汇添富深证300交易型开放式指数证券投 资基金联接基金2015年第1季度报告 2015年3月31日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2015年4月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金产品情况 基金简称 汇添富深证300ETF联接 交易代码 470068 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年9月28日 报告期末基金份额总额 43,507,791.48份 投资目标 通过投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏 离度和跟踪误差最小化。 本基金以深证300交易型开放式指数证券投资基金作 为其主要投资标的，并不参与目标ETF的管理。本基 投资策略 金主要以一级市场申购的方式投资于目标ETF，获取基 金份额净值上涨带来的收益；在目标ETF基金份额二 级市场交易流动性较好的情况下，也可以通过二级市 场买卖目标ETF的基金份额。 业绩比较基准 深证300指数收益率×95％＋银行活期存款利率（税 后）*5% 本基金属股票型基金，预期风险与预期收益水平高于 混合型基金、债券型基金与货币市场基金。同时本基 风险收益特征 金通过投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数，具有与标 的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险 收益特征。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 深证300交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 159912 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2011年9月16日 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2011年11月24日 基金管理人名称 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司 2.1.2 目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化 投资策略 本基金主要采取完全复制法。正常情况下，本基金日均 跟踪偏离度的绝对值不超过0.1%，年跟踪误差不超过2% 业绩比较基准 深证300指数收益率 风险收益特征 本基金属股票型基金，预期风险与预期收益水平高于混 合型基金、债券型基金与货币市场基金。同时本基金通 过投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数，具有与标的指 数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特 征 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年1月1日－ 2015年3月31日） 1.本期已实现收益 6,597,487.88 2.本期利润 14,276,591.65 3.加权平均基金份额本期利润 0.3508 4.期末基金资产净值 68,360,512.57 5.期末基金份额净值 1.5712 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 净值增长 业绩比较基 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去三个月 27.39% 1.38% 29.61% 1.40% -2.22% -0.02% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2011年9月28日）起6个月，建仓结束时各项资产配置比例符合合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期 证券从业年 姓名 职务 限 限 说明 任职日期 离任日期 国籍：中国，学历：北 汇添富上 京大学中国经济研究中 证综合指 心金融学硕士，相关业 数的基金 务资格：证券投资基金 经理助理， 从业资格。从业经历： 汇添富黄 曾任泰达宏利基金管理 金及贵金 有限公司风险管理分析 属证券投 师。2010年8月加入汇 资基金 添富基金管理股份有限 (LOF)的基 公司任金融工程部分析 金经理、 师。2012年2月15日 汇添富恒 2015年 至今任汇添富上证综合 赖中立 生指数分 1月6日 - 8年 指数基金的基金经理助 级 理，2012年11月1日 （QDII） 至今任汇添富黄金及贵 基金、汇 金属证券投资基金 添富深证 (LOF)的基金经理， 300ETF、 2014年3月6日至今任 汇添富深 汇添富恒生指数分级 证 （QDII）基金的基金经 300ETF联 理，2015年1月6日至 接基金的 今任汇添富深证 基金经理。 300ETF基金、汇添富深 证300ETF基金联接基金 的基金经理。 汇添富中 国籍：中国。学历：金 证主要消 融工程及计算机科学双 费ETF、汇 硕士。相关业务资格： 添富中证 证券投资基金从业资格。 医药卫生 从业经历：曾任华泰联 ETF、汇添 2013年 2015年 合证券有限责任公司金 汪洋 富中证能 11月7日 1月6日 6年 融工程高级研究员，华 源ETF、汇 泰柏瑞基金管理有限公 添富中证 司基金经理助理。 金融地产 2013年5月6日加入汇 ETF、汇添 添富基金管理股份有限 富深证 公司，从事指数及 300ETF基 ETF产品的投资、研究 金、汇添 工作，2013年9月 富深证 13日至2015年1月 300ETF基 6日任汇添富中证主要 金联接基 消费ETF、汇添富中证 金的基金 医药卫生ETF、汇添富 经理。 中证能源ETF、汇添富 中证金融地产ETF基金 的基金经理，2013年 11月7日至2015年 1月6日任汇添富深证 300ETF基金、汇添富深 证300ETF基金联接基金 的基金经理。 注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司 决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解 聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖各开放式基金、特定客户资产管理组合和社保组合全部投资组合，交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 一季度经济延续下滑趋势，频出的利好政策和增量资金的进入成为主导市场的决定性因素。周期性政策方面，节后迅速启动的降息和两会政府工作报告中都体现了对经济增长速度的托底诉求。财政部主导的债务置换正在逐步化解存量债务的风险问题，债务风险的降低除了可以稳定银行的估值底线外，也有利于市场的风险偏好提高。同时，放松性房地产政策逐步兑现，基础设施投资也似乎有加快启动的迹象，这些都让市场感受到“稳增长”的政策努力。主题政策上，“一带一路”在春节后也获得了突破性进展。大量欧洲国家及部分原本观望的亚洲国家纷纷加入这一中国主导的亚洲投资银行，超过了市场原来的预期，“一带一路”再次带动了蓝筹股估值的再一轮上升；克强总理在两会中提出“互联网+”概念，使得互联网相关产业在前期大幅上涨的基础上进一步上涨。三月末，国务院常务会议部署推进实施“中国制造2025”，大量传统企业借由“触网”实现信息的透明化和个性化从而实现产业升级已是大势所趋，受到了投资者的追捧。 本基金在报告期内遵循了指数基金的被动投资原则，保持了指数基金的本质属性，ETF和股票投资仓位在考察期内始终保持在92%～95%之间，在现货构建方面以深证300ETF为主要投资品，基本实现了有效跟踪业绩比较基准的投资目的。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内深证300联接基准上涨29.61%，本基金在报告期内累计收益率为27.39%，收益率落后业绩比较基准-2.22%。收益率的差异因素主要来源于期间日常申购赎回等因素。本基金日均跟踪误差为0.0367%，这一跟踪误差水平远低于合同约定上限，在报告期达到了投资目标。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 目前蓝筹股市场估值水平已经超过历史平均水平，以创业板为代表的成长股估值接近历史峰值。