汇添富香港优势精选混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 2016 年 12 月 31 日 基金管理人:汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2017 年 01 月 19 日  §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 01 月 17 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 汇添富香港优势精选混合(QDII) 交易代码 470888 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 06 月 25 日 报告期末基金份额总额 253,315,358.54 份 在香港证券市场精选具有持续竞争优势且估值有吸 引力的公司股票等证券,通过有效的资产配置和组合 投资目标 管理,进行中长期投资布局,在有效管理风险的前提 下,追求持续稳健的较高投资回报。 本基金主要采用稳健的资产配置和积极的股票投资 策略。在资产配置中,根据宏观经济和证券市场状况, 通过分析股票市场、固定收益产品及货币市场工具等 的预期风险收益特征,确定投资组合的投资范围和比 投资策略 例。在股票投资中,采用“自下而上”的策略,精选 出具有持续竞争优势,且估值有吸引力的股票,精心 科学构建股票投资组合,并辅以严格的投资组合风险 控制,以获得中长期的较高投资收益。本基金投资策 略的重点是精选股票策略。 业绩比较基准 MSCI 中华指数(MSCI;ZhongHua;Index)。 风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及风险水平低于股 第 2 页 共 11 页  票型基金,高于债券型基金及货币市场基金,属于中 高收益/风险特征的基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 2.2 境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外资产托管人 名 中文 布朗兄弟哈里曼银行 称 英文 Brown Brothers Harriman & Co. 注册地址 140 Broadway New York, NY 10005 办公地址 140 Broadway New York, NY 10005 邮政编码 NY 10005 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2016 年 10 月 01 日 - 2016 年 12 月 31 日) 1.本期已实现收益 -7,115,040.86 2.本期利润 -8,876,711.85 3.加权平均基金份额 -0.0411 本期利润 4.期末基金资产净值 241,713,628.10 5.期末基金份额净值 0.954 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 第 3 页 共 11 页 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 长率① 标准差② 收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 -3.64% 0.9% -4.14% 0.86% 0.5% 0.04% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 注:本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2010 年 6 月 25 日)起 6 个月,建仓结束时各项 资产配置比例符合合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 汇添富香 国籍:中国, 港优势精 学历:美国 倪健 选混合基 2015-10-27 13 年 哥伦比亚大 金的基金 学公共管理 经理。 硕士,清华 第 4 页 共 11 页  大学工程硕 士,相关业 务资格:证 券投资基金 从业资格。 从业经历: 曾任中国银 河证券有限 责任公司投 资 银 行 总 部、股票发 行部业务经 理,中信证 券国际资产 管理(香港) 有限公司投 资分析员, 五 矿 资 本 (香港)有 限公司投资 组合经理。 2015 年 9 月 加入汇添富 基金管理股 份 有 限 公 司,2015 年 10 月 27 日起 任汇添富香 港优势精选 混合基金的 基金经理。 注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决 议确定的解聘日期; 2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘 日期; 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 注:本基金无境外投资顾问。 4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法 第 5 页 共 11 页 规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基 金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护,根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易 制度指导意见》等法规,借鉴国际经验,建立了健全、有效的公平交易制度体系,形成涵盖各开 放式基金、特定客户资产管理组合和社保组合全部投资组合,交易所市场、银行间市场等各投资 市场,债券、股票、回购等各投资标的,并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业 绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内,基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化, 确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行,包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执 行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内,通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查,本基金管理人未发现任 何违反公平交易的行为。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易次数为 8 次,由于组合投资策略导致。经检查和分 析未发现异常情况。 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年四季度,香港市场在国内外因素的影响下,走势较为波动,回调了部分前期的涨幅。 恒生指数在 2016 年 9 月底为 23297 点,12 月底为 22001 点,跌幅为-5.6%,区间振幅为 11.9%。 10 月,受到外围市场和人民币波动的影响,香港市场开始震荡整理,成交量较之前有所下降,本 月本基金主要调整了行业的配置,减持了部分短期基本面缺少推动因素的股票,并增加了景气度 提升的博彩、基建等行业的配置;11 月港股呈现出 V 型走势,市场对于美联储 12 月加息的预期 逐步提升,市场以结构性行情为主,金融股和成长股在月末有较好的表现,本基金在本月主要增 加了一些金融、医药行业的配置;12 月,在圣诞假期之前,市场资金面较为紧张,同时美联储如 期加息以及美国大选结果带动人民币贬值加速,也增加了投资者的观望情绪。