汇添富可转换债券债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 2018 年 6 月 30 日 基金管理人:汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2018 年 7 月 18 日  汇添富可转换债券 2018 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 7 月 16 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 汇添富可转换债券 交易代码 470058 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 6 月 17 日 报告期末基金份额总额 294,649,482.73 份 本基金重点投资于可转换债券(含可分离交易 投资目标 可转债),努力在控制投资组合下方风险的基 础上实现基金资产的长期稳健增值。 本基金 80%以上的基金资产投资于固定收益类金 融工具,并在严格控制风险的基础上,通过对 全球经济形势、中国经济发展(包括宏观经济 运行周期、财政及货币政策、资金供需情况)、 证券市场估值水平等的研判,适度参与权益类 投资策略 资产配置,适度把握市场时机力争为基金资产 获取稳健回报。类属资产配置由本基金管理人 根据宏观经济分析、债券基准收益率研究、不 同类属债券利差水平研究,判断不同类属债券 的相对投资价值,并确定不同债券类属在组合 资产中的配置比例。 中证可转换债券指数收益率×70%+中债综合指 业绩比较基准 数收益率×20%+沪深 300 指数收益率×10% 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较 风险收益特征 低预期风险、较低预期收益的品种,其预期风 第 2 页 共15 页  汇添富可转换债券 2018 年第 2 季度报告 险收益水平高于货币市场基金,低于混合型基 金及股票型基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 汇添富可转换债券 A 汇添富可转换债券 C 下属分级基金的交易代码 470058 470059 报告期末下属分级基金的份额总额 170,029,028.01 份 124,620,454.72 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2018 年 4 月 1 日 - 2018 年 6 月 30 日 ) 汇添富可转换债券 A 汇添富可转换债券 C 1.本期已实现收益 -2,615,460.21 -2,331,120.62 2.本期利润 -12,159,875.11 -9,474,231.01 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0840 -0.0773 4.期末基金资产净值 207,287,512.31 147,382,205.40 5.期末基金份额净值 1.219 1.183 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富可转换债券 A 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 -5.44% 0.82% -4.88% 0.55% -0.56% 0.27% 月 汇添富可转换债券 C 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 -5.50% 0.82% -4.88% 0.55% -0.62% 0.27% 月 第 3 页 共15 页  汇添富可转换债券 2018 年第 2 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第 4 页 共15 页  汇添富可转换债券 2018 年第 2 季度报告 注:本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2011 年 6 月 17 日)起 6 个月,建仓期结束时各 项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 汇添富多元收 国籍:中国。学历:中国科技 益、可转换债 大学学士,清华大学 MBA。业 券、实业债债 务资格:基金从业资格。从业 券、双利增强 经历:2008 年 5 月 15 日至 债券、汇添富 2013 年 2010 年 2 月 5 日任华富货币基 曾刚 - 17 年 安鑫智选混合、 2 月 7 日 金的基金经理、2008 年 5 月 汇添富稳健添 28 日至 2011 年 11 月 1 日任华 利定期开放债 富收益增强基金的基金经理、 券基金、汇添 2010 年 9 月 8 日至 2011 年 富 6 月红定期 11 月 1 日任华富强化回报基金 第 5 页 共15 页  汇添富可转换债券 2018 年第 2 季度报告 开放债券基金、 的基金经理。2011 年 11 月加 汇添富盈安保 入汇添富基金,现任固定收益 本混合基金、 投资副总监。2012 年 5 月 9 日 汇添富盈稳保 至 2014 年 1 月 21 日任汇添富 本混合基金、 理财 30 天基金的基金经理, 汇添富保鑫保 2012 年 6 月 12 日至 2014 年 本混合基金、 1 月 21 日任汇添富理财 60 天 汇添富长添利 基金的基金经理,2012 年 定期开放债券 9 月 18 日至今任汇添富多元收 基金、添富年 益基金的基金经理,2012 年 年益定开混合 10 月 18 日至 2014 年 9 月 基金、添富熙 17 日任汇添富理财 28 天基金 和混合基金的 的基金经理,2013 年 1 月 基金经理,现 24 日至 2015 年 3 月 31 日任汇 金管理部总经 添富理财 21 天基金的基金经 理。 理,2013 年 2 月 7 日至今任汇 添富可转换债券基金的基金经 理,2013 年 5 月 29 日至 2015 年 3 月 31 日任汇添富理 财 7 天基金的基金经理, 2013 年 6 月 14 日至今任汇添 富实业债基金的基金经理, 2013 年 9 月 12 至 2015 年 3 月 31 日任汇添富现金宝货币 基金的基金经理,2013 年 12 月 3 日至今任汇添富双利增 强债券基金的基金经理, 2015 年 11 月 26 日至今任汇添 富安鑫智选混合基金的基金经 理,2016 年 2 月 17 日至今任 汇添富 6 月红定期开放债券基 金的基金经理,2016 年 3 月 16 日至今任汇添富稳健添利定 期开放债券基金的基金经理, 2016 年 4 月 19 日至今任汇添 富盈安保本混合基金的基金经 理,2016 年 8 月 3 日至今任汇 添富盈稳保本混合基金的基金 经理,2016 年 9 月 29 日至今 任汇添富保鑫保本混合基金的 基金经理,2016 年 12 月 6 日 至今任汇添富长添利定期开放 债券基金的基金经理, 2017 年 5 月 15 日至今任添富 年年益定开混合的基金经理, 第 6 页 共15 页  汇添富可转换债券 2018 年第 2 季度报告 2018 年 2 月 11 日至今任添富 熙和混合基金的基金经理。 国籍:中国,学历:厦门大学 经济学硕士。2011 年加入汇添 富基金管理股份有限公司任固 定收益分析师。