汇添富可转换债券债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （2020 年 4 月 14 日更新） 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 重要提示 汇添富可转换债券债券型证券投资基金（基金简称：汇添富可转换债券；A 类份额基金代码：470058；C 类份额基金代码：470059；以下简称“本基金”） 经 2011 年 4 月 6 日中国证券监督管理委员会证监许可【2011】495 号文核准募 集。本基金基金合同于 2011 年 6 月 17 日正式生效。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国 证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和 收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。 投资有风险，投资者拟认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书、基 金合同、基金产品资料概要等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特 征，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、经济、社会等环境 因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险， 由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实 施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险，等等。本基金是债券型基金， 属于证券投资基金中的低风险品种，其预期风险与收益高于货币市场基金，低于 汇添富可转换债券债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 混合型基金和股票型基金。投资者应充分考虑自身的风险承受能力，并对于认购 （或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒 投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与 基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 本基金更新招募说明书“基金的投资”章节中有关“风险收益特征”的表述 是基于投资范围、投资比例、证券市场普遍规律等做出的概述性描述，代表了一 般市场情况下本基金的长期风险收益特征。销售机构（包括基金管理人直销机构 和其他销售机构）根据相关法律法规对本基金进行“销售适当性风险评价”，不 同的销售机构采用的评价方法也不同，因此销售机构的基金产品“风险等级评价” 与“基金的投资”章节中“风险收益特征”的表述可能存在不同，投资人在购买 本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之间的匹配检验。 基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的 50%，但 在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或者超过 50%的除外。 本基金本次更新的招募说明书主要根据《公开募集证券投资基金信息披露管 理办法》和修订后的基金合同对相关信息进行更新，同时对基金管理人、基金托 管人、财务数据和净值表现等其他信息一并更新，更新所载内容截止日为 2020 年 4 月 14 日，有关财务数据和净值表现截止日为 2019 年 12 月 31 日。 一、基金管理人 （一） 基金管理人简况 名称：汇添富基金管理股份有限公司 住所：上海市黄浦区北京东路 666 号 H 区（东座）6 楼 H686 室 办公地址：上海市富城路 99 号震旦国际大楼 20 楼 法定代表人：李文 成立时间： 2005 年 2 月 3 日 批准设立机关：中国证券监督管理委员会 批准设立文号：证监基金字[2005]5 号 2 汇添富可转换债券债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 注册资本：人民币 132,724,224 元 联系人：李鹏 联系电话：021－28932888 股东名称及其出资比例： 股东名称 股权比例 东方证券股份有限公司 35.412% 上海菁聚金投资管理合伙企业（有限合伙） 24.656% 上海上报资产管理有限公司 19.966% 东航金控有限责任公司 19.966% 合计 100% 二、主要人员情况 1、董事会成员 李文先生，2015 年 4 月 16 日担任董事长。国籍：中国，厦门大学会计学博 士。现任汇添富基金管理股份有限公司董事长，汇添富资产管理(香港)有限公司 董事长。历任中国人民银行厦门市分行稽核处科长，中国人民银行杏林支行、国 家外汇管理局杏林支局副行长、副局长，中国人民银行厦门市中心支行银行监管 一处、二处副处长，东方证券有限责任公司资金财务管理总部副总经理，稽核总 部总经理，东方证券股份有限公司资金财务管理总部总经理，汇添富基金管理股 份有限公司督察长。 程峰先生，2016 年 11 月 20 日担任董事。国籍：中国，上海交通大学工商管 理硕士。现任上海报业集团副总经理，上海上报资产管理有限公司董事长，上海 文化产权交易所股份有限公司董事长，上海瑞力投资基金管理有限公司董事长。 历任上海市对外经济贸易委员会团委副书记、书记，上海机械进出口(集团)有限 公司副总裁，上海市对外经济贸易委员会技术进口处副处长，上海市对外经济贸 易委员会科技发展与技术贸易处副处长、处长，上海国际集团有限公司办公室、 信息中心主任，上海国际集团有限公司行政管理总部总经理，上海国际集团金融 服务有限公司党委副书记、总经理，上海国际集团金融服务有限公司党委书记、 董事长、总经理，上海国际集团金融服务有限公司党委书记、董事长，上海国有 资产经营有限公司党委书记、董事长。 3 汇添富可转换债券债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 林福杰先生，2018 年 3 月 21 日担任董事。国籍：中国，上海交通大学工商 管理硕士。现任东航金控有限责任公司总经理、党委副书记、东航集团财务有限 责任公司董事长。曾任东航期货有限责任公司部门经理，东航集团财务有限责任 公司副总经理，国泰人寿保险有限责任公司副总经理，东航金控有限责任公司党 委书记、副总经理。 张晖先生，2015 年 4 月 16 日担任董事，总经理。国籍：中国，上海财经大 学经济学硕士。现任汇添富基金管理股份有限公司总经理，汇添富资本管理有限 公司董事长。历任申银万国证券研究所高级分析师，富国基金管理有限公司研究 主管和基金经理，汇添富基金管理股份有限公司副总经理兼投资总监，曾担任中 国证券监督管理委员会第十届和第十一届发行审核委员会委员。 林志军先生，2015 年 4 月 16 日担任独立董事。国籍：中国香港，厦门大学 经济学博士，加拿大 Saskatchewan 大学工商管理理学硕士。现任澳门科技大学 副校长兼商学院院长、教授、博导。历任福建省科学技术委员计划财务处会计， 五大国际会计师事务所 Touche Ross International(现为德勤) 加拿大多伦多 分所审计员，厦门大学会计师事务所副主任会计师，厦门大学经济学院讲师、副 教授，伊利诺大学(University of Illinois)国际会计教育与研究中心访问学者， 美国斯坦福大学(Stanford University)经济系访问学者，加拿大 Lethbridge 大 学管理学院会计学讲师、副教授 (tenured)，香港大学商学院访问教授，香港浸 会大学商学院会计与法律系教授，博导，系主任。 杨燕青女士，2011 年 12 月 19 日担任独立董事，国籍：中国，复旦大学经济 学博士。现任《第一财经日报》副总编辑，第一财经研究院院长，国家金融与发 展实验室特邀高级研究员，上海政协委员，《第一财经日报》创始编委之一，第 一财经频道高端对话节目《经济学人》等栏目创始人和主持人，《波士堂》等栏 目资深评论员。2002-2003 年期间受邀成为约翰-霍普金斯大学访问学者。 魏尚进（Shangjin Wei）先生，2020 年 1 月 9 日担任独立董事，国籍：美国， 加州大学伯克利分校博士。现任复旦大学泛海国际金融学院访问教授、哥伦比亚 大学终身讲席教授。曾任哈佛大学肯尼迪政府学院助理教授、副教授，世界银行 顾问，国际货币基金组织工作贸易与投资处处长、研究局助理局长。 2、监事会成员 4 汇添富可转换债券债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 任瑞良先生，2004 年 10 月 20 日担任监事，2015 年 6 月 30 日担任监事会主 席。国籍：中国，大学学历，会计师、非执业注册会计师职称。现任上海报业集 团上海上报资产管理有限公司副总经理。历任文汇新民联合报业集团财务中心财 务主管，文汇新民联合报业集团文新投资公司财务主管、总经理助理、副总经理 等。 王如富先生，2015 年 9 月 8 日担任监事。国籍：中国，硕士研究生，注册会 计师。现任东方证券股份有限公司董事会秘书兼董事会办公室主任。历任申银万 国证券计划统筹总部综合计划部专员、发展协调办公室专员，金信证券规划发展 总部总经理助理、秘书处副主任（主持工作），东方证券研究所证券市场战略资 深研究员、董事会办公室资深主管、主任助理、副主任。 毛海东先生，2015 年 6 月 30 日担任监事，国籍：中国，国际金融学硕士。 