汇添富可转换债券债券型证券投资基金 2019 年第 4 季度报告 2019 年 12 月 31 日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2020 年 1 月 21 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 01 月 17 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 汇添富可转换债券 基金主代码 470058 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 6 月 17 日 报告期末基金份额总额 2,049,376,906.10 份 投资目标 本基金重点投资于可转换债券（含可分离交易可转债）， 努力在控制投资组合下方风险的基础上实现基金资产的 长期稳健增值。 投资策略 本基金 80%以上的基金资产投资于固定收益类金融工 具，并在严格控制风险的基础上，通过对全球经济形势、 中国经济发展（包括宏观经济运行周期、财政及货币政 策、资金供需情况）、证券市场估值水平等的研判，适度 参与权益类资产配置，适度把握市场时机力争为基金资 产获取稳健回报。类属资产配置由本基金管理人根据宏 观经济分析、债券基准收益率研究、不同类属债券利差 水平研究，判断不同类属债券的相对投资价值，并确定 不同债券类属在组合资产中的配置比例。 业绩比较基准 中证可转换债券指数收益率×70%+中债综合指数收益率 ×20%+沪深 300 指数收益率×10% 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低预期风 险、较低预期收益的品种，其预期风险收益水平高于货 币市场基金，低于混合型基金及股票型基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 汇添富可转换债券 A 汇添富可转换债券 C 下属分级基金的交易代码 470058 470059 报告期末下属分级基金的份额总额 1,440,171,875.07 份 609,205,031.03 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2019 年 10 月 1 日-2019 年 12 月 31 日） 汇添富可转换债券 A 汇添富可转换债券 C 1.本期已实现收益 32,337,170.22 15,157,861.41 2.本期利润 108,260,186.39 47,960,900.31 3.加权平均基金份额本期利润 0.1027 0.0931 4.期末基金资产净值 2,127,862,947.42 865,999,593.22 5.期末基金份额净值 1.478 1.422 注:１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富可转换债券 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 7.18% 0.44% 5.42% 0.33% 1.76% 0.11% 汇添富可转换债券 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 7.08% 0.44% 5.42% 0.33% 1.66% 0.11% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2011 年 6 月 17 日）起 6 个月，建仓期结束时各 项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 年限 说明 任职日期 离任日期 汇添富多元收 国籍：中国。学历：中国 益、可转换债 科技大学学士，清华大学 券、实业债债 MBA。业务资格：基金从 券、双利增强债 业资格。从业经历：2008 券、汇添富安鑫 年 5 月 15 日至 2010 年 2 智选混合、汇添 月 5 日任华富货币基金的 富盈安混合（原 基金经理、2008 年 5 月 汇添富盈安保 28 日至 2011 年 11 月 1 日 本混合）基金、 任华富收益增强基金的 曾刚 汇添富盈泰混 2013 年 2 月 7 日 - 18 年 基金经理、2010 年 9 月 8 合（原汇添富盈 日至 2011 年 11 月 1 日任 稳保本混合）基 华富强化回报基金的基 金、汇添富保鑫 金经理。2011 年 11 月加 混合（原汇添富 入汇添富基金，现任固定 保鑫保本混合） 收益投资副总监。2012 年 基金、添富年年 5 月 9 日至 2014 年 1 月 益定开混合基 21 日任汇添富理财 30 天 金、添富熙和混 基金的基金经理，2012 年 合基金、汇添富 6 月 12 日至 2014 年 1 月 达欣混合基 21 日任汇添富理财 60 天 金、添富年年泰 基金的基金经理，2012 年 定开混合基 9月18日至今任汇添富多 金、添富民安增 元收益基金的基金经 益定开混合基 理，2012 年 10 月 18 日至 金、汇添富睿丰 2014 年 9 月 17 日任汇添 混合（LOF）基 富理财 28 天基金的基金 金、汇添富新睿 经理，2013 年 1 月 24 日 精选混合基金 至 2015 年 3 月 31 日任汇 的基金经理，固 添富理财 21 天基金的基 定收益投资副 金经理，2013 年 2 月 7 日 总监。 至今任汇添富可转换债 券基金的基金经理，2013 年 5 月 29 日至 2015 年 3 月 31 日任汇添富理财 7 天基金的基金经理，2013 年 6 月 14 日至今任汇添 富实业债基金的基金经 理，2013年9月12至2015 年 3 月 31 日任汇添富现 金宝货币基金的基金经 理，2013 年 12 月 3 日至 今任汇添富双利增强债 券基金的基金经理，2015 年 11 月 26 日至今任汇添 富安鑫智选混合基金的 基金经理，2016 年 2 月 17 日至 2019 年 8 月 28 日 任汇添富 6 月红定期开放 债券基金的基金经理， 2016 年 3 月 16 日至 2019 年 8 月 28 日任汇添富稳 健添利定期开放债券基 金的基金经理，2016 年 4 月 19 日至今任汇添富盈 安混合（原汇添富盈安保 本混合）基金的基金经 理，2016 年 8 月 3 日至今 任汇添富盈泰混合（原汇 添富盈稳保本混合）基金 的基金经理，2016 年 9 月 29 日至今任汇添富保鑫 混合（原汇添富保鑫保本 混合）基金的基金经理， 2016 年 12 月 6 日至 2019 年 8 月 28 日任汇添富长 添利定期开放债券基金 的基金经理，2017 年 5 月 15 日至今任添富年年益 定开混合的基金经理， 2018 年 2 月 11 日至今任 添富熙和混合基金的基 金经理，2018 年 7 月 6 日 至今任汇添富达欣混合 基金的基金经理，2019 年 9月17日至今任添富年年 泰定开混合基金、添富民 安增益定开混合基金、汇 添富睿丰混合（LOF）基 金、汇添富新睿精选混合 的基金经理。 