2015 年 7 月 17 日至今任汇添富可转换债券 汇添富可转换 基金的基金经理,2016 年 债券基金、汇 4 月 19 日至今任汇添富盈安保 添富盈安保本 本混合基金的基金经理, 混合基金、汇 2016 年 8 月 3 日至今任汇添富 添富盈稳保本 盈稳保本混合基金的基金经理, 混合基金、汇 2016 年 9 月 29 日至今任汇添 添富保鑫保本 富保鑫保本混合基金的基金经 混合基金、汇 理,2017 年 3 月 13 日至今任 添富鑫利债券 吴江 2015 年 汇添富鑫利债券基金的基金经 基金、汇添富 - 7年 宏 7 月 17 日 理,2017 年 3 月 15 日至今任 绝对收益定开 汇添富绝对收益定开混合基金 混合、添富鑫 的基金经理,2017 年 4 月 汇定开债券基 20 日至今任汇添富鑫益定开债 金、汇添富民 基金的基金经理,2017 年 丰回报混合、 6 月 23 日至今任添富鑫汇定开 添富鑫永定开 债券基金的基金经理, 债、添富鑫盛 2017 年 9 月 27 日至今任汇添 定开债的基金 富民丰回报混合基金的基金经 经理。 理,2018 年 1 月 25 日至今任 添富鑫永定开债基金的基金经 理,2018 年 4 月 16 日至今任 添富鑫盛定开债基金的基金经 理。 注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司 决议确定的解聘日期; 2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解 聘日期; 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基 第 7 页 共15 页  汇添富可转换债券 2018 年第 2 季度报告 金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护,根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易 制度指导意见》等法规,借鉴国际经验,建立了健全、有效的公平交易制度体系,形成涵盖开放 式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理,涉及交易所市场、银行间市场 等各投资市场,债券、股票、回购等各投资标的,并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易 执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内,基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化, 确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行,包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执 行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内,通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查,本基金管理人未发现任 何违反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易次数为 3 次,由于组合投资策略导致,并经过公 司内部风控审核。经检查和分析未发现异常情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度权益市场全面下跌。沪深 300 指数下跌 9.94%,上证 50 指数下跌 8.90%,创业板单季 度大跌 15.46%。美国发起的贸易战反复发酵严重影响了国内投资者信心,同时国内去杠杆压缩 金融体系,实体经济尤其是民营企业融资渠道收缩,进一步加剧市场的下跌。行业层面,宏观经 济相关度低和现金流较好的医药和食品饮料等行业有明显超额收益。二季度可转债指数下跌 5.8%, 相比股票可转债表现出一定的防御性。转债发行人多是民营企业,民营企业信用利差大幅上行, 转债债底也随之调整,债性转债也大幅走弱。 报告期内,组合可转债仓位略有降低。股票方面,超配基本面向好的优质消费股和大盘蓝筹 股。 第 8 页 共15 页  汇添富可转换债券 2018 年第 2 季度报告 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末汇添富可转换债券 A 基金份额净值为 1.219 元,本报告期基金份额净值增长 率为-5.44%;截至本报告期末汇添富可转换债券 C 基金份额净值为 1.183 元,本报告期基金份额 净值增长率为-5.50%;同期业绩比较基准收益率为-4.88%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 53,230,690.05 14.05 其中:股票 53,230,690.05 14.05 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 309,711,845.85 81.74 其中:债券 309,711,845.85 81.74 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返 - - 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 14,283,006.93 3.77 8 其他资产 1,662,141.39 0.44 9 合计 378,887,684.22 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 4,446,000.00 1.25 B 采矿业 - - C 制造业 40,505,036.92 11.42 电力、热力、燃气及水生产和 D - - 供应业 E 建筑业 - - 第 9 页 共15 页  汇添富可转换债券 2018 年第 2 季度报告 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服 I - - 务业 J 金融业 5,858,000.00 1.65 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 2,421,653.13 0.68 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 53,230,690.05 15.01 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 000651 格力电器 160,000 7,544,000.00 2.13 2 601318 中国平安 100,000 5,858,000.00 1.65 3 600519 贵州茅台 7,902 5,779,996.92 1.63 4 600309 万华化学 120,000 5,450,400.00 1.54 5 600426 华鲁恒升 300,000 5,277,000.00 1.49 6 002507 涪陵榨菜 180,000 4,622,400.00 1.30 7 600867 通化东宝 192,000 4,602,240.00 1.30 8 002714 牧原股份 100,000 4,446,000.00 1.25 9 600887 伊利股份 150,000 4,185,000.00 1.18 10 600332 白云山 80,000 3,044,000.00 0.86 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值比例(%) 序号 债券品种 公允价值(元) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 第 10 页 共15 页  汇添富可转换债券 2018 年第 2 季度报告 