现任东航金控有限责任公司总经理助理兼财富管理中心总经理。曾任职于东航期 货有限责任公司，东航集团财务有限责任公司。 王静女士，2008 年 2 月 23 日担任职工监事，国籍：中国，中加商学院工商 管理硕士。现任汇添富基金管理股份有限公司互联网金融部总监。曾任职于中国 东方航空集团公司宣传部，东航金控有限责任公司研究发展部。 林旋女士，2008 年 2 月 23 日担任职工监事，国籍：中国，华东政法学院法 学硕士。现任汇添富基金管理股份有限公司董事会办公室副总监，汇添富资本管 理有限公司监事。曾任职于东方证券股份有限公司办公室。 陈杰先生，2013 年 8 月 8 日担任职工监事，国籍：中国，北京大学理学博士。 现任汇添富基金管理股份有限公司综合办公室副总监。曾任职于罗兰贝格管理咨 询有限公司，泰科电子（上海）有限公司能源事业部。 3、高管人员 李文先生，董事长。（简历请参见上述董事会成员介绍） 张晖先生，2015 年 6 月 25 日担任总经理。 简历请参见上述董事会成员介绍） 雷继明先生，2012 年 3 月 7 日担任副总经理。国籍：中国，工商管理硕士。 历任中国民族国际信托投资公司网上交易部副总经理，中国民族证券有限责任公 司营业部总经理、经纪业务总监、总裁助理。2011 年 12 月加盟汇添富基金管理 股份有限公司，现任公司副总经理。 5 汇添富可转换债券债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 娄焱女士，2013 年 1 月 7 日担任副总经理。国籍：中国，金融经济学硕士。 曾在赛格国际信托投资股份有限公司、华夏证券股份有限公司、嘉实基金管理有 限公司、招商基金管理有限公司、华夏基金管理有限公司以及富达基金北京与上 海代表处工作，负责投资银行、证券投资研究，以及基金产品策划、机构理财等 管理工作。2011 年 4 月加入汇添富基金管理股份有限公司，现任公司副总经理。 袁建军先生，2015 年 8 月 5 日担任副总经理。国籍：中国，金融学硕士。历 任华夏证券股份有限公司研究所行业二部副经理，汇添富基金管理股份有限公司 基金经理、专户投资总监、总经理助理，并于 2014 年至 2015 年期间担任中国证 券监督管理委员会第十六届主板发行审核委员会专职委员。2005 年 4 月加入汇 添富基金管理股份有限公司，现任汇添富基金管理股份有限公司副总经理、投资 决策委员会主席。 李骁先生，2017 年 3 月 3 日担任副总经理。国籍：中国，武汉大学金融学硕 士。历任厦门建行计算机处副处长，厦门建行信用卡部副处长、处长，厦门建行 信息技术部处长，建总行北京开发中心负责人，建总行信息技术管理部副总经理， 建总行信息技术管理部副总经理兼北京研发中心主任，建总行信息技术管理部资 深专员（副总经理级）。2016 年 9 月加入汇添富基金管理股份有限公司，现任汇 添富基金管理股份有限公司副总经理、首席技术官。 李鹏先生，2015 年 6 月 25 日担任督察长。国籍：中国，上海财经大学经济 学博士，历任上海证监局主任科员、副处长，上海农商银行同业金融部副总经理， 汇添富基金管理股份有限公司稽核监察总监。2015 年 3 月加入汇添富基金管理 股份有限公司，现任汇添富基金管理股份有限公司督察长。 4、基金经理 （1）现任基金经理 曾刚先生，国籍：中国。学历：中国科技大学学士，清华大学 MBA。19 年 证券从业经验。从业经历：2008 年 5 月 15 日至 2010 年 2 月 5 日任华富货币基 金的基金经理、2008 年 5 月 28 日至 2011 年 11 月 1 日任华富收益增强基金的基 金经理、2010 年 9 月 8 日至 2011 年 11 月 1 日任华富强化回报基金的基金经理。 2011 年 11 月加入汇添富基金，现任固定收益投资副总监。2012 年 5 月 9 日至 2014 年 1 月 21 日任汇添富理财 30 天基金的基金经理，2012 年 6 月 12 日至 2014 年 1 月 21 日任汇添富理财 60 天基金的基金经理，2012 年 9 月 18 日至今任汇添 6 汇添富可转换债券债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 富多元收益基金的基金经理，2012 年 10 月 18 日至 2014 年 9 月 17 日任汇添富 理财 28 天基金的基金经理，2013 年 1 月 24 日至 2015 年 3 月 31 日任汇添富理 财 21 天基金的基金经理，2013 年 2 月 7 日至今任汇添富可转换债券基金的基金 经理，2013 年 5 月 29 日至 2015 年 3 月 31 日任汇添富理财 7 天基金的基金经理， 2013 年 6 月 14 日至今任汇添富实业债基金的基金经理，2013 年 9 月 12 至 2015 年 3 月 31 日任汇添富现金宝货币基金的基金经理，2013 年 12 月 3 日至今任汇 添富双利增强债券基金的基金经理，2015 年 11 月 26 日至今任汇添富安鑫智选 混合基金的基金经理，2016 年 2 月 17 日至 2019 年 8 月 28 日任汇添富 6 月红定 期开放债券基金的基金经理，2016 年 3 月 16 日至 2019 年 8 月 28 日任汇添富稳 健添利定期开放债券基金的基金经理，2016 年 4 月 19 日至 2020 年 3 月 23 日任 汇添富盈安混合（原汇添富盈安保本混合）基金的基金经理，2016 年 8 月 3 日 至今任汇添富盈泰混合（原汇添富盈稳保本混合）基金的基金经理，2016 年 9 月 29 日至今任汇添富保鑫混合（原汇添富保鑫保本混合）基金的基金经理，2016 年 12 月 6 日至 2019 年 8 月 28 日任汇添富长添利定期开放债券基金的基金经理， 2017 年 5 月 15 日至今任添富年年益定开混合的基金经理，2018 年 2 月 11 日至 今任添富熙和混合基金的基金经理，2018 年 7 月 6 日至今任汇添富达欣混合基 金的基金经理，2019 年 9 月 17 日至今任添富年年泰定开混合基金、添富民安增 益定开混合基金、汇添富睿丰混合（LOF）基金、汇添富新睿精选混合的基金经 理。 吴江宏先生，国籍：中国，学历：厦门大学经济学硕士。9 年证券从业经验。 2011 年加入汇添富基金管理股份有限公司任固定收益分析师。2015 年 7 月 17 日 至今任汇添富可转换债券基金的基金经理，2016 年 4 月 19 日至 2020 年 3 月 23 日任汇添富盈安混合（原汇添富盈安保本混合）基金的基金经理，2016 年 8 月 3 日至 2020 年 3 月 23 日任汇添富盈泰混合（原汇添富盈稳保本混合）基金的基金 经理，2016 年 9 月 29 日至今任汇添富保鑫混合（原汇添富保鑫保本混合）基金 的基金经理，2017 年 3 月 13 日至 2020 年 3 月 23 日任汇添富鑫利定开债基金（原 添富鑫利债券基金）的基金经理，2017 年 3 月 15 日至今任汇添富绝对收益定开 混合基金的基金经理，2017 年 4 月 20 日至 2019 年 9 月 4 日任汇添富鑫益定开 债基金的基金经理，2017 年 6 月 23 日至 2019 年 8 月 28 日任添富鑫汇定开债券 基金的基金经理，2017 年 9 月 27 日至今任汇添富民丰回报混合基金的基金经理， 7 汇添富可转换债券债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 2018 年 1 月 25 日至 2019 年 8 月 29 日任添富鑫永定开债基金的基金经理，2018 年 4 月 16 日至 2020 年 3 月 23 日任添富鑫盛定开债基金的基金经理，2018 年 9 月 28 日至今任添富年年丰定开混合、汇添富双利债券的基金经理，2019 年 8 月 28 日至今任添富添福吉祥混合、添富盈润混合、汇添富弘安混合、汇添富 6 月 红定期开放债券的基金经理。 （2）历任基金经理 王珏池先生，2011 年 6 月 17 日至 2013 年 2 月 7 日任汇添富可转换债券债 券型证券投资基金的基金经理。 梁珂先生，2013 年 3 月 28 日至 2015 年 7 月 22 日任汇添富可转换债券债券 型证券投资基金的基金经理。 5、投资决策委员会 主席：袁建军（副总经理） 成员：韩贤旺（首席经济学家）、王栩（总经理助理，权益投资总监）、陆 文磊（总经理助理，固定收益投资总监）、劳杰男（研究总监） 6、上述人员之间不存在近亲属关系。 二、基金托管人 （一）基金托管人基本情况 名称：中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号 成立时间：1984 年 1 月 1 日 法定代表人： 陈四清 注册资本：人民币 35,640,625.71 万元 联系电话：010-66105799 联系人：郭明 （二）主要人员情况 截至 2019 年 9 月，中国工商银行资产托管部共有员工 208 人，平均年龄 33 岁，95%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高 8 汇添富可转换债券债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 级技术职称。 （三）基金托管业务经营情况 作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998 年在国内首家提供 托管服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理 和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履 行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安 全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银 行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、 社会保障基金、基本养老保险、企业年金基金、QFII 资产、QDII 资产、股权投 资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信 贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII 专户资产、ESCROW 等门类齐 全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可以 为各类客户提供个性化的托管服务。截至 2019 年 9 月，中国工商银行共托管证 券投资基金 1006 只。自 2003 年以来，本行连续十六年获得香港《亚洲货币》、 英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上 海证券报》等境内外权威财经媒体评选的 68 项最佳托管银行大奖；是获得奖项 最多的国内托管银行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好 评。 三、相关服务机构 （一）基金份额销售机构 1、直销机构 （1）汇添富基金管理股份有限公司直销中心 住所：上海市黄浦区北京东路 666 号 H 区（东座）6 楼 H686 室 办公地址：上海市浦东新区樱花路 868 号建工大唐国际广场 A 座 7 楼 法定代表人：李文 电话：（021）28932893 传真：（021）50199035 或（021）50199036 联系人：陈卓膺 9 汇添富可转换债券债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 客户服务电话：400-888-9918（免长途话费） 网址：www.99fund.com 邮箱：guitai@htffund.com （2）汇添富基金管理股份有限公司网上直销系统（trade.99fund.com） 2、代销机构 本基金的代销机构请详见基金管理人官网公示的销售机构信息表。基金管理 人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售基金，并在基 金管理人网站公示。。 （二）注册登记机构 名称：汇添富基金管理股份有限公司 住所：上海市黄浦区北京东路 666 号 H 区（东座）6 楼 H686 室 办公地址：上海市浦东新区樱花路 868 号建工大唐国际广场 A 座 7 楼 法定代表人：李文 电话：（021）28932888 传真：（021）28932876 联系人：韩从慧 （三）律师事务所和经办律师 名称：上海市通力律师事务所 住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 负责人：俞卫锋 电话：（021）31358666 传真：（021）31358600 经办律师：吕红、李永波 联系人：陈颖华 （四）会计师事务所和经办注册会计师 名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 邮政编码：100738 执行事务合伙人：毛鞍宁 10 汇添富可转换债券债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 电话： 010-58153000 传真： 010-85188298 业务联系人：徐艳 经办会计师：徐艳、许培菁 四、基金的名称 本基金名称：汇添富可转换债券债券型证券投资基金。 基金简称：汇添富可转换债券 A 类份额基金代码：470058 C 类份额基金代码：470059 五、基金的类型 本基金为契约型开放式债券型基金 六、基金的投资目标 本基金重点投资于可转换债券（含可分离交易可转债），努力在控制投资组 合下方风险的基础上实现基金资产的长期稳健增值。 七、基金的投资方向 本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票 （包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场 工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融 工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 本基金主要投资于固定收益类金融工具，包括国内依法发行、上市的国债、 央行票据、金融债、企业债、公司债、可转换债券（含可分离交易可转债）、债 券回购、短期融资券、次级债、资产支持证券以及经法律法规或中国证监会允许 投资的其他固定收益类金融工具。本基金可投资于一级市场新股申购、持有可转 11 汇添富可转换债券债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 换债券、可交换债券转股所得的股票以及权证等中国证监会允许基金投资的其它 金融工具，也可直接从二级市场上买入股票和权证。如法律法规或中国证监会允 许基金投资其他品种的，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入本基金的 投资范围。 基金的投资组合比例为：本基金投资于固定收益类资产的比例不低于基金资 产的 80%，其中对可转换债券（含可分离交易可转债）的投资比例不低于基金固 定收益类资产的 80%；非固定收益类资产的比例合计不超过基金资产的 20%。现 金或到期日在 1 年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，本基金所指的现 金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行 适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 八、基金的投资策略 （一）投资策略 1、资产配置和类属资产配置策略 本基金 80%以上的基金资产投资于固定收益类金融工具，并在严格控制风险 的基础上，通过对全球经济形势、中国经济发展（包括宏观经济运行周期、财政 及货币政策、资金供需情况）、证券市场估值水平等的研判，适度参与权益类资 产配置，适度把握市场时机力争为基金资产获取稳健回报。 类属资产配置由本基金管理人根据宏观经济分析、债券基准收益率研究、不 同类属债券利差水平研究，判断不同类属债券的相对投资价值，并确定不同债券 类属在组合资产中的配置比例。 2、可转换债券投资策略 基于行业分析、企业基本面分析和可转换债券估值模型分析，并结合市场环 境情况等，本基金在一、二级市场投资可转换债券，以达到在严格控制风险的基 础上，实现基金资产稳健增值的目的。 （1）行业配置策略 12 汇添富可转换债券债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 可转换债券有别于一般债券，其自身含有的期权价值与公司股票价格走势、 波动率水平等密切相关。本基金将采用“自上而下”的分析方法，综合考虑各种 宏观因素，以实现最优的行业配置。 本基金将根据宏观经济走势、经济周期，以及阶段性市场投资主题的变化， 综合考虑宏观调控目标、产业结构调整等因素，精选成长前景明确或受益政策扶 持的行业内公司发行的可转换债券进行投资布局。另外，由于宏观经济所处的时 期和市场发展的阶段不同，不同行业的可转换债券也将表现出不同的风险收益特 征。在经济复苏的初期，持有资源类行业的可转换债券将获得良好的投资收益； 而在经济衰退时期，持有防御类非周期行业的可转换债券，将获得更加稳定的收 益。 （2）个券选择策略 本基金将运用企业基本面分析和理论价值分析策略，在严格控制风险的前提 上，精选个券，力争实现较高的投资收益。 企业基本面分析策略是指本基金将采取定性分析（经济周期、行业地位、竞 争优势、治理结构等）与定量分析（P/B、P/E、PEG 等）相结合的方式，对可转 换债券对应的标的股票进行深入研究，精选具有良好成长性且估值相对合理的标 的股票，达到分享正股上涨收益的目的。 理论价值分析策略是指本基金将结合可转换债券的条款，根据其标的股票股 价的波动率水平、分红率、市场的基准利率、可转换债券的剩余期限、当前股价 水平等因素，运用 BS 模型以及蒙特卡洛模型等，计算期权价值，从而确定可转 换债券的理论价值。 可转换债券的理论价值分为纯债价值和期权价值。其中纯债价值由当期贴现 利率水平、债券的信用评级、剩余期限等因素决定，其中关键因素是当期贴现利 率水平。当期贴现利率水平与宏观经济走势、债券市场供求关系、市场资金面情 况、物价水平预期紧密相关；期权价值主要与发债主体的行业发展前景、公司基 本面、公司股价历史波动率、分红率、市场基准利率和可转换债券的剩余期限相 关。一般而言，股价波动率越高、分红率越高、剩余期限越长，可转换债券的期 权价值就越高。 此外，可转换债券一般设置提前赎回、向下修正转股价、提前回售等条款， 因此还内含了其他期权，包括转股权，赎回权，回售权以及转股价向下修正权。 13 汇添富可转换债券债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 其中转股权和回售权属于投资者的多头期权，而转股价向下修正权和赎回权则属 于发债主体的多头期权。因此，可转换债券的价值可表达为： 可转换债券理论价值=纯债价值+期权价值-赎回权价值+回售权价值-转股价 向下修正权 在实际操作中，本基金管理人将运用 BS 模型以及蒙特卡洛模型等方法，计 算可转换债券的理论价值。