汇添富增强收益债券型证券投资基金 2011 年第 1 季度报告 2011 年 3 月 31 日 基金管理人:汇添富基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2011 年 4 月 22 日  汇添富增强收益债券 2011 年第 1 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 4 月 20 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称: 汇添富增强收益债券 交易代码: 519078 基金运作方式: 契约型开放式 基金合同生效日: 2008 年 3 月 6 日 报告期末基金份额总额: 1,571,383,679.20 份 在严格控制投资风险的基础上,主要投资于债券 投资目标: 等固定收益类品种和其他低风险品种,力求为基 金份额持有人谋求持续稳定的投资收益。 类属资产配置由本基金管理人根据宏观经济分 析、债券基准收益率研究、不同类别债券利差水 投资策略: 平研究,判断不同类别债券类属的相对投资价 值,并确定不同债券类属在组合资产中的配置比 例。 业绩比较基准: 中债总指数。 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收 风险收益特征: 益率低于混合型基金,高于货币市场基金。 基金管理人: 汇添富基金管理有限公司 基金托管人: 中国工商银行股份有限公司 汇添富增强收益债券 下属两级基金简称: 汇添富增强收益债券 A C 下属两级交易代码: 519078 470078 下属两级基金报告期末份额总额: 1,530,784,651.43 份 40,599,027.77 份 第 2 页 共 11 页  汇添富增强收益债券 2011 年第 1 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2011 年 1 月 1 日 - 2011 年 3 月 31 日 ) 汇添富增强收益债券 A 汇添富增强收益债券 C 1.本期已实现收益 31,608,486.66 614,571.41 2.本期利润 14,375,875.12 470,664.12 3.加权平均基金份额本期利润 0.0091 0.0140 4.期末基金资产净值 1,683,214,311.64 44,408,503.32 5.期末基金份额净值 1.100 1.094 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富增强收益债券 A 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 (1)-(3) (2)-(4) 率(1) 标准差(2) 准收益率(3) 益率标准差(4) 过去三个 1.10% 0.21% 0.08% 0.10% 1.02% 0.11% 月 汇添富增强收益债券 C 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 (1)-(3) (2)-(4) 率(1) 标准差(2) 准收益率(3) 益率标准差(4) 过去三个 1.02% 0.22% 0.08% 0.10% 0.94% 0.12% 月 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 第 3 页 共 11 页  汇添富增强收益债券 2011 年第 1 季度报告 第 4 页 共 11 页  汇添富增强收益债券 2011 年第 1 季度报告 注:1、本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2008年3月6日)起6个月,建仓期结束 时各项资产配置比例符合合同约定。 2、本基金自 2009 年 9 月 15 日起增加 C 类收费模式,该类别基金的累计份额净值增长率和业 绩比较基准收益率自 2009 年 9 月 15 日起计算。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金 国籍:中国。学历:澳门科 的基金 技大学管理学硕士。相关业 经理,汇 务资格:证券投资基金从业 添富货 2008 年 3 资格。从业经历:曾任申银 王珏池 - 17 年 币市场 月6日 万国证券股份有限公司固 基金的 定收益总部投资部经理。 基金经 2005 年 4 月加入汇添富基金 理。 管理有限公司任交易主管, 第 5 页 共 11 页  汇添富增强收益债券 2011 年第 1 季度报告 2006 年 3 月 23 日至今任汇 添富货币市场基金的基金 经理、2008 年 3 月 6 日至今 任汇添富增强收益债券型 证券投资基金的基金经理。 国籍:中国。学历:华东师 本基金 范大学金融学博士。相关业 的基金 务资格:证券投资基金从业 经理,汇 资格。从业经历:曾任上海 添富货 申银万国证券研究所有限 币市场 公司高级分析师。2007 年 8 基金的 月加入汇添富基金管理有 基金经 2008 年 3 限公司,任固定收益高级经 陆文磊 - 9年 理,汇添 月6日 理,2008 年 3 月 6 日至今任 富保本 汇添富增强收益债券型证 混合型 券投资基金的基金经理, 证券投 2009 年 1 月 21 日至今任汇 资基金 添富货币市场基金的基金 的基金 经理,2011 年 1 月 26 日至 经理。 今任汇添富保本混合型证 券投资基金的基金经理。 注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决 议确定的解聘日期; 2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解 聘日期; 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基 金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立起健 全、有效、规范的公平交易制度体系和公平交易机制,涵盖了各投资组合、各投资市场、各投资 标的,贯穿了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估全过程,并通过分析报告、监控、 第 6 页 共 11 页  汇添富增强收益债券 2011 年第 1 季度报告 稽核保证制度流程的有效执行。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金为债券型基金,与本基金管理人旗下其他基金投资组合风格不同。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内,公司公平交易制度执行情况良好,未发生任何异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 一季度外部经济环境继续向好,欧美等主要经济体延续复苏态势,国内经济仍处于相对高位 运行,主要经济指标增速平稳,但部分领先指标有走弱迹象。受劳动力成本上升、国际大宗商品 价格上涨传导等因素影响,通胀压力继续加大。在经济平稳的背景下,宏观调控更加坚定的以防 通胀为首要任务,货币政策继续收紧,年初以来央行两次加息,三次上调准备金率,法定准备金 率已创历史新高。1、2 月份市场流动性明显偏紧,货币市场利率高企,春节以后流动性过紧的情 况有所缓解。一季度债券市场的整体表现是先抑后扬,1、2 月份在流动性紧张、加息以及通胀预 期强烈的影响下,债券市场延续去年四季度以来的下跌趋势,随着加息的兑现以及流动性的改善, 2 月下旬以来市场逐渐企稳上涨。一季度债券指数整体上小幅上涨。本基金在一季度继续采取相 对防御的操作策略,在债券资产的配置上,利率品种保持低久期配置策略,同时较高比例配置了 中期信用品种,以获取较高的利息收益;一季度本基金提高了可转债的配置比例,由于小盘股的 系统性风险开始释放,本基金一季度新股申购上较为谨慎。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内,本基金 A 级净值增长 1.10%,C 级净值增长 1.02%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 二季度以后市场的变数可能会有所增加。