3 金融债券 20,482,000.00 5.77 其中:政策性金融债 20,482,000.00 5.77 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 289,229,845.85 81.55 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 309,711,845.85 87.32 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 比例(%) 1 113015 隆基转债 249,820 24,742,172.80 6.98 2 128024 宁行转债 228,923 23,947,635.03 6.75 3 018005 国开 1701 200,000 20,076,000.00 5.66 4 123006 东财转债 151,027 18,164,017.29 5.12 5 132005 15 国资 EB 165,000 18,098,850.00 5.10 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期内未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情况。 第 11 页 共15 页  汇添富可转换债券 2018 年第 2 季度报告 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 108,502.36 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 758,521.89 5 应收申购款 795,117.14 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,662,141.39 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净值比例(%) 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 1 113015 隆基转债 24,742,172.80 6.98 2 128024 宁行转债 23,947,635.03 6.75 3 123006 东财转债 18,164,017.29 5.12 4 132005 15 国资 EB 18,098,850.00 5.10 5 128028 赣锋转债 17,653,482.18 4.98 6 113014 林洋转债 17,305,324.80 4.88 7 113011 光大转债 16,784,792.00 4.73 8 123003 蓝思转债 13,867,540.96 3.91 9 128029 太阳转债 13,541,407.03 3.82 10 113009 广汽转债 12,263,100.00 3.46 11 128016 雨虹转债 11,526,407.86 3.25 12 110031 航信转债 7,946,701.00 2.24 13 110032 三一转债 7,338,624.60 2.07 14 128032 双环转债 6,368,924.44 1.80 15 110040 生益转债 5,095,480.80 1.44 16 110034 九州转债 2,435,995.00 0.69 17 110042 航电转债 1,217,637.00 0.34 18 128013 洪涛转债 237,344.76 0.07 19 110041 蒙电转债 20,790.00 0.01 第 12 页 共15 页  汇添富可转换债券 2018 年第 2 季度报告 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 汇添富可转换债券 A 汇添富可转换债券 C 报告期期初基金份额总额 126,354,264.53 124,524,134.01 报告期期间基金总申购份额 74,821,944.40 7,381,065.74 减:报告期期间基金总赎回份额 31,147,180.92 7,284,745.03 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - - 少以"-"填列) 报告期期末基金份额总额 170,029,028.01 124,620,454.72 注:其中“总申购份额”含红利再投、转换入份额;“总赎回份额”含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额 类别 比例达到或者 期初 申购 赎回 序号 持有份额 份额占比 超过 20%的时 份额 份额 份额 间区间 2018 年 4 月 机构 1 1 日至 2018 年 67,888,662.59 - - 67,888,662.59 23.04% 6 月 30 日 - - - - - - - 个人 产品特有风险 第 13 页 共15 页  汇添富可转换债券 2018 年第 2 季度报告 1、持有人大会投票权集中的风险 当基金份额集中度较高时,少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高,其在召开持有人大会 并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 2、巨额赎回的风险 持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时,更容易触发巨额赎回条款,基金份额持有人将可能无 法及时赎回所持有的全部基金份额。 3、基金规模较小导致的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后,可能导致基金规模较小,基金持续稳定运作可能面临 一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责,执行相关投资策略,力争实现投资目标。 4、基金净值大幅波动的风险 持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值 造成较大波动。 5、提前终止基金合同的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后,可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于 5000 万 元,进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准汇添富可转换债券债券型证券投资基金募集的文件; 2、《汇添富可转换债券债券型证券投资基金基金合同》; 3、《汇添富可转换债券债券型证券投资基金托管协议》; 4、基金管理人业务资格批件、营业执照; 5、报告期内汇添富可转换债券债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告; 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市富城路 99 号震旦国际大楼 19-22 层 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站 www.99fund.com 查阅, 还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918 查询相关信息。 第 14 页 共15 页  汇添富可转换债券 2018 年第 2 季度报告 汇添富基金管理股份有限公司 2018 年 7 月 18 日 第 15 页 共15 页