本基金将首先利用无风险利率和违约风险溢酬贴现的 方法计算定价时点的纯债价值；再结合可转换债券设置的提前赎回、向下修正转 股价、提前回售等条款，用 BS 公式计算出其隐含的期权价值；两者相加即得到 可转换债券的理论价值。本基金将针对标的股票从定价时点至可转换债券到期日 的不同价格路径，重复上述步骤，取均值后得到最终的理论价值。 14 汇添富可转换债券债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 可转换债券理论价值计算流程 债性 可转债 普通信用债价值 股 性 股价路径依赖 回售条款 赎回条款 MC 模拟 回售先于 赎回触发 博弈 无条款 若触发赎回，公 触发 司将行使条款以 促进提前转股 公司调整转股价 格以化解回售 到期赎回 提前转股 或转股 本基金将理论价值作为可转换债券投资价值的参考，并与市场真实价格进行 比较。如果理论价值显著高于当前价格，说明该可转换债券可能被低估，如果理 论价值显著低于当前价格，显示该可转换债券可能被高估。本基金将持续跟踪可 转换债券市场的供求变化、流动性以及估值溢价水平，判断转股溢价率和纯债溢 价率，从而挑选出具有投资价值的可转换债券。 （3）转股策略 在转股期内，当本基金所持有可转换债券市场交易价格显著低于转股平价 时，即转股溢价率明显为负时，本基金将通过转股并卖出股票以实现收益；当可 转换债券流动性不能满足组合需求时，本基金将通过转股来保障基金财产的流动 性；当正股价格上涨且满足提前赎回触发条件时，本基金将首先通过转股来锁定 已有收益，并进一步分析正股未来的价格走势，做出继续持有正股或立即卖出的 决定。 15 汇添富可转换债券债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （4）条款博弈策略 国内可转换债券一般设置提前赎回、向下修正转股价、提前回售等条款，其 中赎回条款赋予发行人提前赎回可转换债券的权力，修正条款赋予发行人向下修 正转股价格的权力，回售条款赋予投资者将可转换债券回售给发行人的权利，这 些条款将对可转换债的价值产生影响。例如，当正股价格持续低于转股价达到一 定程度，如发行人向下修正转股价，则可转换债券的转股价值得到大幅提高，同 时降低了未来由于正股价格下降带来的可能损失。 本基金将深入分析公司基本面，包括经营状况和财务状况，预测其未来发展 战略和融资需求，结合流动性、到期收益率、纯债溢价率等因素，充分发掘这些 条款给可转换债券带来的投资机会。 （5）套利策略 本基金将密切关注以下两种套利机会:1)在可转换债券的转股期内，当转换 溢价率为负时，可以买入可转换债券并及时转股，然后在二级市场卖出股票，以 获取套利收益;2)在可转换债券发行期内，当可转换债券的优先配售条款具有吸 引力时，可以买入股票并配售可转换债券,待其上市后再卖出，以获取收益。 本基金将在严格控制风险的基础上,争取获得更大的套利收益。 3、可分离交易可转债投资策略 可分离交易可转债是指认股权证和债券分离交易的可转换公司债券，即是一 种附认股权证的公司债，上市后可分离为纯债和认股权证两部分。可分离交易可 转债是债券和股票的混合融资品种，它与传统可转换债券的本质区别在于上市后 债券与期权可分离交易。但是，不论是认股权证还是标的股票，与传统可转换债 券内含的期权之间都具有很强的相关性。因此，分离交易后的纯债和认股权证组 合在一起仍然具有传统可转换债券的部分特征，甚至也可以构造出类可转换债券 品种。 可分离交易可转债的投资策略与传统可转换债券的投资策略类似。本基金将 综合分析纯债部分的收益性、流动性，以及发债公司基本面等情况，以此为基础 判断纯债部分的投资价值。此外，本基金将通过调整纯债和认股权证或标的股票 之间的比例，来组合成不同风险收益特征的类可转换债券产品，并根据不同的市 场环境适时进行动态调整。 4、普通债券投资策略 16 汇添富可转换债券债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 本基金将采取利率策略、信用策略和个券选择策略，判断不同债券在经济周 期的不同阶段的相对投资价值，并确定不同债券在组合资产中的配置比例，实现 组合的稳健增值。其中利率策略是指本基金通过全面研究和分析宏观经济运行情 况和金融市场资金供求状况变化趋势及结构，结合对财政政策、货币政策等宏观 经济政策取向的研判，从而预测出金融市场利率水平变动趋势；信用策略是指本 基金依靠内部信用评级系统跟踪研究发债主体的经营状况、财务指标等情况，对 其信用风险进行评估，以此作为个券选择的基本依据；个券选择策略是指通过自 上而下和自下而上相结合的研究方法，形成具体的投资策略。 5、股票投资策略 （1）新股申购 在国内股票市场上，股票供求关系不平衡经常使得新股上市后的二级市场价 格高于其发行价，从而使得新股（IPO 和增发等）申购成为一种风险较低的投资 方式。本基金将研究首次发行股票及增发新股的上市公司基本面因素，根据股票 市场整体定价水平，估计新股上市交易的合理价格，同时参考一级市场资金供求 关系，最终制定相应的新股申购策略。本基金通过参与新股认购所获得的股票， 将根据其上市后的二级市场价格相对于其合理内在价值的高低，确定继续持有或 者卖出。 （2）个股精选 在股票投资中，采用“自下而上”的策略，精选出具有持续竞争优势且估值 有吸引力的股票，精心科学构建股票投资组合，并辅以严格的投资组合风险控制， 以获得当期的较高投资收益。 本基金精选组合成份股的过程具体分为二个层次进行：第一层次，企业竞争 优势评估。通过深入的案头分析和实地调研，发现在经营中具有一个或多个方面 的持续竞争优势（如公司治理优势、管理层优势、生产优势、市场优势、技术优 势、政策性优势等）、管理出色且财务透明稳健的企业；第二层次，估值精选。 基于定性定量分析、动态静态指标相结合的原则，采用内在价值、相对价值、收 购价值相结合的估值方法，选择股价没有充分反映价值的股票进行投资及组合管 理。只要一个企业保持和提升它的竞争优势，本基金就作长期投资。如果一个企 业丧失了它的竞争优势或它的股价已经超过其价值，本基金就将其出售。 6、资产证券化产品投资策略 17 汇添富可转换债券债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上，对资产支持证券标的资产的质 量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行分析，评估 其相对投资价值并作出相应的投资决策，以在控制风险的前提下尽可能的提高本 基金的收益。 7、权证投资策略 在严格控制风险的前提下，本基金可适度进行权证投资。投资权证的目的为 控制下跌风险和实现基金资产增值。 未来，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还 将积极寻求其他投资机会，履行适当程序后更新和丰富组合投资策略。 8、其他衍生工具投资策略 本基金将密切跟踪国内各种衍生产品的动向，一旦有新的产品推出市场，将 在届时相应法律法规的框架内，制订符合本基金投资目标的投资策略，同时结合 对衍生工具的研究，在充分考虑衍生产品风险和收益特征的前提下，谨慎进行投 资。本基金将按照相关法律法规通过利用其他衍生金融工具进行套利、避险交易， 控制基金组合风险，并通过灵活运用趋势投资策略获取超额收益。 （二）投资决策依据和投资程序 1、投资决策依据 （1） 国家有关法律、法规和基金合同的有关规定； （2） 国内外宏观经济形势及对中国债券市场的影响； （3） 国家货币政策及债券市场政策； （4） 商业银行的信贷扩张； （5） 可转换债券市场的基本情况。 2、投资决策机制 本基金实行投资决策团队制，强调团队合作，充分发挥集体智慧。本基金管 理人将投资和研究职能整合，设立了投资研究部，策略分析师、固定收益分析师、 金融工程小组和基金经理，充分发挥主观能动性，渗透到投资研究的关键环节， 群策群力，为基金份额持有人谋取中长期稳定的较高投资回报。 3、投资决策程序 本基金具体的投资决策机制与流程为： 18 汇添富可转换债券债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （1）宏观分析师根据宏观经济形势、物价形势、货币政策等判断市场利率 的走向，提交策略报告。 （2）债券策略分析师提交关于债券市场基本面、债券市场供求、收益率曲 线预测的分析报告。 （3）信用分析师负责信用风险的评估、信用利差的分析及信用评级的调整。 （4）数量分析师对衍生产品和创新产品进行分析。 （5）在分析研究报告的基础上，基金经理提出月度投资计划并提交投资决 策委员会审议。 （6）投资决策委员会审议基金经理提交的投资计划。 （7）如审议通过，基金经理在考虑资产配置的情况下，挑选合适的债券品 种，灵活采取各种策略，构建投资组合。 （8）集中交易室执行交易指令。 （三）投资限制 1、禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为： （1）承销证券； （2）向他人贷款或提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）买卖其他基金份额，但法律法规或中国证监会另有规定的除外； （5）向基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人 发行的股票或债券； （6）买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、 基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券； （7）从事内幕交易、操纵证券价格及其他不正当的证券交易活动； （8）当时有效的法律法规、中国证监会及《基金合同》规定禁止从事的其 他行为。 如法律法规或监管部门取消上述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序 后可不受上述规定的限制。 