汇添富香港优势精选混合型证券投资基金 2016年第1季度报告 2016年03月31日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2016年04月20日 汇添富香港优势精选混合（Q D I I ）2 0 1 6 年第 1 季度报告 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年1月1日起至3月31日止。 §2基金产品概况 2.1基金基本情况 基金简称 汇添富香港优势精选混合(QDII) 交易代码 470888 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年06月25日 报告期末基金份额总额 72,233,732.21份 在香港证券市场精选具有持续竞争优势且估值有吸引 投资目标 力的公司股票等证券，通过有效的资产配置和组合管 理，进行中长期投资布局，在有效管理风险的前提下， 追求持续稳健的较高投资回报。 本基金主要采用稳健的资产配置和积极的股票投资策 略。在资产配置中，根据宏观经济和证券市场状况，通 过分析股票市场、固定收益产品及货币市场工具等的预 期风险收益特征，确定投资组合的投资范围和比例。在 投资策略 股票投资中，采用“自下而上”的策略，精选出具有持 续竞争优势，且估值有吸引力的股票，精心科学构建股 票投资组合，并辅以严格的投资组合风险控制，以获得 中长期的较高投资收益。本基金投资策略的重点是精选 股票策略。 业绩比较基准 MS2CI中华指11 数（MSCI;ZhongHua;Index）。风险收益特征本基金为混合型基金，其预期收益及风险水平低于股票第页 共 汇添富香港优势精选混合（Q D I I ）2 0 1 6 年第 1 季度报告型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属于中高收 益/风险特征的基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 注：根据中国证券监督管理委员会于2014年8月8日实行的《公开募集证券投资基金运作管理 办法》及相关基金合同的有关规定，经与基金托管人协商一致，汇添富基金管理股份有限公司 （以下简称“本公司”）决定自2015年8月5日起将本公司旗下“汇添富香港优势股票型证券投 资基金”的基金名称变更为“汇添富香港优势精选混合型证券投资基金”，基金类型由股票基金 变更为混合基金，并相应修改本基金的《基金合同》。 2.2境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外资产托管人 名 英文 Brown Brothers Harriman & Co. 称 中文 布朗兄弟哈里曼银行 注册地址 140 Broadway New York, NY 10005 办公地址 140 Broadway New York, NY 10005 邮政编码 NY 10005 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币 元 主要财务指标 报告期(2016年01月01日- 2016年03月31 日) 1.本期已实现收益 -12,413,467.51 2.本期利润 -14,774,932.22 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1360 4.期末基金资产净值 65,286,846.87 5.期末基金份额净值 0.904 注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所 列数字。 3.2基金净值表现 汇添富香港优势精选混合（Q D I I ）2 0 1 6 年第 1 季度报告 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 净值增长率标 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 准差② 收益率③ 益率标准差④ 过去三 -10.94% 1.74% -4.23% 1.54% -6.71% 0.20% 个月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2010年6月25日）起6个月，建仓结束时各项资产配置比例符合合同规定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期 证券从业年 姓名 职务 限 4 1 1 说明限任职日期离任日期第页 共 汇添富香港优势精选混合（Q D I I ）2 0 1 6 年第 1 季度报告 国籍：中国，学历：北京 汇添富黄 大学中国经济研究中心金 金及贵金 融学硕士，相关业务资 属基金 格：证券投资基金从业资 (LOF)的 格。从业经历：曾任泰达 基金经 宏利基金管理有限公司风 理、汇添 险管理分析师。2010年8 富恒生指 月加入汇添富基金管理股 数分级 份有限公司，历任金融工 （QDII） 程部分析师、基金经理助 基金、汇 理。2012年11月1日至今 赖中立 添富深证 任汇添富黄金及贵金属基 300ETF基 金(LOF)的基金经理，2014 金、汇添 年3月6日至今任汇添富 富深证 2015年5 - 9年 恒生指数分级（QDII）基 300ETF联 月26日 金的基金经理，2015年1 接基金、 月6日至今任汇添富深证 汇添富香 300ETF基金、汇添富深证 港优势精 300ETF基金联接基金的基 选混合基 金经理，2015年5月26日 金的基金 至今任汇添富香港优势混 经理。 合基金的基金经理。 