汇添富香港优势精选股票型证券投资基金 2015年第1季度报告 2015年3月31日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2015年4月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 汇添富香港优势精选股票(QDII) 交易代码 470888 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年6月25日 报告期末基金份额总额 61,390,358.74份 在香港证券市场精选具有持续竞争优势且估值有吸 投资目标 引力的公司股票等证券，通过有效的资产配置和组 合管理，进行中长期投资布局，在有效管理风险的 前提下，追求持续稳健的较高投资回报。 本基金主要采用稳健的资产配置和积极的股票投资 策略。在资产配置中，根据宏观经济和证券市场状 况，通过分析股票市场、固定收益产品及货币市场 工具等的预期风险收益特征，确定投资组合的投资 投资策略 范围和比例。在股票投资中，采用“自下而上”的 策略，精选出具有持续竞争优势，且估值有吸引力 的股票，精心科学构建股票投资组合，并辅以严格 的投资组合风险控制，以获得中长期的较高投资收 益。本基金投资策略的重点是精选股票策略。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：MSCI中华指数 （MSCI;ZhongHua;Index） 风险收益特征 本基金为投资于香港证券市场的主动股票型基金， 属于证券投资基金中高收益高风险的品种。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 注：根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和《汇添富亚洲 澳洲成熟市场（除日本外）优势精选股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，汇添富亚洲澳 洲成熟市场（除日本外）优势精选股票型证券投资基金的基金管理人汇添富基金管理股份有限公 司于2014年1月8日以现场方式召开了基金份额持有人大会，会议审议并通过了将本基金变更 为“汇添富香港优势股票型证券投资基金”的议案（以下简称“持有人大会决议”）。 中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）于2014年1月17日印发《关于汇添富亚 洲澳洲成熟市场（除日本外）优势精选股票型证券投资基金基金份额持有人大会决议备案的回函》 （基金部函[2014]23号），持有人大会决议报中国证监会备案手续完成，持有人大会决议生效。 自2014年1月17日起，汇添富亚洲澳洲成熟市场（除日本外）优势精选股票型证券投资基金变 更为“汇添富香港优势股票型证券投资基金”(以下简称“本基金”）。 2.2 境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外资产托管人 英文 Brown Brothers Harriman & Co. 名称 中文 布朗兄弟哈里曼银行 注册地址 140 Broadway New York, NY 10005 办公地址 140 Broadway New York, NY 10005 邮政编码 NY 10005 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年1月1日－ 2015年3月31日 ） 1.本期已实现收益 1,025,714.00 2.本期利润 2,333,637.38 3.加权平均基金份额本期利润 0.0407 4.期末基金资产净值 67,097,095.27 5.期末基金份额净值 1.093 注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 长率① 标准差② 收益率③ 益率标准差④ 过去三 4.00% 0.77% 7.64% 0.77% -3.64% 0.00% 个月 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2010年6月25日）起6个月，建仓结束时各项资产配置比例符合合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 国籍：中国台湾。学历：美 国波士顿大学财务硕士。相 关业务资格：证券投资基金 从业资格、特许金融分析师 （CFA），财务风险经理人 （FRM）。从业经历：曾任 日正企管顾问股份有限公司 顾问，国票证券投资顾问股 份有限公司研究员，美商 Financial Science Incorporated研究员， 2005年1月1日至2007年 汇添富香 9月30日任美商AIG南山 港优势精 人寿亚太策略基金的基金经 王致人 选股票基 2010年 - 15年 理，2005年12月1日至 金的基金 6月25日 2007年9月30日任美商 经理。 AIG南山人寿台湾基金的基 金经理，2006年6月1日 至2007年9月30日任美商 AIG南山人寿亚太不动产证 券化基金的基金经理。 2007年10月加入汇添富基 金管理股份有限公司任国际 投资副总监。2010年6月 25日至今任汇添富香港优 势精选股票基金（该基金原 名称为“汇添富亚洲澳洲成 熟市场（除日本外）优势精 选股票型证券投资基金”） 的基金经理。 注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司 决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解 聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 注：本基金无境外投资顾问。 4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖各开放式基金、特定客户资产管理组合和社保组合全部投资组合，交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 一季度香港市场受惠中央加大货币宽松的外溢效应，带动大盘蓝筹股上涨。去年四季度首次降息以来，沪深300指数累计涨幅接近70%，动态市盈率达到16倍，高于同期MSCI中华指数 26.4%的涨幅与13.8倍的动态市盈率。未来沪港通可望扩容，而深港通具体方案预定上半年出台， 我们对近期香港市场走势维持审慎乐观。回顾期间基金股票仓位73.6%，今年港股牛市行情初步 确认，我们将把握市场回调机会提高股票仓位。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 回顾期间基金收益率4.0%，同期基准上涨7.6%，超额收益-3.6%，一季度市场普涨，基金的仓位较低加上前期配置的优质成长股行情尚未启动，阶段性影响了业绩表现。 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 根据中资上市公司在年报业绩会的指引，未来半年宏观经济与企业盈利面难言见底，市场的上涨更多来自流动性的释放带动估值提升。比较同行业A股与港股的企业，后者的收入、利润规模，公司治理，行业地位往往好于前者，但A股由于缺乏做空机制，估值与市值往往虚高，在沪港通后这部分差距可望收窄。