本月本基金减持了 部分估值偏高的成长股及贝塔值较大的股票,同时处于对未来一段国内宏观经济的判断,增加了 第 6 页 共 11 页 收益 PPI 转正和投资拉动的板块,如重卡、钢铁、有色等。总体而言,本基金在四季度处于对市 场波动性增加的考虑,对投资组合上寻求较为均衡的配置,着眼点放在未来 3~6 个月,做出一个 提前的布局。同时也留有一定的在手现金,准备寻找新的投资机会。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 本基金四季度净值表现为-3.64%,同期基准表现为-4.14%,超额收益为 0.5%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序 号 项目 金额(人民币元 ) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 203,807,036.87 83.96 其中:普通股 203,807,036.87 83.96 优先股 - 0.00 存托凭证 - 0.00 房地产信托凭 - 0.00 证 2 基金投资 - 0.00 3 固定收益投资 - 0.00 其中:债券 - 0.00 资产支持证券 - 0.00 4 金融衍生品投资 - 0.00 其中:远期 - 0.00 期货 - 0.00 期权 - 0.00 权证 - 0.00 5 买入返售金融资产 - 0.00 其中:买断式回购的买 - 0.00 入返售金融资产 6 货币市场工具 - 0.00 银行存款和结算备付 7 37,483,494.90 15.44 金合计 8 其他资产 1,464,710.93 0.60 9 合计 242,755,242.70 100.00 注:本基金通过沪港通交易机制投资的港股公允价值为 135,347,234.69 人民币,占期末净值比例 56.00%。 第 7 页 共 11 页 5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 香港 203,807,036.87 84.32 合计 203,807,036.87 84.32 注:本报告期内未发生基金管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情形。 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 10 能源 2,391,919.74 0.99 15 原材料 29,062,093.19 12.02 20 工业 34,850,020.15 14.42 25 非必需消费品 43,055,986.54 17.81 35 医疗保健 26,297,610.04 10.88 40 金融 25,273,753.89 10.46 45 信息科技 42,875,653.32 17.74 合计 203,807,036.87 84.32 注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投 资明细 占 基 金 所 资 公司 属 序 产 公司名称 名称 证券代 所在证券 国 公允价值(人民币 号 数量(股) 净 (英文) (中 码 市场 家 元) 值 文) (地 比 区) 例 ( %) TENCENT HO 腾讯 00700 沪港通联 香 8.4 1 120,000 20,362,625.64 LDINGS LTD 控股 HG 合市场 港 2 GUANGZHOU 广汽 2238 香港联合 香 5.2 2 1,500,000 12,585,755.70 AUTO 集团 HK 交易所 港 1 金沙 SANDS CHIN 中国 01928 沪港通联 香 4.9 3 400,000 12,057,994.80 A LTD 有限 HG 合市场 港 9 公司 吉利 00175 沪港通联 香 4.8 4 GEELY AUTO 1,760,000 11,665,841.62 汽车 HG 合市场 港 3 5 CHINA CRSC 中国 03969 沪港通联 香 2,200,000 11,000,683.98 4.5 第 8 页 共 11 页  通号 HG 合市场 港 5 ANGANG STE 鞍钢 347 H 香港联合 香 4.2 6 2,500,000 10,309,227.75 EL CO LTD 股份 K 交易所 港 7 马鞍 MAANSHAN I 山钢 00323 沪港通联 香 4.1 7 5,000,000 10,107,963.00 RON 铁股 HG 合市场 港 8 份 中国 Chinasoft 软件 354 H 香港联合 香 4.0 8 Internation 3,000,000 9,768,049.20 国 K 交易所 港 4 al Ltd 际 招商 03968 沪港通联 香 4.0 9 CM BANK 600,000 9,757,315.08 银行 HG 合市场 港 4 1 中国 03808 沪港通联 香 3.3 SINOTRUK 1,630,000 8,063,023.69 0 重汽 HG 合市场 港 4 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明 细 注:本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 注:本基金本报告期末未持有基金。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 第 9 页 共 11 页 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 1,295,134.60 3 应收股利 - 4 应收利息 7,154.19 5 应收申购款 162,422.14 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 9 合计 1,464,710.93 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 159,110,327.62 报告期期间基金总申购份额 124,583,325.44 减:报告期期间基金总赎回份额 30,378,294.52 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" - 填列) 报告期期末基金份额总额 253,315,358.54 注:总申购份额含红利再投份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 单位:份 报告期期 初管理 人持有的 本基金 40,017,937.50 份额 报告期期间买入/ - 申购总份额 报告期期间卖出/ - 赎回总份额 报告期期 末管理 人持有的 本基金 40,017,937.50 份额 第 10 页 共 11 页 报告期期 末持有 的本基金 份额占 15.80 基金总份 额比例 (%) 注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富香港优势精选混合型证券投资基金募集的文件。 2、《汇添富香港优势精选混合型证券投资基金基金合同》; 3、《汇添富香港优势精选混合型证券投资基金托管协议》; 4、基金管理人业务资格批件、营业执照; 5、报告期内汇添富香港优势精选混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告; 6、《关于汇添富香港优势精选混合型证券投资基金基金份额持有人大会决议备案的回函》 7、中国证监会要求的其他文件。 8.2 存放地点 上海市富城路 99 号震旦国际大楼 21 楼 汇添富基金管理股份有限公司 8.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站 www.99fund.com 查阅, 还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2017 年 01 月 19 日 第 11 页 共 11 页