外部环境方面,欧美央行可能开始退出极度宽松的 政策,其中欧洲央行可能会率先加息,对海外市场的影响有待观察。中东局势目前仍未缓和,国 际油价面临继续上涨的压力,这也是未来影响国内通胀的一大不确定性因素。国内环境方面,随 着前期一系列紧缩政策的效应逐渐显现,二季度以后国内经济面临一定的下行风险,而通胀则可 能继续保持高位,政策短期内估计会处于观察期,二季度仍有进一步加息和上调准备金率的空间, 但预计上调的幅度都较为有限。本基金将密切关注基本面因素的变化,采取相对灵活的操作策略。 在市场缺乏明显趋势的背景下,本基金将更加重视票息收益,继续保持对信用债的较高比例配置, 第 7 页 共 11 页  汇添富增强收益债券 2011 年第 1 季度报告 同时继续持有具备长期投资价值的可转债的品种,并积极关注新发可转债的投资机会。新股目前 整体上估值仍偏高,本基金将在做好基本面分析的基础上,非常审慎的参与新股的申购。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 103,411,320.24 5.92 其中:股票 103,411,320.24 5.92 2 固定收益投资 1,532,331,156.45 87.75 其中:债券 1,532,331,156.45 87.75 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 87,541,370.01 5.01 6 其他资产 22,901,637.60 1.31 7 合计 1,746,185,484.30 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 98,946,828.52 5.73 C0 食品、饮料 - - C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 682,619.10 0.04 C5 电子 - - C6 金属、非金属 - - C7 机械、设备、仪表 20,886,490.22 1.21 C8 医药、生物制品 77,377,719.20 4.48 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 2,697,703.96 0.16 E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 - - H 批发和零售贸易 753,222.00 0.04 I 金融、保险业 - - 第 8 页 共 11 页  汇添富增强收益债券 2011 年第 1 季度报告 J 房地产业 - - K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 1,013,565.76 0.06 M 综合类 - - 合计 103,411,320.24 5.99 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 002550 千红制药 2,000,000 74,840,000.00 4.33 2 002523 天桥起重 1,000,000 19,520,000.00 1.13 3 601199 江南水务 147,094 2,697,703.96 0.16 4 300138 晨光生物 82,932 2,537,719.20 0.15 5 601126 四方股份 59,361 1,366,490.22 0.08 6 601098 中南传媒 91,148 1,013,565.76 0.06 7 600998 九州通 53,420 753,222.00 0.04 8 002497 雅化集团 16,805 682,619.10 0.04 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 179,910,000.00 10.41 2 央行票据 158,599,000.00 9.18 3 金融债券 139,174,000.00 8.06 其中:政策性金融债 139,174,000.00 8.06 4 企业债券 733,979,017.14 42.48 5 企业短期融资券 - - 6 可转债 320,669,139.31 18.56 7 其他 - - 8 合计 1,532,331,156.45 88.70 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 比例(%) 1 110003 新钢转债 995,480 112,728,155.20 6.53 2 019011 10 国债 11 1,000,000 99,840,000.00 5.78 3 113001 中行转债 832,190 89,094,261.40 5.16 4 090310 09 进出 10 800,000 79,192,000.00 4.58 5 110215 11 国开 15 600,000 59,982,000.00 3.47 第 9 页 共 11 页  汇添富增强收益债券 2011 年第 1 季度报告 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 276,859.89 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 21,529,149.19 5 应收申购款 1,095,628.52 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 22,901,637.60 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 110003 新钢转债 112,728,155.20 6.53 2 113001 中行转债 89,094,261.40 5.16 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资 序号 股票代码 股票名称 的公允价值 产净值比 流通受限情况说明 (元) 例(%) 74,840,000.0 1 002550 千红制药 4.33 网下新股锁定期 0 2 601199 江南水务 2,697,703.96 0.16 网下新股锁定期 第 10 页 共 11 页  汇添富增强收益债券 2011 年第 1 季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位:份 汇添富增强收益债券 项目 汇添富增强收益债券 A C 本报告期期初基金份额总额 1,756,317,886.07 31,048,028.84 本报告期基金总申购份额 94,733,206.54 41,528,181.32 减:本报告期基金总赎回份额 320,266,441.18 31,977,182.39 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 1,530,784,651.43 40,599,027.77 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富增强收益债券型证券投资基金募集的文件; 2、《汇添富增强收益债券型证券投资基金基金合同》; 3、《汇添富增强收益债券型证券投资基金托管协议》; 4、基金管理人业务资格批件、营业执照; 5、报告期内汇添富增强收益债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告; 6、中国证监会要求的其他文件。 7.2 存放地点 上海市富城路 99 号震旦国际大楼 21 楼 汇添富基金管理有限公司 7.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站 www.99fund.com 查阅, 还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理有限公司 2011 年 4 月 22 日 第 11 页 共 11 页