筹股的比例,并积极关注市场情绪 的变化情况;3 月,受到海外如美联储加息、英国启动退欧等因素,以及国内资金面和监管均收 紧等因素的叠加影响,市场如预期出现了波动调整,本月本基金加仓了受益于市场利率上行的板 块,以及全年业绩公告后,基本面凸显投资价值的标的。总体而言,我们看到年初以来,香港市 场仍然受益于来自港股通和海外流入的两方面资金的推动,市场情绪保持较为高涨。我们在维持 组合比较均衡的配置的同时,适度提升了其中成长性个股的比例,为接下来的一、两个季度做出 准备。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 2017 年一季度本基金的收益率为 8.81%,比业绩比较基准高-4.07%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序 号 项目 金额(人民币元 ) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 195,526,736.44 80.39 第 6 页 共 11 页  汇添富香港优势精选混合 2017 年第 1 季度报告 其中:普通股 195,526,736.44 80.39 优先股 - 0.00 存托凭证 - 0.00 房地产信托凭 - 0.00 证 2 基金投资 - 0.00 3 固定收益投资 - 0.00 其中:债券 - 0.00 资产支持证券 - 0.00 4 金融衍生品投资 - 0.00 其中:远期 - 0.00 期货 - 0.00 期权 - 0.00 权证 - 0.00 5 买入返售金融资产 - 0.00 其中:买断式回购的买 - 0.00 入返售金融资产 6 货币市场工具 - 0.00 银行存款和结算备付 7 47,184,196.27 19.40 金合计 8 其他资产 518,546.57 0.21 9 合计 243,229,479.28 100.00 注:本基金通过沪港通交易机制投资的港股公允价值为 149,375,346.16 人民币,占期末净值比例 64.46%。 5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 香港 195,526,736.44 84.37 合计 195,526,736.44 84.37 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 10 能源 10,997,942.52 4.75 20 工业 29,168,233.92 12.59 25 非必需消费品 25,666,896.69 11.08 35 医疗保健 26,685,191.82 11.51 40 金融 62,821,618.43 27.11 45 信息科技 29,946,044.49 12.92 50 电信服务 5,662,990.46 2.44 55 公用事业 4,577,818.11 1.98 合计 195,526,736.44 84.37 注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投 第 7 页 共 11 页  汇添富香港优势精选混合 2017 年第 1 季度报告 资明细 所属 占基金 公司名称 公司名称 证券 所在证 国家 数量 公允价值(人 资产净 序号 (英文) (中文) 代码 券市场 (地 (股) 民币元) 值比例 区) (%) 沪港通 00700 17,801,965.0 1 腾讯控股 腾讯控股 联合市 香港 90,000 7.68 HG 8 场 沪港通 00939 1,800, 2 建设银行 建设银行 联合市 香港 9,987,637.50 4.31 HG 000 场 Chinasof Chinasoft 香港联 t 2,500, 3 Internati 354 HK 合交易 香港 9,921,053.25 4.28 Internat 000 onal Ltd 所 ional Ltd 沪港通 03988 2,800, 4 中国银行 中国银行 联合市 香港 9,595,234.32 4.14 HG 000 场 沪港通 01288 3,000, 5 农业银行 农业银行 联合市 香港 9,534,864.60 4.11 HG 000 场 沪港通 金沙中国 金沙中国 01928 280,00 6 联合市 香港 8,948,923.20 3.86 有限公司 有限公司 HG 0 场 沪港通 02628 330,00 7 中国人寿 中国人寿 联合市 香港 6,987,351.20 3.02 HG 0 场 沪港通 00027 180,00 8 银河娱乐 银河娱乐 联合市 香港 6,799,583.61 2.93 HG 0 场 沪港通 北控水务 北控水务 00371 1,300, 9 联合市 香港 6,647,771.52 2.87 集团 集团 HG 000 场 沪港通 00966 390,00 10 中国太平 中国太平 联合市 香港 6,516,201.04 2.81 HG 0 场 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注:本基金本报告期末未持有债券。 第 8 页 共 11 页  汇添富香港优势精选混合 2017 年第 1 季度报告 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明 细 注:本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 注:本基金本报告期末未持有基金。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 338,316.65 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 41,548.57 4 应收利息 4,595.40 5 应收申购款 134,085.95 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 518,546.57 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 253,315,358.54 报告期期间基金总申购份额 61,798,633.18 减:报告期期间基金总赎回份额 91,757,286.66 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" - 第 9 页 共 11 页  汇添富香港优势精选混合 2017 年第 1 季度报告 填列) 报告期期末基金份额总额 223,356,705.06 注:总申购份额含红利再投份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 40,017,937.5 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 40,017,937.5 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额 17.92 比例(%) 注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期末持有基金情 报告期内持有基金份额变化情况 投 况 资 持有基金 者 份额比例 序 期初 申购 赎回 份额 类 达到或者 持有份额 号 份额 份额 份额 占比 别 超过 20%的 时间区间 2017 年 1 机 月 9 日至 40,017,937.5 1 40,017,937.50 - - 17.92 构 2017 年 2 0 月 26 日 2017 年 1 机 月 1 日至 2 70,280,120.48 - 70,280,120.48 - 0.00 构 2017 年 1 月8日 2017 年 3 机 月 7 日至 19,567,5 44,196,516.0 3 34,328,982.65 9,700,000.00 19.79 构 2017 年 3 33.41 6 月 30 日 产品特有风险 1、持有人大会投票权集中的风险 第 10 页 共 11 页  汇添富香港优势精选混合 2017 年第 1 季度报告 当基金份额集中度较高时,少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高,其在召开持有 人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 2、巨额赎回的风险 持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时,更容易触发巨额赎回条款,基金份额持有人将 可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。 3、基金规模较小导致的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后,可能导致基金规模较小,基金持续稳定运作可 能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责,执行相关投资策略,力争实现投资目标。 4、基金净值大幅波动的风险 持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资 产净值造成较大波动。 5、提前终止基金合同的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后,可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于 5000 万元,进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富香港优势精选混合型证券投资基金募集的文件。 2、《汇添富香港优势精选混合型证券投资基金基金合同》; 3、《汇添富香港优势精选混合型证券投资基金托管协议》; 4、基金管理人业务资格批件、营业执照; 5、报告期内汇添富香港优势精选混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告; 6、《关于汇添富香港优势精选混合型证券投资基金基金份额持有人大会决议备案的回函》 7、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市富城路 99 号震旦国际大楼 21 楼 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站 www.99fund.com 查阅, 还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2017 年 4 月 24 日 第 11 页 共 11 页