国籍：中国，学历：美国 哥伦比亚大学公共管理硕 汇添富香 士，清华大学工程硕士， 港优势精 2015年10 相关业务资格：证券投资 倪健 选混合基 - 13年 月27日 基金从业资格。从业经 金的基金 历：曾任中国银河证券有 经理。 5 1 1 限责任公司投资银行总部、股票发行部业务经第页 共 汇添富香港优势精选混合（Q D I I ）2 0 1 6 年第 1 季度报告 理，中信证券国际资产管 理（香港）有限公司投资 分析员，五矿资本（香 港）有限公司投资组合经 理。2015年9月加入汇添 富基金管理股份有限公 司，2015年10月27日起 任汇添富香港优势精选混 合基金的基金经理。 注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司 决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解 聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 注：本基金无境外投资顾问。 4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.4公平交易专项说明 4.4.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度系，形成涵盖各开放式基金、特定客户资产管理组合和社保组合全部投资组合，交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公6 平交易1机1 制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易第 页 共 汇添富香港优势精选混合（Q D I I ）2 0 1 6 年第 1 季度报告 严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违 反公平交易的行为。 4.4.2异常交易行为的专项说明 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价未发生同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。 4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析 2016年一季度，香港市场在年初受到多重负面因素的影响，出现了一轮快速的下跌，直到2月中旬企稳，并随着上述负面因素的逐渐缓解而转头向上。恒生指数从2015年底的21914点一度下探到18300点附近，随后在3月底反弹至20777点，区间涨幅为-5.2%，振幅为16.6%。 今年1月，受美联储加息、外围市场担忧中国经济硬着陆、以及人民币汇率形成机制改革等因 素，引发人民币相对美元出现较快的大幅贬值。另外A股推出的熔断机制也导致市场波动增大， 磁吸效应引发数次大幅下跌，从而也冲击了关联度较高的港股市场。国际资金对于人民币资产风 险的担心导致香港市场资本外流提速，到了2月市场低点时，恒生指数的估值水平已经回到了 2008年金融危机的水平。农历新年过后，受到转好的经济数据、人民币汇率企稳等因素，市场 出现一定程度的反弹，但总体表现仍然明显偏弱，市场信心不足。 在1月份我们及时判断出系统性风险的提升，降低了股票的仓位比例，但由于持仓的部分成 长股在恐慌性抛售中的跌幅较大，因此影响了年初整体的业绩表现。但我们相信有基本面支持 的，估值合理甚至被低估的标的，受压只是短期的现象。因此仍然坚持了成长和价值的均衡配 置，并积极寻找成长较为确定的优质超跌标的。在2月市场反弹以来，基金的业绩表现也得到了 较好的回报。 4.5.2报告期内基金的业绩表现 2016年一季度本基金的收益率为-10.94%，比业绩比较基准高-6.71%。4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（7人民币1元1 ） 占基金总资产的比例（%）1权益投资 44,660,350.21 67.91第页 共 汇添富香港优势精选混合（Q D I I ）2 0 1 6 年第 1 季度报告 其中：普通股 44,660,350.21 67.91 优先股 - 0.00 存托凭证 - 0.00 房地产信托凭证 - 0.00 2 基金投资 - 0.00 3 固定收益投资 - 0.00 其中：债券 - 0.00 资产支持证券 - 0.00 4 金融衍生品投资 - 0.00 其中：远期 - 0.00 期货 - 0.00 期权 - 0.00 权证 - 0.00 5 买入返售金融资产 - 0.00 其中：买断式回购的买 - 0.00 入返售金融资产 6 货币市场工具 - 0.00 7 银行存款和结算备付金 21,027,348.70 31.97 合计 8 其他资产 78,477.86 0.12 9 合计 65,766,176.77 100.00 注：本基金通过沪港通交易机制投资的港股公允价值为14,434,523.07人民币，占期末净值比例 22.11%。 5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 香港 44,660,350.21 68.41 合计 44,660,350.21 68.41 注：国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定。 