汇添富可转换债券债券型证券投资基金 2019 年第 3 季度报告 2019 年 09 月 30 日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2019 年 10 月 22 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 10 月 18 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年 7 月 1 日起至 2019 年 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 汇添富可转换债券 基金主代码 470058 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 6 月 17 日 报告期末基金份额总额 1,690,826,867.68 份 投资目标 本基金重点投资于可转换债券（含可分离交易可转债），努力在控制投 资组合下方风险的基础上实现基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金 80%以上的基金资产投资于固定收益类金融工具，并在严格控制 风险的基础上，通过对全球经济形势、中国经济发展（包括宏观经济运 行周期、财政及货币政策、资金供需情况）、证券市场估值水平等的研 判，适度参与权益类资产配置，适度把握市场时机力争为基金资产获取 稳健回报。类属资产配置由本基金管理人根据宏观经济分析、债券基准 收益率研究、不同类属债券利差水平研究，判断不同类属债券的相对投 资价值，并确定不同债券类属在组合资产中的配置比例。 业绩比较基准 中证可转换债券指数收益率×70%+中债综合指数收益率×20%+沪深 300 指数收益率×10% 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低预期风险、较低预期收 益的品种，其预期风险收益水平高于货币市场基金，低于混合型基金及 股票型基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 汇添富可转换债券 A 汇添富可转换债券 C 下属分级基金的交易代码 470058 470059 报告期末下属分级基金的 1,183,689,224.42 份 507,137,643.26 份 份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2019 年 7 月 1 日-2019 年 9 月 30 日） 汇添富可转换债券 A 汇添富可转换债券 C 1.本期已实现收益 29,151,645.40 10,641,397.63 2.本期利润 55,884,294.03 15,103,682.96 3.加权平均基金份额本期利润 0.0574 0.0395 4.期末基金资产净值 1,713,654,245.72 708,526,244.13 5.期末基金份额净值 1.448 1.397 注:１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富可转换债券 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 4.25% 0.51% 2.59% 0.38% 1.66% 0.13% 汇添富可转换债券 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 4.10% 0.50% 2.59% 0.38% 1.51% 0.12% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2011 年 6 月 17 日）起 6 个月，建仓期结束时各 项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 汇添富多元 国籍：中国。 收益、可转 学历：中国科 换债券、实 技大学学士， 业债债券、 清华大学 MBA。 双利增强债 业务资格：基 券、汇添富 金从业资格。 安鑫智选混 从业经历： 合、汇添富 2008年5月15 盈安混合 日至 2010 年 2 （原汇添富 月 5 日任华富 盈安保本混 货币基金的基 合）基金、 金经理、2008 汇添富盈泰 年5月28日至 混合（原汇 2011年11月1 添富盈稳保 日任华富收益 本混合）基 增强基金的基 金、汇添富 金经理、2010 曾刚 保鑫保本混 2013 年 2 月 7 日 - 18 年 年 9 月 8 日至 合基金、添 2011年11月1 富年年益定 日任华富强化 开混合基 回报基金的基 金、添富熙 金经理。2011 和混合基 年 11 月加入 金、汇添富 汇添富基金， 达欣混合基 现任固定收益 金、添富年 投资副总监。 年泰定开混 2012 年 5 月 9 合基金、添 日至 2014 年 1 富民安增益 月 21 日任汇 定开混合基 添富理财 30 金、汇添富 天基金的基金 睿丰混合 经理，2012 年 （LOF）基 6 月 12 日至 金、汇添富 2014年1月21 新睿精选混 日任汇添富理 合基金的基 财 60 天基金 金经理。 的基金经理， 2012年9月18 日至今任汇添 富多元收益基 金的基金经 理，2012 年 10 月 18 日至 2014年9月17 日任汇添富理 财 28 天基金 的基金经理， 2013年1月24 日至 2015 年 3 月 31 日任汇 添富理财 21 天基金的基金 经理，2013 年 2 月 7 日至今 任汇添富可转 换债券基金的 基金经理， 2013年5月29 日至 2015 年 3 月 31 日任汇 添富理财 7 天 基金的基金经 理，2013 年 6 月 14 日至今 任汇添富实业 债基金的基金 经理，2013 年 9月12至2015 年3月31日任 汇添富现金宝 货币基金的基 金经理，2013 年12月3日至 今任汇添富双 利增强债券基 金的基金经 理，2015 年 11 月 26 日至今 任汇添富安鑫 智选混合基金 的基金经理， 2016年2月17 日至 2019 年 8 月 28 日任汇 添富 6 月红定 期开放债券基 金的基金经 理，2016 年 3 月 16 日至 2019年8月28 日任汇添富稳 健添利定期开 放债券基金的 基金经理， 2016年4月19 日至今任汇添 富盈安混合 （原汇添富盈 安保本混合） 基金的基金经 理，2016 年 8 月 3 日至今任 汇添富盈泰混 合（原汇添富 盈稳保本混 合）基金的基 金经理，2016 年9月29日至 今任汇添富保 鑫保本混合基 金的基金经 理，2016 年 12 月 6 日至 2019 年8月28日任 汇添富长添利 定期开放债券 基金的基金经 理，2017 年 5 月 15 日至今 任添富年年益 定开混合的基 金经理，2018 年2月11日至 今任添富熙和 混合基金的基 金经理，2018 年 7 月 6 日至 今任汇添富达 欣混合基金的 基金经理， 2019年9月17 日至今任添富 年年泰定开混 合基金、添富 民安增益定开 混合基金、汇 添富睿丰混合 （LOF）基金、 汇添富新睿精 选混合的基金 经理。 