国籍：中国，学历：厦门 汇添富可转换 大学经济学硕士。2011 年 债券基金、汇添 加入汇添富基金管理股 富盈安混合（原 份有限公司任固定收益 汇添富盈安保 分析师。2015 年 7 月 17 本混合）基金、 日至今任汇添富可转换 汇添富盈泰混 债券基金的基金经理， 合（原汇添富盈 2016 年 4 月 19 日至今任 稳保本混合）基 汇添富盈安混合（原汇添 金、汇添富保鑫 富盈安保本混合）基金的 混合（原汇添富 基金经理，2016 年 8 月 3 保鑫保本混合） 日至今任汇添富盈泰混 基金、汇添富鑫 合（原汇添富盈稳保本混 利定开债、汇添 2015 年 7 月 17 合）基金的基金经理， 吴江宏 富绝对收益定 日 - 8 年 2016 年 9 月 29 日至今任 开混合、汇添富 汇添富保鑫混合（原汇添 民丰回报混 富保鑫保本混合）基金的 合、添富鑫盛定 基金经理，2017 年 3 月 开债、添富年年 13 日至今任汇添富鑫利 丰定开混合、汇 定开债基金（原添富鑫利 添富双利债 债券基金）的基金经理， 券、添富添福吉 2017 年 3 月 15 日至今任 祥混合、添富盈 汇添富绝对收益定开混 润混合、汇添富 合基金的基金经理，2017 弘安混合、汇添 年 4 月 20 日至 2019 年 9 富 6 月红定期 月 4 日任汇添富鑫益定开 开放债券的基 债基金的基金经理，2017 金经理。 年 6 月 23 日至 2019 年 8 月 28 日任添富鑫汇定开 债券基金的基金经理， 2017 年 9 月 27 日至今任 汇添富民丰回报混合基 金的基金经理，2018 年 1 月 25 日至 2019 年 8 月 29 日任添富鑫永定开债基 金的基金经理，2018 年 4 月 16 日至今任添富鑫盛 定开债基金的基金经 理，2018 年 9 月 28 日至 今任添富年年丰定开混 合、汇添富双利债券的基 金经理，2019 年 8 月 28 日至今任添富添福吉祥 混合、添富盈润混合、汇 添富弘安混合、汇添富 6 月红定期开放债券的基 金经理。 注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 11 次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 四季度，经济呈弱企稳格局。固定资产投资增速持平，前期盈利低迷导致制造业投资微降， 基建累计同比回落，地产投资继续降速。通胀方面，自 9 月猪价拉动 CPI 破 3%后，CPI 一路上行， 但市场也逐渐形成结构性通胀预期。金融数据方面，社融存量增速稳定，结构表现较好，信贷规模和结构边际改善、非标融资降幅继续收窄。 四季度上证 50 指数上涨 5.71%，沪深 300 指数上涨 7.39%，中证 500 指数上涨 6.61%。除部 分医药、消费龙头公司受政策等影响滞涨外，低估值价值型龙头公司整体表现较好，传媒、消费电子、新能源产业链的优质公司在景气好转预期下有较好表现。四季度，中证可转债指数上涨 6.6%，受年底配置需求推动，可转债估值大幅扩张，并有泡沫化的迹象。 组合管理上，我们坚持自下而上精选个券，同时兼顾组合流动性，组合大盘转债仓位提高。债券收益率进一步下行后，通过投资可转债来博弈股票市场的资金明显增加，可转债估值持续扩张。当可转债估值不具备性价比后，我们通过股票和债性 EB 的方式来复制可转债，应对持续增加的配置压力。股票投资保持以往风格，聚焦于具有长期竞争优势、业绩持续动力强的龙头公司，行业相对分散。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末汇添富可转换债券 A 基金份额净值为 1.478 元，本报告期基金份额净值增长 率为 7.18%；截至本报告期末汇添富可转换债券 C 基金份额净值为 1.422 元，本报告期基金份额 净值增长率为 7.08%；同期业绩比较基准收益率为 5.42%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 535,539,421.73 16.56 其中：股票 535,539,421.73 16.56 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,495,463,388.50 77.18 其中：债券 2,495,463,388.50 77.18 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 162,145,640.92 5.01 8 其他资产 40,121,865.93 1.24 9 合计 3,233,270,317.08 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 288,452,112.73 9.63 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 28,412,500.00 0.95 H 住宿和餐饮业 10,305,000.00 0.34 I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 95,246,209.00 3.18 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 30,546,000.00 1.02 M 科学研究和技术服务业 27,636,000.00 0.92 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 6,551,600.00 0.22 R 文化、体育和娱乐业 48,390,000.00 1.62 S 综合 - - 合计 535,539,421.73 17.89 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） 1 601318 中国平安 700,000 59,822,000.00 2.00 2 600309 万华化学 949,424 53,329,146.08 1.78 3 002311 海大集团 1,000,000 36,000,000.00 1.20 4 600519 贵州茅台 30,000 35,490,000.00 1.19 5 300144 宋城演艺 1,000,000 30,910,000.00 1.03 6 600585 海螺水泥 548,373 30,050,840.40 1.00 7 603259 药明康德 300,000 27,636,000.00 0.92 8 002475 立讯精密 700,000 25,550,000.00 0.85 9 000651 格力电器 374,000 24,526,920.00 0.82 10 000333 美的集团 403,521 23,505,098.25 0.79 