2、投资组合限制 本基金的投资组合将遵循以下限制： 19 汇添富可转换债券债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （1）本基金投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的 80%，其中可 转换债券（含分离交易可转债）的比例不低于固定收益资产的 80%；非固定收益 类资产的比例合计不超过基金资产的 20%。现金或到期日在 1 年以内的政府债券 不低于基金资产净值的 5%，本基金所指的现金不包括结算备付金、存出保证金、 应收申购款等； （2）持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的 10%； （3）本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证 券，不得超过该证券的 10%； （4）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基 金资产净值的 40%；在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1 年，债券 回购到期后不展期； （5）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不超过上一交易日基金资产 净值的 0.5%，基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%，基金管理 人管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的 10%。法律法规或中国证 监会另有规定的，遵从其规定； （6）现金或到期日不超过 1 年的政府债券不低于基金资产净值的 5%，本基 金所指的现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等； （7）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%； 本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支持证券。基金持有 资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发 布之日起 3 个月内予以全部卖出； （8）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超 过该资产支持证券规模的 10%； （9）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持 证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%； （10）本基金财产参与股票发行申购，所申报的金额不得超过本基金的总资 产，所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； （11）一只基金持有一家公司发行的流通受限证券，其市值不得超过基金资 产净值的百分之三；一只基金持有的所有流通受限证券，其市值不得超过该基 金资产净值的百分之十五；本款所指流通受限证券包括由《上市公司证券发行管 20 汇添富可转换债券债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 理办法》规范的非公开发行股票、公开发行股票网下配售部分等在发行时明确一 定期限锁定期的可交易证券,不包括由于发布重大消息或其他原因而临时停牌的 证券、已发行未上市证券、回购交易中的质押券等流通受限证券；经基金管理 人和托管人协商，可对以上比例进行调整； （12）本基金主动投资流动性受限资产的市值合计不得超过本基金基金资产 净值的 15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人 之外的因素致使基金投资比例不符合上述投资比例限制的，基金管理人不得主动 新增流动性受限资产的投资； （13）本基金管理人管理的全部开放式基金（包括开放式基金以及处于开放 期的定期开放基金，完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的开放式基金以 及中国证监会认可的特殊投资组合除外）持有一家上市公司发行的可流通股票， 不得超过该上市公司可流通股票的 15%；同一基金管理人管理的全部投资组合持 有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%； （14）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对 手方开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资 范围保持一致； （15）本基金不得违反《基金合同》关于投资范围、投资策略和投资比例的 约定； （16）相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制。 《基金法》及其他有关法律法规或监管部门取消上述限制的，履行适当程序 后，基金不受上述限制。 基金管理人应当自基金合同生效日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合 基金合同的有关约定。基金托管人对基金的投资的监督和检查自《基金合同》生 效日起开始。 除上述第（6）、（7）、（12）、（14）项外，由于证券市场波动、上市公司合并 或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致的投资组合不符合上述约定的比 例不在限制之内，但基金管理人应在 10 个交易日内进行调整，以达到标准。法 律法规另有规定的从其规定。 21 汇添富可转换债券债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 九、基金的业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：中证可转换债券指数收益率×70%＋中债综合指 数收益率×20%＋沪深 300 指数收益率×10% 中证可转换债券指数的样本由在沪深证券交易所上市的可转换债券组成， 以反映国内市场可转换债券的总体表现。该指数基日为 2002 年 12 月 31 日，基 点为 100 点。 中债综合指数是中国全市场债券指数，以 2001 年 12 月 31 日为基期，基点 为 100 点，并于 2002 年 12 月 31 日起发布。中债综合指数的样本具有广泛的市 场代表性，其样本范围涵盖银行间市场和交易所市场，成分债券包括国债、企 业债券、央行票据等所有主要债券种类。 沪深 300 指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所授权，由中证指数有 限公司开发的中国 A 股市场指数，它的样本选自沪深两个证券市场，覆盖了大 部分流通市值，其成份股票为中国 A 股市场中代表性强、流动性高的股票，能 够反映 A 股市场总体发展趋势。 本基金认为，该业绩比较基准目前能够忠实地反映本基金的风险收益特征。 如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较 基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时，本基金 可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。 十、基金的风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低预期风险、较低预期收益的 品种，其预期风险收益水平高于货币市场基金，低于混合型基金及股票型基金。 十一、基金的投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 03 22 汇添富可转换债券债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 月 26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、 投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本报告期自 2019 年 01 月 01 日起至 12 月 31 日止。 §1 投资组合报告 1.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 535,539,421.73 16.56 其中：股票 535,539,421.73 16.56 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,495,463,388.50 77.18 其中：债券 2,495,463,388.50 77.18 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 7 银行存款和结算备付金合计 162,145,640.92 5.01 8 其他各项资产 40,121,865.93 1.24 9 合计 3,233,270,317.08 100.00 1.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 1.