汇添富可转 国籍：中国， 换债券基 学历：厦门大 金、汇添富 学经济学硕 盈安混合 士。2011 年加 （原汇添富 入汇添富基金 盈安保本混 管理股份有限 合）基金、 公司任固定收 汇添富盈泰 益分析师。 混合（原汇 2015年7月17 添富盈稳保 日至今任汇添 本混合）基 富可转换债券 金、汇添富 基金的基金经 保鑫保本混 理，2016 年 4 合基金、汇 月 19 日至今 吴江宏 添富鑫利定 2015 年 7 月 17 日 - 8 年 任汇添富盈安 开债、汇添 混合（原汇添 富绝对收益 富盈安保本混 定开混合、 合）基金的基 汇添富民丰 金经理，2016 回报混合、 年 8 月 3 日至 添富鑫盛定 今任汇添富盈 开债、添富 泰混合（原汇 年年丰定开 添富盈稳保本 混合、汇添 混合）基金的 富双利债 基金经理， 券、添富添 2016年9月29 福吉祥混 日至今任汇添 合、添富盈 富保鑫保本混 润混合、汇 合基金的基金 添富弘安混 经理，2017 年 合、汇添富 6 3 月 13 日至今 月红定期开 任汇添富鑫利 放债券的基 定开债基金 金经理。 （原添富鑫利 债券基金）的 基金经理， 2017年3月15 日至今任汇添 富绝对收益定 开混合基金的 基金经理， 2017年4月20 日至 2019 年 9 月 4 日任汇添 富鑫益定开债 基金的基金经 理，2017 年 6 月 23 日至 2019年8月28 日任添富鑫汇 定开债券基金 的基金经理， 2017年9月27 日至今任汇添 富民丰回报混 合基金的基金 经理，2018 年 1 月 25 日至 2019年8月29 日任添富鑫永 定开债基金的 基金经理， 2018年4月16 日至今任添富 鑫盛定开债基 金的基金经 理，2018 年 9 月 28 日至今 任添富年年丰 定开混合、汇 添富双利债券 的基金经理， 2019年8月28 日至今任添富 添福吉祥混 合、添富盈润 混合、汇添富 弘安混合、汇 添富 6 月红定 期开放债券的 基金经理。 注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易次数为 7 次，由于组合投资策略导致。经检查和分析未发现异常情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 基本面，经济下行压力仍大，通胀预期抬升。工业增加值同比 6 月冲高后，持续大幅走低。投资数据小幅下行。社融数据单月存在波动，整体处于宽信用区间。海外方面，全球流动性宽松延续，贸易和政治不确定性上升。政策面，政治局会议明确经济下行压力加大，强调不将房地产作为短期刺激经济的手段。央行货币政策宽松不及市场预期，央行宣布 9 月全面降准 0.5%，但并没有进一步下调 MLF 利率。 三季度股票市场波动加大，沪深 300 指数下跌 0.29%，上证 50 指数下跌 1.12%，创业板指数 上涨 7.68%，以电子和计算机为代表行业表现活跃。可转债估值进一步扩张，中证转债指数上涨3.62%。 三季度组合持续被申购，规模较二季度大幅增长。组合管理上，我们坚持自下而上精选个券同时兼顾组合流动性，组合大盘转债仓位提高。三季度债券收益率进一步下行后，投资可转债博弈股票市场的资金明显增加，可转债估值持续扩张。当可转债估值不具备性价比后，我们通过股票和债性 EB 的方式来复制可转债，应对持续增加的配置压力。股票投资保持以往风格，聚焦于具有长期竞争优势、业绩持续动力强的龙头公司，行业相对分散。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末汇添富可转换债券 A 基金份额净值为 1.448 元，本报告期基金份额净值增长 率为 4.25%；截至本报告期末汇添富可转换债券 C 基金份额净值为 1.397 元，本报告期基金份额 净值增长率为 4.10%；同期业绩比较基准收益率为 2.59%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 393,197,464.46 15.55 其中：股票 393,197,464.46 15.55 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,084,648,842.50 82.46 其中：债券 2,084,648,842.50 82.46 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 41,327,297.99 1.63 8 其他资产 8,895,861.80 0.35 9 合计 2,528,069,466.75 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 17,625,000.00 0.73 B 采矿业 - - C 制造业 191,726,264.46 7.92 D 电力、热力、燃气 及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和 邮政业 37,905,000.00 1.56 H 住宿和餐饮业 6,716,000.00 0.28 I 信息传输、软件和 信息技术服务业 11,828,800.00 0.49 J 金融业 87,040,000.00 3.59 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务 业 20,674,000.00 0.85 M 科学研究和技术 服务业 - - N 水利、环境和公共 设施管理业 - - O 居民服务、修理和 其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 2,918,400.00 0.12 R 文化、体育和娱乐 16,764,000.00 0.69 业 S 综合 - - 合计 393,197,464.46 16.23 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） 1 601318 中国平安 1,000,000 87,040,000.00 3.59 2 600519 贵州茅台 30,000 34,500,000.00 1.42 3 600309 万华化学 579,856 25,600,642.40 1.06 4 000661 长春高新 55,950 22,064,442.00 0.91 5 600276 恒瑞医药 250,000 20,170,000.00 0.83 6 600009 上海机场 250,000 19,945,000.00 0.82 7 002311 海大集团 600,000 18,780,000.00 0.78 8 601888 中国国旅 200,000 18,612,000.00 0.77 9 600004 白云机场 800,000 17,960,000.00 0.74 10 002714 