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 161,693,235.00 5.40 其中：政策性金融债 161,693,235.00 5.40 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 2,333,770,153.50 77.95 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,495,463,388.50 83.35 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产 净值比例（%） 1 113011 光大转债 2,998,070 373,739,406.20 12.48 2 132018 G 三峡 EB1 2,731,960 303,985,189.20 10.15 3 110059 浦发转债 2,178,540 237,983,709.60 7.95 4 018007 国开 1801 1,554,980 156,664,235.00 5.23 5 127006 敖东转债 981,441 108,194,055.84 3.61 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、证券交易所立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（-元） 1 存出保证金 419,037.71 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 7,143,432.36 5 应收申购款 32,559,395.86 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 40,121,865.93 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 113011 光大转债 373,739,406.20 12.48 2 127006 敖东转债 108,194,055.84 3.61 3 113020 桐昆转债 94,597,213.50 3.16 4 127012 招路转债 87,842,745.97 2.93 5 113019 玲珑转债 77,457,940.20 2.59 6 110053 苏银转债 76,059,328.80 2.54 7 113518 顾家转债 49,253,908.00 1.65 8 128035 大族转债 46,473,772.40 1.55 9 128065 雅化转债 45,950,600.16 1.53 10 110055 伊力转债 45,552,000.00 1.52 11 113014 林洋转债 40,664,000.00 1.36 12 110045 海澜转债 38,684,709.20 1.29 13 113013 国君转债 33,337,855.60 1.11 14 110046 圆通转债 32,232,500.00 1.08 15 113508 新凤转债 27,190,000.00 0.91 16 128061 启明转债 26,150,000.00 0.87 17 128028 赣锋转债 22,386,049.66 0.75 18 110054 通威转债 21,990,345.40 0.73 19 113509 新泉转债 21,617,403.00 0.72 20 132005 15 国资 EB 18,165,000.00 0.61 21 113021 中信转债 16,971,000.00 0.57 22 113511 千禾转债 16,865,295.40 0.56 23 113522 旭升转债 16,852,468.00 0.56 24 128059 视源转债 15,136,403.05 0.51 25 113517 曙光转债 14,130,068.80 0.47 26 128032 双环转债 12,549,751.04 0.42 27 128067 一心转债 11,463,000.00 0.38 28 123017 寒锐转债 9,728,039.65 0.32 29 128029 太阳转债 7,666,800.00 0.26 30 113525 台华转债 6,360,182.40 0.21 31 113009 广汽转债 6,129,024.00 0.20 32 110048 福能转债 6,062,000.00 0.20 33 110051 中天转债 6,053,136.60 0.20 34 123023 迪森转债 4,186,198.35 0.14 35 113531 百姓转债 1,865,850.00 0.06 36 110041 蒙电转债 1,175,400.00 0.04 37 110031 航信转债 1,055,843.40 0.04 38 123016 洲明转债 197,477.80 0.01 39 113025 明泰转债 149,343.30 0.00 40 113510 再升转债 13,130.40 0.00 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 汇添富可转换债券 A 汇添富可转换债券 C 报告期期初 基金 份额总额 1,183,689,224.42 507,137,643.26 报告期期间基金总申购份额 1,111,350,740.82 297,755,846.99 减:报告期期间基金总赎回份额 854,868,090.17 195,688,459.22 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 1,440,171,875.07 609,205,031.03 注:其中“总申购份额”含红利再投、转换入份额；“总赎回份额”含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注:无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准汇添富可转换债券债券型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富可转换债券债券型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富可转换债券债券型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富可转换债券债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市富城路 99 号震旦国际大楼 20 楼 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com 查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2020 年 1 月 21 日