汇添富香港优势精选股票型证券投资基金 2014年第4季度报告 2014年12月31日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2015年1月22日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 2.1基金基本情况 基金简称 汇添富香港优势精选股票(QDII) 交易代码 470888 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年6月25日 报告期末基金份额总额 59,019,666.55份 在香港证券市场精选具有持续竞争优势且估值有吸 投资目标 引力的公司股票等证券，通过有效的资产配置和组合 管理，进行中长期投资布局，在有效管理风险的前提 下，追求持续稳健的较高投资回报。 本基金主要采用稳健的资产配置和积极的股票投资 策略。在资产配置中，根据宏观经济和证券市场状况， 通过分析股票市场、固定收益产品及货币市场工具等 的预期风险收益特征，确定投资组合的投资范围和比 投资策略 例。在股票投资中，采用“自下而上”的策略，精选 出具有持续竞争优势，且估值有吸引力的股票，精心 科学构建股票投资组合，并辅以严格的投资组合风险 控制，以获得中长期的较高投资收益。本基金投资策 略的重点是精选股票策略。 业绩比较基准 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为： MSCI 中 华 指 数 （MSCI;ZhongHua;Index） 风险收益特征 本基金为投资于香港证券市场的主动股票型基金，属 于证券投资基金中高收益高风险的品种。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 注：根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和《汇添富亚洲澳 洲成熟市场（除日本外）优势精选股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，汇添富亚洲澳洲 成熟市场（除日本外）优势精选股票型证券投资基金的基金管理人汇添富基金管理股份有限公司 于2014年1月8日以现场方式召开了基金份额持有人大会，会议审议并通过了将本基金变更为 “汇添富香港优势股票型证券投资基金”的议案（以下简称“持有人大会决议”）。 中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）于2014年1月17日印发《关于汇添富亚洲 澳洲成熟市场（除日本外）优势精选股票型证券投资基金基金份额持有人大会决议备案的回函》 （基金部函[2014]23号），持有人大会决议报中国证监会备案手续完成，持有人大会决议生效。 自2014年1月17日起，汇添富亚洲澳洲成熟市场（除日本外）优势精选股票型证券投资基金变 更为“汇添富香港优势股票型证券投资基金”(以下简称“本基金”）。 2.2境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外资产托管人 英文 Brown Brothers Harriman & Co. 名称 中文 布朗兄弟哈里曼银行 注册地址 140 Broadway New York, NY 10005 办公地址 140 Broadway New York, NY 10005 邮政编码 NY 10005 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2014年10月1日－ 2014年12月31 日） 1.本期已实现收益 1,111,343.84 2.本期利润 -544,223.56 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0092 4.期末基金资产净值 62,057,207.06 5.期末基金份额净值 1.051 注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 长率① 标准差② 收益率③ 益率标准差④ 过去三 -1.04% 0.80% 5.09% 1.04% -6.13% -0.24% 个月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2010年6月25日）起6个月，建仓结束时各项资产配置比例符合合同规定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 国籍：中国台湾。学历：美 国波士顿大学财务硕士。相 关业务资格：证券投资基金 从业资格、特许金融分析师 （CFA），财务风险经理人 （FRM）。从业经历：曾任日 汇添富香 正企管顾问股份有限公司顾 港优势精 问，国票证券投资顾问股份 选 股 票 有限公司研究员，美商 （QDII） Financial Science 基金（该 Incorporated研究员，2005 基金原名 年1月1日至2007年9月 称为“汇 30日任美商AIG南山人寿亚 添富亚洲 2010年6月 太策略基金的基金经理， 王致人 澳洲成熟 25日 - 14年 2005年12月1日至2007年 市场（除 9月30日任美商AIG南山人 日本外） 寿台湾基金的基金经理， 优势精选 2006年6月1日至2007年9 股票型证 月30日任美商AIG南山人寿 券投资基 亚太不动产证券化基金的基 金”）的 金经理。2007年10月加入 基 金 经 汇添富基金管理股份有限公 理。 司任国际投资副总监。2010 年6月25日至今任汇添富香 港优势精选股票基金（该基 金原名称为“汇添富亚洲澳 洲成熟市场（除日本外）优 势精选股票型证券投资基 金”）的基金经理。 注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决 议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘 日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 注：本基金无境外投资顾问。 4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.4公平交易专项说明 4.4.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖各开放式基金、特定客户资产管理组合和社保组合全部投资组合，交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。 4.4.2异常交易行为的专项说明 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为1次，是由于投资流动性的需求导致。 4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析 四季度香港占中对市场的冲击逐渐弱化，随着美国经济复苏与就业情况好于预期，美元走强加上欧佩克决议不减产，导致原油价格大跌，间接拖累其他大宗商品价格，投资人避险情绪升温，国际资金也大规模撤出新兴市场。根据历史经验，在风险偏好下跌、国际资金撤出下，香港市场下跌的概率很大，但受惠沪港通开通后，A股市场大幅反弹，带动中资股、红筹股也水涨船高，板块轮动中，我们长期关注并持有的中盘成长股遭受“戴维斯双杀”，拖累了基金业绩。