当前情况而言，不断深化的改革转型预期成为风险偏好不断提升的主要动力来源。政策面上，接下来一段时间各项政策仍可能继续密集出台。周期性政策上可能有进一步稳增长的努力，广受 关注的京津冀一体化、国企改革的综合性指引文件，以及各种产业政策均有可能快速推出。在 这样政策背景下，考虑到当前市场热度和跑步进场的新增资金，市场在短期内多主题轮番上涨的 可能性仍较高。但如果政策预期兑现或政策不及预期，那么基本面和流动性对市场的负面压力将 逐渐显现。 基本面上，实体经济能否触底反转，形成“经济底”是本轮牛市能否长期延续的决定因素。如企业盈利不达预期而市场回归基本面，当前A股高企的估值可能承受一定的压力。 资金面上，尽管从中长期趋势来看，居民大类资产配置由楼市向股市转移的方向明确，但新股发行加速、新三板及港股通对资金的分流加大、杠杆交易增速放缓使得市场资金面逐渐进入供需平衡阶段。站在当前时点，增量资金的配置将是决定未来走势的关键因素。对于公募基金的新增资金，从估值角度或流动性角度看，继续配置小盘微盘股票将面临较大的风险，选择大中盘股票可能会是更安全的选择。 基于以上因素，A股市场在接下来的一段时期内震荡上行的概率较大。深300作为深证市场大中盘标的，受益于即将推出的“深港通”，很可能会有较好的表现。 作为被动投资的指数型基金，汇添富深证300ETF联接基金将严格遵守基金合同，继续坚持既定的指数化投资策略，积极采取有效方法去严格控制基金相对业绩比较基准的跟踪误差。我们也非常期望汇添富深证300ETF联接基金能继续与投资者一起分享中国经济的美好未来。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 2,271,992.00 3.29 其中：股票 2,271,992.00 3.29 2 基金投资 53,338,396.21 77.23 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 4,206,223.18 6.09 8 其他资产 9,250,089.80 13.39 9 合计 69,066,701.19 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 16,733.00 0.02 B 采矿业 32,182.00 0.05 C 制造业 1,262,009.00 1.85 D 电力、热力、燃气及水生产和 43,999.00 0.06 供应业 E 建筑业 37,381.00 0.05 F 批发和零售业 56,071.00 0.08 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 222,332.00 0.33 务业 J 金融业 261,183.00 0.38 K 房地产业 177,395.00 0.26 L 租赁和商务服务业 63,979.00 0.09 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 48,961.00 0.07 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 38,077.00 0.06 S 综合 11,690.00 0.02 合计 2,271,992.00 3.32 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 000002 万 科Ａ 5,600 77,392.00 0.11 2 000651 格力电器 1,500 65,670.00 0.10 3 000001 平安银行 3,400 53,550.00 0.08 4 000776 广发证券 1,800 50,220.00 0.07 5 000630 铜陵有色 2,800 47,404.00 0.07 6 000333 美的集团 1,400 46,130.00 0.07 7 000887 中鼎股份 2,100 43,617.00 0.06 8 000166 申万宏源 2,200 37,972.00 0.06 9 000616 海航投资 7,700 36,729.00 0.05 10 000783 长江证券 2,300 36,524.00 0.05 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值（人 占基金资产 民币元） 净值比例(%) 汇添富基金 1 深300ETF 股票型 交易型开放 管理股份有 53,338,396.21 78.03 限公司 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：报告期末本基金无股指期货持仓。5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期内未投资股指期货。5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：报告期末本基金无国债期货持仓。 5.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.12 投资组合报告附注 5.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.12.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 34,409.12 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 760.28 5 应收申购款 9,214,920.40 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 9,250,089.80 5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的公 占基金资产 流通受限情况 序号 股票代码 股票名称 允价值(元) 净值比例 说明 （%） 1 000630 铜陵有色 47,404.00 0.07 重大事项停牌 2 000887 中鼎股份 43,617.00 0.06 重大事项停牌 3 000616 海航投资 36,729.00 0.05 重大事项停牌 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 49,068,118.96 报告期期间基金总申购份额 50,495,273.05 减:报告期期间基金总赎回份额 56,055,600.53 报告期期末基金份额总额 43,507,791.48 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注：本报告期内本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》，自2015年4月3日起，本基金管理人对旗下证券投资基金持有的在上海证券交易所、深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外），采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。详情请见2015年4月4日在中国证券报、上海证券报、证券时报及公司网站发布的《汇添富基金管理股份有限公司关于旗下基金调整交易所固定收益品种估值方法的公告》。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富深证300交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集的文件； 2、《汇添富深证300交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》； 3、《汇添富深证300交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富深证300交易型开放式指数证券投资基金联接基金在指定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。9.2 存放地点 上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理股份有限公司9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2015年4月21日