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 288,452,112.73 9.63 D 电力、热力、燃气及水生产 和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 28,412,500.00 0.95 H 住宿和餐饮业 10,305,000.00 0.34 I 信息传输、软件和信息技术 服务业 - - J 金融业 95,246,209.00 3.18 K 房地产业 - - 23 汇添富可转换债券债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 L 租赁和商务服务业 30,546,000.00 1.02 M 科学研究和技术服务业 27,636,000.00 0.92 N 水利、环境和公共设施管理 业 - - O 居民服务、修理和其他服务 业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 6,551,600.00 0.22 R 文化、体育和娱乐业 48,390,000.00 1.62 S 综合 - - 合计 535,539,421.73 17.89 1.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未有港股通投资股票。 1.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净值比例 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） （%） 1 601318 中国平安 700,000 59,822,000.00 2.00 2 600309 万华化学 949,424 53,329,146.08 1.78 3 002311 海大集团 1,000,000 36,000,000.00 1.20 4 600519 贵州茅台 30,000 35,490,000.00 1.19 5 300144 宋城演艺 1,000,000 30,910,000.00 1.03 6 600585 海螺水泥 548,373 30,050,840.40 1.00 7 603259 药明康德 300,000 27,636,000.00 0.92 8 002475 立讯精密 700,000 25,550,000.00 0.85 9 000651 格力电器 374,000 24,526,920.00 0.82 10 000333 美的集团 403,521 23,505,098.25 0.79 11 600009 上海机场 250,000 19,687,500.00 0.66 12 300059 东方财富 1,144,000 18,040,880.00 0.60 13 300413 芒果超媒 500,000 17,480,000.00 0.58 14 601688 华泰证券 855,900 17,383,329.00 0.58 15 603899 晨光文具 314,200 15,314,108.00 0.51 16 000661 长春高新 30,000 13,410,000.00 0.45 17 600276 恒瑞医药 150,000 13,128,000.00 0.44 18 002027 分众传媒 2,000,000 12,520,000.00 0.42 19 002127 南极电商 1,000,000 10,910,000.00 0.36 20 600258 首旅酒店 500,000 10,305,000.00 0.34 21 002250 联化科技 600,000 10,278,000.00 0.34 24 汇添富可转换债券债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 22 600004 白云机场 500,000 8,725,000.00 0.29 23 600872 中炬高新 200,000 7,870,000.00 0.26 24 601888 中国国旅 80,000 7,116,000.00 0.24 25 002044 美年健康 440,000 6,551,600.00 0.22 1.4 报告期内股票投资组合的重大变动 1.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资产净值比例 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 (%) 1 601688 华泰证券 117,572,158.81 30.74 2 601318 中国平安 115,039,650.24 30.08 3 002714 牧原股份 102,448,289.82 26.78 4 300059 东方财富 87,599,393.55 22.90 5 600309 万华化学 65,961,306.29 17.25 6 002311 海大集团 61,233,442.60 16.01 7 600004 白云机场 58,659,953.47 15.34 8 000651 格力电器 52,102,744.00 13.62 9 600519 贵州茅台 48,490,006.99 12.68 10 002475 立讯精密 46,457,452.30 12.15 11 000786 北新建材 41,556,028.81 10.86 12 601888 中国国旅 36,825,277.55 9.63 13 000333 美的集团 33,606,530.76 8.79 14 600872 中炬高新 31,778,423.19 8.31 15 000661 长春高新 31,216,860.00 8.16 16 600690 青岛海尔 29,933,074.98 7.83 17 600276 恒瑞医药 29,337,278.85 7.67 18 603259 药明康德 28,121,023.60 7.35 19 600585 海螺水泥 28,007,362.50 7.32 20 300144 宋城演艺 26,834,354.19 7.02 21 600009 上海机场 25,507,068.94 6.67 22 600258 首旅酒店 22,675,139.84 5.93 23 600887 伊利股份 21,754,869.12 5.69 24 002415 海康威视 20,473,837.48 5.35 25 600030 中信证券 20,203,846.00 5.28 26 002142 宁波银行 19,544,093.41 5.11 27 600660 福耀玻璃 19,356,740.10 5.06 28 300413 芒果超媒 17,442,137.00 4.56 29 000538 云南白药 16,982,224.00 4.44 30 002050 三花智控 15,983,690.30 4.18 31 000858 五 粮 液 14,991,634.92 3.92 25 汇添富可转换债券债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 32 603899 晨光文具 14,981,376.00 3.92 33 600426 华鲁恒升 13,894,558.88 3.63 34 002044 美年健康 13,604,723.39 3.56 35 600570 恒生电子 13,374,930.88 3.50 36 002032 苏 泊 尔 12,978,310.00 3.39 37 000568 泸州老窖 12,793,461.77 3.34 38 002127 南极电商 12,740,821.50 3.33 39 002027 分众传媒 12,618,857.00 3.30 40 300408 三环集团 12,416,473.00 3.25 41 002422 科伦药业 12,376,328.00 3.24 42 000001 平安银行 11,634,356.00 3.04 43 601166 兴业银行 9,475,943.12 2.48 44 603939 益丰药房 8,872,444.00 2.32 45 002250 联化科技 8,860,523.18 2.32 46 300124 汇川技术 8,647,142.70 2.26 47 603027 千禾味业 8,605,113.14 2.25 48 002008 大族激光 8,411,583.00 2.20 注:本项“买入金额”按买入成交金额填列，不考虑相关交易费用。 1.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 002714 牧原股份 127,610,120.64 33.36 2 601688 华泰证券 103,769,116.32 27.13 3 601318 中国平安 72,396,588.03 18.93 4 300059 东方财富 71,284,564.47 18.64 5 600004 白云机场 55,393,827.02 14.48 6 000651 格力电器 43,619,068.84 11.40 7 000786 北新建材 41,417,241.33 10.83 8 601888 中国国旅 35,817,157.47 9.36 9 600872 中炬高新 33,480,152.96 8.75 10 600690 青岛海尔 29,725,009.27 7.77 11 002311 海大集团 29,386,753.47 7.68 12 600276 恒瑞医药 25,174,621.24 6.58 13 002475 立讯精密 24,546,777.60 6.42 14 600309 万华化学 23,242,416.42 6.08 15 600887 伊利股份 22,006,229.00 5.75 16 000661 长春高新 21,814,810.91 5.70 17 600519 贵州茅台 20,844,938.13 5.45 18 600030 中信证券 