5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 20工业 3,942,022.43 6.04 25非必需消费品 8,355,964.33 12.80 35医疗保健 8,134,869.77 12.46 40金融 10,358,464.05 15.87 45信息科技 6,785,154.75 10.39 55公用事业 7,083,874.88 10.85 合计 44,660,350.21 68.41 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 5.4报告期末按公允价值占基金资产净值8 比例大1 1小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 第 页 共 汇添富香港优势精选混合（Q D I I ）2 0 1 6 年第 1 季度报告 占基 金资 序 公司名称(英 公司名称 证券代 所在证 所属国 数量 公允价值 产净 号 文) (中文) 码 券市场 家(地 （股） （人民币 值比 区) 元） 例 （％ ） TENCENT 香港证 3,299,670. 1 HOLDINGS LTD 腾讯控股 700 HK 券交易 香港 25,000 00 5.05 所 CHINA HARMONY 香港证 3,047,945. 2 NEW ENERGY AUT 和谐汽车 3836 HK 券交易 香港 890,000 18 4.67 所 YUNNAN WATER 香港证 2,399,760. 3 INVESTMENT 云南水务 6839 HK 券交易 香港 640,000 00 3.68 所 THE UNITED 香港证 2,339,766. 4 LABORATOR 联邦制药 3933 HK 券交易 香港 900,000 00 3.58 所 CSPC PHARMACE 1093 H 香港证 2,339,766. 5 UTICAL GROUP 石药集团 K 券交易 香港 400,000 00 3.58 LIMITED 所 CHONG QING R 重庆农村 3618 H 香港证 2,179,615. 6 URAL COMMERCI 商业银行 K 券交易 香港 638,000 35 3.34 AL BANK 所 CHINA MAPLE 香港证 7 LEAF EDUCATIO 枫叶教育 1317 HK 券交易 香港 500,000 2,049,795. 3.14 NAL SYSTEMS 所 00 LIMITED LUYE PHARMA 香港证 1,999,800. 8 GROUP LTD 绿叶制药 2186 HK 券交易 香港 400,000 00 3.06 所 DYNAGREEN ENV 香港证 9 IRONMENTAL PR 绿色动力 1330 HK 券交易 香港 630,000 1,942,305. 2.98 OTECTION GROU 环保 所 75 P 1 BOC HONG KONG 香港证 1,928,973. 0 HOLDIN 中银香港 2388 HK 券交易 香港 100,000 75 2.95 所 5.5报告期末按债券信用等级分类的债券9 投资组合注：本基金本报告期末未持有债券。 第 页 共 1 1 汇添富香港优势精选混合（Q D I I ）2 0 1 6 年第 1 季度报告 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明 细注：本基金本报告期末未持有金融衍生品。5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细注：本基金本报告期末未持有基金。 5.10投资组合报告附注 5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.10.3其他资产构成 序号 名称 金额（人民币元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,047.87 5 应收申购款 74,429.99 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 78,477.86 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通1 0受限情况第 页 共 1 。1 汇添富香港优势精选混合（Q D I I ）2 0 1 6 年第 1 季度报告 §6开放式基金份额变动 单位： 份 报告期期初基金份额总额 117,916,501.58 报告期期间基金总申购份额 9,464,938.90 减:报告期期间基金总赎回份额 55,147,708.27 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- - "填列） 报告期期末基金份额总额 72,233,732.21 注：总申购份额含红利再投份额。 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富香港优势精选混合型证券投资基金募集的文件。 2、《汇添富香港优势精选混合型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富香港优势精选混合型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富香港优势精选混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公 告； 6、《关于汇添富香港优势精选混合型证券投资基金基金份额持有人大会决议备案的回函》 7、中国证监会要求的其他文件。 8.2存放地点 上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理股份有限公司8.3查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查 阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。