回顾期间股票仓位68.8%，基准MSCI中华指数动态市盈率11.0倍，略高于过去三年均值。 4.5.2报告期内基金的业绩表现 四季度基金收益率-1.0%，同期基准上涨5.1%，超额收益-6.1%，主要受市场风格转换，资金撤出TMT、医药，进入金融、地产等权重板块。 4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 根据我们自上而下对宏观经济与企业盈利的判断，一季度难言见底，但去年四中全会后，政府宣布“一路一带”消化国内过剩产能与宽松货币政策托底股市的意志十分坚决，去年底A股、港股齐涨更多反映的是投资人信心强化带动的估值提升，一季度是14年年报发布的高峰期，若企业盈利跟不上，市场仍需要一段整固期。今年进入“习李新政”改革落地的攻坚期，未来仍有一系列政策出台，包括利率市场化、A股注册制、深港通、要素价格改革、京津冀一体化等，相关板块仍将反复活跃。投资策略上我们将更加注重大盘股与中小盘股的均衡配置，在不同的风格资产中寻找结构性机会，，为份额持有人实现中长期的稳健收益。 4.7报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 39,711,292.96 62.32 其中：普通股 39,711,292.96 62.32 优先股 - - 存托凭证 - - 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金 23,873,828.59 37.47 合计 8 其他资产 132,335.85 0.21 9 合计 63,717,457.40 100.00 5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 香港 39,711,292.96 63.99 合计 39,711,292.96 63.99 注：国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定 5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 001 能源 1,805,116.00 2.91 002 材料 4,043,495.18 6.52 003 工业 7,164,621.47 11.55 004 非必需消费品 2,904,090.79 4.68 006 保健 2,343,448.77 3.78 007 金融 11,316,387.49 18.24 008 信息技术 4,660,227.44 7.51 009 电信服务 1,389,547.17 2.24 010 公共事业 4,084,358.65 6.58 合计 39,711,292.96 63.99 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS） 5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资 明细 公司 所属国 占基金 序 公司名称(英 名称 证券 所在证 家(地 数量 公允价值（人 资产净 号 文) (中 代码 券市场 区) （股） 民币元） 值比例 文) （％） China 中国 257 香港证 1 Everbright Int 光大 HK 券交易 香港 629,000 5,726,139.11 9.23 国际 所 中兴 763 香港证 2 ZTE Corp 通讯 HK 券交易 香港 350,800 4,660,227.44 7.51 所 3 Ping An 中国 2318 香港证 香港 61,500 3,837,576.45 6.18 Insurance Gr 平安 HK 券交易 所 ANGANGSTEELCO 鞍钢 347 香港证 4 LTD- 股份 HK 券交易 香港 666,000 3,467,556.97 5.59 所 Beijing 北控 371 香港证 5 Enterprises 水务 HK 券交易 香港 792,000 3,305,112.86 5.33 集团 所 Bank of 交通 3328 香港证 6 Communications 银行 HK 券交易 香港 397,000 2,267,433.26 3.65 所 Sunac China 融创 1918 香港证 7 Holdings 中国 HK 券交易 香港 334,000 2,078,877.56 3.35 所 China Medical 康哲 867 香港证 8 System 药业 HK 券交易 香港 180,000 1,820,396.41 2.93 所 中广 1816 香港证 9 CGN Power 核电 HK 券交易 香港 679,000 1,805,116.00 2.91 力 所 China Citic 中信 998 香港证 10 Bank-H 银行 HK 券交易 香港 329,000 1,614,327.79 2.60 所 5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细注：本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 注：本基金本报告期末未持有基金。 5.10投资组合报告附注 5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.10.3其他资产构成 序号 名称 金额（人民币元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 429.11 5 应收申购款 131,906.74 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 132,335.85 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 58,968,806.89 报告期期间基金总申购份额 6,169,759.04 减:报告期期间基金总赎回份额 6,118,899.38 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 59,019,666.55 注：总申购份额含红利再投份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富香港优势精选股票型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富香港优势精选股票型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富香港优势精选股票型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富香港优势精选股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； 6、《关于汇添富香港优势精选股票型证券投资基金基金份额持有人大会决议备案的回函》 7、中国证监会要求的其他文件。8.2存放地点 上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理股份有限公司8.3查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2015年1月22日