20,097,611.56 5.25 26 汇添富可转换债券债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 19 002415 海康威视 19,198,270.58 5.02 20 002142 宁波银行 19,190,397.50 5.02 21 002050 三花智控 18,269,874.50 4.78 22 600660 福耀玻璃 17,482,529.30 4.57 23 000858 五 粮 液 16,384,501.24 4.28 24 000538 云南白药 16,324,914.16 4.27 25 600009 上海机场 13,148,008.00 3.44 26 300408 三环集团 12,809,899.00 3.35 27 600426 华鲁恒升 12,796,313.60 3.35 28 002032 苏 泊 尔 12,462,438.00 3.26 29 000568 泸州老窖 12,245,087.95 3.20 30 002422 科伦药业 11,979,104.52 3.13 31 600258 首旅酒店 11,863,371.72 3.10 32 600570 恒生电子 11,503,730.00 3.01 33 000001 平安银行 11,381,360.00 2.98 34 601933 永辉超市 11,184,141.00 2.92 35 603939 益丰药房 11,099,631.00 2.90 36 002044 美年健康 11,096,252.68 2.90 37 000333 美的集团 10,632,194.20 2.78 38 601166 兴业银行 9,626,068.00 2.52 39 002008 大族激光 9,410,286.45 2.46 40 603027 千禾味业 8,420,516.07 2.20 41 002127 南极电商 8,259,496.00 2.16 42 300124 汇川技术 8,098,489.65 2.12 43 600529 山东药玻 7,654,172.84 2.00 注:本项“卖出金额”按卖出成交金额填列，不考虑相关交易费用。 1.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元 买入股票成本（成交）总额 1,550,375,956.94 卖出股票收入（成交）总额 1,175,270,887.65 注:本项“买入股票成本”和“卖出股票收入”均按买卖成交金额填列，不考虑相关交易费 用。 1.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 161,693,235.00 5.40 其中：政策性金融债 161,693,235.00 5.40 27 汇添富可转换债券债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 2,333,770,153.50 77.95 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,495,463,388.50 83.35 1.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 净值比例 （%） 1 113011 光大转债 2,998,070 373,739,406.20 12.48 2 132018 G 三峡 EB1 2,731,960 303,985,189.20 10.15 3 110059 浦发转债 2,178,540 237,983,709.60 7.95 4 018007 国开 1801 1,554,980 156,664,235.00 5.23 5 127006 敖东转债 981,441 108,194,055.84 3.61 1.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明 细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 1.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 1.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期内未投资国债期货。 1.11 投资组合报告附注 1.11.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、证券交易 所立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 1.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 1.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 28 汇添富可转换债券债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 序号 名称 金额 1 存出保证金 419,037.71 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 7,143,432.36 5 应收申购款 32,559,395.86 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 40,121,865.93 1.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 占基金资产净值比例 序号 债券代码 债券名称 公允价值 （%） 1 113011 光大转债 373,739,406.20 12.48 2 127006 敖东转债 108,194,055.84 3.61 3 113020 桐昆转债 94,597,213.50 3.16 4 127012 招路转债 87,842,745.97 2.93 5 113019 玲珑转债 77,457,940.20 2.59 6 110053 苏银转债 76,059,328.80 2.54 7 113518 顾家转债 49,253,908.00 1.65 8 128035 大族转债 46,473,772.40 1.55 9 128065 雅化转债 45,950,600.16 1.53 10 110055 伊力转债 45,552,000.00 1.52 11 113014 林洋转债 40,664,000.00 1.36 12 110045 海澜转债 38,684,709.20 1.29 13 113013 国君转债 33,337,855.60 1.11 14 110046 圆通转债 32,232,500.00 1.08 15 113508 新凤转债 27,190,000.00 0.91 16 128061 启明转债 26,150,000.00 0.87 17 128028 赣锋转债 22,386,049.66 0.75 18 110054 通威转债 21,990,345.40 0.73 19 113509 新泉转债 21,617,403.00 0.72 20 132005 15 国资 EB 18,165,000.00 0.61 21 113021 中信转债 16,971,000.00 0.57 22 113511 千禾转债 16,865,295.40 0.56 23 113522 旭升转债 16,852,468.00 0.56 24 128059 视源转债 15,136,403.05 0.51 25 113517 曙光转债 14,130,068.80 0.47 26 128032 双环转债 12,549,751.04 0.42 27 128067 一心转债 11,463,000.00 0.38 28 123017 寒锐转债 9,728,039.65 0.32 29 汇添富可转换债券债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 29 128029 太阳转债 7,666,800.00 0.26 30 113525 台华转债 6,360,182.40 0.21 31 113009 广汽转债 6,129,024.00 0.20 32 110048 福能转债 6,062,000.00 0.20 33 110051 中天转债 6,053,136.60 0.20 34 123023 迪森转债 4,186,198.35 0.14 35 113531 百姓转债 1,865,850.00 0.06 36 110041 蒙电转债 1,175,400.00 0.04 37 110031 航信转债 1,055,843.40 0.04 38 123016 洲明转债 197,477.80 0.01 39 113025 明泰转债 149,343.30 0.00 40 113510 再升转债 13,130.40 0.00 1.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。 十二、基金的业绩 本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金 财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其 未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明 书。 （一）本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表： A 类基金份额 业绩比较基 净值增长 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 (1)－(3) (2)－(4) 率（1） 标准差（2）准收益率（3） 准差（4） 2011 年 6 月 17 日（基 金合同生效日）至 -1.60% 0.38% -9.00% 0.60% 7.40% -0.22% 2011 年 12 月 31 日 2012 年 1 月 1 日至 0.91% 0.41% 3.13% 0.35% -2.22% 0.06% 2012 年 12 月 31 日 2013 年 1 月 1 日至 -1.01% 1.07% -2.17% 0.56% 1.16% 0.51% 2013 年 12 月 31 日 2014 年 1 月 1 日至 82.23% 1.16% 46.72% 0.84% 35.51% 0.32% 2014 年 12 月 31 日 2015 年 1 月 1 日至 -14.43% 2.97% -17.34% 2.40% 2.91% 0.57% 30 汇添富可转换债券债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 2015 年 12 月 31 日 2016 年 1 月 1 日至 -9.99% 0.63% -9.86% 0.62% -0.13% 0.01% 2016 年 12 月 31 日 2017 年 1 月 1 日至 11.26% 0.55% 1.23% 0.38% 10.03% 0.17% 2017 年 12 月 31 日 2018 年 1 月 1 日至 -9.95% 0.76% -2.54% 0.55% -7.41% 0.21% 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日至 33.33% 0.78% 21.34% 0.59% 11.99% 0.19% 2019 年 12 月 31 日 2011 年 6 月 17 日（基 金合同生效日）至 83.48% 1.25% 16.03% 1.70% 67.45% -0.45% 2019 年 12 月 31 日 C 类基金份额 业绩比较基 净值增长 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 (1)－(3) (2)－(4) 率（1） 标准差（2）准收益率（3） 准差（4） 2011 年 6 月 17 日（基 金合同生效日）至 -1.80% 0.39% -9.00% 0.60% 7.20% -0.21% 2011 年 12 月 31 日 2012 年 1 月 1 日至 0.51% 0.40% 3.13% 0.35% -2.62% 0.05% 2012 年 12 月 31 日 2013 年 1 月 1 日至 -1.33% 1.07% -2.17% 0.56% 0.84% 0.51% 2013 年 12 月 31 日 2014 年 1 月 1 日至 81.63% 1.16% 46.72% 0.84% 34.91% 0.32% 2014 年 12 月 31 日 2015 年 1 月 1 日至 -14.70% 2.97% -17.34% 2.40% 2.64% 0.57% 2015 年 12 月 31 日 2016 年 1 月 1 日至 -10.31% 0.63% -9.86% 0.62% -0.45% 0.01% 2016 年 12 月 31 日 2017 年 1 月 1 日至 10.79% 0.56% 1.23% 0.38% 9.56% 0.18% 2017 年 12 月 31 日 2018 年 1 月 1 日至 -10.29% 0.76% -2.54% 0.55% -7.75% 0.21% 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日至 32.73% 0.77% 21.34% 0.59% 11.39% 0.18% 2019 年 12 月 31 日 2011 年 6 月 17 日（基 金合同生效日）至 77.56% 1.25% 16.03% 1.70% 61.53% -0.45% 2019 年 12 月 31 日 （二）自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 31 汇添富可转换债券债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 准收益率变动的比较图 A 类基金份额 C 类基金份额 32 汇添富可转换债券债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 十三、基金的费用与税收 （一）基金费用的种类 1、基金管理人的管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、销售服务费：本基金从 C 类基金份额的基金资产中计提的销售服务费； 4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费； 6、基金份额持有人大会费用； 7、基金的证券交易费用； 8、基金的银行汇划费用； 9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他 费用。 本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。 （二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.75%年费率计提。管理费的计算 方法如下： H＝E×0.75%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据 基金管理人的授权委托书，于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基 金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提。托管费的计 算方法如下： H＝E×0.2%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 33 汇添富可转换债券债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据 基金管理人的授权委托书，于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基 金托管人。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。 上述一“基金费用的种类”中第 4－8 项费用，根据有关法规及相应协议规定， 按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 3、销售服务费 本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费 率为 0.40%。 本基金销售服务费按前一日 C 类基金资产净值的 0.40%年费率计提。 计算方法如下： H＝E×0.40%÷当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值 销售服务费每日计提，按月支付。由基金托管人根据基金管理人的授权委托 书，于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中划出，分别支付给各基金销售机构。 若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。 销售服务费主要用于本基金持续销售以及基金份额持有人服务等各项费用。 （三）不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或 基金财产的损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、 信息披露费用等费用； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项 目。 （四）费用调整 基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费 率、基金托管费率、基金销售费率等相关费率。 调高基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率，须召开基金份额 34 汇添富可转换债券债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 持有人大会审议；调低基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率，无 须召开基金份额持有人大会。 基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 2 日在指定媒介上公告。 （五）基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执 行。 十四、对招募说明书更新部分的说明 （一）根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《基金合同》、《托管 协议》的修订，更新《招募说明书》前言、释义、基金份额的申购与赎回、基金 的收益与分配、基金的会计与审计、基金的信息披露、法律文件摘要等章节内容。 （二）针对“基金管理人”章节：更新了基金管理人的相关信息。 （三）针对“基金托管人”章节：更新了基金托管人的相关信息。 （四）针对“基金的投资”章节：更新了基金的投资组合报告。 （五）针对“基金的业绩”章节：更新了基金的业绩。 （六）针对“其他应披露事项”章节：更新了本基金的相关公告。 汇添富基金管理股份有限公司 2020 年 4 月 14 日 35