未来一个季度我们将更注重挖掘具估值弹性的中小盘股，并强化组合内大盘股的均衡配置，寻找个股与板块结构性机会，为份额持有人实现中长期的稳健收益。 4.7 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 49,470,959.90 72.91 其中：普通股 49,470,959.90 72.91 优先股 - - 存托凭证 - - 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买 - - 入返售金融资产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金 10,316,019.08 15.20 合计 8 其他资产 8,064,387.86 11.89 9 合计 67,851,366.84 100.00 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 香港 49,470,959.90 73.73 合计 49,470,959.90 73.73 注：国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 001 能源 988,813.47 1.47 002 材料 291,615.85 0.43 003 工业 3,125,523.77 4.66 004 非必需消费品 4,942,023.77 7.37 005 必需消费品 6,134,554.86 9.14 006 保健 1,035,166.57 1.54 007 金融 17,288,307.60 25.77 008 信息技术 7,840,446.62 11.69 009 电信服务 3,843,019.48 5.73 010 公共事业 3,981,487.91 5.93 合计 49,470,959.90 73.73 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS） 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投 资明细 公司名 所属国 占基金 序 公司名称 称(中 证券 所在证 家(地 数量 公允价值（人 资产净 号 (英文) 文) 代码 券市场 区) （股） 民币元） 值比例 （％） Beijing 北控水 371 香港证 1 Enterprises 务 HK 券交易 香港 952,000 3,981,487.91 5.93 所 Biostime 1112 香港证 2 Internation 合生元 HK 券交易 香港 146,500 3,771,338.51 5.62 所 Ping An 中国平 2318 香港证 3 Insurance 安 HK 券交易 香港 48,000 3,543,493.82 5.28 Gr 所 China 中国光 257 香港证 4 Everbright 大国际 HK 券交易 香港 304,000 3,125,523.77 4.66 Int 所 Tencent 腾讯控 700 香港证 5 Holdings 股 HK 券交易 香港 26,800 3,124,763.37 4.66 Ltd 所 Great Wall 长城汽 2333 香港证 6 Motor Co 车 HK 券交易 香港 68,000 2,951,644.18 4.40 所 中兴通 763 香港证 7 ZTE Corp 讯 HK 券交易 香港 202,800 2,856,105.45 4.26 所 Sun Hung 新鸿基 香港证 8 Kai Propert 地产 16 HK 券交易 香港 30,000 2,842,018.92 4.24 所 AIA Group 友邦保 1299 香港证 9 Ltd 险 HK 券交易 香港 69,200 2,674,856.25 3.99 所 HKT Trust 香港电 6823 香港证 10 and HKT Lt 讯 HK 券交易 香港 309,400 2,448,275.73 3.65 所 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明 细注：本基金本报告期末未持有金融衍生品。5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细注：本基金本报告期末未持有基金。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（人民币元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 2,904,151.56 3 应收股利 11,655.60 4 应收利息 267.36 5 应收申购款 5,148,313.34 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 8,064,387.86 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 59,019,666.55 报告期期间基金总申购份额 8,313,048.94 减:报告期期间基金总赎回份额 5,942,356.75 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- - "填列） 报告期期末基金份额总额 61,390,358.74 注：总申购份额含红利再投份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本公司管理的基金。 §8 影响影响投资者决策的其他重要信息 根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》，自2015年4月3日起，本基金管理人对旗下证券投资基金持有的在上海证券交易所、深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外），采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。详情请见2015年4月4日在中国证券报、上海证券报、证券时报及公司网站发布的《汇添富基金管理股份有限公司关于旗下基金调整交易所固定收益品种估值方法的公告》。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富香港优势精选股票型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富香港优势精选股票型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富香港优势精选股票型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富香港优势精选股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； 6、《关于汇添富香港优势精选股票型证券投资基金基金份额持有人大会决议备案的回函》 7、中国证监会要求的其他文件。9.2 存放地点 上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理股份有限公司9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2015年4月21日