牧原股份 250,000 17,625,000.00 0.73 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 87,997,200.00 3.63 2 央行票据 - - 3 金融债券 70,840,000.00 2.92 其中：政策性金融债 70,840,000.00 2.92 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 1,925,811,642.50 79.51 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,084,648,842.50 86.06 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（份） 公允价值（人民 占基金资产净值比例 币元） （%） 1 132018 G 三峡 EB1 3,309,000354,890,250.00 14.65 2 113011 光大转债 2,256,340256,139,716.80 10.57 3 110053 苏银转债 900,000 97,596,000.00 4.03 4 127006 敖东转债 711,418 74,912,315.40 3.09 5 018007 国开 1801 700,000 70,840,000.00 2.92 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、证券交易所立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 407,686.69 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 6,567,966.68 5 应收申购款 1,920,208.43 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 8,895,861.80 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（人民币 占基金资产净值比例（%） 元） 1 113011 光大转债 256,139,716.80 10.57 2 110053 苏银转债 97,596,000.00 4.03 3 127006 敖东转债 74,912,315.40 3.09 4 110049 海尔转债 69,142,017.00 2.85 5 132013 17 宝武 EB 60,402,000.00 2.49 6 128035 大族转债 56,734,323.30 2.34 7 113019 玲珑转债 56,491,666.50 2.33 8 127005 长证转债 52,299,000.00 2.16 9 132005 15 国资 EB 51,948,000.00 2.14 10 113013 国君转债 51,678,000.00 2.13 11 132015 18 中油 EB 49,505,000.00 2.04 12 113020 桐昆转债 46,963,495.80 1.94 13 110055 伊力转债 46,439,631.00 1.92 14 110045 海澜转债 44,845,840.00 1.85 15 113014 林洋转债 43,651,510.00 1.80 16 110046 圆通转债 38,796,654.40 1.60 17 127012 招路转债 34,633,932.22 1.43 18 113518 顾家转债 29,863,293.60 1.23 19 113508 新凤转债 29,302,809.90 1.21 20 110054 通威转债 22,971,431.40 0.95 21 113529 绝味转债 19,379,754.60 0.80 22 113511 千禾转债 17,222,663.60 0.71 23 113522 旭升转债 15,583,114.10 0.64 24 128059 视源转债 15,043,005.90 0.62 25 128030 天康转债 14,012,053.71 0.58 26 113509 新泉转债 13,698,132.00 0.57 27 128032 双环转债 11,917,468.52 0.49 28 123017 寒锐转债 11,889,000.00 0.49 29 113525 台华转债 7,352,860.00 0.30 30 128029 太阳转债 6,831,000.00 0.28 31 128047 光电转债 6,648,000.00 0.27 32 113009 广汽转债 6,021,840.00 0.25 33 113021 中信转债 5,307,000.00 0.22 34 128028 赣锋转债 4,791,691.40 0.20 35 113517 曙光转债 4,546,800.00 0.19 36 123023 迪森转债 4,176,587.71 0.17 37 110031 航信转债 941,114.90 0.04 38 113510 再升转债 12,996.00 0.00 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 汇添富可转换债券 A 汇添富可转换债券 C 报告期期初基金份额总额 502,599,934.15 244,653,138.86 报告期期间基金总申购份额 1,343,261,648.88 373,327,441.76 减:报告期期间基金总赎回份额 662,172,358.61 110,842,937.36 报告期期末基金份额总额 1,183,689,224.42 507,137,643.26 注:其中“总申购份额”含红利再投、转换入份额；“总赎回份额”含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注:无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准汇添富可转换债券债券型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富可转换债券债券型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富可转换债券债券型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富可转换债券债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市富城路 99 号震旦国际大楼 20 楼 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com 查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2019 年 10 月 22 日